華夏成長基金招募說明書(更新)摘要2005年第1號

　　基金管理人：華夏基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　重要提示

　　華夏成長證券證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會證監基金字［2001］49號文批準公開發售。本基金基金合同于2001年12月18日正式生效。

　　基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書。基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據本基金的基金合同和招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書所載內容截止日為2005年6月18日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年6月30日(財務數據未經審計)。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　本基金基金管理人為華夏基金管理有限公司，是經中國證監會證監基字［1998］16號文批準，于1998年4月9日成立的中國第一批基金管理公司之一。基本信息如下：

　　名稱：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經理：范勇宏

　　組織形式：有限責任公司

　　成立時間：1998年4月9日

　　注冊資本：13800萬元

　　存續期間：100年

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066566

　　聯系人：張弘？

　　股權結構：

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監事、經理及其他高級管理人員基本情況

　　凌新源先生：董事長，碩士。現兼任北京證券有限責任公司董事長，曾任華夏證券有限公司副總裁、中國鋼鐵工貿集團公司總裁助理、中國冶金進出口總公司總裁助理、北京國際信托投資公司業務部副經理。

　　范勇宏先生：副董事長、總經理，博士。曾任華夏證券有限公司總裁助理、華北業務總監、華夏證券有限公司北京東四營業部總經理、中國建設銀行總行干部。

　　樊大志先生：董事，碩士。現任北京證券有限責任公司總經理，曾任北京市國有資產經營有限責任公司副總經理、北京市境外融投資管理中心副主任、北京國際信托投資公司財務部副經理、計財部副經理、資金管理部副經理、投資銀行總部總經理。

　　范劍先生：董事，碩士。現任西南證券有限責任公司副總裁。曾任中國煤炭工業進出口集團公司市場部副總經理。

　　李洋先生：董事，學士。現任北京證券有限責任公司資產保全部總經理。曾任北京市財政局外事財務處處長。

　　王邦志先生：董事，碩士。現任中國科技證券有限責任公司副總經理。曾任中國科技國際信托投資有限責任公司副總經理、信貸部項目經理、證券總部總經理。

　　王連洲先生：獨立董事。現已退休。中國《證券法》、《信托法》、《基金法》3部重要民商法律起草工作的主要組織者和參與者。曾在全國人大財經委員會和中國人民銀行總行印制造幣局工作。

