銀華-道瓊斯88精選基金2004年年度報告摘要

　　基金管理人：銀華基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司(簡稱中國建設銀行)

　　送出日期：二零零五年三月三十一日

　　第一節重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年3月25日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　第二節基金簡介

　　(一)基金名稱：銀華-道瓊斯88精選證券投資基金

　　基金簡稱：銀華-道瓊斯88

　　基金代碼：180003

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年8月11日

　　報告期末基金份額總額：825，657，957.78份

　　(二)投資目標：本基金將運用增強型指數化投資方法，通過嚴格的投資流程和數量化風險管理，在對標的指數有效跟蹤的基礎上力求取得高于指數的投資收益率，實現基金資產的長期增值。

　　投資策略：本基金為增強型指數基金，以道瓊斯中國88指數為基金投資組合跟蹤的標的指數，股票指數化投資部分主要投資于標的指數的成份股票，增強部分主要選擇基本面好、具有核心競爭力的價值型企業的股票，在控制與標的指數偏離風險的前提下，力求取得超越標的指數的投資收益率。

　　投資范圍：本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具，包括道瓊斯中國88指數的成份A股及其備選成份股、新股(首發或增發)、債券資產(國債、金融債、企業債、可轉債等債券資產)以及中國證監會允許基金投資的其它金融工具，各類資產投資比例符合《證券投資基金法》的規定。

　　業績比較基準：道瓊斯中國88指數

　　(三)基金管理人名稱：銀華基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道6008號報業大廈十九層(郵政編碼：518034)

　　辦公地址：深圳市深南大道6008號報業大廈十九層(郵政編碼：518034)

　　法定代表人：彭越

　　信息披露負責人：凌宇翔

　　聯系電話：0755-83516888

　　傳真：0755-83516968

　　電子郵箱：yhjj＠yhfund.com.cn

　　(四)基金托管人名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱中國建設銀行)

　　注冊地址：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區金融大街25號

　　郵政編碼：100032

　　法定代表人：郭樹清

　　信息披露負責人：尹東

　　聯系電話：(010)67597420

　　傳真：(010)66212571

　　電子郵箱：yindong＠ccb.cn

　　(五)信息披露報紙名稱：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》

　　登載年度報告正文的管理人互聯網網址：www.yhfund.com.cn

　　基金年度報告置備地點：基金管理人及基金托管人辦公地址

　　第三節主要財務指標和基金凈值表現

　　一、基金主要財務指標(單位：人民幣元)

　　二、本期份額凈值增長率與業績比較基準收益率比較表

　　三、基金份額累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　注：1、根據《銀華-道瓊斯88精選證券投資基金基金合同》的規定：

　�、俦净�金原則上將不高于75%的資產投資于股票，將不低于20%的資產投資于國債。在法律環境允許后，本基金股票資產投資比例上限將調整為95%，且保持不低于基金資產5%的現金或到期日在一年以內的政府債券。鑒于現行法規已經沒有對基金投資于債券的限制性規定，本基金股票資產投資比例上限調整為95%，該變更已于2004年12月25日公告。

　　②本基金管理人應在基金合同生效日起3個月內完成建倉；

　　本報告期內，本基金嚴格執行了《銀華-道瓊斯88精選證券投資基金基金合同》的相關規定。

　　2、本基金合同生效于2004年8月11日，截至2004年12月31日，本基金合同生效不滿一年。

　　3、本報告所列示的基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　四、基金凈值增長率與業績比較基準收益率的對比圖

　　注：本基金合同生效于2004年8月11日，截至2004年12月31日，本基金合同生效不滿一年。

　　五、基金收益分配情況

　　本基金合同于2004年8月11日生效，截止本報告期末，本基金未有收益分配事項發生。

　　第四節管理人報告

　　一、基金管理人情況

　　銀華基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是經中國證監會批準(證監基金字［2001］7號文)設立的全國性基金管理公司。公司由西南證券有限責任公司、北京首都創業集團有限公司、南方證券股份有限公司及東北證券有限責任公司聯合發起設立，注冊資本為1億元人民幣。截止到2004年12月31日，本基金管理人管理一只封閉式證券投資基金--基金天華(資訊 行情 論壇)和三只開放式證券投資基金？？？銀華優勢企業證券投資基金、銀華保本增值證券投資基金和銀華-道瓊斯88精選證券投資基金。

　　二、基金經理情況

　　黃小堅先生，經濟學碩士，理學學士。1998年至2001年就讀于上海對外貿易學院國際經貿學院，獲經濟學碩士學位。1986年至1990年就讀于北京師范大學化學系。2000年至2002年在申銀萬國證券公司研究所工作，任石油化工行業研究員。2002年加入銀華基金管理有限公司，先后任行業研究員、策略研究員、投資管理部組合經理。兼任天華證券投資基金基金經理。

