銀豐證券投資基金2004年年度報(bào)告摘要

　　第一節(jié)重要提示及目錄

　　重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本年度報(bào)告已經(jīng)三分 之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人中國建設(shè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年3月25日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報(bào)告中金額單位為人民幣元，特別說明除外。

　　注：本年度報(bào)告摘要摘自年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報(bào)告正文。

　　第二節(jié)基金簡介

　　一、基金概況

　　基金名稱：銀豐證券投資基金

　　基金簡稱：基金銀豐(資訊 行情 論壇)

　　交易代碼：500058

　　基金運(yùn)作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：2002年8月15日

　　報(bào)告期末基金份額總額：30億基金份額

　　基金存續(xù)期：15年

　　基金上市地：上海證券交易所

　　基金上市日期：2002年9月10日

　　二、基金投資情況

　　投資目標(biāo)：本基金為平衡型基金，力求有機(jī)融合穩(wěn)健型和進(jìn)取型兩種投資風(fēng)格，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　投資策略：本基金采用自上而下的資產(chǎn)配置與自下而上的精選個(gè)股相結(jié)合的投資策略。在正常的市場情況下，股票投資比例變動(dòng)范圍是：基金資產(chǎn)的25%-75%；債券投資比例變動(dòng)范圍是：25%-55%；現(xiàn)金資產(chǎn)比例的變動(dòng)范圍是：基金資產(chǎn)的0%-20%。

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)：上證A股指數(shù)(資訊 行情 論壇)漲跌幅＊75%＋同期國債收益率＊25%。

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金為封閉式平衡型基金，在證券投資基金中屬風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低品種，其風(fēng)險(xiǎn)與收益特征從長期平均及預(yù)期來看介于單純的股票型組合與單純的債券型組合之間，或介于單純的成長型組合與單純的價(jià)值型組合之間，力爭使基金的單位風(fēng)險(xiǎn)收益值從長期平均來看大于比較基準(zhǔn)的單位風(fēng)險(xiǎn)收益值。

　　三、基金管理人情況

　　名稱：銀河基金管理有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市虹口區(qū)東大名路908號(hào)

　　辦公地址：上海市虹口區(qū)東大名路908號(hào)金岸大廈三樓

　　郵政編碼：200082

　　法定代表人：劉澎湃

　　信息披露負(fù)責(zé)人：屈艷萍

　　聯(lián)系電話：021-65956688

　　傳真：021-65958005

　　電子郵箱：compliance＠galaxyasset.com

　　四、基金托管人情況

　　基金托管人名稱：中國建設(shè)銀行股份有限公司(簡稱：中國建設(shè)銀行)

　　注冊(cè)地址及辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)

　　郵政編碼：100032

　　法定代表人：郭樹清

　　信息披露負(fù)責(zé)人：尹東

　　聯(lián)系電話：010-67597420

　　傳真電話：010-66212638

　　電子郵箱：yindong＠ccb.cn

　　五、信息披露情況

　　信息披露報(bào)紙名稱：《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》

　　基金管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：http：//www.galaxyasset.com

　　置備地點(diǎn)：

　　1、上海市虹口區(qū)東大名路908號(hào)金岸大廈三樓銀河基金管理有限公司

　　2、北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)中國建設(shè)銀行

　　第三節(jié)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況

　　一、財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　注：所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用(例如封閉式基金交易傭金等)，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　二、基金凈值表現(xiàn)

　　(一)基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　單位：%

　　(二)圖示基金合同生效以來基金份額凈值變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動(dòng)進(jìn)行比較

　　(三)基金凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率對(duì)比

　　注：2002年基金成立當(dāng)存續(xù)期為2002年8月15日至2002年12月31日。

　　三、基金收益分配情況

　　第四節(jié)管理人報(bào)告

　　一、基金管理人情況簡介

　　銀河基金管理有限公司設(shè)立于2002年6月14日，由中國銀河證券有限責(zé)任公司、中國石油天然氣集團(tuán)公司、北京首都機(jī)場(行情 論壇)集團(tuán)公司、上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司、湖南廣播電視產(chǎn)業(yè)中心共同發(fā)起設(shè)立，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字［2002］21號(hào)文批準(zhǔn)成立。