　　龍濤先生：獨立董事。現任海問投資咨詢有限責任公司董事長、中央財經大學會計系副教授。曾在畢馬威國際會計公司紐約分部從事審計和財務分析工作。

　　涂建先生：獨立董事。現任中國國際貿易促進委員會資產監督管理委員會資產管理中心主任，并兼任上海證券交易所上市公司專家委員會委員。

　　魯明泓先生：獨立董事。現任南京大學商學院教授、博士生導師、哥倫比亞大學客座研究員。曾在美國哈佛大學做博士后研究工作。

　　劉芳勤女士：獨立董事，高級經濟師。現已退休。曾任中國工商銀行北京朝陽支行副行長、吉林省長春市計劃委員會副處長。

　　戴勇毅先生：執行副總經理，碩士。曾任萬國證券公司基金部基金經理、華夏證券股份有限公司交易部副總經理。

　　李操綱先生：副總經理，博士。曾任南京民信投資有限公司常務副總經理、華夏證券股份有限公司部門副總經理。

　　滕天鳴先生：副總經理，碩士。曾任公司總經理助理、工會主席和機構理財部總經理等。

　　方瑞枝女士：督察長，碩士。曾在中國金融出版社工作。

　　周偉明先生：監事，碩士。現任西南證券有限責任公司研究發展中心高級研究員、市場研究部經理、副總經理。曾任江蘇聯合信托投資有限公司研究發展部研究員、上海分部經理。

　　李紅薇女士：監事，博士。現任北京證券有限責任公司財務總監兼計財部總經理。曾任北京會計公司、北京興華會計師事務所稅務部經理。

　　瞿穎女士：監事，碩士，中國注冊會計師協會非執業會員。現任華夏基金管理有限公司稽核部業務主管。曾就職于安永華明會計師事務所、泰康人壽保險公司。

　　2、本基金基金經理

　　田擎，經濟學碩士。2001年進入華夏基金管理有限公司，先后擔任交易員、研究員和華夏成長基金經理助理職務，現任華夏成長基金經理。

　　3、本公司投資決策委員會成員的姓名和職務如下：

　　范勇宏先生：華夏基金管理有限公司副董事長、總經理。

　　戴勇毅先生：華夏基金管理有限公司執行副總經理。

　　滕天鳴先生：華夏基金管理有限公司副總經理。

　　王亞偉先生：華夏基金管理有限公司總經理助理、投資總監。

　　郭樹強先生：華夏基金管理有限公司研究總監、基金管理部副總經理、興和證券投資基金基金經理。

　　文鳴先生：華夏基金管理有限公司固定收益部總經理。

　　石波先生：華夏基金管理有限公司華夏回報證券投資基金基金經理。

　　4、上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人情況

　　1、基本情況

　　名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)

　　住所：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　成立時間：2004年09月17日

　　組織形式：股份有限公司

　　注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字［1998］12號

　　聯系人：尹 東

　　聯系電話：(010) 6759 7420

　　中國建設銀行為國內客戶提供全面的商業銀行服務和產品，尤其在國內基本建設貸款、銀行卡、個人住房貸款等業務領域始終保持市場領先地位，并因此積累了廣泛的高價值公司、個人客戶資源。“中國建設銀行”已成為中國最受認可的金融服務品牌之一。在英國《銀行家》雜志2004年7月公布的世界1，000家大銀行按一級資本排名中，中國建設銀行列第21位。

　　截至2004年12月31日，中國建設銀行資產總額為39，047.85億元人民幣、貸款總額為22，255.85億元人民幣、存款總額為34，893.76億元人民幣；共有員工310，391名。中國建設銀行還擁有廣泛的分銷網絡，截至2004年12月31日，在境內外擁有14，467家營業機構網點及附屬子公司、12，457臺自動柜員機和466家自助銀行。中國建設銀行還通過網上銀行、重要客戶服務系統、95533客戶服務中心和手機銀行等渠道為客戶提供電子銀行服務。中國建設銀行一直致力于開拓托管業務市場，基金托管業務已經成為中國建設銀行新的特色業務。

　　中國建設銀行總行設基金托管部，基金托管部下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處和監督稽核處7個職能處室，在北京、上海、深圳、遼寧分行設立4個基金托管分部。現有員工50余人。

　　2、主要人員情況

　　江先周，基金托管部總經理，曾就職于建設銀行總行行長辦公室、國際業務部并擔任領導工作，全面熟悉建設銀行整體業務運作管理，對建設銀行國際業務和機構業務具有豐富的領導經驗。

　　羅中濤，基金托管部副總經理，曾就職于國家統計局、建設銀行總行評估、信貸、委托代理等業務部門并擔任領導工作，對統計、評估、信貸及委托代理業務具有豐富的領導經驗。

　　李春信，基金托管部副總經理，曾就職于建設銀行總行人力資源部、計劃部、籌資部、國際業務部并擔任領導工作，對計劃、個人銀行及國際業務具有豐富的領導經驗。

　　3、基金托管業務經營情況

　　截止到2005年6月30日，中國建設銀行已托管興華、興和、泰和、金鑫、金盛、金鼎、漢博、通寶、通乾、鴻飛、銀豐共11只封閉式證券投資基金，以及華夏成長、融通新藍籌、博時價值增長、華寶興業寶康系列(包括寶康消費品、寶康債券、寶康靈活配置3只子基金)、博時裕富、長城久恒、銀華保本增值、華夏現金增利、華寶興業多策略增長、國泰金馬穩健回報、銀華-道瓊斯88精選、上投摩根中國優勢、東方龍、博時主題行業、華富競爭力優選、華寶興業現金寶(包括A類和B類)、上投摩根貨幣(包括A類和B類)、華夏紅利共22只開放式證券投資基金，托管基金財產規模達619.92億份。

　　三、相關服務機構

　　(一)銷售機構

　　1、直銷機構：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經理：范勇宏

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066508

　　聯系人：吳志軍

　　2、代銷機構：

　　(1)中國建設銀行股份有限公司

　　住所：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務電話：95533

　　傳真：(010)67598409

　　聯系人：陶莉 曲華蕊

　　(2)交通銀行

　　住所：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　客戶服務電話：95559

　　傳真：(021)58408842

　　聯系人：王瑋

　　(3)招商銀行股份有限公司

　　住所：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　辦公地址：深圳市深南大道7088號 招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　客戶服務電話：95555

