同盛證券投資基金2004年年度報告摘要

　　重要提示

　　本基金管理人長盛基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)的董事會及董事保證同盛證券投資基金(以下簡稱“本基金”)2004年年度報告(以下簡稱“本報告”)所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　本基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年3月28日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　基金年度報告中的財務(wù)會計報告已由安永華明會計師事務(wù)所審計。

　　本報告會計期間：2004年1月1日至2004年12月31日。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報告正文。

　　第一章基金簡介

　　一、基金產(chǎn)品概況

　　基金簡稱：基金同盛(資訊 行情 論壇)

　　交易代碼：184699

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1999年11月5日

　　2004年12月31日基金份額總額：30億份

　　基金合同存續(xù)期：1999年11月5日至2014年11月4日，共15年

　　基金份額上市的證券交易所：深圳證券交易所

　　基金上市日期：1999年11月26日

　　二、投資策略

　　1、投資目標(biāo)：本基金屬于成長價值復(fù)合型基金，主要投資于業(yè)績能夠持續(xù)高速增長的成長型上市公司和市場價值被低估的價值型上市公司，利用成長型和價值型兩種投資方法的復(fù)合效果更好地分散和控制風(fēng)險，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增長。

　　2、資產(chǎn)配置策略

　　投資決策委員會根據(jù)市場發(fā)展情況，確定在一段時間內(nèi)市場發(fā)展的總體趨勢，并在此基礎(chǔ)上確定股票和國債的配置比例以及股票投資中成長型投資和價值型投資的配置比例。當(dāng)判斷后市多頭特征明顯時，成長型股票最多可增持至股票投資總額的70%，相應(yīng)地，價值型股票可減持到股票投資總額的30%；反之，當(dāng)判斷后市空頭特征明顯時，價值型股票最多可增持到股票投資總額的70%，相應(yīng)地，成長型股票可減持到股票投資總額的30%。

　　3、股票投資策略

　　(1)成長型股票的主要特征是業(yè)績保持高速增長，因此本基金在選擇成長型股票進(jìn)行投資時主要考慮以下幾方面：

　　A、預(yù)期未來幾年公司凈利潤的增長速度高于同行業(yè)平均水平；

　　B、公司主營業(yè)務(wù)利潤(含與主營業(yè)務(wù)性質(zhì)相同或相似的投資收益)占利潤總額的比例大于70%；

　　C、保持一定凈資產(chǎn)收益率的前提下，預(yù)期公司未來幾年的股本擴張速度高于市場平均水平；

　　D、屬于ST及低價重組板塊，但預(yù)期其發(fā)展將發(fā)生積極變化，從而使公司未來盈利能力有實質(zhì)性改善；

　　E、公司在管理、科研開發(fā)、營銷網(wǎng)絡(luò)、對資源或市場的壟斷等方面具有優(yōu)勢。

　　(2)價值型股票的主要特征是市場價值的低估，因此本基金在選擇價值型股票進(jìn)行投資時主要考慮以下幾方面：

　　A、相對于公司自身的盈利能力或資產(chǎn)質(zhì)量，公司賬面價值與市場價值之比大于市場平均水平(即市凈率小于市場平均水平)；

　　B、公司市盈率低于行業(yè)或市場平均水平，但價值被低估并非由于公司基本面情況的不利變化，而是由于某些突發(fā)事件或不利傳言等短期因素的影響；

　　C、具有隱蔽資產(chǎn)(有形或無形資產(chǎn))。

　　根據(jù)對上市公司上述若干方面的分析，確定成長型和價值型股票的初選范圍，并在此基礎(chǔ)上，對每只股票進(jìn)行個案分析，確定其基本投資價值(成長/價值投資特征)。在投資時，按投資決策委員會確定的成長型投資和價值型投資的配置比例，分別選取成長型特征最明顯的股票和價值型特征最明顯的股票進(jìn)行組合投資。

