華安180基金更新的招募說明書摘要2005年第1號

　　基金管理人：華安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　基金類型： 契約型開放式

　　日 期：2005年6月

　　一、基金合同的生效日期

　　華安上證180指數增強型證券投資基金經中國證監(jiān)會2002年9月26日證監(jiān)基金字［2002］70號文件《關于同意華安上證180指數增強型證券投資基金設立的批復》批準發(fā)起設立，基金合同于2002年11月8日正式生效。

　　二、重要提示

　　基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監(jiān)會核準，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監(jiān)會核準�；�金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件�；�金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規(guī)定享有權利、承擔義務�；�金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本招募說明書已經本基金托管人復核。除特別說明外，本招募說明書所載內容截止日為2005年5月8日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年3月31日(未經審計)。

　　三、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　1.名稱：華安基金管理有限公司

　　2.住所：上海浦東新區(qū)浦東南路360號，新上海國際大廈38樓

　　3.設立日期：1998年6月4日

　　4.法定代表人：杜建國

　　5.辦公地址：上海浦東新區(qū)浦東南路360號，新上海國際大廈2樓、37樓、38樓

　　6.聯系電話：(021)58881111

　　7.聯系人：馮穎

　　8.注冊資本：1.5億元人民幣

　　9.股權結構：

　　上海電氣(集團)總公司持股20%、上海國際信托投資有限公司持股20%、上海工業(yè)投資(集團)有限公司持股20%、上海沸點投資發(fā)展有限公司持股20%、上海廣電(集團)有限公司持股20%。

　　(二)主要人員情況

　　1.董事、監(jiān)事及高級管理人員

　　(1)董事會：

　　杜建國先生，大學學歷，高級經濟師。歷任上海康健聯合開發(fā)公司總經理，上投實業(yè)公司副總經理，上海國際信托投資公司證券投資信托部經理、證券總部總經理，現任華安基金管理有限公司董事長。

　　韓方河先生，研究生學歷，高級經濟師。歷任上海市物價研究所所長，上海市物價局政策研究處處長，上海國際信托投資公司證券總部副總經理、證券投資信托部總經理，現任華安基金管理有限公司董事、總經理。

　　柳亞男先生，研究生學歷，高級經濟師。歷任山東省人民銀行金管處副處長，山東省融資中心總經理，山東證券有限責任公司總經理，現任天同證券有限責任公司副董事長。

　　繆恒生先生，研究生學歷，高級經濟師。歷任中國人民銀行南市區(qū)辦會計出納科副科長，中國工商銀行上海市分行南市區(qū)辦副主任，上海申銀證券公司董事、副總裁，現任申銀萬國證券股份有限公司副總裁。

　　陶晉先生，大學學歷，高級經濟師。歷任上海市計劃委員會教科文處主任科員、綜合處副處級，現任東方證券股份有限公司研究發(fā)展總部總經理。

　　李華強先生，研究生學歷，工程師。歷任中國有色金屬工業(yè)總公司株洲冶煉廠工程師、分廠副廠長及深圳合資企業(yè)總經理，深圳科技工業(yè)園總公司參股企業(yè)俄羅斯深圳(莫斯科)股份有限公司業(yè)務部經理，國信證券有限責任公司投資銀行總部副總經理，浙江證券有限責任公司總裁助理，現任方正證券有限責任公司董事長兼總裁。

　　獨立董事：

　　蕭灼基先生，研究生學歷，教授�，F任全國政協委員，政協經濟委員會委員，北京大學經濟學院教授，博士生導師，北京市、云南省、吉林省、成都市，武漢市等省市專家顧問，北京市場經濟研究所所長，《經濟界》雜志社社長、主編。

　　朱勇先生，研究生學歷。曾任上海醫(yī)藥公司助理工程師，北京理工大學助理研究員，中國計劃委員會部門負責人，美國康涅迪格州PerspectiveInvestmentAdvisory Inc. 基金經理，美國Alliance CapitalManagementCorporation亞洲區(qū)執(zhí)行董事，現任中國國際金融有限公司資產管理部負責人。

　　吳伯慶先生，大學學歷，一級律師，具有證券律師資格。1998年曾榮獲上海市十佳律師稱號。現任金茂律師事務所專職律師，上海市律師協會副會長。

　　(2)監(jiān)事會：

　　張杰波先生，大學學歷，會計師。歷任山東省人民銀行主任科員、山東證券有限責任公司部門經理、總經理助理、現任天同證券有限責任公司總經理助理兼上海業(yè)務總部總經理。