　　傳真：(0755)83195049，82090817

　　聯系人： 朱虹、劉薇

　　(4)國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：(021)62580818

　　傳真：(021)62583439

　　聯系人：韓星宇

　　(5)華夏證券股份有限公司

　　住所：北京市東城區新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話： 400-8888-108

　　傳真：(010)65182261

　　聯系人：權唐

　　(6)聯合證券有限責任公司

　　住所：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：(0755)82493561

　　傳真：(0755)82492062

　　聯系人：盛宗凌

　　(7)海通證券股份有限公司

　　住所：上海市唐山路218號

　　辦公地址：上海淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：(021)53594566-6507

　　傳真：(021)53858549

　　聯系人：孫麗、李瑩瑩

　　(8)中信證券股份有限公司

　　住所：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　辦公地址：北京朝陽區新源南路6號京城大廈

　　法定代表人：王東明

　　聯系電話：(010)84864818-63266

　　傳真：(010)84865560

　　聯系人：陳忠

　　(9)廣發證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41、42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯系人：肖中梅

　　(10)興業證券股份有限公司

　　住所：福建省福州市湖東路99號標力大廈

　　辦公地址：上海市浦東陸家嘴東路166號中保大廈19樓

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：(021)68419974

　　傳真：(021)68419867

　　聯系人：楊盛芳

　　(11)中國銀河證券有限責任公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568613、66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人：趙榮春、郭京華

　　(12)長江證券有限責任公司

　　住所：湖北省武漢市江漢區新華下路特8號

　　辦公地址：上海市漢口路130號長江證券大廈5F

　　法定代表人：明云成

　　聯系電話：(021)63291352

　　傳真：(021)33130730

　　聯系人：甘露

　　(13)申銀萬國證券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171號

　　辦公地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　電話：(021)54033888

　　傳真：(021)54030294

　　聯系人：孫洪喜

　　(14)西南證券有限責任公司

　　住所：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈A幢22-25層

　　辦公地址：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈A幢22-25層

　　法定代表人：張引

　　電話：(023)63786187、63786240

　　傳真：(023)63786312

　　聯系人：陳國才

　　(15)北京證券有限責任公司

　　住所：北京市海淀區車公莊西路乙19號華通大廈B座10-16層

　　辦公地址：北京市海淀區車公莊西路乙19號華通大廈B座10層

　　法定代表人：凌新源

　　電話：(010)68431166

　　傳真：(010)88018657

　　聯系人：任杰、馬嘉倫

　　(16)東吳證券有限責任公司

　　住所：江蘇省蘇州市十梓街298號

　　辦公地址：蘇州市石路愛河橋26號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：(0512)65581136

　　傳真：(0512)65588021

　　聯系人：方曉丹

　　(17)廣州證券有限責任公司

　　住所：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓五樓

　　辦公地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓六樓

　　法定代表人：吳張

　　電話：(020)87320991

　　傳真：(020)87325036

　　聯系人：皇繁豫、肖潔雯

　　(18)華泰證券有限責任公司

　　住所：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：(025)84457777-882、721

　　傳真：(025)84579879

　　聯系人：袁紅彬

　　(19)國信證券有限責任公司

　　住所：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈21層

　　法定代表人：胡繼之

　　聯系電話：(0755)82133066

　　傳真：(0755)82133302

　　聯系人：林建閩

　　(20)天同證券有限責任公司

　　住所：山東省濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　辦公地址：山東省濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　法定代表人：段虎

　　電話：(0531)5689690

　　傳真：(0531)5689900

　　聯系人：羅海濤

　　(21)中信萬通證券有限責任公司

　　住所：青島市東海路28號

　　辦公地址：青島市東海路28號

　　法定代表人：史潔民

　　電話：(0532)5023457

　　傳真：(0532)5022025

　　聯系人：丁韶燕

　　(22)招商證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座39-45層

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座40層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：(0755)82943511