　　三、遵規守信說明

　　本基金管理人在本報告期內嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其各項實施準則、《銀華-道瓊斯88精選證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為。本基金投資組合符合有關法規及基金合同的約定。

　　四、基金經理報告

　　本基金合同生效于2004年8月11日，中間經過9月14日政府落實國九條帶來的股市大幅上漲，但股票市場沒有因為政府落實國九條而改變自身的運行規律。從四季度開始，市場的系統性風險又暴露出來，大盤呈現振蕩向下的走勢，無量空跌的現象又一次出現，1300點的平臺也無法支持，投資者信心受到嚴重打擊。中國證券市場由于歷史的、制度的原因，大部分上市公司不具有長期的投資價值，但隨著中國經濟的高速發展，上市公司的業績快速提升，股市持續下跌已基本釋放了宏觀緊縮、部分周期性上市公司業績下滑預期、股市擴容等因素帶來的風險。部分股票的投資價值在股票市場的下跌中逐步顯現，同國際市場比較，估值水平已具有相當的吸引力。我們認為，在中國證券市場不斷規范化和國際化的進程中，正逐步走出低谷。

　　本基金是加強型指數基金，基金管理人嚴格依照投資策略進行投資，在股市下跌過程中對加強部分進行重點研究，選擇能享受中國經濟高速成長的機場、港口、電訊設備制造、紙業、房地產等穩健品種進行投資。

　　對于2005年的市場，我們的看法是：由于2004年國家的宏觀調控政策的后續效果顯現，中國經濟正朝著軟著陸的方向進行，固定資產投資放緩，經濟增長結構趨于合理。中國經濟在經歷2003年、2004年的高速增長后，部分投資者預期2005年經濟增長的步伐將放緩，但我們認為今年中國經濟增長預期從原預估的8.2%調升至8.8%，中國經濟繼續保持高速度增長。經濟增長的效果最終將會反映到股票市場，雖然股權分置等股市固疾仍然未有明朗的解決方案，但是股市制度不合理性問題已經上升至國家高度，管理層對證券市場的積極意愿已相對明顯，我們認為股票市場在2005年的表現會較好。

　　本基金的最高股票倉位可達95%，2005年將保持較高的倉位。資產配置方案主要投向機場、港口、高速公路、房地產、信息技術產業等。本基金2005年力爭把握階段性的高漲行情，通過相對積極的操作，爭取更大的收益。

　　第五節托管人報告

　　中國建設銀行根據《銀華-道瓊斯88精選證券投資基金基金合同》和《銀華-道瓊斯88精選證券投資基金托管協議》，托管銀華-道瓊斯88精選證券投資基金(以下簡稱銀華-道瓊斯88精選基金)。

　　本報告期，中國建設銀行在銀華-道瓊斯88精選基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協議和其他有關規定，依法安全保管了基金財產，按規定如實、獨立地向中國證監會提交了本基金運作情況報告，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。

　　本報告期，按照國家有關規定、基金合同、托管協議和其他有關規定，本托管人對基金管理人-銀華基金管理有限公司在銀華-道瓊斯88精選基金投資運作方面進行了監督，對基金資產凈值計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等方面進行了認真的復核，未發現基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。

　　由銀華-道瓊斯88精選基金管理人-銀華基金管理有限公司編制，并經本托管人復核審查的本年度報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確和完整。