　　張令先生，大專學歷，會計師。歷任中國紡織機械廠財務科科長、處長、副總會計師、浦東發(fā)展銀行信托證券部科長、副總經理、東方證券股份有限公司資金財務管理總部負責人，現任東方證券股份有限公司資金財務管理總部總經理。

　　陳勇先生，大學學歷，經濟師。曾在上海市投資咨詢公司、上海上咨前進會計師事務所、上海方正延中科技集團股份有限公司證券部、投資部工作，歷任上海方正延中科技集團股份有限公司投資部總經理、助理總裁，浙江證券有限責任公司總裁助理，現任方正證券有限責任公司副總裁。

　　王禮華先生，大專學歷，會計師。歷任上海九華襪廠財務科副科長，上海萬國證券公司交易部經理助理、資金及投資管理部經理、國債部經理，資產管理總部副總經理兼國債部經理、國債總部副總經理，申銀萬國證券股份有限公司國債總部總經理、客戶資產管理總部總經理。

　　孫志方先生，研究生學歷，曾在上海國際信托投資公司綜合研究室、法律顧問室、證券投資信托部工作，歷任華安基金管理有限公司監(jiān)察稽核部總經理，現任華安基金管理有限公司總經理助理、研究發(fā)展部總監(jiān)。

　　(3)高級管理人員：

　　韓方河先生，研究生學歷，高級經濟師。歷任上海市物價研究所所長，上海市物價局政策研究處處長，上海國際信托投資公司證券總部副總經理、證券投資信托部總經理，現任華安基金管理有限公司董事、總經理。

　　邵杰軍先生，管理學碩士。曾任申銀萬國證券股份有限公司基金管理總部總經理助理，現任華安基金管理有限公司副總經理。

　　姚毓林先生，MBA，10年證券和投資專業(yè)經驗。曾是美國避險基金投資公司BerensCapital合伙人，并曾在美國道瓊斯公司(DowJones)房屋抵押貸款債券部，美國高盛公司(GoldmanSachs)風險管理部和美國避險基金公司Alpha AssetManagement工作，現任華安基金管理有限公司副總經理。

　　李炳旺先生，MBA，18年基金業(yè)工作經驗。曾任國際證券投資信托公司資訊暨注冊登記部主管、怡富證券投資信托公司注冊登記與IT資訊部主管、綜合規(guī)劃部副總經理，現任華安基金管理有限公司副總經理。

　　章國富先生，經濟學博士。曾任上海財經大學副教授、碩士生導師，上海大華會計師事務所會計師、中國誠信證券評估有限公司上海分公司副總經理、上海華虹(集團)有限公司財務部副部長(主持工作)、上海信虹投資管理有限公司副總經理兼上海新鑫投資有限公司財務總監(jiān)，現任華安基金管理有限公司督察長。

　　2.基金經理介紹

　　劉光華先生：工商管理碩士，7年銀行、基金從業(yè)經歷。曾在中國農業(yè)銀行上海市分行國際業(yè)務部、路透集團上海代表處、中銀國際上海代表處工作。2001年加入華安基金管理有限公司，曾任研究發(fā)展部高級研究員、華安上證180指數增強型證券投資基金基金經理助理。

　　3.本公司采取集體投資決策制度，投資決策委員會成員的姓名和職務如下：

　　韓方河先生，董事、總經理

　　姚毓林先生，副總經理

　　王國衛(wèi)先生，總經理助理、基金投資部總監(jiān)

　　孫志方先生，總經理助理、研究發(fā)展部總監(jiān)

　　陸敏慧女士，固定收益部副總監(jiān)

　　諸 慧女士，集中交易部副總監(jiān)

　　上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　四、基金托管人

　　(一)基金托管人基本情況

　　1. 名稱：中國工商銀行

　　2. 注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內大街55號

　　3. 辦公地址：北京市西城區(qū)復興門內大街55號

　　4. 法定代表人：姜建清

　　5. 設立日期：1984年1月1日

　　6. 注冊資本：1710.24億元人民幣

　　7. 聯系電話：(010)66106878

　　8. 聯系人：莊為

　　(二)主要人員情況

　　中國工商銀行資產托管部共有員工52人，平均年齡31歲，80%員工擁有大學本科以上學歷，70%以上員工取得基金從業(yè)資格，高管人員均擁有碩士以上學位或高級職稱。