　　傳真：(0755)82943237

　　客戶服務熱線：400-8888-111；(0755)26951111

　　聯系人：黃健

　　(23)山西證券有限責任公司

　　住所：山西省太原市府西街69號山西國貿中心

　　辦公地址：山西省太原市府西街69號山西國貿中心

　　法定代表人：吳晉安

　　聯系人：鄒連星、劉文康

　　聯系電話：(0351)8686766、8686708

　　傳真：(0351)8686709

　　聯系人：鄒連星、劉文康

　　(24)東方證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區浦東大道720號20樓

　　辦公地址：上海市巨鹿路756號

　　法定代表人：肖時慶

　　電話：(021)58550028

　　傳真：(021)50366868

　　聯系人：盛云

　　(25)廣東證券股份有限公司

　　住所：廣東省廣州市解放南路123號

　　辦公地址：廣東省廣州市解放南路123號

　　法定代表人：鐘偉華

　　電話：(020)83270846

　　傳真：(020)83270505

　　聯系人：陳新

　　(26)南京證券有限責任公司

　　住所：南京市鼓樓區大鐘亭8號

　　辦公地址：南京市鼓樓區大鐘亭8號

　　法定代表人：張華東

　　電話：(025)83364032

　　傳真：(025)83364032

　　聯系人：石健

　　(27)長城證券有限責任公司

　　住所：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14層

　　辦公地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　電話：(0755)83516094

　　傳真：(0755)83516199

　　聯系人：高峰

　　(28)湘財證券有限責任公司

　　住所：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　辦公地址：上海市浦東銀城東路139號華能聯合大廈5樓

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：(021)68865020

　　傳真：(021)68865938

　　聯系人：陳偉

　　(29)國都證券有限責任公司

　　住所：北京市東城區安外大街2號安貞大廈3層

　　辦公地址：北京市東城區安外大街2號安貞大廈3層

　　法定代表人：王少華

　　電話：(010)64482828-390

　　傳真：(010)64482090

　　聯系人：馬澤承

　　(30)國聯證券有限責任公司

　　住所：江蘇省無錫市縣前東街8號

　　辦公地址：無錫市縣前東街8號國聯大廈7樓

　　法定代表人：范炎

　　電話：(0510)2831662

　　傳真：(0510)2831589

　　聯系人：袁麗萍

　　(31)光大證券有限責任公司

　　住所：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　辦公地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈北塔2004室

　　法定代表人：王明權

　　電話：(021)68816000

　　傳真：(021)68817271

　　聯系人：張琦、陳建東

　　(32)東北證券股份有限公司

　　住所：長春市人民大街138-1號

　　辦公地址：長春市自由大路1138號

　　法定代表人：李樹

　　電話：(0431)96688-99、(0431)5096733

　　傳真：(0431)5680032

　　聯系人：高新宇

　　基金管理人可根據有關法律法規規定，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記機構：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經理：范勇宏

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066566

　　聯系人：毛偉

　　(三)律師事務所和經辦律師

　　名稱：北京市金誠同達律師事務所

　　住所：北京市建國門外大街甲24號東海中心17層

　　辦公地址：北京建國門外大街甲24號東海中心17層

　　法定代表人：田予

　　聯系電話：(010)65155566

　　傳真：(010)65263519

　　聯系人：馮繼勇

　　經辦律師：龐正中 賀寶銀

　　(四)會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　住所：上海市浦東新區東昌路568號

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法定代表人：Kent Watson

　　聯系電話：(021)63863388

　　傳真：(021)63863300

　　聯系人：陳兆欣

　　經辦注冊會計師：汪棣 許康瑋

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：華夏成長證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　本基金的投資目標：本基金屬成長型基金，主要通過投資于具有良好成長性的上市公司的股票，在保持基金資產安全性和流動性的前提下，實現基金的長期資本增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍限于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票、債券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。其中投資的重點是預期利潤或收入具有良好增長潛力的成長型上市公司所發行的股票，這部分投資比例將不低于本基金股票資產的80%。

