大成藍籌穩健證券投資基金2004年年度報告摘要

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　本基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年3月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　本基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　二、基金簡介

　　(一)基金名稱：大成藍籌穩健證券投資基金

　　基金簡稱：大成藍籌穩健基金

　　交易代碼：090003

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年6月3日

　　報告期末基金份額總額：1，232，894，127.47份

　　基金合同存續期：不定期

　　(二)基金投資目標：通過精選符合本基金投資理念、流動性良好的證券，在控制非系統風險的前提下獲取投資收益，同時輔助運用一系列數量分析方法，有效控制系統性風險，實現基金資產的中長期穩定增值。

　　投資策略：本基金資產配置策略利用修正的恒定比例投資組合保險策略(CPPI)來動態調整基金中股票、債券和現金的配置比例；行業配置采取較為積極的策略，以投資基準的行業權重為基礎，以行業研究及比較分析為核心，通過適時增大或降低相應行業的投資權重，使整體投資表現跟上或超越投資基準；個股選擇策略則采用藍籌成分股優選策略，運用“價值-勢頭”選股方法，優選出被市場低估并有良好市場表現，處于價值回歸階段的天相280指數成分股投資。

　　業績比較基準：70%×天相280指數＋30%×中信國債指數(資訊 行情 論壇)

　　風險收益特征：本基金屬于較低風險證券投資基金，適于承受一定風險，追求當期收益和長期資本增值的基金投資人。

　　(三)基金管理人：大成基金管理有限公司

　　注冊及辦公地址：深圳市福田區深南大道7088號招商銀行(資訊 行情 論壇)大廈32層

　　郵政編碼：518040

　　法定代表人：胡學光

　　總經理：于華

　　信息披露負責人：李宏偉

　　電話：(0755)83183388

　　傳真：(0755)83199588

　　電子郵箱：lihw＠dcfund.com

　　(四)基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市復興門內大街1號

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號中國銀行總行辦公大樓

　　郵政編碼：100818

　　法定代表人：肖鋼

　　托管部負責人：唐棣華

　　信息披露負責人：忻如國

　　聯系電話：(010)66594856

　　傳真：(010)66594853

　　電子郵箱：xinruguo＠bank-of-china.com

　　(五)信息披露報紙：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》

　　登載本年度報告正文的管理人互聯網網址：http：//www.dcfund.com.cn

　　基金本年度報告置備地點：大成基金管理有限公司

　　三、主要財務指標、基金凈值表現及收益分配情況

　　(一)主要財務指標單位：人民幣元

　　說明：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，例如，開放式基金的申購贖回費等，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)基金份額凈值增長率

　　(三)自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況及同期業績比較基準的變動

　　說明：1、依據本基金合同規定，本基金資產中股票投資比例的變動范圍為30%～80%，債券投資比例的變動范圍為20%～65%，現金比例的變動范圍為0～15%，本基金的初始建倉期為6個月。截至2004年12月31日，本基金投資于股票和固定收益類證券占基金資產總值的比例為95.41%，投資于國債和金融債占基金資產凈值的比例為21.32%。本基金在6個月的初始建倉期結束后，基金投資組合比例達到本基金合同的相關規定要求。

　　2、本基金于2004年6月3日成立，截至2004年12月31日成立時間未滿一年。

　　(四)本基金過往三年每年的凈值增長率及同期業績比較基準的收益率

　　(五)自基金合同生效以來基金收益分配情況

　　四、基金管理人報告

　　(一)基金管理人及基金經理小組情況

　　1、基金管理人

　　大成基金管理有限公司經中國證監會證監基金字［1999］10號文批準，于1999年4月12日正式成立，是中國證監會批準成立的首批十家基金管理公司之一，注冊資本為1億元人民幣，注冊地為深圳。目前公司由四家股東組成，分別為光大證券有限責任公司、廣東證券股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、中泰信托投資有限責任公司，各持有25%的股份。截至2004年12月31日，本基金管理人共管理5只封閉式證券投資基金：基金景宏(資訊 行情 論壇)、基金景陽(資訊 行情 論壇)、基金景博(資訊 行情 論壇)、基金景福(資訊 行情 論壇)、基金景業(資訊 行情 論壇)，以及4只開放式證券投資基金：大成價值增長證券投資基金、大成債券投資基金、大成藍籌穩健證券投資基金、大成精選增值混合型證券投資基金。