　　目前，除本基金外，銀河基金管理有限公司另管理3只開放式證券投資基金，基本情況如下：

　　1、銀河銀聯(lián)系列證券投資基金

　　本系列基金為契約型開放式基金，由兩只基金構(gòu)成，包括銀河穩(wěn)健證券投資基金和銀河收益證券投資基金，每只基金彼此獨(dú)立運(yùn)作，并通過基金間相互轉(zhuǎn)換構(gòu)成一個(gè)統(tǒng)一的基金體系。

　　基金合同生效日：2003年8月4日

　　(1)銀河穩(wěn)健證券投資基金

　　投資目標(biāo)：以穩(wěn)健的投資風(fēng)格，構(gòu)造資本增值與收益水平適度匹配的投資組合，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　(2)銀河收益證券投資基金

　　投資目標(biāo)：以債券投資為主，兼顧股票投資，在充分控制風(fēng)險(xiǎn)和保持較高流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的安全及長期穩(wěn)定增值。

　　2、銀河銀泰理財(cái)分紅證券投資基金

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年3月30日

　　基金投資目標(biāo)：追求資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資回報(bào)

　　3、銀河銀富貨幣市場基金

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年12月20日

　　基金投資目標(biāo)：在確保基金資產(chǎn)安全和高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，追求高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的回報(bào)

　　二、基金經(jīng)理情況簡介

　　李?先生，基金經(jīng)理，碩士研究生學(xué)歷，11年證券從業(yè)經(jīng)歷。自1993年起進(jìn)入君安證券公司工作，先后擔(dān)任研究所研究員、公司二級(jí)市場風(fēng)險(xiǎn)控制員和證券投資部一級(jí)投資經(jīng)理。2002年2月加入銀河基金管理公司，任基金銀豐基金經(jīng)理。

　　三、基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著“誠實(shí)信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)”的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產(chǎn)的保值和增值，努力實(shí)現(xiàn)基金持有人的利益，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定，由于市場波動(dòng)，個(gè)別日期國債投資比例未達(dá)基金合同要求的，也在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)進(jìn)行了調(diào)整，未損害基金份額持有人的利益。

　　四、投資策略和業(yè)績表現(xiàn)

　　2004年，基金銀豐業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-12.25%，基金銀豐凈值收益率為-7.6%，優(yōu)于比較基準(zhǔn)。

　　2004年中國A股市場呈現(xiàn)了先揚(yáng)后抑的振蕩下行走勢(shì)。年初，在宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)走強(qiáng)、上市公司業(yè)績快速增長、“國九條”推出的良好背景下，我國股市走出了一輪比較強(qiáng)勁的上漲行情。但從四月份開始，由于宏觀調(diào)控、中小企業(yè)板的推出、清理國債回購以及莊股大跳水等因素的影響，股指基本處于單邊下跌態(tài)勢(shì)，直到三季度新股暫停發(fā)行，股指才出現(xiàn)了一輪反彈行情。進(jìn)入四季度，股指仍呈現(xiàn)持續(xù)低迷走勢(shì)，股指最終幾乎以全年最低點(diǎn)報(bào)收。

　　在行業(yè)方面，年初，鋼鐵、石化、汽車、銀行、有色等周期性行業(yè)延續(xù)了03年以來的強(qiáng)勢(shì)，但由于四月份國家宏觀調(diào)控政策的出臺(tái)，周期性行業(yè)的股票跌幅較大，而制約國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸行業(yè)如煤電油運(yùn)以及非周期性的消費(fèi)類行業(yè)則表現(xiàn)了良好的抗跌性。

　　在基金運(yùn)作方面，本基金比較好地把握了年初的上漲行情，但在二季度的初期，我們對(duì)宏觀調(diào)控的力度估計(jì)不足，雖然進(jìn)行了減倉操作，但減持不夠堅(jiān)決，影響了基金的收益。隨后我們逐漸地進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步地減持受調(diào)控影響較大的部分周期性行業(yè)、金融業(yè)，增加了穩(wěn)定增長的行業(yè)如機(jī)場、水電以及非周期性的消費(fèi)類行業(yè)的比重。