　　由于我國證券市場發(fā)展時間較短，相關(guān)數(shù)據(jù)的數(shù)量和可比性均不理想，很難像西方成熟市場運用大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)對成長型和價值型股票進(jìn)行嚴(yán)格的定量分析，因此本基金主要運用經(jīng)驗的、定性的標(biāo)準(zhǔn)來對成長型股票和價值型股票進(jìn)行界定；但在實際操作中，也將會盡可能建立起量化指標(biāo)體系。

　　4、業(yè)績比較基準(zhǔn)：無

　　5、風(fēng)險收益特征：無

　　三、基金管理人

　　法定名稱：長盛基金管理有限公司

　　信息披露負(fù)責(zé)人：葉金松

　　聯(lián)系電話：010-64689198-605

　　傳真：010-64689471

　　電子郵箱：yejs＠csfunds.com.cn

　　四、基金托管人

　　法定名稱：中國銀行股份有限公司

　　信息披露負(fù)責(zé)人：忻如國

　　聯(lián)系電話：010-66594856

　　傳真：010-66594853

　　電子郵箱：xinruguo＠bank-of-china.com

　　五、信息披露

　　1、本基金年度報告正文登載于本公司互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：http：//www.csfunds.com.cn

　　2、置備地點：本年度報告分別置備于基金管理人和基金托管人的辦公地址，以及基金上市交易的證券交易所，供公眾查閱、復(fù)制。

　　第二章主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)和收益分配情況

　　一、主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)

　　所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用。

　　二、凈值表現(xiàn)

　　1、基金同盛歷史各時間段基金份額凈值增長率

　　注：本基金無同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率

　　2、自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況

　　注：本基金無同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率

　　三、過往三年每年的基金收益分配情況

　　第三章管理人報告

　　一、基金管理人及基金經(jīng)理小組介紹

　　1、基金管理人

　　長盛基金管理有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【1999】6號文件批準(zhǔn)，由中信證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司、天津北方國際(資訊 行情 論壇)信托投資股份有限公司、國元證券有限責(zé)任公司、長江證券有限責(zé)任公司共同發(fā)起，于1999年3月成立，是首批成立的十家基金管理公司之一，注冊資本為8000萬元。

　　2002年7月，公司完成增資擴股，注冊資本達(dá)到1億元人民幣。2002年12月，公司首批取得了社�；�金管理資格。

　　經(jīng)長盛基金管理有限公司2004年第二次臨時股東會審議通過，并報經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字『2004』153號文批準(zhǔn)，本公司股東長江證券有限責(zé)任公司、中信證券股份有限公司、天津北方國際信托投資股份有限公司將其所持本公司75%的出資轉(zhuǎn)讓給國元證券有限責(zé)任公司、安徽省創(chuàng)新投資有限公司、安徽省投資集團有限責(zé)任公司。轉(zhuǎn)讓后，本公司股東及其出資比例為：國元證券有限責(zé)任公司49%、安徽省創(chuàng)新投資有限公司26%、安徽省投資集團有限責(zé)任公司25%。本公司已按有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。

　　公司設(shè)立了兩個專門機構(gòu)：投資決策委員會和風(fēng)險控制委員會。下設(shè)九個一級部門，分別是：投資管理部、研究發(fā)展部、策劃發(fā)展部、市場發(fā)展部、監(jiān)察稽核部、業(yè)務(wù)運營部、信息技術(shù)部、綜合管理部和財務(wù)會計部。

　　2、基金經(jīng)理小組成員介紹：基金經(jīng)理林繼東，男，1966年2月出生。1995畢業(yè)于比利時LIMBURG大學(xué)，MBA。曾多年從事國內(nèi)外實業(yè)投資和跨國公司戰(zhàn)略研究的工作。1997年后從事證券業(yè)務(wù)，歷任南方證券研究所研究員、中信證券交易部投資經(jīng)理等職，2003年5月加入長盛基金管理有限公司，擔(dān)任同德基金經(jīng)理，2004年10月任同盛基金經(jīng)理。

　　基金經(jīng)理助理田榮華，男，1967年11月出生。畢業(yè)于武漢大學(xué)管理學(xué)院，獲經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位。曾任北京證券深圳業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、國信證券深圳紅荔路營業(yè)部總經(jīng)理。2004年4月加入長盛基金管理有限公司。

