國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長投資基金更新的招募說明書摘要

　　基金發(fā)起人：國聯(lián)基金管理有限公司

　　基金管理人：國聯(lián)基金管理有限公司

　　基金托管人：　交通銀行

　　基金類型：　契約型開放式

　　國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2004］92號文件《關(guān)于同意國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金設(shè)立的批復(fù)》批準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立，基金合同于2004年9月28日正式生效。

　　重要提示

　　本基金為契約型開放式基金。國聯(lián)基金管理有限公司(以下簡稱“本基金管理人”或“管理人”)保證招募說明書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

　　投資有風(fēng)險，投資人申購基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金屬證券投資基金中的中等風(fēng)險品種。當(dāng)投資人贖回時，所得或會高于或低于投資人先前所支付的金額。如對本招募說明書有任何疑問，應(yīng)尋求獨立及專業(yè)的財務(wù)意見。

　　本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。

　　本招募說明書已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。除特別說明外，本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2005年3月28日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年3月31日。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：國聯(lián)基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市陸家嘴(資訊 行情 論壇)東路166號中國保險大廈34層

　　辦公地址：上海市陸家嘴東路166號中國保險大廈34層

　　設(shè)立日期：2004年3月18日

　　法定代表人：華偉榮

　　總經(jīng)理：雷建輝

　　經(jīng)營范圍：發(fā)起設(shè)立基金；基金管理

　　組織形式：有限責(zé)任公司

　　注冊資本：1億元

　　聯(lián)系人：夏立峰

　　聯(lián)系電話：021-68419966

　　國聯(lián)基金管理有限公司由國聯(lián)證券有限責(zé)任公司、橫店集團(tuán)有限公司、云南煙草興云投資股份有限公司共同設(shè)立，2004年3月18日正式成立。其中，國聯(lián)證券有限責(zé)任公司出資4900萬元人民幣，占公司注冊資本的49%，橫店集團(tuán)有限公司出資3100萬元人民幣，占公司注冊資本的31%，云南煙草興云投資股份有限公司出資2000萬元人民幣，占公司注冊資本的20%，公司注冊地在上海市。國聯(lián)基金管理有限公司的三家股東在業(yè)內(nèi)具有良好的經(jīng)營業(yè)績及市場聲譽。

　　(二)主要人員情況

　　1、董事會成員

　　華偉榮，董事長。40歲，本科，會計師。1996年8月至2002年1月任江蘇省無錫市信托投資公司副總經(jīng)理，2001年11月起任無錫市國聯(lián)發(fā)展(集團(tuán))有限公司董事，2002年1月起任國聯(lián)證券有限責(zé)任公司董事、總裁。

　　李德宏，董事。37歲，碩士研究生，博士在讀，會計師，經(jīng)濟(jì)師。2000年5月至2001年2月任北京億創(chuàng)安信科技有限公司財務(wù)總監(jiān)，2001年3月至2002年4月任橫店集團(tuán)高科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司財務(wù)總監(jiān)，2002年5月起任橫店集團(tuán)有限公司財務(wù)總監(jiān)。

　　徐啟亞，董事。51歲，碩士研究生，經(jīng)濟(jì)師。1994年2月至1996年9月任昆都商城有限公司副總經(jīng)理、董事長，1996年9月至2000年3月任深圳興云信投資公司董事、總經(jīng)理，2003年3月起任云南煙草興云投資股份有限公司投資部經(jīng)理。

　　雷建輝，董事、總經(jīng)理。37歲，碩士研究生，經(jīng)濟(jì)師。1994年10月至1999年5月任江蘇省無錫市信托投資公司部門經(jīng)理，1999年5月至2001年7月任無錫市國聯(lián)發(fā)展(集團(tuán))有限公司董事局秘書，2001年7月至2004年2月任國聯(lián)證券有限責(zé)任公司董事、常務(wù)副總裁。

　　夏斌，獨立董事。54歲，碩士研究生，研究員，教授。1982年至1993年任中國人民銀行總行處長、副所長，1993年2月至1993年7月任中國證監(jiān)會交易部主任兼信息部主任，1993年7月至1996年1月任深圳證券交易所總經(jīng)理，1996年6月至2002年10月任中國人民銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管司司長，2002年10月起任國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長。