　　2、基金經理小組簡介

　　王加英先生，基金經理，經濟學碩士。8年證券從業經歷，先后任職于平安證券有限責任公司資產管理部、大成基金管理有限公司研究部、基金經理部。歷任基金景福基金經理助理、基金景宏基金經理。

　　曹雄飛先生，基金經理助理，金融學碩士。7年證券從業經歷。先后任職于招商證券北京地區總部研究部行業研究員、鵬華基金管理公司研究部宏觀經濟及投資策略分析師、景順長城基金管理公司市場部高級經理。2004年3月以來任大成基金管理有限公司研究部高級研究員、研究總監助理。

　　(二)基金運作遵規守信情況說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《大成藍籌穩健證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，在基金管理運作中，大成藍籌穩健證券投資基金的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關法律法規、行業監管規則和基金合同等規定，本基金沒有發生重大違法違規行為，沒有運用基金財產進行內幕交易和操縱市場行為以及有損基金投資人利益的關聯交易，整體運作合法、合規。本基金將繼續以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，在規范基金運作和嚴格控制投資風險的前提下，努力為基金份額持有人謀求最大利益。

　　(三)基金經理工作報告

　　1、2004年投資回顧

　　2004年，中國經濟在繼續保持快速增長的同時，也出現了投資增速過快、能源交通資源緊張、環境和勞動力成本提高等過熱跡象。在這種背景下，政府的價值取向明顯轉移到經濟增長質量和成本方面，采取各種方式對經濟運行進行宏觀調控并取得了初步成效，我們認為這是中國實現長期可持續發展所必需的。國際經濟方面，世界經濟增長較快，美元貶值勢頭沒有扭轉，能源等大宗原材料價格上漲壓力較大，主要經濟體利率有所提高。國內證券市場總體仍處于內部機制調整和對外逐步開放的雙重壓力之中，整個市場的風險不斷暴露和釋放，市場運行機制、投資理念和資金結構等在市場化、國際化的大背景下都發生了顯著變化，“轉軌”特征十分明顯。表現在股票價格上，A股市場在整體下跌的同時，也出現了劇烈的結構分化。少數具備持續增長能力的壟斷型公司的股價持續上漲，周期型公司的股價隨著行業周期以及投資者情緒變化而波動，大多數公司的股價在估值接軌和資金退出的壓力下不斷下跌。

　　本基金于2004年6月3日成立。

　　基金經理小組在基金成立之后的市場持續下跌過程中，保持平穩的操作心態，以適當的節奏逐步建立股票倉位，不斷攤低投資成本，并在指數低位加大買入力度，在市場反彈過程中積極兌現投資收益。同時根據基金契約要求和市場特點，對類別資產和個股進行了相對均衡分散的配置。上述投資策略使本基金在3季度和4季度前兩個月獲得較好的表現，并實現了首次分紅。但是，我們對市場調整的時間、結構分化的劇烈程度估計仍然不足，對部分壟斷型、周期型行業和公司的研究和認識深度不夠，對部分大型企業治理結構方面存在的缺陷沒有給予足夠的重視。因此，本基金策略調整不夠及時，在12月以較高的股票倉位和周期型資產配置比例暴露于市場風險之中，投資組合的防御性相對欠缺，基金凈值受到了一定壓力。

　　2、2005年市場展望和投資策略

　　展望2005年，隨著“科學發展觀”的貫徹和落實，中國經濟增長質量將有所提高，整體社會經濟將向和諧平衡的方向發展。人民幣利率和匯率、能源、大宗原材料價格上升的壓力并未消除，上市公司整體業績增長速度將有所下降。世界主要經濟體的增長速度將有所減緩，同時面臨一些潛在威脅，包括能源價格居高不下、匯率波動、地緣政治危機、利率大幅提高導致還貸危機和主要經濟體經濟不平衡等。

　　“國九條”的推出和落實，表明證券市場體制改革進入了關鍵階段，長期制約市場健康發展的深層次矛盾有望得到逐步解決，股權分置和大型企業兩地上市可能取得突破。投資者結構將繼續優化。中國證券市場與國際接軌的進程將進一步加快，具有良好治理結構和核心競爭力的優質企業比較稀缺，仍將是制約市場長期走好的重要因素。