　　中國建設銀行基金托管部

　　2005年3月20日

　　第六節審計報告

　　本基金2004年度財務會計報告經安永華明會計師事務所審計，注冊會計師簽字出具了安永華明(2005)審字第246043-05號標準無保留意見的審計報告。

　　第七節財務會計報告

　　銀華道瓊斯88精選證券投資基金

　　資產負債表

　　2004年12月31日

　　人民幣元

　　銀華道瓊斯88精選證券投資基金

　　經營業績表

　　2004年8月11日(基金合同生效日)至2004年12月31日期間

　　人民幣元

　　銀華道瓊斯88精選證券投資基金

　　基金凈值變動表

　　2004年8月11日(基金合同生效日)至2004年12月31日期間

　　人民幣元

　　銀華道瓊斯88精選證券投資基金

　　基金收益分配表

　　2004年8月11日(基金合同生效日)至2004年12月31日期間

　　人民幣元

　　銀華道瓊斯88精選證券投資基金

　　會計報表附注

　　2004年12月31日

　　人民幣元

　　1.基金的基本情況

　　銀華道瓊斯88精選證券投資基金(簡稱“本基金”)，經中國證券監督管理委員會(簡稱“中國證監會”)證監基金字［2004］82號文《關于同意銀華道瓊斯88精選證券投資基金設立的批復》批準，于2004年7月5日至2004年8月5日向社會進行公開募集，經安永華明會計師事務所驗資，共募集資金人民幣1，085，412，424.06元，折合1，085，412，424.06份基金份額。認購金額產生的利息為人民幣226，662.09元，其中有效認購金額產生的利息為人民幣192，019.95元，折合192，019.95份基金份額，其余利息為人民幣34，642.14元于基金合同生效后歸入本基金。基金合同生效日為2004年8月11日，合同生效日基金份額為1，085，604，444.01份基金份額�；�金募集期間所發生的律師費和會計師費等費用不從基金資產支付，與本基金有關的法定信息披露費按有關法規列支。

　　本基金為契約型開放式，存續期限不定。本基金的基金管理人為銀華基金管理有限公司，基金托管人為中國建設銀行�！躲y華道瓊斯88精選證券投資基金基金合同》、《銀華道瓊斯88精選證券投資基金招募說明書》等文件已按規定報送中國證監會備案。

　　2.主要會計政策及會計估計

　　編制基金會計報表所遵循的主要會計制度及其他有關規定

　　本基金的會計報表乃按照《企業會計準則》、《金融企業會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》、中國證券監督管理委員會頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則》第2號《年度報告的內容與格式》和《證券投資基金信息披露編報規則》第3號《會計報表附注的編制及披露》及基金合同的規定而編制。

　　會計年度

　　自公歷1月1日至12月31日止。

　　記帳本位幣

　　以人民幣為記帳本位幣。記帳單位為元。

　　記賬基礎和計價原則

　　以權責發生制為記賬基礎，除股票投資、配股權證和債券投資按本附注所述的估值原則計價外，其余所有報表項目均以歷史成本為計價原則。

　　基金資產的估值原則

　　1.估值對象為基金所擁有的現金、銀行存款、股票和債券等；

　　2.現金和銀行存款、清算備付金按本金估值，并按本金與所適用的利率逐日計提利息計入“應收利息”科目；

　　3.上市流通的股票以其估值日在證券交易所掛牌交易的收盤價估值，該估值日無交易的，以最近一個交易日的收盤價計算；實際成本與估值之間的差異計入“未實現利得”科目；

　　4.未上市的股票的估值

　　(1)送股、轉增股、配股或增發的新股，以估值日證券交易所提供的同一股票的收盤價估值，該日無交易的，以最近一個交易日收盤價計算；

　　(2)首次公開發行的股票，以其成本價計算。

　　5.配股權證，從配股除權日到配股確認日止，按收盤價高于配股價的差額估值；差異計入“配股權證”及“未實現利得”科目，如果收盤價等于或低于配股價，則估值額為零；

　　6.上市債券以不含息價格計價，按估值日證券交易所掛牌的收盤價計算后的凈價估值；該日無交易的，以最近交易日凈價估值，并按債券面值與票面利率扣除應由債券發行單位代扣代繳的個人所得稅后在債券持有期間內逐日計提利息；

　　7.銀行間市場債券及未上?債券以不含息價格計價，按成本估值，并按債券面值與票面利率扣除應由債券發行單位代扣代繳的個人所得稅后在債券持有期間內計提利息；

　　8.如有確鑿證據表明按上述規定不能客觀反映基金資產公允價值的，基金管理人可根據具體情況，在與基金托管人商議后，按最能反映基金資產公允價值的方法估值。

　　9.每個工作日都對基金資產進行估值。

　　10.如有新增事項，按國家最新規定估值。

　　證券投資的成本計價方法

　　按移動加權平均法計算庫存證券的成本。當日有買入和賣出時，先計算成本后計算買賣證券價差。

　　(1).股票

　　A.買入股票于成交日確認為股票投資。股票投資成本按成交日應支付的全部價款入賬；

　　a.上交所買入股票成本：由買入金額、買入印花稅、買入過戶費、買入經手費、買入證管費和買入傭金組成；

　　b.深交所買入股票成本：由買入金額、買入印花稅、買入經手費和買入傭金組成；

　　B.上海股票的傭金是按買賣股票成交金額的1減去經手費和證管費計算。深圳股票的傭金是按買賣股票成交金額的1減經手費計算。

　　(2).債券

　　A.a.買入上市債券于成交日確認為債券投資，按應支付的全部價款入賬，如果應支付的價款中包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應收利息單獨核算，不構成債券投資成本。

　　b.買入非上市債券于實際支付價款時確認為債券投資，按實際支付的全部價款入賬，如果實際支付的價款中包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應收利息單獨核算，不構成債券投資成本。