　　八、基金的投資策略

　　本基金的投資策略

　　1、投資依據

　　(1)法律法規和基金合同。本基金的投資將嚴格遵守國家有關法律、法規和基金合同的有關規定。

　　(2)宏觀經濟和上市公司的基本面。本基金將在對宏觀經濟和上市公司的基本面進行深入研究的基礎上進行投資。

　　(3)投資對象的預期收益和預期風險的匹配關系。本基金將在承擔適度風險的范圍內，選擇預期收益大于預期風險的品種進行投資。

　　2、投資程序

　　(1)自上而下的資產配置：基金管理人投資決策委員會定期召開會議，通過對政治、經濟、政策、市場的綜合分析決定本基金投資組合中股票、債券、現金的分配比例。如遇重大情況，投資決策委員會也可以召開臨時會議作出決策。

　　(2)自下而上的品種選擇：基金經理在既定的股票、債券、現金比例下，借助基金管理人內外研究力量的研究成果，結合自身對證券市場和上市公司的分析判斷，決定具體的股票和債券投資品種并決定買賣時機。

　　(3)獨立的決策執行：基金管理人設置獨立的中央交易室，通過嚴格的交易制度和實時的一線監控功能，保證基金經理的投資指令在合法、合規的前提下得到高效的執行。

　　(4)動態的組合管理：基金經理將跟蹤證券市場和上市公司的發展變化，結合基金申購和贖回導致的現金流量情況，以及組合風險和流動性的評估結果，對投資組合進行動態的調整，使之不斷得到優化。

　　(5)基金管理人有權根據環境變化和實際需要對上述投資程序作出調整。

　　3、投資方法

　　(1)股票投資

　　本基金重點投資于預期利潤或收入具有良好增長潛力的成長型上市公司發行的股票，從基本面的分析入手挑選成長股。具有以下特點的公司將是基金積極關注的對象：①公司所處的行業發展前景良好，公司在本行業內處于領先地位，且有明顯競爭優勢和實力，能充分把握行業發展的機遇、保持領先；②公司的經營模式和科技創新能力保持相對優勢，了解市場并能夠不斷推出新產品，真正滿足市場需要；③公司管理層具有敏銳的商業觸覺，能夠對外部環境變化迅速作出反應。

　　本基金建立了一套基于成長性的上市公司綜合評價指標體系，以上市公司過去兩年的歷史成長性和未來兩年的預期成長性為核心，通過對上市公司所處行業成長性及其在行業中的競爭地位、包括盈利能力和償債能力在內的財務狀況、企業的經營管理能力及研發能力等多方面的因素進行分解評估，綜合考察上市公司的成長性以及這種成長性的可靠性和持續性，結合其股價所對應的市盈率水平與其成長性相比是否合理，作出具體的投資決策。

　　(2)債券投資

　　本基金可投資于國債、金融債和企業債(包括可轉換債)。本基金將在對利率走勢和債券發行人基本面進行分析的基礎上，綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響、收益率水平、信用風險的大小、流動性的好壞等因素，建立由不同類型、不同期限債券品種構成的組合。

　　九、基金的業績比較基準

　　根據基金合同，本基金暫無業績比較基準。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金在證券投資基金中屬于中高風險的品種，其長期平均的預期收益和風險高于債券基金和混合基金。

　　十一、基金投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國建設銀行根據本基金合同規定，于2005年7月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2005年6月30日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　1、報告期末基金資產組合情況

　　2、報告期末按行業分類的股票投資組合

　　3、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　4、報告期末按券種分類的債券投資組合

　　5、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　6、投資組合報告附注

　　(1)報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　(2)基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的。

　　(3)基金的其他資產構成

　　單位：元

　　(4)基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　下述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。基金的過往業績不代表未來表現。

　　(一)基金業績

　　(二)基金份額收益分配情況表

　　單位：元/每份基金

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、與基金運作有關的費用種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)投資交易費用；

　　(4)基金份額持有人大會費用；

　　(5)基金成立后與基金相關的會計師費、律師費和信息披露費用；

　　(6)其他按照國家有關規定可以列入的費用。

　　2、與基金運作有關費用的計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理人的基金管理費按基金資產凈值的1.5%年費率計提。

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管人的基金托管費按基金資產凈值的0.25%年費率計提。

　　在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　(3)本條第(一)條第1款第(3)至第(6)項費用由基金托管人根據有關法規及相關合同等的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關事項發生的費用等不列入基金費用。

　　4、基金管理費和基金托管費的調整

　　基金管理人和基金托管人可根據基金規模等因素協商酌情調低基金管理費率、基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1、申購費