　　(三)基金托管業(yè)務經營情況

　　1998年2月中國工商銀行經中國人民銀行和中國證監(jiān)會核準獲得托管資格，是國內第一家獲得基金托管資格的銀行。中國工商銀行總行設立資產托管部，主要業(yè)務部門包括綜合管理處、證券投資基金處、委托資產處、QFII資產處、托管業(yè)務運作中心處、研究發(fā)展處和內部風險控制處，在上海和深圳設有分部。

　　作為中國大陸第一家開辦證券投資基金托管業(yè)務的商業(yè)銀行，七年來，中國工商銀行以“誠實信用、勤勉盡責”的精神，依靠嚴密科學的風險管理和內部控制體系、規(guī)范的業(yè)務管理模式、健全的托管業(yè)務系統(tǒng)、強大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產管理機構提供安全、高效、專業(yè)的托管服務，取得了優(yōu)異業(yè)績。截止2005年3月底，托管證券投資基金43只，其中封閉式16只，開放式27只，市場份額占比34%，位居托管銀行首位。托管基金資產年均遞增超過75%。至今已形成包括養(yǎng)老金、證券投資基金、信托資產、保險資產、產業(yè)基金、QFII資產九大類13項托管產品的資產托管業(yè)務體系，2004年先后獲得《亞洲貨幣》和《環(huán)球托管》評選的“中國最佳托管銀行”稱號。

　　五、相關服務機構

　　(一)基金份額發(fā)售機構

　　1.直銷機構：

　　(1)華安基金管理有限公司上海投資理財中心

　　地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路360號新上海國際大廈2樓

　　電話：(021)68863400

　　傳真：(021)68863223

　　聯系人：程安至

　　(2)華安基金管理有限公司北京投資理財中心

　　地址：北京市西城區(qū)金融街23號平安大廈106室

　　電話：(010)66219999

　　傳真：(010)66214060

　　聯系人：劉彥珠

　　(3)華安基金管理有限公司電子交易平臺

　　華安電子交易網站：www.huaan.com.cn

　　華安電子交易熱線：(021)68604666

　　聯系人：趙敏

　　2.代銷機構：

　　(1)中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　電話：(010)66107900

　　傳真：(010)66107914

　　聯系人：田耕

　　(2)交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　法定代表人：方誠國

　　電話：(021)58781234

　　傳真：(021)58408836

　　聯系人：王瑋

　　(3)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：(021)62580818-213

　　聯系人：芮敏祺

　　公司網站：www.gtja.com

　　客戶服務中心電話：4008888666

　　(4)華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區(qū)新中街68號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：(010)65186758

　　傳真：(010)65185322

　　聯系人：魏明

　　公司網站：www.csc.108.com

　　客戶服務中心電話：400-8888-108；010-65186758

　　(5)渤海證券有限責任公司

　　注冊地址：天津市經濟技術開發(fā)區(qū)第一大街29號

　　法定代表人：張志軍

　　電話：(022)28451888

　　傳真：(022)28451600

　　聯系人：徐煥強

　　公司網站：www.ewww.com.cn

　　客戶服務中心電話：(022)28451883

　　(6)海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：(021)53858553

　　傳真：(021)53830756

　　聯系人：金蕓

　　公司網站：www.htsec.com

　　客戶服務中心電話：021-962503

　　(7)申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　電話：(021)54033888

　　傳真：(021)64738844

　　聯系人：王序微

　　公司網站：www.sw2000.com.cn

　　客戶服務中心電話： 021-962505

　　(8)招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈38-45樓

　　法定代表人：宮少林

　　電話：(0755)82943511

　　傳真：(0755)82943237

　　聯系人：曾興華

　　公司網站：www.newone.com.cn

　　客戶服務中心電話：4008888111；0755-26951111

　　(9)興業(yè)證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：(021)68419974

　　傳真：(021)68419867

　　聯系人：楊盛芳

　　公司網站：www.xyzq.com.cn

　　(10)中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568888

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人：郭京華

　　公司網站：www.chinastock.com.cn

　　客戶服務熱線：(010)68016655

　　(11)廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊地址：廣州市天河北路183號大都會廣場36樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯系人：肖中梅