　　二、基金運作合規(guī)性聲明

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格按照《基金法》及其各項實施準(zhǔn)則、《同盛證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

　　三、年度股市運行特點

　　2004年一季度，在GDP強勁增長、國務(wù)院“關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見”出臺的背景下，股票指數(shù)一路上揚，上證指數(shù)(資訊 行情 論壇)從1497點上升至最高點1783點。但隨著國家宏觀調(diào)控政策的實施，宏觀經(jīng)濟從5月份開始全面降溫。受此影響，證券市場全面回落。

　　在市場內(nèi)部，莊股資金鏈斷裂、清理違規(guī)資金、部分券商問題的暴露迫使市場內(nèi)一批資金退出，市場資金緊張，并進(jìn)一步打擊投資者信心，導(dǎo)致市場指數(shù)和個股價格的不斷破位下行。上證指數(shù)于9月13日創(chuàng)出新低1259點經(jīng)短暫反彈后又繼續(xù)盤跌，至12月31日收市報1264點，年度跌幅為15.56%。

　　概括起來，2004年市場主要有以下幾個運行特點：

　　1、市場運行與宏觀經(jīng)濟及行業(yè)景氣度相關(guān)性很強。一季度，國民經(jīng)濟中上游行業(yè)產(chǎn)銷兩旺、價格上漲，行業(yè)景氣度急升，相關(guān)行業(yè)上市公司業(yè)績良好，股票價格上漲，帶動市場指數(shù)和市場股價全面上漲。二季度，隨著國家宏觀調(diào)控緊縮政策的實施，國民經(jīng)濟整體降溫，部分行業(yè)景氣度急劇下降，相關(guān)行業(yè)上市公司贏利水平降低，股價亦節(jié)節(jié)走低，市場整體股價水平亦反復(fù)下降。

　　2、國家政策面對市場影響較大。2月1日，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，指數(shù)反復(fù)上行。但從4月初起管理層陸續(xù)出臺了一系列宏觀經(jīng)濟調(diào)控措施，上證指數(shù)于4月7日見頂1783點后逐波下行。9月14日管理層強調(diào)組成專門工作組逐項推進(jìn)國九條的落實、11月10日分類表決機制的實施也引起了指數(shù)在下跌途中的反彈。

　　3、資金面問題集中爆發(fā)成為市場深幅下挫的重要原因。今年以來尤其是2季度以來，受貨幣政策緊縮、清理券商違規(guī)國債回購和上市公司委托理財?shù)鹊挠绊懀�某些市場機構(gòu)和券商的歷史資金問題集中爆發(fā)，迫使一部分資金退出市場，資金問題成為市場持續(xù)下跌的直接原因。

　　4、估值壓力成為市場內(nèi)股價持續(xù)下跌的內(nèi)生壓力。市場投資理念的日趨成熟和過去價格博弈模式的紛紛解體使得公司估值成為投資的主流方向，而A股價格的普遍高估現(xiàn)象成為股價普遍走低的市場內(nèi)在原因。

　　四、本基金年度操作回顧

　　截止到2004年12月31日，本基金份額凈值為0.9058元，年度凈值增長率為-11.20%，略強于上證指數(shù)-15.56%的表現(xiàn)。

　　本年度，本基金在操作思路上繼續(xù)貫徹價值投資理念，采取自上而下選行業(yè)、自下而上選個股的策略，主要投資于藍(lán)籌股票品種。并結(jié)合國民經(jīng)濟發(fā)展、消費升級的趨勢，積極向下游品種調(diào)整持倉。但在今年政策面、資金面急劇動蕩的大背景下，本基金年初股票持倉比例偏高，且重倉股中銀行類資產(chǎn)過于集中，導(dǎo)致在股指持續(xù)下跌過程中，基金未能更好地規(guī)避市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　從5月份開始，基金進(jìn)行了系統(tǒng)性的持倉調(diào)整工作。一是將總體股票倉位降低至居中位置；二是大規(guī)模降低了銀行類資產(chǎn)持倉；三是對流動性不強且股價偏高的周期類股票作了減持；四是逢低買入或增倉了武鋼股份(資訊 行情 論壇)、上港集箱(資訊 行情 論壇)、中集集團(資訊 行情 論壇)、兗州煤業(yè)(資訊 行情 論壇)等景氣行業(yè)或潛力藍(lán)籌品種，為2005年的基金投資作了很周詳?shù)夭季�。�?004年末本基金的持倉情況看，基金與市場的總體投資發(fā)展方向是比較吻合的。