　　(1)投資者可選擇在申購本基金或贖回本基金時交納申購費。投資者選擇在申購時交納的稱為前端申購費，投資者選擇在贖回時交納的稱為后端申購費。

　　(2)投資者選擇交納前端申購費時，按申購金額采用比例費率。投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。具體費率如下：

　　(3)投資者選擇交納后端申購費時，費率按持有時間遞減，具體費率如下：

　　(4)本基金申購費由基金管理人支配使用，不列入基金資產。

　　(5)申購份額的計算

　　如果投資者選擇交納前端申購費，則申購份額的計算方法如下：

　　前端申購費用＝申購金額×前端申購費率

　　凈申購金額＝申購金額-前端申購費用

　　申購份額＝凈申購金額/T日基金份額凈值

　　如果投資者選擇交納后端申購費，則申購份額的計算方法如下：

　　申購份額＝申購金額/T日基金份額凈值

　　基金份額以四舍五入的方法保留小數點后兩位，由此誤差產生的損失由基金資產承擔，產生的收益歸基金資產所有。

　　例一：假定T日的基金份額凈值為1.200元，三筆申購金額分別為1，000元、100萬元和500萬元，如果投資者選擇交納前端申購費，各筆申購負擔的前端申購費用和獲得的基金份額計算如下：

　　如果該投資者選擇交納后端申購費，各筆申購獲得的基金份額計算如下：

　　2、贖回費

　　(1)本基金贖回費率為贖回總額的0.5%。本基金贖回費由贖回人承擔，其中須依法扣除不低于所收取贖回費總額的25%歸入基金資產，其余用于支付注冊登記費、銷售手續費等各項費用。

　　(2)贖回金額的計算

　　如果投資者在認購/申購時選擇交納前端認購/申購費，則贖回金額的計算方法如下：

　　贖回總額＝贖回份數×T日基金份額凈值

　　贖回費用＝贖回總額×贖回費率

　　贖回金額＝贖回總額-贖回費用

　　如果投資者在認購時選擇交納后端認購費，則贖回金額的計算方法如下：

　　贖回總額＝贖回份數×T日基金份額凈值

　　贖回費用＝贖回總額×贖回費率

　　后端認購費用＝贖回份數×基金份額面值×后端認購費率

　　贖回金額＝贖回總額-贖回費用-后端認購費用

　　其中，基金份額面值為1.00元。

　　如果投資者在申購時選擇交納后端申購費，則贖回金額的計算方法如下：

　　贖回總額＝贖回份數×T日基金份額凈值

　　贖回費用＝贖回總額×贖回費率

　　后端申購費用＝贖回份數×申購日基金份額凈值×后端申購費率

　　贖回金額＝贖回總額-贖回費用-后端申購費用

　　其中，T日基金份額凈值在當天收市后計算，并在T＋1日公告。遇特殊情況，可以適當延遲計算或公告，并報中國證監會備案。

　　例二：假定某投資者在T日贖回10，000份，該日基金份額凈值為1.250元，其在認購/申購時已交納前端認購/申購費，則其獲得的贖回金額計算如下：

　　贖回總額＝10，000×1.250＝12，500元

　　贖回費用＝12，500×0.5%＝62.5元

　　贖回金額＝12，500-62.5＝12，437.5元

　　例三：假定某投資者在設立募集期內認購本基金份額時選擇交納后端認購費，并分別在半年后、一年半后和兩年半后贖回10，000份，贖回當日的基金份額凈值分別為1.025、1.080和1.140元，各筆贖回扣除的贖回費用、后端認購費用和獲得的贖回金額計算如下：

　　例四：假定某投資人申購本基金份額當日的基金份額凈值為1.200元，該投資人選擇交納后端申購費，并分別在半年后、一年半后和兩年半后贖回10，000份，贖回當日的基金份額凈值分別為1.230、1.300和1.360元，各筆贖回扣除的贖回費用、后端申購費用和獲得的贖回金額計算如下：

　　3、轉換費

　　(1)基金轉換費：無。

　　(2)轉出基金費用：按轉出基金正常贖回時應收的贖回費收取費用，如該部分基金采用后端收費模式購買，需收取正常贖回時應收的后端申購費。

　　(3)轉入基金費用：對轉入基金申購費費率進行優惠，收取優惠申購費，細則如下：

　　①申購贖回費大于零的基金之間的轉換

　　第一，任意收費模式基金A轉入前端收費基金B(A→B)