　　五、簡要展望

　　2005年，中國經(jīng)濟(jì)雖然繼續(xù)面臨著宏觀調(diào)控的考驗(yàn)，經(jīng)濟(jì)的增速不可避免地將比2004年有所放緩，但在全球經(jīng)濟(jì)依然保持良好增長的大背景下，我國經(jīng)濟(jì)仍將保持一個(gè)較快的增長速度。同時(shí)由于推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)長期增長的動(dòng)力因素：國際化、城市化和重工業(yè)化依然存在，我們有理由相信中國經(jīng)濟(jì)仍會(huì)長期向好，而這給中國股票市場的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。2005年，“國九條”的全面落實(shí)將營造有利于證券市場的發(fā)展環(huán)境，同時(shí)上市公司平均市盈率及市凈率均處于歷史較低水平，這些理由令我們認(rèn)為市場目前處于較低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域。

　　在關(guān)注以上這些積極因素的同時(shí)，我們也注意到2005年對(duì)證券市場帶來影響的其他因素：上市公司業(yè)績?cè)鲩L速度將下降、面臨再度升息可能以及大規(guī)模的融資等，而股權(quán)分置問題何時(shí)以何種方式解決也將對(duì)市場造成重大影響。

　　我們認(rèn)為，在經(jīng)歷了近四年的深幅下跌之后，2005年股票市場再度大幅下跌的可能性較小，市場將呈現(xiàn)熊末牛初的特征，因此本基金在資產(chǎn)配置層面，將采取積極的股票投資策略。在行業(yè)配置和個(gè)股選擇上，本基金將繼續(xù)堅(jiān)持價(jià)值投資的理念，除繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績能夠持續(xù)增長的資源類、自然壟斷類及消費(fèi)升級(jí)類行業(yè)外，也會(huì)關(guān)注大的行業(yè)重組帶來的投資機(jī)會(huì)，如電信及石化業(yè)，中長期持有具有核心競爭能力的大盤藍(lán)籌股以分享中國經(jīng)濟(jì)的高速增長，同時(shí)積極參與有價(jià)值的新發(fā)股票的投資。債券投資會(huì)繼續(xù)采取較為保守的策略，總體投資組合仍舊要控制久期，以中、短期和浮動(dòng)債為主。

　　第五節(jié)托管人報(bào)告

　　中國建設(shè)銀行根據(jù)《銀豐證券投資基金基金合同》和《銀豐證券投資基金托管協(xié)議》，托管銀豐證券投資基金(以下簡稱銀豐基金)。

　　本報(bào)告期，中國建設(shè)銀行在銀豐基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，依法安全保管了基金財(cái)產(chǎn)，按規(guī)定如實(shí)、獨(dú)立地向中國證監(jiān)會(huì)提交了本基金運(yùn)作情況報(bào)告，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。

　　本報(bào)告期，按照國家有關(guān)規(guī)定、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，本托管人對(duì)基金管理人-銀河基金管理有限公司在銀豐基金投資運(yùn)作方面進(jìn)行了監(jiān)督，對(duì)基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金費(fèi)用開支等方面進(jìn)行了認(rèn)真的復(fù)核，發(fā)現(xiàn)少數(shù)監(jiān)督指標(biāo)不符合基金合同約定并及時(shí)通知基金管理人。基金管理人在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)進(jìn)行了調(diào)整，對(duì)基金份額持有人利益未造成損害。

　　由銀豐基金管理人-銀河基金管理有限公司編制，并經(jīng)本托管人復(fù)核審查的本年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。

　　中國建設(shè)銀行基金托管部

　　第六節(jié)審計(jì)報(bào)告

　　本報(bào)告期內(nèi)本基金由中瑞華恒信會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無保留意見審計(jì)報(bào)告。

　　第七節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

　　一、基金會(huì)計(jì)報(bào)告書

　　1、2004年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)證基01表

　　2、2004年1月1日-12月31日經(jīng)營業(yè)績表會(huì)證基02表

　　3、2004年1月1日-12月31日基金收益分配表會(huì)證基02表附表

　　4、2004年1月1日-12月31日基金凈值變動(dòng)表會(huì)證基03表

　　二、會(huì)計(jì)報(bào)表附注

　　(一)主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更

　　1、編制基金會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)所遵循的主要會(huì)計(jì)制度及其他有關(guān)規(guī)定

　　本基金執(zhí)行中華人民共和國財(cái)政部頒發(fā)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》和《銀豐證券投資基金基金合同》及中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