　　公司網站：www.gf.com.cn

　　客戶服務中心電話：020-87555888

　　(12)國信證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈21層

　　法定代表人：何如

　　電話：(0755)82130833

　　傳真：(0755)82133303

　　聯系人：林建閩

　　公司網站：www.guosen.com.cn

　　客戶服務熱線：800-810-8868

　　(13)長城證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈16、17層

　　辦公地址：深圳市深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　聯系電話：0755-83516094

　　傳真號碼：0755-83516199

　　聯系人：高峰

　　公司網站：www.cc168.com.cn

　　客戶服務中心電話：0755-82288968

　　(14)湘財證券有限責任公司

　　注冊地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學榮

　　客服電話：021-68865020

　　電話：021-68634518

　　傳真：021-68865938

　　聯系人：杜穎灝

　　網址：www.xcsc.com

　　(二)基金注冊與過戶登記人

　　名稱：華安基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路360號，新上海國際大廈38樓

　　法定代表人：杜建國

　　電話：(021)58881111

　　傳真：(021)68862332

　　聯系人：朱永紅

　　客戶服務中心電話：(021)68604666

　　(三)律師事務所和經辦律師

　　名稱：通力律師事務所

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號上海證券大廈南塔21樓

　　負責人：韓炯

　　電話：(021)68818100

　　傳真：(021)68816880

　　經辦律師：韓炯、秦悅民

　　(四)會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)東昌路568號(200120)

　　辦公地址：上海市淮海中路333號瑞安廣場12樓(200021)

　　法定代表人：楊紹信

　　電話：(021)63863388

　　傳真：(021)63863300

　　聯系人：陳兆欣

　　經辦注冊會計師：肖峰、陳玲

　　六、基金的名稱

　　本基金名稱：華安上證180指數增強型證券投資基金。

　　七、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式。

　　八、基金的投資目標

　　運用增強性指數化投資方法，通過控制股票投資組合相對上證180指數有限度的偏離，力求基金收益率適度超越本基金比較基準，并在謀求基金資產長期增值的基礎上，擇機實現一定的收益和分配。

　　九、基金的投資方向

　　本基金資產主要投資于指數成份股。本基金所跟蹤的指數，是由權威機構發(fā)布的，代表上海證券交易所或中國主板證券市場的主體市場的成份指數，目前這一指數為上證180指數。具體的投資范圍為：

　　1、投資于股票的目標比例為基金資產凈值的95%，本基金投資180成份股的比重在50個交易日內不持續(xù)低于股票凈值的80%。

　　2、參與股票一級市場的新股申購以及上證180成份股的增發(fā)申購和配股。

　　3、在成份股之外的股票投資，僅限于未售出的申購新股、預期將調整入指數成份股的個股以及增強性投資中替代成份股的其他個股。

　　4、在目前的法律法規(guī)限制下，保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。

　　5、經中國證監(jiān)會批準的允許本基金投資的其它金融工具。

　　十、基金的投資決策

　　(一)投資策略

　　1.投資組合原則及選擇標準

　　(1)投資組合的基本原則

　　1)資產分配原則：本基金投資于股票的目標比例為基金資產凈值的95%。本基金在目前中國證券市場缺少規(guī)避風險工具的情況下，可以根據開放式基金運作的實際需求和市場的實際情況，適當調整基金資產分配比例。

　　2)股票投資原則：本基金以上證180指數成份股構成及其權重等指標為基礎，通過復制和有限度的增強管理方法，構造指數化投資組合。在投資組合建立后，基金經理定期檢驗該組合與比較基準的跟蹤偏離度，適時對投資組合進行調整，使跟蹤偏離度控制在限定的范圍內。此外，本基金還將積極參與一級市場的新股申購、股票增發(fā)等。

　　3)其他投資原則：本基金將審慎投資于經中國證監(jiān)會批準的其它金融工具，減少基金資產的風險并提高基金的收益。

　　(2)投資組合構建

　　1)股票指數化投資組合構建：

　　本基金的指數化投資方式將采用復制法來實現對上證180指數的跟蹤，具體過程如下：

　�、僖陨献C180指數成份股構成及其權重為基礎擬定標準權重的指數化投資組合方案；

　　②根據增強性投資選擇標準，對標準權重的指數化投資組合進行調整，形成指數增強型投資組合方案；

　�、鄹鶕�擬定的指數增強型投資組合方案，通過指數化投資組合交易系統(tǒng)進行買賣；

　�、芑�金經理根據建倉過程中的買賣情況、申購贖回情況等，對投資組合進行動態(tài)調整，以保證完成指數化投資組合的構建。

　　2)增強性投資選擇標準：

　　本基金的增強性投資，是指在基于研究員和基金經理對行業(yè)及上市公司的深入研究和調查的基礎上，由基金經理根據股票市場的具體情況，對投資組合的股票倉位、行業(yè)及個股、權重進行適當的調整。對于以下成份股，本基金將考慮予以剔除或降低權重：