　　如果B基金的前端申購費率最高檔比A基金的前端申購費率最高檔高，則其差額部分即為轉入B基金時的優惠申購費率；反之，則轉入B基金時的申購費率優惠至0。

　　第二，任意收費模式基金A轉入后端收費基金B(A→B)

　　A基金持有到后端申購費率為0的年限，即視為轉入B基金的已持有期。例如，任意收費模式華夏債券轉入華夏大盤精選后收費，轉入時即視為已持有華夏大盤精選滿5年。

　　②申購贖回費為零的基金(目前為華夏現金增利)與申購贖回費大于零的基金之間的轉換

　　第一，其他基金轉入華夏現金增利

　　因華夏現金增利申購費和贖回費為0，轉換時等同于正常申購。

　　第二，華夏現金增利轉入其他基金前端收費

　　優惠費率＝轉入基金的申購費率-0.25%＊華夏現金增利基金的持有時間(單位為年)，最低為0。

　　第三，華夏現金增利轉入其他基金后端收費

　　在計算轉入基金的持有年限時，其持有期從買入華夏現金增利基金的時間開始計算。為處理申(認)購時間不同的多筆華夏現金增利的轉出，對華夏現金增利基金的持有時間的確定有特殊規定，即每當有華夏現金增利基金新增份額時，均調整持有時間，計算方法如下：

　　調整后的持有時間＝原持有時間＊原份額/(原份額＋新增份額)

　　4、基金管理人可以在遵守法律法規及基金合同規定的條件下，根據市場情況制定基金促銷計劃，報中國證監會并給予公告。

　　華夏基金管理有限公司于2005年6月8日發布公告，對基金網上交易前端認購、申購費率實行優惠。前端收費模式優惠費率不按金額分檔，統一為認購金額或申購金額的0.6%。

　　5、基金管理人可以調整申購費率、贖回費率或收費方式，最新的申購費率、贖回費率和收費方式在招募說明書中列示。如調整費率或收費方式，基金管理人最遲將于新的費率或收費方式開始實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　1、對原招募說明書的內容進行了結構性調整。原招募說明書23個章節更新為24個章節，“基金合同的生效”章節；

　　2、在“二、釋義”部分，重新規范了一些提法，對“基金合同生效日”重新進行了解釋等；

　　3、更新了“三、基金管理人”的“基金管理人概況”、“主要人員情況”等；

　　4、對“四、基金托管人”的基本情況及相關業務經營情況進行了更新；

　　5、更新了“五、相關服務機構”的“銷售機構”“注冊登記機構”和“會計師事務所和經辦注冊會計師”的相關信息；新增了“長城證券有限責任公司、湘財證券有限責任公司、國都證券有限責任公司、國聯證券有限責任公司、光大證券有限責任公司、東北證券股份有限公司”等代銷機構信息，暫停了“閩發證券有限責任公司、漢唐證券有限責任公司”提交的本基金申購業務；

　　6、對 “六、基金的募集”章節的內容進行了刪減，概括描述了基金的募集情況。

　　7、更新了“八、基金份額的申購、贖回和轉換”，調整了直銷機構網點及其聯系方式，新增了代銷機構的網址及客戶服務電話等。新增了“申購份數與贖回金額的計算方法”等；

　　8、更新了“九、基金的投資”中基金投資組合報告部分，并根據法規更新了投資組合的比例限制；

　　9、更新了“十、基金的業績”，該部分內容均按有關規定編制，并經基金托管人復核，相關財務數據未經審計；

　　10、根據法律法規，對“十四、基金的費用與稅收”中申購金額為500萬元以上基金的前端申購費率調整為1.2%。說明了網上交易實行費率優惠的情況；

　　11、更新了“十六、基金信息披露”部分，增加了“總則”和“本基金信息披露內容”兩部分；

　　12、更新了“二十一、對基金份額持有人的服務”中“資料寄送”、“網上交易”、“資訊服務”部分的表述；

　　13、更新了“二十二、其他應披露事項”，披露了自上次招募說明書更新截止日以來涉及本基金的相關公告。

　　華夏基金管理有限公司

　　二○○五年八月一日

　　(來源：上海證券報)