　　2、會(huì)計(jì)年度

　　本基金的會(huì)計(jì)年度為公歷1月1日起至12月31日止。

　　3、記賬本位幣

　　本基金以人民幣為記賬本位幣。

　　4、記賬基礎(chǔ)和計(jì)價(jià)原則

　　本基金的會(huì)計(jì)核算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬基礎(chǔ)，除上市股票投資、債券投資和配股權(quán)證按市值計(jì)價(jià)外，其余均以歷史成本為計(jì)價(jià)原則。

　　5、基金資產(chǎn)的估值原則

　　(1)上市流通的有價(jià)證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)(平均價(jià))估值；證券交易所未實(shí)行凈價(jià)交易的債券，以其估值日在證券交易所掛牌的均價(jià)減去債券均價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息后的凈價(jià)進(jìn)行估值。估值日無交易的，以最近交易日的市價(jià)(平均價(jià))估值。

　　(2)未上市的股票應(yīng)區(qū)分以下情況處理：

　　①配股和增發(fā)新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價(jià)(平均價(jià))估值；

　　②首次公開發(fā)行的股票，按成本估值。

　　(3)在銀行間債券市場交易的債券和未上市的債券按成本估值。

　　(4)配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，按市價(jià)(平均價(jià))高于配股價(jià)的差額估值；如果市價(jià)(平均價(jià))等于或低于配股價(jià)，則估值為零。

　　(5)如有確鑿證據(jù)表明按上述方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。

　　(6)如有新增事項(xiàng)，按國家最新規(guī)定估值。

　　6、證券交易的成本計(jì)價(jià)方法

　　(1)買入股票時(shí)，于成交日確認(rèn)股票投資。股票投資成本按成交日應(yīng)支付的全部價(jià)款(包括成交價(jià)格和相關(guān)費(fèi)用)入賬；賣出股票時(shí)按移動(dòng)加權(quán)平均法結(jié)轉(zhuǎn)成本。

　　(2)買入上市債券時(shí)，于成交日確認(rèn)債券投資。債券投資成本按成交日應(yīng)支付的全部價(jià)款入賬，如果應(yīng)支付的全部價(jià)款中包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應(yīng)收利息單獨(dú)核算，不構(gòu)成債券投資成本。賣出上市債券時(shí)按移動(dòng)加權(quán)平均法結(jié)轉(zhuǎn)成本。

　　(3)買入非上市債券時(shí)，于實(shí)際收支付價(jià)款日確認(rèn)債券投資。債券投資成本按實(shí)際支付的全部價(jià)款入賬，如果支付的全部價(jià)款中包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應(yīng)收利息單獨(dú)核算，不構(gòu)成債券投資成本。賣出上市債券時(shí)按移動(dòng)加權(quán)平均法結(jié)轉(zhuǎn)成本。

　　7、待攤費(fèi)用的攤銷方法和攤銷期限

　　基金已發(fā)生的費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，即發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用待攤的方法，在費(fèi)用受益期間內(nèi)平均計(jì)入基金損益。

　　8、收入確認(rèn)和計(jì)量

　　(1)股票差價(jià)收入：于賣出股票成交日確認(rèn)，并按賣出股票成交總額與其成本和相關(guān)費(fèi)用的差額入賬。

　　(2)債券差價(jià)收入：賣出上市債券應(yīng)于成交日確認(rèn)債券差價(jià)收入，并按應(yīng)收取的全部價(jià)款與其成本、應(yīng)收利息和相關(guān)費(fèi)用的差額入賬。賣出非上市債券于實(shí)際收到價(jià)款時(shí)確認(rèn)債券差價(jià)收入，并按應(yīng)收取的全部價(jià)款與其成本、應(yīng)收利息的差額入賬。

　　(3)債券利息收入：在債券實(shí)際持有期內(nèi)逐日計(jì)提，并按債券票面價(jià)值與票面利率計(jì)提的金額入賬。

　　(4)存款利息收入：按本金與適用的利率逐日計(jì)提的金額入賬。

　　(5)股利收入：在被投資股票除息日確認(rèn)，并按上市公司宣告的分紅派息比例計(jì)算的金額入賬。

　　(6)買入返售證券收入：按融出資金額和約定利率在證券持有期內(nèi)采用直線法逐日計(jì)提，并按計(jì)提的金額入賬。

　　(7)其他收入：于實(shí)際收到時(shí)確認(rèn)入賬。

　　9、費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量

　　(1)基金管理費(fèi)：根據(jù)《銀豐證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，基金管理人費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值1.5%的年費(fèi)率逐日計(jì)提確認(rèn)，按月支付。