　　陳瑛明，獨立董事。41歲，碩士研究生，三級律師。1993年12月至1995年11月任香港史密夫律師行法律顧問，1995年12月至1996年12月任福建江成律師事務(wù)所合伙人，1997年1月至1998年5月任上海市新閔律師事務(wù)所專職律師，1998年5月起任上海市瑛明律師事務(wù)所首席合伙人。

　　鐘朋榮，獨立董事。51歲，碩士研究生，研究員。1988年至1993年任中共中央辦公廳調(diào)研室副研究員，1994年起任北京視野咨詢中心主任。

　　2、監(jiān)事會成員

　　楊承佳，監(jiān)事長，39歲，研究生學(xué)歷。1998年6月至1999年6月任汕頭市偉達(dá)集團(tuán)有限公司財務(wù)總監(jiān)，1999年7月至1999年9月就職于云南亞太會計師事務(wù)所，1999年9月起任云南煙草興云投資股份有限公司財務(wù)部部長。

　　劉曉宏，監(jiān)事，40歲，博士研究生。1998年6月至1999年3月任金華信托投資股份有限公司證券研究所研究員，1999年9月至2000年10月任中信證券(資訊 行情 論壇)上海管理總部研發(fā)部研究員，2000年10月至2003年5月任興業(yè)證券研發(fā)中心基金與機(jī)構(gòu)服務(wù)部副經(jīng)理、研究員，2003年、2004年起任國聯(lián)基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理助理。

　　夏立峰，監(jiān)事，36歲，碩士。1992年7月—1994年12月就職于中國人民銀行上海市分行，1994年12月—1999年12月任賽格國際信托投資公司上海證券營業(yè)部副總經(jīng)理，1999年12月—2002年1月任上海匯德投資管理有限公司副總經(jīng)理，2002年1月—2004年3月任上海德恒投資管理有限公司總經(jīng)理，2004年3月起任國聯(lián)基金管理有限公司綜合管理部總經(jīng)理。

　　3、其他高級管理人員及督察長

　　顧建國，副總經(jīng)理。43歲，本科，高級經(jīng)濟(jì)師。1984年起歷任中國人民保險公司上海分公司證券投資部副總經(jīng)理、中國人壽(行情 論壇)保險公司上海分公司計劃財務(wù)處副處長、中保信托上海證券業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理、中保信托上海地區(qū)總部總經(jīng)理兼上海中山北路營業(yè)部總經(jīng)理、中國銀河證券有限責(zé)任公司上海中山北路營業(yè)部總經(jīng)理。

　　朱文革，副總經(jīng)理。38歲，本科，經(jīng)濟(jì)師。1993年6月起歷任國聯(lián)證券有限責(zé)任公司營業(yè)部總經(jīng)理、投行部總經(jīng)理、研發(fā)部總經(jīng)理。

　　宋宇，督察長。40歲，本科，經(jīng)濟(jì)師。1993年6月起歷任國聯(lián)證券有限責(zé)任公司營業(yè)部副經(jīng)理、辦公室主任、研究發(fā)展部總經(jīng)理。

　　張嵐，總經(jīng)理助理兼研究發(fā)展部總監(jiān)。40歲，挪威奧斯陸大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，上海財經(jīng)大學(xué)博士，經(jīng)濟(jì)師。1997年1月至2004年3月歷任申銀萬國(行情 論壇)證券股份有限公司研究發(fā)展中心市場研究部經(jīng)理、宏觀研究部經(jīng)理，上海申銀萬國證券研究所有限公司副總經(jīng)理。

　　4、基金經(jīng)理

　　彭焰寶，基金經(jīng)理。39歲，清華大學(xué)學(xué)士，經(jīng)濟(jì)師。1994年4月至1999年12月歷任國聯(lián)證券有限責(zé)任公司上交所場內(nèi)交易員、投資經(jīng)理、投資部副總經(jīng)理，負(fù)責(zé)國聯(lián)證券有限責(zé)任公司投資業(yè)務(wù)。2000年1月至2003年12月任國聯(lián)資產(chǎn)管理有限公司投資部總經(jīng)理，負(fù)責(zé)海外證券市場投資。