　　B.債券買賣不計傭金。

　　(3).買入返售證券

　　買入返售證券成本：通過證券交易所進行融券業務，按成交日扣除手續費后的應付金額確認買入返售證券投資；通過銀行間市場進行融券業務，按實際支付的價款確認買入返售證券投資。

　　待攤費用的攤銷方法和攤銷期限

　　待攤費用為已經發生的、影響到基金份額凈值小數點后第五位的、應分攤計入本期和以后各期的費用。待攤費用按直線法在受益期內平均攤銷。

　　收入的確認和計量

　　(1).股票差價收入于賣出股票成交日確認，并按賣出股票成交總額與其成本和相關費用的差額入賬；

　　(2).債券差價收入：

　　賣出交易所上市債券--于成交日確認債券差價收入，并按應收取的全部價款與其成本、應收利息和相關費用的差額入賬；

　　賣出銀行間市場交易債券--于實際收到價款時確認債券差價收入，并按實際收到的全部價款與其成本、應收利息的差額入賬；

　　(3).債券利息收入按實際持有期內逐日計提，并按債券票面價值與票面利率計提的金額扣除應由債券發行企業代扣代繳的個人所得稅后的凈額入賬；

　　(4).存款利息收入按本金與適用的利率逐日計提的金額入賬；

　　(5).股利收入于除息日確認，并按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額扣除應由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額于除息日確認；

　　(6).買入返售證券收入按證券持有期內采用直線法逐日計提的金額入賬；

　　(7).其他收入于實際收到時確認收入。

　　費用的確認和計量

　　(1).基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.2%的年費率逐日計提；

　　(2).基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率逐日計提；

　　(3).賣出回購證券支出按融入資金額及約定利率，在回購期限內采用直線法逐日計提；

　　(4).信息披露費和審計費用按期初合理預估數額逐日計提；

　　(5).其他按照國家有關規定可以列入基金的費用于實際支付時按照實際支付的金額確認費用。

　　基金申購、贖回的確認

　　在收到基金投資人申購或贖回申請之日后，于下一個工作日內對該交易的有效性進行確認。于確認日按照實收基金、未實現利得、未分配收益和損益平準金的余額占基金凈值的比例，將確認有效的申購或贖回款項分割為三部分，分別確認為實收基金、未實現利得、損益平準金的增加或減少。

　　實收基金

　　每份基金份額面值為1.00元。實收基金為對外發行的基金份額總額。由于申購、贖回引起的實收基金的變動分別于基金申購確認日、贖回確認日認列。

　　損益平準金

　　損益平準金為申購、贖回款中所含的按基金未分配凈收益占基金凈值比例計算的一部分金額，于計算基金申購、贖回確認日認列，并于期末全額轉入未分配收益。

　　基金的收益分配政策

　　(1).基金收益分配采用現金方式，投資者可選擇獲取現金紅利或者將現金紅利按紅利發放日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資；如果投資者沒有明示選擇，則視為選擇獲取現金紅利方式；

　　(2).每一基金份額享有同等分配權；

　　(3).基金當期收益先彌補上期虧損后，方可進行當期收益分配；

　　(4).基金收益分配后每基金份額凈值不能低于面值；

　　(5).如果基金投資當期出現虧損，則不進行收益分配；

　　(6).基金收益分配比例按照有關規定執行；

　　(7).在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不滿3個月，收益可不分配；

　　(8).法律、法規或監管機構另有規定的從其規定。

　　3.關聯方關系及交易

　　(1)關聯方關系

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(2)通過關聯方席位進行的交易

　　上述傭金按市場傭金率計算，并以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取，并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　該類傭金協議的范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　(3)基金管理人及托管人報酬

　　1.基金管理人報酬

　　基金管理費

　　A.基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.2%的年費率計提，計算方法如下：

　　H＝E×1.2%/當年天數

　　H為每日應支付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　B.基金管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。本基金于本期應支付基金管理人理費共人民幣4，646，254.03元，其中已支付基金管理人人民幣3，803，107.57元，尚余人民幣843，146.46元未支付。

　　2.基金托管人報酬

　　基金托管費

　　A.基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.25%/當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　B.基金托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五個工作日內從基金資產中一次性支取。本基金于本期應支付基金托管人托管費共人民幣967，969.58元，其中已支付基金托管人人民幣792，314.07元，尚余人民幣175，655.51元未支付。