　　①由于公司經營狀況、財務狀況嚴重惡化或其它基本面發(fā)生重大變化而導致其投資價值嚴重降低的個股；

　　②因流動性太差而導致無法按照指數標準權重建倉的個股；

　�、鄞嬖谥卮筮`規(guī)嫌疑，被監(jiān)管部門調查的個股；

　�、芑�金經理在充分調研的基礎上，判斷預期收益將遠低于成份股中同類股票或指數平均水平的個股；

　　⑤其他特殊個股，例如預期將從指數中剔除的個股等。

　　對于以下個股，本基金將考慮納入組合或增加投資權重：

　�、傩鹿膳涫鄱�得到的非成份股以及因增發(fā)配售而超出指數標準權重的成份股，本基金將在新股上市后1個月以內擇機賣出此類股票；

　�、谟捎谄渌�成份股的建倉困難而被選擇作為替代的個股；

　　③基金經理在充分調研的基礎上，判斷預期收益將遠高于成份股中同類股票或指數平均水平的個股；

　　④其他特殊個股，例如預期將納入指數的個股等。

　　(3)指數化增強性投資管理的限度和控制

　　本基金以指數化投資為主，增強性投資為輔，為控制因增強型投資而導致的投資組合相對指數標準結構的偏離，本基金選擇以“跟蹤偏離度”為標準，對積極投資行為予以約束，以控制基金相對指數的偏離風險。

　　其中：di＝ 第i日基金組合收益率 - 第i日比較基準收益率

　　n為計算區(qū)間，本基金選定為30個交易日

　　本基金以日跟蹤偏離度為測算基礎，將該指標的最大容忍值設定為0.5%，以每周為檢測周期，即本基金將每周計算該指標，計算區(qū)間為每周最后一個交易日起前30個交易日(含當日)。如該指標接近或超過0.5%(相應折算的年跟蹤偏離度約為7.75%)，則基金經理必須通過歸因分析，找出造成跟蹤偏離的來源，如是源于積極投資的操作，則在適當時機行使必要的組合調整，降低增強性投資力度，以使跟蹤偏離度回歸到最大容忍值以下。當跟蹤偏離度在最大容忍值以下時，由基金經理對最佳偏離度的選擇作出判斷。當本基金運作發(fā)展到一定階段后，本基金可能會將測算基礎轉為代表相同風險度的周或月跟蹤偏離度，具體變化將另行公告。

　　除此之外，本基金對增強性投資的其他限制包括：

　�、僭诒净�金成立之日起的合理期間后，投資組合中持有的上證180指數成份股數量不低于120只；

　�、谠诒净�金成立之日起的合理期間后，投資組合中投資于股票資產的比例不低于基金資產凈值的70%；

　　2.投資管理的基本程序

　　(1)投資決策程序

　　1)投資決策委員會定期召開會議，對階段性的投資組合資產分配比例和行業(yè)權重相對指數的偏離度作出檢討和決議；

　　2)金融工程小組利用集成市場預測模型和風險控制模型對行業(yè)、個股和市場的預期收益進行測算，研究部門從基本面分析對行業(yè)、個股和市場走勢提出研究報告，開放式基金注冊部門提供申購、贖回的動態(tài)情況，供基金經理參考；

　　3)基金經理小組根據對以上因素的判斷，初步決定投資組合，包括股票、現金以及其他投資品種的比例，行業(yè)、個股和整體投資組合相對指數的偏離度，以及新股配售等一級市場操作的參與力度；