　　5、投資決策委員會成員

　　主任委員：張　　嵐　　總經(jīng)理助理、研究發(fā)展部總監(jiān)

　　委　　　　員：雷建輝　　總經(jīng)理

　　彭焰寶　　投資總監(jiān)

　　6、上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人概況

　　公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司(簡稱：交通銀行)

　　公司法定英文名稱：BANK　OF　COMMUNICATIONS　LTD

　　法定代表人：蔣超良

　　注冊地址：上海市仙霞路18號　　　郵政編碼：200336

　　辦公地址：上海市銀城中路188號　郵政編碼：200120

　　注冊時間：1987年3月30日

　　注冊資本：171.08億元

　　基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］25號

　　聯(lián)系人：江永珍

　　電話：021-58408846

　　交通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業(yè)銀行，自1987年重新組建以來，交通銀行各項業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)建設(shè)持續(xù)健康發(fā)展，目前在我國137個大中城市設(shè)有分支行，全行員工5萬余人，截至2004年末，資產(chǎn)總額為11367億元人民幣，當(dāng)年實現(xiàn)撥備前利潤123億元人民幣。1998年被《歐洲貨幣》評為中國最佳銀行，1999年被《環(huán)球金融》評為中國最佳銀行。

　　交通銀行總行設(shè)證券投資基金托管部，現(xiàn)有員工50余人。現(xiàn)有員工具有多年基金、證券和銀行的從業(yè)經(jīng)驗，具備基金從業(yè)資格，并具有經(jīng)濟(jì)師、會計師、工程師和律師等中高級專業(yè)技術(shù)職稱，員工的學(xué)歷層次較高，專業(yè)分布合理，職業(yè)技能優(yōu)良，職業(yè)道德素質(zhì)過硬，是一支誠實勤勉、積極進(jìn)取、開拓創(chuàng)新、奮發(fā)向上的基金托管從業(yè)人員隊伍。

　　(二)主要人員情況

　　張建國先生，交通銀行行長，高級經(jīng)濟(jì)師。1997年6月任中國工商銀行天津市分行副行長、黨委常委；1998年9月任中國工商銀行國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理；2001年9月任交通銀行副行長、黨委委員；　2004年5月任交通銀行行長、黨委副書記、副董事長。

　　李軍先生，交通銀行副行長，主管交通銀行證券投資基金托管業(yè)務(wù)，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，高級經(jīng)濟(jì)師。曾任交通銀行武漢分行副總經(jīng)理、武漢分行行長兼黨組書記、交通銀行總稽核、黨委委員、董事。2000年11月至今任交通銀行副行長、黨委委員、董事。

　　謝紅兵先生，交通銀行證券投資基金托管部總經(jīng)理，大學(xué)學(xué)歷，曾任交通銀行上海分行楊浦支行副行長(主持工作)、上海分行營業(yè)處處長、靜安支行行長、楊浦支行行長；1998年6月任交通銀行證券投資基金托管部副總經(jīng)理，1999年12月至今任交通銀行證券投資基金托管部總經(jīng)理。

　　(三)基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

　　截止2004年12月31日，交通銀行共托管證券投資基金28只，包括普惠基金、安順基金、漢興基金、裕華基金、興科基金、安久基金、科匯基金、科訊基金、久富基金、華安創(chuàng)新基金、科瑞基金、國泰金鷹增長基金、華夏債券基金、湘財合豐系列基金(成長、周期、穩(wěn)定)、鵬華普天系列基金(債券、收益)、海富通精選基金、博時現(xiàn)金收益證券投資基金、易方達(dá)50指數(shù)證券投資基金、融通行業(yè)景氣證券投資基金、鵬華中國50開放式證券投資基金、金鷹中小盤精選證券投資基金、富國天益價值證券投資基金、華安寶利證券投資基金、國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金、銀河銀富貨幣市場基金等基金，托管了1只QFII基金—————日興中國人民幣國債母基金，同時交通銀行也是全國社會保障基金兩家托管行之一。托管總規(guī)模約870億元。