　　我們將在深刻總結(jié)2004年投資經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步調(diào)整好持倉結(jié)構(gòu)，把握好2005年的投資方向和操作策略，力爭取得基金2005年度運作的良好業(yè)績。

　　五、2005年度市場展望和投資思路

　　1、2005年度市場展望

　　2005年，A股市場將經(jīng)歷浴火重生。一方面，大規(guī)模融資將考驗市場的承接能力，IPO詢價方式將進(jìn)一步使流通股價格向國際接軌，股權(quán)分裂制度暴露的問題和矛盾打擊著市場投資信心；另一方面，經(jīng)過上市公司的整體業(yè)績增長和股價下跌的雙重擠壓，A股市場的一批優(yōu)秀上市公司具備了明顯的國際性投資價值；第三，國家對A股市場的制度性建設(shè)功效將逐步體現(xiàn)出來，證券市場發(fā)展的基礎(chǔ)會得到夯實。我們預(yù)計2005年將是制度性變革取得進(jìn)展的一年，包括利率制度、匯率制度以及資本市場本身的許多制度性變革特別是股權(quán)分置問題的解決試點工作都有望取得實質(zhì)性進(jìn)展。

　　從市場資金面上看，相當(dāng)一部分問題資金已經(jīng)撤出市場，在國家采取雙向擴容方針的基礎(chǔ)上，隨著保險資金、企業(yè)年金、新發(fā)基金、QFII資金等機構(gòu)投資者的入市及國家對券商融資渠道問題的逐步解決，市場最艱難的時期已經(jīng)過去。

　　從市場發(fā)展的角度上看，一批估值合理的藍(lán)籌公司的上市將為A股市場提供更多的投資選擇機會。A股市場的穩(wěn)定性會得到提高。

　　因此我們判斷2005年極有可能成為A股市場的轉(zhuǎn)折年。在一部分垃圾股繼續(xù)下跌擠出泡沫的同時，股價結(jié)構(gòu)將在價值投資理念的驅(qū)動下進(jìn)行深層次分化，相當(dāng)一部分管理優(yōu)秀、可持續(xù)發(fā)展能力強、能夠成為中國經(jīng)濟行業(yè)性成長旗艦的公司，已經(jīng)具備了長期投資價值，其股票股價將走出符合我國經(jīng)濟增長和企業(yè)本身發(fā)展的走勢來，有望給投資者帶來長期穩(wěn)定的回報。

　　2、2005年度本基金投資思路

　　繼續(xù)投資于仍處于復(fù)蘇和穩(wěn)定增長階段的行業(yè)及具備持續(xù)增長能力、治理結(jié)構(gòu)完善的公司。特別是煤炭、港口、運輸?shù)绕款i行業(yè)和旅游、消費品等消費升級行業(yè)類優(yōu)勢公司。

　　注意把握周期類行業(yè)的行業(yè)波動趨勢和個股的波段操作機會。如汽車類、石化類公司股價下跌的時間和幅度都比較可觀，一旦行業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)轉(zhuǎn)機或市場出現(xiàn)過度反應(yīng)，也為我們提供了擇優(yōu)買入的機會。

　　注意持倉結(jié)構(gòu)的相對均衡和倉位的合理控制。吸取2004年基金持股過于集中和倉位調(diào)整不及時的教訓(xùn)，相對均衡地配置資產(chǎn)、控制好股票持倉水平，精選個股，穩(wěn)健投資，為基金份額持有人爭取上佳投資回報。