　　4)基金經理小組根據交易情況的反饋報告，對組合進行適度調整，對于需調整的個股，研究部事先提供備選的其它股票；

　　5)風險分析小組對基金投資組合偏離風險進行評估，并提出偏離的歸因分析報告，在組合跟蹤偏離度超過0.5%時提出預警；

　　6)監(jiān)察稽核部對投資程序進行稽查并出具稽查報告。

　　(2)投資操作程序

　　1)基金經理根據指數的標準構成，在設定的調整范圍內定出組合中各個股票的比例關系，輸入交易系統(tǒng)；

　　2)需買入股票時，交易員啟動自動交易系統(tǒng)，系統(tǒng)按事先設定的個股權重統(tǒng)一下單買入，需賣出股票時，系統(tǒng)統(tǒng)一下單賣出；

　　3)對于需調整或組合交易出現困難的個股，基金經理可獨立發(fā)出指令，交易員可在交易時間內進行單個品種操作；

　　4)投資部定期對指數化投資組合進行跟蹤偏離度的測算，若跟蹤偏離度超過允許的范圍，則對組合進行調整；

　　5)本基金在上證180指數成份股定期調整信息公布前一個月內，根據研究部的分析預測，將對投資組合進行調整，增持可能進入上證180指數的股票，并在上證180指數成份股定期調整信息公布后一個月內，按照調整后的上證180指數成份股及權重構建投資組合；

　　6)當發(fā)生新股申購和上證180指數成份股的增發(fā)時，研究部提供擬發(fā)行新股企業(yè)和增發(fā)企業(yè)的研究報告；投資部根據研究報告進行新股申購和增發(fā)。

　　7)本基金建倉期為3個月。

　　(二)投資限制

　　基金管理人應依據有關法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定，運作管理本基金。

　　本基金投資組合應遵循下列規(guī)定：

　　(1)本基金投資于股票、債券的比例，不低于本基金資產總值的80%；

　　(2)本基金持有1家上市公司的股票，不超過本基金資產凈值的10%；

　　(3)本基金與由本基金管理人管理的其它基金持有1家公司發(fā)行的證券的總和，不超過該證券的10%；

　　(4)法律法規(guī)或監(jiān)管部門的其它比例限制。

　　禁止用本基金資產從事以下行為：

　　(1)承銷證券；

　　(2)向他人貸款或者提供擔保；

　　(3)從事承擔無限責任的投資；

　　(4)買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外；

　　(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；

　　(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內承銷的證券；

　　(7)從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

　　(8)依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他活動。

　　十一、基金的業(yè)績比較基準

　　本基金采用由權威機構發(fā)布的，代表上海證券交易所或中國主板證券市場的主體市場的成份指數作為衡量基金股票投資操作水平的比較基準，目前這一指數為上證180指數。衡量本基金整體業(yè)績比較基準為：

　　基金整體業(yè)績比較基準 ＝ 95% ×上證180指數收益率 ＋ 5%×金融同業(yè)存款利率

　　十二、基金的風險收益特征

　　本基金為增強型指數基金，通過承擔證券市場的系統(tǒng)性風險，來獲取市場的平均回報，屬于中等風險、中等收益的投資產品。

　　十三、基金的投資組合報告(未經審計)

　　(一)重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規(guī)定，于2005年4月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2005年3月31日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　(二)基金投資組合報告

　　1、基金資產組合

　　2、股票投資組合

　　(1)按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(2)積極投資按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(3) 指數投資前五名股票明細

　　(4) 積極投資前五名股票明細

　　3、債券投資組合

　　(1) 按債券品種分類的債券投資組合

　　(2)基金投資前五名債券明細

　　4、投資組合報告附注

　�、� 本基金的估值方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日(或最近交易日)的市場收盤價計算，已發(fā)行未上市股票采用成本價計算。

　�、� 本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　本報告期內，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調查的，在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　�、� 其他資產的構成

　�、� 處于轉股期的可轉換債券明細

　　5、開放式基金份額變動

　　十四、基金的業(yè)績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益�；�金的過往業(yè)績并不代表其未來表現。投資有風險，投資人在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　(一)基金凈值表現

　　歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準收益率比較

　　(截至時間2005年3月31日)

　　十五、費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1.基金費用的種類

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理費按前一日基金資產凈值的1%年費率計提。計算方法如下：

　　H ＝ E ×1% ÷當年天數

　　H 為每日應計提的基金管理費

　　E 為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管費按前一日基金資產凈值的0.2%年費率計提。計算方法如下：