　　我們預計A股市場將由持續下跌進入平衡振蕩階段，系統風險相對較低，投資機會有所增加，結構調整繼續深化。針對市場的變化趨勢和特征，資產配置方面，我們將采取更加積極的策略，適當提高資產周轉率。類別資產和個股選擇方面，我們將立足于對實體經濟的觀察和思考，著眼于企業內在長期競爭力和治理結構，加強基本面和估值研究，關注消費品和服務行業的投資機會，總結并實踐周期型行業的投資方法，研究并努力把握行業整合并購、大型企業融資和重大制度創新帶來的投資機會，在此基礎上對投資組合進行動態優化調整。本基金經理小組力圖在合理的估值水平上，尋找并重點投資那些有望在長期競爭中勝出的行業領袖型企業，使持有人的資產獲得持續、穩定的增值。

　　五、基金托管人報告

　　本托管人依據《大成藍籌穩健證券投資基金基金合同》與《大成藍籌穩健證券投資基金托管協議》，自2004年6月3日起托管大成藍籌穩健證券投資基金(以下稱“大成藍籌穩健基金”或“本基金”)的全部資產。現根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則第2號＜年度報告的內容與格式＞》及其他相關規定，出具本托管人報告。

　　1、本托管人在托管大成藍籌穩健基金期間，嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定，誠信地履行了基金托管人的職責，不存在損害大成藍籌穩健基金份額持有人利益的行為。

　　(1)本托管人履行安全保管基金資產的全部資產的職責，保證基金資產與自有資產等非基金資產嚴格分開，維護基金的獨立賬戶，與本托管人的其他業務和其他基金的托管業務實行了嚴格的分賬管理。嚴格復核從基金資產中列支的各項費用和基金的應得利益，確保基金資產的完整。

　　(2)本基金的投資運作包括本基金在股票一級市場、股票二級市場、證券交易所債券市場以及銀行間國債市場的交易等，本托管人嚴格根據相關法律法規、基金合同的規定執行基金管理人的投資指令，及時、準確地完成了本基金的各項資金清算交割。本托管人對于本基金的任何資產的運用、處分和分配，均具備正當依據。

　　(3)本托管人對與基金資產相關的重大合同原件、因履行基金托管人職責而生成或收悉的記錄基金業務活動的原始憑證、記賬憑證、基金賬冊、交易記錄等有妥善的保管。

　　2、本托管人在2004年度依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、《大成藍籌穩健證券投資基金基金合同》及《大成藍籌穩健證券投資基金托管協議》對大成基金管理有限公司？？？大成藍籌穩健基金管理人的基金運作進行了必要的監督。

　　(1)其在基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算以及基金費用開支等方面遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金會計核算辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定；未發現其存在任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　(2)其對于基金份額的認購、申購、贖回等重要事項的安排符合基金合同等有關法律文件的規定。

　　(3)本托管人如實、及時、獨立地向中國證監會提交了關于大成藍籌穩健基金投資運作方面的報告。

　　3、本托管人認真復核了本年度報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，認為其真實、準確和完整。

　　六、審計報告

　　本基金2004年年度財務會計報告經普華永道中天會計師事務所有限公司審計，注冊會計師簽字出具了普華永道中天審字(2005)第410號“標準無保留意見的審計報告”。

　　七、財務會計報告

　　(一)基金會計報告書

　　1、大成藍籌穩健證券投資基金2004年12月31日資產負債表(單位：人民幣元)

　　2、大成藍籌穩健證券投資基金2004年度經營業績表及收益分配表(單位：人民幣元)

　　3、大成藍籌穩健證券投資基金2004年度凈值變動表(單位：人民幣元)

　　(二)會計報告附注

　　1、會計報表編制基礎

　　本基金的會計報表按照國家頒布的企業會計準則、《金融企業會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》及中國證監會允許的如會計報表附注所列示的基金行業實務操作的有關規定編制。