　　三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　(一)銷售機(jī)構(gòu)

　　1、　直銷機(jī)構(gòu)：國聯(lián)基金管理有限公司

　　辦公地址：上海市陸家嘴東路166號中國保險大廈34層

　　法定代表人：華偉榮

　　電話：021-68419518

　　傳真：021-68419525

　　聯(lián)系人：　孟曉君

　　2、代銷機(jī)構(gòu)

　　(1)　交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　法定代表人：蔣超良

　　設(shè)立日期：1987年4月1日

　　電話：021-58781234

　　傳真：021-58408842

　　聯(lián)系人：王瑋

　　(2)國聯(lián)證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：　江蘇省無錫市縣前東街8號

　　法定代表人：范炎

　　電話：0510-2831662

　　傳真：0510-2831589

　　聯(lián)系人：袁麗萍

　　(3)海通證券股份有限公司

　　注冊地址 ：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-83538553

　　傳真：021-53858549

　　聯(lián)系人：金蕓

　　(4)申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：021-54033888

　　傳真：021-54037228

　　聯(lián)系人：王序微

　　(5)中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：010-66568888

　　傳真：010-66568536

　　聯(lián)系人：　郭京華

　　(6)華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區(qū)中街68號

　　法定代表人：周濟(jì)譜

　　電話：010-65178899

　　傳真：010-65182261

　　聯(lián)系人：魏明

　　(7)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62583439

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　(8)廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　電話：020-87555888

　　傳真：020-87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　(9)湘財證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈(資訊 行情 論壇)12樓

　　法定代表人：陳學(xué)榮

　　電話：021-68634518

　　傳真：021-68865938

　　聯(lián)系人：陳偉

　　(10)興業(yè)證券股份有限公司

　　注冊地址：福建福州湖東路99號標(biāo)力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021-68419974

　　傳真：021-68419867

　　聯(lián)系人：楊盛芳

　　(11)華泰證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025-84457777-721

　　傳真：025-84579879

　　聯(lián)系人：袁紅彬

　　(12)東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720號20樓

　　法定代表人：肖時慶

　　電話：　021-62568800-3019

　　傳真：　021-62569651

　　聯(lián)系人：盛云

　　(13)東吳證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：　吳永敏

　　電話：　0512-65581136

　　傳真：　0512-65588021

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　(14)西南證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：重慶市渝中區(qū)臨江支路2號合景國際大廈A棟22-25樓

　　法定代表人：張引

　　電話：023-63786187

　　傳真：023-63786312

　　聯(lián)系人：陳國才

　　(15)金通證券股份有限公司

　　注冊地址：杭州鳳起路108號

　　法定代表人：應(yīng)土歌

　　電話：0571-85783748

　　傳真：0571-85106383

　　聯(lián)系人：胡琦

　　(二)注冊登記機(jī)構(gòu)

　　注冊登記人：國聯(lián)基金管理有限公司

　　辦公地址：上海市陸家嘴東路166號中國保險大廈34層

　　法定代表人：華偉榮

　　電話：021-68419966

　　傳真：021-68419525、021-68419526

　　聯(lián)系人：孟曉君

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　名稱：上海市錦天成律師事務(wù)所

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道88號金茂大廈25樓

　　辦公地址：上海市黃浦區(qū)延安東路700號港泰廣場12樓

　　法定代表人：史煥章

　　電話：021-53850388

　　傳真：021-53850389

　　經(jīng)辦律師：沈國權(quán)　王學(xué)杰

　　聯(lián)系人：王學(xué)杰

　　(四)會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　名稱：　江蘇公證會計師事務(wù)所

　　注冊地址：無錫市新區(qū)旺莊路52號

　　辦公地址：無錫市梁溪路28號

　　法定代表人：馬惠蘭

　　電話：0510-5888988　5887801

　　傳真：0510-5885275

　　經(jīng)辦注冊會計師：　沈巖、李建

　　聯(lián)系人：李建

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金。

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式。

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　本基金主要通過投資于中國證券市場中具有品質(zhì)保障和發(fā)展?jié)摿Φ某掷m(xù)成長企業(yè)所發(fā)行的股票和國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的債券，在控制風(fēng)險、確保基金資產(chǎn)流動性的前提下，以獲取資本長期增值和股息紅利收益的方式來謀求基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)定增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金投資的標(biāo)的物為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、債券以及法律法規(guī)允許基金投資的其他金融工具。其中，投資的重點是中國證券市場中具有品質(zhì)保障和發(fā)展?jié)摿Φ某掷m(xù)成長類公司。