　　積極研究股權(quán)分置解決問題，抓住資本市場創(chuàng)新帶來的機會。全流通試點工作在05年會取得進(jìn)展，基金將積極研究并適時介入一部分可能在全流通等資本市場創(chuàng)新中受益的品種股票，密切把握利率、匯率調(diào)整帶來的行業(yè)投資機會。

　　積極研究新股的投資機會，積極參與新股和增發(fā)股票的投資。詢價制實施后上市的新股在財務(wù)數(shù)據(jù)和股價定位上都較老資產(chǎn)有明顯優(yōu)勢。對新上市且定位合理的藍(lán)籌公司基金將重倉投資，對再融資中有長期投資機會的公司基金也要積極參與投資。新股和增發(fā)股票的投資將成為基金今年的一個投資重點。

　　第四章托管人報告

　　本托管人依據(jù)《同盛證券投資基金基金合同》與《同盛證券投資基金托管協(xié)議》，自1999年11月5日起托管同盛證券投資基金(以下稱“同盛基金”或“本基金”)的全部資產(chǎn)。現(xiàn)根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號＜年度報告的內(nèi)容與格式＞》及其他相關(guān)規(guī)定，出具本托管人報告。

　　1、本托管人在托管同盛基金期間，嚴(yán)格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關(guān)法規(guī)、基金合同以及托管協(xié)議的規(guī)定，誠信地履行了基金托管人的職責(zé)，不存在損害同盛基金持有人利益的行為。

　　(1)本托管人履行安全保管基金資產(chǎn)的全部資產(chǎn)的職責(zé)，保證基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)等非基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開，維護(hù)基金的獨立賬戶，與本托管人的其他業(yè)務(wù)和其他基金的托管業(yè)務(wù)實行了嚴(yán)格的分賬管理。嚴(yán)格復(fù)核從基金資產(chǎn)中列支的各項費用和基金的應(yīng)得利益，確保基金資產(chǎn)的完整。

　　(2)本基金的投資運作包括本基金在股票一級市場、股票二級市場、證券交易所債券市場以及銀行間國債市場的交易等，本托管人嚴(yán)格根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、基金合同的規(guī)定執(zhí)行基金管理人的投資指令，及時、準(zhǔn)確地完成了本基金的各項資金清算交割。本托管人對于本基金的任何資產(chǎn)的運用、處分和分配，均具備正當(dāng)依據(jù)。

　　(3)本托管人對與基金資產(chǎn)相關(guān)的重大合同原件、因履行基金托管人職責(zé)而生成或收悉的記錄基金業(yè)務(wù)活動的原始憑證、記賬憑證、基金賬冊、交易記錄等有妥善的保管。

　　2、本托管人在2004年度依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關(guān)法規(guī)、《同盛證券投資基金基金合同》及《同盛證券投資基金托管協(xié)議》對同盛基金管理有限公司？？？同盛基金管理人的基金運作進(jìn)行了必要的監(jiān)督。

　　(1)其在基金資產(chǎn)凈值的計算、以及基金費用開支等方面遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金會計核算辦法》和其他有關(guān)法規(guī)、基金合同以及托管協(xié)議的規(guī)定；未發(fā)現(xiàn)其存在任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　(2)本托管人如實、及時、獨立地向中國證監(jiān)會提交了關(guān)于同盛基金投資運作方面的報告。

　　3、本托管人認(rèn)真復(fù)核了本年度報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，認(rèn)為其真實、準(zhǔn)確和完整。

　　中國銀行股份有限公司

　　2005年3月28日

　　第五章審計報告

　　安永華明會計師事務(wù)所于2005年3月24日對本基金出具了安永華明(2005)審字第239279-03號無保留意見的審計報告。

　　第六章財務(wù)會計報告

　　一、會計報表(經(jīng)審計)

　　同盛證券投資基金資產(chǎn)負(fù)債表

　　(單位：人民幣元)

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　同盛證券投資基金經(jīng)營業(yè)績表

　　(單位：人民幣元)

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括基金份額持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用(例如，封閉式基金交易傭金等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　同盛證券投資基金收益分配表

　　(單位：人民幣元)

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　同盛證券投資基金基金凈值變動表

　　(單位：人民幣元)