　　2、主要會計政策和會計估計

　　(a)會計年度

　　本基金會計年度為公歷1月1日起至12月31日止。本期會計報表的實際編制期間為2004年6月3日(基金成立日)至2004年12月31日。

　　(b)記賬本位幣

　　本基金的記賬本位幣為人民幣。

　　(c)記賬基礎和計價原則

　　本基金的記賬基礎為權責發生制。除股票投資、債券投資和配股權證按市值計價外，所有報表項目均以歷史成本計價。

　　(d)基金資產的估值原則

　　上市交易的股票按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的市場交易收盤價估值。首次公開發行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增發形成的暫時流通受限制的股票，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市場交易收盤價估值。

　　證券交易所市場實行凈價交易的國債按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的市場交易收盤價估值。證券交易所市場未實行凈價交易的企業債券及可轉換債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；估值日無交易的，以最近交易日的市場交易收盤價計算所得的凈價估值。未上市流通的債券按成本估值。銀行間同業市場交易的債券按成本與市價孰低法估值，市價按其估值日在銀行間同業市場成交的加權平均價確定；估值日無交易的，按最近交易日的加權平均價確定。如有確鑿證據表明銀行間同業市場交易的債券按上述辦法進行估值不能客觀反映其公允價值，本基金管理人在綜合考慮市場成交價、市場報價、成本價、流動性、收益率曲線等多種影響債券估值的因素基礎上，根據具體情況與本基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

　　因持有股票而享有的配股權，從配股除權日起到配股確認日止，按估值日在證券交易所掛牌的該股票的市場交易收盤價高于配股價的差額估值，計入“配股權證”科目。若市場交易收盤價低于配股價，則估值為零。

　　實際投資成本與估值的差異計入“未實現利得/(損失)”科目。

　　(e)證券投資基金成本計價方法

　　股票投資

　　買入股票于成交日確認為股票投資。股票投資成本按成交日應支付的全部價款入賬。

　　賣出股票于成交日確認股票差價收入/(損失)。出售股票的成本按移動加權平均法于成交日結轉。

　　債券投資

　　買入證券交易所交易的債券于成交日確認為債券投資；買入銀行間同業市場交易的債券于實際支付價款時確認為債券投資。債券投資按成交日應支付的全部價款入賬，其中所包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應收利息單獨核算，不構成債券投資成本。

　　買入央行票據和零息債券視同到期一次性還本付息的附息債券，根據其發行價、到期價和發行期限按直線法推算內含票面利率后，按上述會計處理方法核算。

　　賣出證券交易所交易的債券于成交日確認債券差價收入/(損失)；賣出銀行間同業市場交易的債券于實際收到全部價款時確認債券差價收入/(損失)。出售債券的成本按移動加權平均法結轉。

　　(f)收入的確認和計量

　　股票差價收入于賣出股票成交日按賣出股票成交總額與其成本和相關費用的差額確認。

　　證券交易所交易的債券差價收入于賣出成交日確認；銀行間同業市場交易的債券差價收入于實際收到全部價款時確認。債券差價收入按應收取全部價款與其成本、應收利息和相關費用的差額確認。

　　債券利息收入按債券票面價值與票面利率或內含票面利率計算的金額扣除適用情況下應由債券發行企業代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認，在債券實際持有期內逐日計提。

　　存款利息收入按存款的本金與適用利率逐日計提。

　　股利收入按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額于除息日確認。

　　買入返售證券收入按融出資金額及約定利率，在證券持有期內采用直線法逐日計提。

　　(g)費用的確認和計量

　　本基金的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.50%的年費率逐日計提。

　　本基金的基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率逐日計提。

　　(h)實收基金

　　實收基金為對外發行的基金份額總額。每份基金份額面值為1.00元。由于申購和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。上述申購和贖回分別包括基金轉換所引起的轉入基金的實收基金增加和轉出基金的實收基金減少。

　　(i)未實現利得/(損失)

　　未實現利得/(損失)包括因投資估值而產生的未實現估值增值/(減值)和未實現利得/(損失)平準金。

　　未實現利得/(損失)平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未實現利得/(損失)占基金凈值比例計算的金額。未實現利得/(損失)平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列。

　　(j)損益平準金

　　損益平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收益/(累計基金凈損失)占基金凈值比例計算的金額。損益平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列，并于期末全額轉入未分配基金凈收益/(累計基金凈損失)。