　　H ＝ E ×0.2% ÷當年天數

　　H 為每日應計提的基金托管費

　　E 為前一日基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)證券交易費用

　　(4)基金信息披露費用

　　(5)基金份額持有人大會費用

　　(6)與基金相關的會計師費和律師費

　　(7)按照國家有關規(guī)定可以列入的其他費用

　　上述基金費用中第(3)至(7)項費用由基金托管人根據其他有關法規(guī)及相應協議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　2.不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。

　　3.費用調整

　　基金管理人和基金托管人可磋商酌情調低基金管理費和基金托管費，此項調整不需要基金份額持有人大會決議通過。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1.本基金申購費率(直銷機構電子交易平臺除外)分為0.9%、1.2%和1.5%三檔。投資人在一天之內有多筆申購，適用費率按單筆分別計算：

　　目前，投資人通過直銷機構電子交易平臺申購本基金的費率為0.6%。如中國證監(jiān)會對于基金電子交易費率另有新規(guī)定，從其規(guī)定。

　　2.本基金的贖回費率統(tǒng)一為0。

　　3.轉換費率

　　本基金管理人已開通了本基金與華安創(chuàng)新證券投資基金、華安現金富利投資基金、華安寶利配置證券投資基金之間的轉換業(yè)務。目前本業(yè)務僅限于直銷機構(華安基金管理有限公司上海投資理財中心、北京投資理財中心、電子交易平臺)和華夏證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、海通證券股份有限公司、長城證券有限責任公司、招商證券股份有限公司、廣發(fā)證券股份有限公司、申銀萬國證券股份有限公司、興業(yè)證券股份有限公司等部分代銷機構辦理。轉換費用包括轉出基金的贖回費和轉換申購補差費兩部分�；�金轉換費用由基金份額持有人承擔。

　　(1)目前華安管理的各開放式基金的贖回費率如下，轉出基金的贖回費根據持有人對該基金的持有期限適用相對應的費率。

　　(2)基金轉換申購補差費按轉入基金與轉出基金之間申購費率的差額計算收取，具體計算公式如下：

　　基金轉換申購補差費率 ＝ max［(轉入基金的申購費率-轉出基金的申購費率)，0］，即轉入基金申購費率減去轉出基金申購費率，如為負數則取0

　　根據各開放式基金最新招募說明書或公告的約定，目前相關開放式基金申購費率如下：

　　直銷電子交易平臺的申購費率如下：

　　其他代銷機構辦理基金轉換業(yè)務適用的基金轉換費用將在開通時另行公告。

　　4.基金管理人可視市場情況對上述費率進行調整，但申購費率最高不超過3%，贖回費率最高不超過1%。

　　基金管理人可以在《基金合同》約定的范圍內調低申購費率、贖回費率或轉換費率，調低后的申購費率、贖回費率和轉換費率應在最新的招募說明書中列示。如在任何一份招募說明書有效期間上述費率發(fā)生變更，基金管理人最遲應于新的費率實施日3個工作日前在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

　　5.基金管理人可以在不違背法律法規(guī)規(guī)定及《基金合同》約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，基金管理人可以對促銷活動范圍內的投資人調低基金申購費率、基金贖回費率或基金轉換費率。

　　(三)基金的稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律法規(guī)執(zhí)行。

　　十六、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關法律法規(guī)的要求，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對本基金的原招募說明書進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1. 在“三、基金管理人”部分，更新了本公司的股權結構。

　　2. 在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的有關資料。

　　3. 在“五、相關服務機構”部分，根據實際情況，更新了代銷機構及相關資料。

　　4. 增加了“八、基金轉托管”部分，其余章節(jié)次序順延。

　　5. 在“九、基金的投資”部分，調整了資產配置比例和業(yè)績比較基準。上述改動已經基金托管人同意，并已報中國證監(jiān)會備案后公告。

　　6. 補充了本基金最近一期投資組合報告的內容。

　　7. 在“十、基金的業(yè)績”這一章節(jié)，更新了基金合同生效以來的投資業(yè)績。

　　8. 在“十三、基金的收益分配”部分，根據有關法規(guī)明確了如果投資者沒有明示選擇收益分配方式，則視為選擇現金方式。

　　9.在“二十二、其他應披露事項”部分，披露了自2004年12月28日至2005年6月7日期間華安上證180指數增強型證券投資基金的公告信息。

　　華安基金管理有限公司

　　二○○五年六月二十三日(來源：上海證券報)