　　(4)與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　4.流通轉讓受到限制的基金資產

　　本基金截至2004年12月31日止流通轉讓受到限制的股票情況如下：

　　第八節投資組合報告

　　一、本報告期末基金資產組合基本情況

　　二、本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　1、指數投資部分

　　2、積極投資部分

　　三、積極投資股票前五名明細(單位：人民幣元)

　　四、指數投資股票前五名明細(單位：人民幣元)

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于www.yhfund.com.cn網站的年度報告正文。

　　五、股票投資組合變動(單位：人民幣元)

　　(一)累計買入價值前二十名股票明細

　　(二)累計賣出價值前二十名股票明細

　　六、券種分類的債券投資組合

　　七、基金投資前五名債券明細

　　八、投資組合報告附注

　　1、本基金投資的前十名證券的發行主體在本報告期內未被監管部門立案調查，在本報告編制日前一年內也未受到公開譴責、處罰。

　　2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　4.本報告期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　第九節基金份額持有人戶數、持有人結構

　　第十節開放式基金份額變動

　　第十一節重大事項揭示

　　1、本報告期內本基金未召開基金份額持有人大會。

　　2、經中國政府批準，中國建設銀行股份有限公司于2004年9月17日依法成立。中國建設銀行股份有限公司承繼中國建設銀行的商業銀行業務及相關資產和負債。中國建設銀行的營業機構、商號、商標、互聯網域名和咨詢服務電話等由中國建設銀行股份有限公司承繼或者繼續使用，各項業務照常進行。

　　3、本報告期內無涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　4、本報告期內本基金的內部決策程序、投資策略未有重大變化。

　　5、本報告期內本基金無收益分配相關事項。

　　6、本基金合同生效日為2004年8月11日，報告期內本基金未變更為其審計的會計師事務所，報告期內本基金應支付給聘任會計師事務所的報酬共計人民幣100，000元。截至本報告期末該報酬尚未支付。

　　7、本報告期內基金管理人、基金托管人的基金托管部門及其高級管理人員沒有受到過中國證監會等有關機關的處罰。

　　8、本報告期內基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門無重大人事變動。

　　9、根據《銀華-道瓊斯88精選證券投資基金合同》與《銀華-道瓊斯88精選證券投資基金招募說明書》的有關規定，銀華-道瓊斯88精選證券投資基金于2004年9月13日起開始辦理本基金的日常申購業務。于2004年10月21日起開始辦理本基金的日常贖回業務。上述內容摘自2004年9月8日、2004年10月18日的《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的相關公告。

　　10、2004年10月22日起銀華基金管理有限公司推出旗下三只開放式基金：銀華優勢企業證券投資基金、銀華保本增值證券投資基金和銀華-道瓊斯88精選證券投資基金的基金轉換業務和“定期定額投資計劃”業務，上述內容摘自2004年10月19日的《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的相關公告。

　　11、根據中國證監會《關于實施〈證券投資基金運作管理辦法〉有關問題的通知》和《關于實施〈證券投資基金銷售管理辦法〉有關問題的通知》要求，經征求托管人意見，本公司對銀華-道瓊斯88精選證券投資基金基金合同的部分條款進行修改，主要修改內容涉及基金份額持有人大會、基金收益分配原則和信息披露等。上述內容披露在2004年10月16日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的關于銀華基金管理公司旗下開放式基金修改基金合同的公告。

　　12、根據《銀華-道瓊斯88精選證券投資基金合同》的有關規定，同時考慮到《證券投資基金運作管理辦法》的相關規定，銀華-道瓊斯88精選證券投資基金投資于股票的最大比例調整至95%，且保持不低于基金資產5%的現金或到期日在一年以內的政府債券。上述內容披露在2004年12月25日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的銀華-道瓊斯88精選證券投資基金調整資產投資比例的公告。

　　13、2004年12月29日銀華-道瓊斯88精選證券投資基金獲配金地(集團)股份有限公司增發A股(739，073股)，該次增發的主承銷商南方證券股份有限公司是本公司非控股股東之一，上述內容摘自2004年12月30日的《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的相關公告。

　　14、根據業務發展需要，本期內本基金租用了首創證券有限責任公司、東吳證券有限責任公司、中信萬通證券有限責任公司、長城證券有限責任公司、國泰君安證券股份有限公司、光大證券有限責任公司的交易席位，本次交易席位的租用已經公司董事會批準。

　　本報告期各交易席位成交量及傭金情況如下：(單位：人民幣元)

　　本期內本基金通過東吳證券有限責任公司、首創證券有限責任公司、長城證券有限責任公司買賣證券的年成交量占總成交量的比例分別為：29.80%、28.56%、26.81%。銀華基金管理有限公司

　　2005年3月31日

　　(上海證券報)