　　八、基金的投資策略

　　1、資產(chǎn)配置

　　本基金由公司投資決策委員會基于如下的分析判斷并結(jié)合《基金合同》中的投資限制和投資比例限制來確定、調(diào)整基金資產(chǎn)中股票、債券和現(xiàn)金的配置比例：

　　(1)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化來把握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展對證券市場的影響方向和力度，判斷證券市場的發(fā)展趨勢和風(fēng)險收益特征；

　　(2)根據(jù)基金投資者對開放式基金的認(rèn)識程度，以及基金行業(yè)的管理經(jīng)驗，判斷基金申購和贖回凈現(xiàn)金流量。

　　2、股票組合的構(gòu)建

　　(1)選股標(biāo)準(zhǔn)

　　本基金投資對象是優(yōu)質(zhì)成長企業(yè)的權(quán)益類證券。優(yōu)質(zhì)成長即注重上市公司品質(zhì)和成長性的結(jié)合。主要從三方面考察上市公司的品質(zhì)：①、財務(wù)健康，現(xiàn)金流充沛、業(yè)績真實可靠；②、公司在所屬行業(yè)內(nèi)具有比較競爭優(yōu)勢；③、良好的經(jīng)營管理能力。同時從如下兩個方面考察上市公司的成長性：①、公司應(yīng)具有較強的潛在獲利能力和較高的凈利潤增長率；②、公司產(chǎn)品或服務(wù)的需求總量不斷擴(kuò)大。

　　(2)備選股票庫的構(gòu)建

　　備選股票庫通過以下兩個階段構(gòu)建：

　　第一階段：品質(zhì)與歷史成長性過濾

　　本基金運用GOQ模型　(Growth　On　High　Quality　Model)對所有上市公司(投資決策委員會禁止投資的股票除外)的品質(zhì)和歷史成長性進(jìn)行過濾。主要通過經(jīng)營性現(xiàn)金流、總資產(chǎn)回報率等指標(biāo)對其財務(wù)狀況進(jìn)行評價。通過相對市場份額、超額毛利率等指標(biāo)對行業(yè)競爭優(yōu)勢進(jìn)行評價。通過凈利潤增長率等指標(biāo)對歷史成長性進(jìn)行評價。GOQ模型根據(jù)上述指標(biāo)對上市公司進(jìn)行綜合評價排序，初步篩選出300家左右的上市公司作為股票備選庫(I)。

　　第二階段：成長精選

　　針對第一階段篩選的股票備選庫(I)，本基金運用α公司評級系統(tǒng)對其進(jìn)行成長精選。

　　國聯(lián)α公司評級系統(tǒng)由4個大的指標(biāo)分析單元和50個具體評分指標(biāo)構(gòu)成，其中客觀性評分指標(biāo)30個，主觀性評分指標(biāo)20個。國聯(lián)α公司評級系統(tǒng)4個大的分析單元分別是：企業(yè)成長的行業(yè)基本情況評價，企業(yè)成長的政策等非市場因素評價，企業(yè)成長的內(nèi)在因素深度分析，企業(yè)成長的盈利與風(fēng)險情況評價。

　　國聯(lián)α公司評級系統(tǒng)的設(shè)置充分體現(xiàn)了主客觀結(jié)合的評價原則，評級系統(tǒng)中可量化客觀性指標(biāo)的設(shè)置保證了選股過程的客觀性和可比性。與一般的主觀評級系統(tǒng)相比較，這種主客觀結(jié)合的指標(biāo)體系既充分保障了評價結(jié)果的全面與客觀可比性，又有利于引導(dǎo)研究員對目標(biāo)公司做更加深入細(xì)致的研究，提高評價結(jié)果的準(zhǔn)確度。