　　后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。

　　二、會計報表附注

　　本報告期所采用的會計政策、會計估計與2003年年度報告一致。

　　三、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易

　　1、關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　2、通過關(guān)聯(lián)方的席位進(jìn)行的交易

　　單位：人民幣元

　　單位：人民幣元

　　單位：人民幣元

　　上述傭金按市場傭金率計算，并以扣除由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取，并由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險基金后的凈額列示。

　　該類傭金協(xié)議的范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務(wù)。

　　3、基金管理人及托管人報酬

　　(1)基金管理人報酬

　　基金管理費

　　A、基金管理費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費率計提，計算方法如下：

　　H＝E×1.5%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　B、基金管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。本基金于本期應(yīng)支付基金管理人管理費共人民幣44，713，056.74元，其中已支付基金管理人人民幣41，217，231.27元，尚余人民幣3，495，825.47元未支付。

　　(2)基金托管人報酬

　　基金托管費

　　A、基金托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.25%/當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　B、基金托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取。本基金于本期應(yīng)支付基金托管人托管費共人民幣7，452，176.00元，其中已支付基金托管人人民幣6，869，538.41元，尚余人民幣582，637.59元未支付。

　　4、與關(guān)聯(lián)方銀行間同業(yè)市場的債券交易

　　單位：人民幣元

　　四、報告期末流通轉(zhuǎn)讓受限制不能自由轉(zhuǎn)讓的基金資產(chǎn)

　　流通受限制股票：基金獲配新股，從新股獲配日至新股上市日或上市公司所公告的基金獲配新股的禁售期限內(nèi)不能自由流通。

　　本基金截至2004年12月31日止因獲配增發(fā)的新股流通受限制的股票情況如下：

　　振華港機(資訊 行情 論壇)由于鎖定期為三個月，因此在2005年3月31日之前不能流通。

　　振華港機屬增發(fā)的新股，以估值日證券交易所提供的同一股票的市場平均價估值，該日無交易的，以最近一個交易日市場平均價計算。

　　第七章投資組合報告

　　一、2004年12月31日基金資產(chǎn)組合情況

　　二、2004年12月31日按行業(yè)分類的股票投資組合

　　三、截止2004年12月31日，本基金按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)：

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于本公司互聯(lián)網(wǎng)址：http：//www.csfunds.com.cn的年度報告正文。

　　四、報告期內(nèi)股票投資組合重大變動

　　(一)2004年1月1日至2004年12月31日累計買入、累計賣出的前20名股票明細(xì)：

　　(二)2004年1月1日至2004年12月31日基金同盛買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額：

　　買入股票成本總額：3，073，329，253.20元

　　賣出股票收入總額：3，444，744，158.11元

　　五、2004年12月31日按券種分類的債券投資組合

　　六、2004年12月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　七、投資組合報告附注

　　(一)報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體無被監(jiān)管部門立案調(diào)查，無在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰。

　　(二)基金投資的前十名股票，均為基金合同規(guī)定備選股票庫之內(nèi)的股票。

　　(三)其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　2004年12月31日其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　(四)持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)：

　　第八章基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前十名持有人

　　一、截止2004年12月31日，本基金份額結(jié)構(gòu)為：

　　二、截止2004年12月31日，前十名持有人名稱、持有份額及比例如下：

　　三、截止2004年12月31日，持有同盛基金的總戶數(shù)為127，955戶，平均每戶持有23，445.74份。機構(gòu)投資者持有1，781，474，618份，占總份額的59.38%；個人投資者持有1，218，525，382份，占總份額的40.62%。

　　第九章重大事件揭示

　　一、基金份額持有人大會決議：本基金在2004年度未召開基金份額持有人大會。

　　二、本年度無涉及本基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟事項。

　　三、基金合同的修改：

　　根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于實施〈證券投資基金運作管理辦法〉有關(guān)問題的通知》要求，長盛基金管理有限公司經(jīng)與托管人協(xié)商，決定自2004年10月26日起對本基金基金合同的部分條款進(jìn)行修改，相關(guān)基金合同條款的修改已報中國證監(jiān)會備案。關(guān)于修改基金合同的公告2004年10月26日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　四、基金管理人股東及其出資比例的變更：