　　(2)基金托管費(fèi)：根據(jù)《銀豐證券投資基金托管協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定，基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費(fèi)率逐日計(jì)提，按月支付。

　　(3)賣出回購證券支出：按融入資金額及約定利率，在回購期限內(nèi)采用直線法逐日計(jì)提。并按計(jì)提的金額入賬。

　　(4)利息支出：按借款金額及適用的利率，在借款期限內(nèi)逐日計(jì)提。并按計(jì)提的金額入賬。

　　(5)其他費(fèi)用：本基金發(fā)生的其他費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，即發(fā)生的其他費(fèi)用大于基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法，待攤或預(yù)提計(jì)入基金損益。發(fā)生的其他費(fèi)用如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，即發(fā)生的其他費(fèi)用小于基金凈值十萬分之一，可于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。

　　10、基金的收益分配政策

　　(1)基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%；

　　(2)基金收益分配采用現(xiàn)金方式，每年至少分配一次；

　　(3)基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配；

　　(4)基金投資虧損，或者基金當(dāng)年雖有收益但基金份額凈值低于面值，則不進(jìn)行收益分配；

　　(5)收益分配后基金份額凈值不能低于面值；

　　(6)每份基金份額享有同等分配權(quán)；

　　(7)法律、法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　11、主要會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)

　　本基金年度會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)與上年度會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)相一致。

　　(二)報(bào)告期內(nèi)沒有重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)發(fā)生。

　　(三)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

　　1、關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　2、關(guān)聯(lián)方交易

　　(1)通過關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易

　　①通過關(guān)聯(lián)方銀河證券的席位進(jìn)行的交易情況：

　　注：交易傭金按買(賣)股票成交金額的1‰，扣除買賣股票的經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)及證券交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)金等計(jì)算；債券現(xiàn)貨及債券回購交易不計(jì)提交易傭金，但債券現(xiàn)貨及債券回購交易產(chǎn)生的證券交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)金從股票交易傭金中扣除。

　　②根據(jù)銀河證券與基金管理人簽定的《證券交易席位租賃協(xié)議》，銀河證券還需向基金管理人提供證券研究綜合服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容包括銀河證券的投資銀行部門、營業(yè)部、研究部門等部門在法律允許范圍內(nèi)對(duì)管理人基金管理業(yè)務(wù)的研究支持與配合。

　　③本基金與銀河證券發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立，交易傭金的計(jì)算及傭金比率是公允的。

　　(2)關(guān)聯(lián)方報(bào)酬

　　①基金管理費(fèi)

　　本基金應(yīng)支付基金管理人管理費(fèi)，按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率逐日計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：

　　日基金管理費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值×1.5%÷當(dāng)年天數(shù)

　　基金成立三個(gè)月后，如果基金持有的現(xiàn)金比例超過基金資產(chǎn)凈值的20%，超過部份不計(jì)提管理費(fèi)。

　　本基金在2004年度發(fā)生基金管理費(fèi)50，471，175.28元，2003年度為46，386，404.55元。

　　②基金托管費(fèi)

　　本基金應(yīng)支付基金托管人托管費(fèi)，按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：

　　日基金托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值×0.25%÷當(dāng)年天數(shù)

　　本基金在2004年度發(fā)生基金托管費(fèi)8，411，862.63元，2003年度為7，731，067.37元。

　　(3)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易

　　①與基金托管人中國建設(shè)銀行通過銀行同業(yè)間市場進(jìn)行的債券現(xiàn)券交易和債券回購業(yè)務(wù)的情況：

　　②本基金與中國建設(shè)銀行發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　(四)流通受限制的資產(chǎn)

　　本基金截至2004年12月31日止流通受限制的股票為未上市增發(fā)新股，按照估值日(或最近一日)的市價(jià)(均價(jià))估值，詳細(xì)情況列示如下：

　　第八節(jié)投資組合報(bào)告

　　一、報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　二、報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　三、報(bào)告期末按市值占期末基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　提示：投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀于http：//www.galaxyasset.com網(wǎng)上刊登的年度報(bào)告正文。