　　本基金運用α公司評級系統(tǒng)的評價結(jié)果，對備選庫(I)中的股票進(jìn)行進(jìn)一步精選，形成150家左右上市公司的股票備選庫(II)。

　　(3)股票投資組合的構(gòu)建

　　基金經(jīng)理根據(jù)內(nèi)部、外部的研究報告以及自己的綜合判斷，特別是通過對公司管理團(tuán)隊的考量以及公司競爭力的全面分析，對股票備選庫(II)中的股票做出合適的投資判斷，在此基礎(chǔ)上形成最終的股票投資組合，并進(jìn)行適時的調(diào)整。

　　3、債券組合的構(gòu)建

　　本基金可投資國債、金融債和企業(yè)債(包括可轉(zhuǎn)債)。本基金根據(jù)基金資產(chǎn)總體配置計劃，在對利率走勢和債券發(fā)行人基本面進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響、收益率水平、信用風(fēng)險的大小、流動性的好壞等因素，建立由不同類型、不同期限債券品種構(gòu)成的投資組合。

　　本基金建倉時間為基金設(shè)立起最長不超過6個月。

　　九、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金業(yè)績評價基準(zhǔn)采用：新華富時A600成長指數(shù)×７5%　＋　新華富時中國國債指數(shù)(資訊 行情 論壇)×２5%。

　　本基金采用新華富時A600成長指數(shù)作為業(yè)績比較基準(zhǔn)的主要原因是本基金的股票投資對象具有優(yōu)質(zhì)成長特性，在現(xiàn)有的指數(shù)中新華富時A600成長指數(shù)最為合適。

　　十、基金的風(fēng)險收益特征

　　本基金是一只主動型的股票基金，在證券投資基金中屬于中等風(fēng)險品種。本基金力爭在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下謀求實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長。

　　十一、基金的投資組合報告(未經(jīng)審計)

　　國聯(lián)基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人交通銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截至2005年3月31日，本報告中所列財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

　　1、基金資產(chǎn)組合情況

　　截至2005年3月31日，國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金資產(chǎn)凈值為575，008，871.83元，單位基金凈值為0.9542元，累計單位基金凈值為0.9542元。其資產(chǎn)組合情況如下：

　　2、行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、股票投資的前十名股票明細(xì)

　　4、債券投資組合

　　5、債券投資的前五名債券明細(xì)

　　6、投資組合報告附注

　　(1)報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

　　(2)報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　(3)截至2005年3月31日，本基金的其他資產(chǎn)項目構(gòu)成如下：

　　(4)截至2005年3月31日，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)債。

　　7、基金份額變動表

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　十三、費用概覽

　　(一)　基金費用的種類

　　1、與基金運作有關(guān)的費用

　　(1)　基金管理人的管理費

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×１.5%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費劃付指令，基金托管人復(fù)核后次月首兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)　基金托管人的托管費

　　基金托管人的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×０.25%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費；

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值。

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)與基金運作有關(guān)的其他費用

　　主要包括證券交易費用、基金成立后的基金信息披露費用、基金份額持有人大會費用、基金成立后的與基金相關(guān)的會計師費和律師費。該等費用由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費用。

　　2、與基金銷售有關(guān)的費用

　　(1)申購費

　　投資者可選擇在申購本基金或贖回本基金時交納申購費用。投資者選擇在申購時交納的稱為前端申購費用，投資者選擇在贖回時交納的稱為后端申購費用。投資者在一天之內(nèi)如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。申購費用精確到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后第三位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差在基金資產(chǎn)中列支。

　　投資者選擇交納前端申購費用時，按申購金額采用遞減比例費率，具體費率如下：

　　投資者選擇交納后端申購費用時，按持有時間采用遞減比例費率，具體費率如下：

　　基金管理人對部分基金份額持有人費用的減免不構(gòu)成對其他投資者的同等義務(wù)。

　　(2)贖回費

　　投資者可將其持有的全部或部分基金份額贖回，但要繳納一定的贖回費用。本基金的贖回費率隨贖回基金份額持有年份的增加而遞減，最高不超過贖回總額的0.5%。基金管理人對部分基金投資者費用的減免不構(gòu)成對其他投資者的同等義務(wù)。