　　經(jīng)長盛基金管理有限公司2004年第二次臨時股東會審議通過，并報經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字『2004』153號文批準(zhǔn)，本公司股東長江證券有限責(zé)任公司、中信證券股份有限公司、天津北方國際信托投資股份有限公司將其所持本公司75%的出資轉(zhuǎn)讓給國元證券有限責(zé)任公司、安徽省創(chuàng)新投資有限公司、安徽省投資集團有限責(zé)任公司。轉(zhuǎn)讓后，本公司股東及其出資比例為：國元證券有限責(zé)任公司49%、安徽省創(chuàng)新投資有限公司26%、安徽省投資集團有限責(zé)任公司25%。關(guān)于股權(quán)出資轉(zhuǎn)讓的公告2004年10月12日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。本公司已于2004年12月20日辦理完畢工商登記變更手續(xù)。

　　五、基金管理人董事長及法定代表人的變更：

　　經(jīng)長盛基金管理有限公司2004年度第四次臨時股東會暨第三屆董事會第一次會議選舉，并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)(證監(jiān)基金字［2004］206號文)，由鳳良志先生擔(dān)任公司董事長，王其華先生不再擔(dān)任公司董事長。關(guān)于變更董事長的公告2004年12月17日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　長盛基金管理有限公司法定代表人變更手續(xù)已于12月20日在國家工商行政管理總局辦理完畢，本公司法定代表人變更為鳳良志先生，此前，中國證監(jiān)會已核準(zhǔn)鳳良志先生董事長任職資格。關(guān)于變更法定代表人的公告2004年12月24日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　六、基金管理人董事的變更：

　　因本公司第二屆董事會任期已滿，根據(jù)本公司2004年度第四次臨時股東會會議決議，同意接受第二屆董事會全體董事王東明、張佑君、明云成、李格平、鳳良志、蔣月勤、王其華、張宏久、李揚、冼國明、徐經(jīng)長先生辭去公司董事職務(wù)。并經(jīng)本公司2004年度第四次臨時股東會會議審議通過，鳳良志、錢進(jìn)(342301194601110231)、蔡詠、葉斌、陳平、錢進(jìn)(340104650425209)、蔣月勤、徐經(jīng)長、榮兆梓、陳華平、李偉強先生擔(dān)任本公司第三屆董事會董事，組成公司第三屆董事會，其中徐經(jīng)長、榮兆梓、陳華平、李偉強先生擔(dān)任本公司第三屆董事會獨立董事。上述變更事項已報中國證監(jiān)會備案。關(guān)于更換公司董事的公告2004年11月5日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》

　　七、基金管理人高級管理人員的變更：

　　經(jīng)長盛基金管理有限公司第三屆董事會第一次會議審議通過，并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)(證監(jiān)基金字［2004］210號文)，聘任周兵先生擔(dān)任公司副總經(jīng)理，聘任葉金松先生擔(dān)任公司督察長。楊文清、鄧瑞祥先生不再擔(dān)任公司副總經(jīng)理，李燕敏女士不再擔(dān)任公司督察長。關(guān)于變更高級管理人員的公告2004年12月24日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　八、基金經(jīng)理的變更：

　　因工作需要，根據(jù)公司第二屆董事會第十一次會議決議，同意鄧瑞祥辭去基金同盛基金經(jīng)理職務(wù)，聘任林繼東為基金同盛基金經(jīng)理，此決議已報中國證券監(jiān)督管理委員會備案。

　　九、托管銀行改制情況：

　　2004年8月26日，本基金的托管人中國銀行股份有限公司公告：經(jīng)中國政府批準(zhǔn)，中國銀行整體改建為中國銀行股份有限公司，并于2004年8月26日成立。

　　十、所聘會計師事務(wù)所的情況：

　　本基金聘任的會計師事務(wù)所為安永華明會計師事務(wù)所，報告年度共支付給該所審計費用105，000.00元。安永華明會計師事務(wù)所已連續(xù)為本基金提供審計服務(wù)6年。