　　四、報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)

　　(一)報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買入、累計(jì)賣出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值的2%的股票明細(xì)

　　1、累計(jì)買入股票明細(xì)

　　2、累計(jì)賣出股票明細(xì)

　　(二)報(bào)告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　五、報(bào)告期內(nèi)按券種分類的債券投資組合

　　六、報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　七、投資組合報(bào)告附注

　　(一)報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

　　(二)報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規(guī)定被選股票庫之外的股票。

　　(三)其他資產(chǎn)構(gòu)成。

　　(四)處于可轉(zhuǎn)換期間的可轉(zhuǎn)換債券的代碼、名稱、期末市值、市值占基金資產(chǎn)凈值比例

　　第九節(jié)基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)(及前十名持有人)

　　一、基金持有人結(jié)構(gòu)：

　　二、基金前十名持有人名稱、持有份額及占總份額比例

　　第十節(jié)重大事項(xiàng)揭示

　　一、報(bào)告期內(nèi)未召開基金份額持有人大會(huì)。

　　二、本報(bào)告期內(nèi)經(jīng)中國政府批準(zhǔn)，中國建設(shè)銀行股份有限公司于2004年9月17日依法成立。中國建設(shè)銀行股份有限公司承繼中國建設(shè)銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債。中國建設(shè)銀行的營業(yè)機(jī)構(gòu)、商號(hào)、商標(biāo)、互聯(lián)網(wǎng)域名和咨詢服務(wù)電話等由中國建設(shè)銀行股份有限公司承繼或者繼續(xù)使用，各項(xiàng)業(yè)務(wù)照常進(jìn)行。

　　三、報(bào)告期內(nèi)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門未發(fā)生重大人事變動(dòng)。

　　四、報(bào)告期內(nèi)無涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。

　　五、報(bào)告期內(nèi)基金投資策略無改變。

　　六、報(bào)告期內(nèi)本基金進(jìn)行二次收益分配，每10份基金單位共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利0.30元(暫免征收所得稅)，派發(fā)現(xiàn)金紅利總額共計(jì)90，000，000元，權(quán)益登記日分別為2004年6月28日、2004年12月29日。

　　七、報(bào)告期內(nèi)基金未改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所，本報(bào)告期內(nèi)支付會(huì)計(jì)師費(fèi)90，000元，本基金成立以來一直由該會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供審計(jì)服務(wù)。

　　八、報(bào)告期內(nèi)無基金管理人、托管人及其高級(jí)管理人員受監(jiān)管部門稽查或處罰的情況。

　　九、基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況

　　根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問題的通知》(證監(jiān)基字［1998］29號(hào))中關(guān)于“每只基金通過一個(gè)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)買賣證券的年成交量，不得超過該基金買賣證券年成交量的30%”的要求，本公司在比較了多家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、研究水平后，本基金共向十家證券公司租用了基金專用交易席位。本基金本報(bào)告期通過各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的席位買賣證券的交易量及支付的傭金如下：

　　十、本報(bào)告期內(nèi)，本基金在《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》上刊登臨時(shí)公告如下：2004年4月26日刊登了《關(guān)于銀豐證券投資基金發(fā)起人持有的基金單位部分上市流通的公告》；2004年4月30刊登了《關(guān)于變更注冊(cè)地址的公告》；2004年11月26日在《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》上刊登了《銀河基金管理有限公司關(guān)于設(shè)立哈爾濱分公司的公告》；2004年12月2日在《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》上刊登了《銀河基金管理有限公司關(guān)于設(shè)立南京分公司的公告》。

　　銀河基金管理有限公司

　　二○○五年三月三十日

　　銀豐證券投資基金分紅預(yù)告

　　本公司管理的銀豐證券投資基金2004年度取得了良好的投資業(yè)績，2004年度財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)中瑞華恒信會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告，截止到2004年12月31日，銀豐證券投資基金的份額凈值為1.010元，可分配收益為人民幣30，080，076.67元。

　　為了及時(shí)回報(bào)投資者，本公司擬以截止到2004年12月31日的可分配收益為基準(zhǔn)，向本基金持有人每10份基金份額分配0.1元。具體的分紅方案敬請(qǐng)留意本基金的分紅公告。

　　銀河基金管理有限公司

　　2005年3月31日

　　(上海證券報(bào))