　　贖回費用由贖回人承擔(dān)，贖回費的25%歸基金資產(chǎn)，75%用于支付注冊登記費和其他必要的手續(xù)費。

　　3、其他費用

　　按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用根據(jù)相關(guān)法律及中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定列支。

　　(二)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。

　　(三)基金管理費和基金托管費的調(diào)整

　　基金管理人和基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金管理費和基金托管費，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告；此項調(diào)整無須召開基金份額持有人大會。

　　(四)基金的稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)行。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，對基金管理人于2004年8月13日刊登的本基金原招募說明書進(jìn)行了更新，并根據(jù)本基金管理人在本基金成立日后對本基金實施的投資經(jīng)營活動進(jìn)行了內(nèi)容補充和更新。

　　主要更新內(nèi)容如下：

　　(一)總體更新

　　1.格式更新：根據(jù)最新的《招募說明書的內(nèi)容與格式》的要求，對相關(guān)章節(jié)的格式、順序作了必要的調(diào)整；增加了　“基金的業(yè)績”、“基金合同內(nèi)容摘要”、“基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要”等部分。刪除了“基金的設(shè)立募集”等與首次募集有關(guān)的特定內(nèi)容以及“基金持有人”、“基金專用交易席位的選用”、“基金管理人的更換”、“基金托管人的更換”等相關(guān)部分。

　　2.概念更新：根據(jù)《證券投資基金法》等法律法規(guī)的新規(guī)定，將“基金單位”、“基金持有人”、“基金持有人大會”、“基金單位凈值”等概念分別改為“基金份額”、　“基金份額持有人”、“基金份額持有人大會”、“基金份額凈值”等，同時將與基金有關(guān)的“基金中期報告”改為“基金半年度報告”，“基金投資組合公告”改為“基金季度報告”等。

　　(二)招募說明書正文更新部分

　　1.在“重要提示”部分：增加了基金募集申請的核準(zhǔn)文件日期；基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)；明確了更新招募說明書內(nèi)容的截止日期及有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)的截止日期。

　　2.在“一、緒言”部分：根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行了調(diào)整，補充了國家最近頒布的法律法規(guī)。

　　3.在“三、基金管理人”部分：對“基金管理人董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員基本情況”的內(nèi)容進(jìn)行了更新；詳細(xì)列明了基金管理人的職責(zé)。

　　4.在“四、基金托管人”部分：增加了有關(guān)基金托管人托管業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況說明、托管人對基金管理人運作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序。

　　5.在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”部分：根據(jù)相關(guān)公告，減少漢唐證券的代銷機(jī)構(gòu)資格。

　　6.在“八、基金的投資”部分：補充了本基金最近一期投資組合報告內(nèi)容。

　　7.增加　“九、基金的業(yè)績”章節(jié)：說明了基金成立以來的投資業(yè)績。

　　8.在“十一、基金資產(chǎn)的估值”部分：對“暫停估值情形”和“特殊情形的處理”進(jìn)行了更新。

　　9.在“十二、基金的收益與分配”部分：對“收益分配中發(fā)生的費用”進(jìn)行了補充和更新。

　　10.在“十三、基金的費用與稅收”部分：將基金費用分“與基金運作有關(guān)的費用”和“與基金銷售有關(guān)的費用”兩類進(jìn)行說明。

　　11.在“十五、基金的信息披露”部分：根據(jù)《證券投資基金法》和《證券投資基金信息披露管理辦法》的規(guī)定進(jìn)行了內(nèi)容更新和規(guī)范。

　　12.在“二十一、其他應(yīng)披露的事項”部分，增加了公司披露的兩則公告。2005-02-23公布《國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金調(diào)整資產(chǎn)配置比例的公告》；2005-01-28公布《國聯(lián)基金管理有限公司暫停漢唐證券有限責(zé)任公司辦理基金申購業(yè)務(wù)的公告》

　　國聯(lián)基金管理有限公司

　　二○○五年五月十一日