　　十一、根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于加強證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問題的通知》、《關(guān)于基金證券交易量分配限制有關(guān)規(guī)定的解釋》的有關(guān)要求，截至本報告期末我司按照選擇證券經(jīng)營機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)認(rèn)真研究后，我們選擇了中信證券股份有限公司(深圳、上海各一個席位)、國元證券有限責(zé)任公司(深圳、上海各一個席位)、渤海證券有限責(zé)任公司(深圳兩個席位、上海一個席位)、國泰君安證券股份有限公司(深圳、上海各一個席位)、天同證券有限責(zé)任公司(深圳、上海各一個席位)、海通證券有限公司(深圳、上海各一個席位)、大鵬證券有限公司(深圳、上海各一個席位)、長江證券有限責(zé)任公司(深圳、上海各一個席位)、中國銀河證券有限責(zé)任公司(深圳、上海各一個席位)、招商證券股份有限公司(深圳一個席位)、泰陽證券有限責(zé)任公司(深圳、上海各一個席位)這十一家券商租用交易席位。

　　(一)本公司選擇證券經(jīng)營機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)是：

　　1.研究實力較強，有固定的研究機構(gòu)和專門研究人員，能及時為本公司提供高質(zhì)量的咨詢服務(wù)，包括宏觀經(jīng)濟報告、行業(yè)報告、市場走向分析、個股分析報告等，并能根據(jù)基金投資的特定要求，提供專門研究報告。

　　2.資力雄厚，信譽良好。

　　3.財務(wù)狀況良好，各項財務(wù)指標(biāo)顯示公司經(jīng)營狀況穩(wěn)定。

　　4.經(jīng)營行為規(guī)范，最近兩年未因重大違規(guī)行為而受到中國證監(jiān)會和中國人民銀行處罰。

　　5.內(nèi)部部管理規(guī)范、嚴(yán)格，具備健全的內(nèi)控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求。

　　6.具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設(shè)施符合代理本公司基金進(jìn)行證券交易的需要，并能為本公司基金提供全面的信息服務(wù)。

　　(二)本公司租用基金專用席位的程序：

　　1.研究機構(gòu)提出服務(wù)意向，并提供相關(guān)研究報告；

　　2.研究機構(gòu)的研究報告需要有一定的試用期。試用期視服務(wù)情況和研究服務(wù)評價結(jié)果而定；

　　3.研究發(fā)展部、投資管理等部門試用研究機構(gòu)的研究報告后，按照研究服務(wù)評價規(guī)定，對研究機構(gòu)進(jìn)行綜合評價；

　　4.試用期滿后，評價結(jié)果符合條件，雙方認(rèn)為有必要繼續(xù)合作，經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)審批后，我司與研究機構(gòu)簽定《研究服務(wù)協(xié)議》、《券商席位租用協(xié)議》，并辦理基金專用席位租用手續(xù)。評價結(jié)果如不符合條件則終止試用；

　　5.本公司每兩個月對簽約機構(gòu)的服務(wù)進(jìn)行一次綜合評價。經(jīng)過評價，若本公司認(rèn)為簽約機構(gòu)的服務(wù)不能滿足要求，或簽約機構(gòu)違規(guī)受到國家有關(guān)部門的處罰，本公司有權(quán)終止簽署的協(xié)議，并撤銷租用的席位；

　　6.席位租用協(xié)議期限為一年，到期后若雙方?jīng)]有異議可自動延期一年。

　　2004年1-12月各券商股票交易量及傭金情況如下：

　　2004年1-12月各券商債券、回購交易量情況如下：

　　報告期內(nèi)租用證券公司席位的變更情況：停止租用渤海證券有限責(zé)任公司上海一個席位，停止租用南方證券股份有限責(zé)任公司上海兩個席位和深圳兩個席位，停止租用申銀萬國證券股份有限公司上海、深圳各一個席位，停止租用招商證券股份有限公司上海一個席位、停止租用興安證券有限責(zé)任公司上海一個席位。

　　長盛基金管理有限公司

　　二○○五年三月三十一日

　　(上海證券報)