　　(k)基金的收益分配政策

　　每一基金份額享有同等分配權。本基金收益以現金形式分配，但投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按分紅除息日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資。基金收益分配每年至少一次；如當年基金成立未滿三個月，則不需分配收益。基金當期收益先彌補上一年度虧損后，方可進行當年收益分配。基金當年虧損，則不進行收益分配。基金收益分配后，每基金份額凈值不能低于面值。

　　經宣告的基金收益分配方案于分紅除權日從持有人權益轉出。

　　3、主要稅項

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字［2002］128號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅字［2004］78號《關于證券投資基金稅收政策的通知》及其他相關稅務法規和實務操作，主要稅項列示如下：

　　(a)以發行基金方式募集資金，不屬于營業稅征收范圍，不征收營業稅。

　　(b)基金買賣股票、債券的差價收入，自2004年1月1日起繼續免征營業稅。

　　(c)基金買賣股票、債券的差價收入，自2004年1月1日起繼續免征企業所得稅。對基金取得的股票的股息、紅利收入以及企業債券的利息收入，由上市公司和發行債券的企業在向基金派發股息、紅利、利息時代扣代繳20%的個人所得稅，暫不征收企業所得稅。

　　(d)基金買賣股票按照0.2%的稅率征收印花稅。

　　4、重大關聯方關系及關聯交易

　　(a)關聯方

　　關聯方名稱與本基金的關系

　　大成基金管理有限公司基金管理人、基金發起人、

　　注冊登記機構、基金銷售機構

　　中國銀行股份有限公司(1)基金托管人、基金代銷機構

　　光大證券有限責任公司基金管理人的股東、基金代銷機構

　　中國銀河證券有限責任公司(“銀河證券”)基金管理人的股東、基金代銷機構

　　廣東證券股份有限公司基金管理人的股東、基金代銷機構

　　中泰信托投資有限責任公司基金管理人的股東

　　(1)中國銀行股份有限公司中國銀行整體改建而成，于2004年8月26日依法成立。中國銀行股份有限公司自成立之日起，完整承繼中國銀行的資產、負債和所有業務。

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(b)通過關聯方席位進行的證券交易及交易傭金

　　上述傭金按市場傭金率計算，以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取，并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　該類傭金協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　(c)基金管理人報酬

　　支付基金管理人大成基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.50%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值X1.50%/當年天數。

　　本基金在本會計期間需支付基金管理人報酬15，627，655.21元。

　　(d)基金托管費

　　支付基金托管人中國銀行股份有限公司的基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日基金托管費＝前一日基金資產凈值X0.25%/當年天數。

　　本基金在本會計期間需支付基金托管費2，604，609.18元。

　　(e)由關聯方保管的銀行存款余額及由此產生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人中國銀行股份有限公司保管，并按銀行間同業利率計息。基金托管人于2004年12月31日保管的銀行存款余額為51，788，139.32元。本會計期間由基金托管人保管的銀行存款產生的利息收入為5，682，061.89元。

　　(f)與關聯方通過銀行間同業市場進行的債券交易

　　本基金在本會計期間通過銀行間同業市場向與基金托管人中國銀行股份有限公司份買入債券的結算金額為484，431，000.00元。

　　八、投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　(二)報告期末按行業分類的股票投資組合

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序前十股票明細

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于http：//www.dcfund.com.cn網站的年度報告正文。

　　(四)本報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、本報告期累計買入金額前20名股票明細

　　2、本報告期累計賣出金額前20名股票明細

　　3、本期買入股票的成本總額為：1，535，981，028.61元，賣出股票的總收入為637，431，214.07元。

　　(五)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　(六)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　(七)投資組合報告附注

　　1、本報告期內基金投資的前十名證券無發行主體被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產構成

　　4、本報告期未持有可轉換債。

　　九、基金份額持有人戶數、持有人結構

　　(一)持有人戶數

　　(二)持有人結構

　　十、基金份額變動

　　(一)基金合同生效日的基金份額總額：2，234，307，480.29份。

　　(二)本報告期內基金份額的變動情況

　　十一、重大事件揭示

　　1、本報告期內未召開持有人大會。

　　2、基金管理業務、基金財產、基金托管業務在本報告期內沒有發生訴訟事項。

　　3、本報告期內本基金未更換會計師事務所，本年度支付給普華永道中天會計師事務所有限公司審計費用100，000.00元，該審計機構已提供審計服務的連續年限為1年。

　　4、本報告期內基金的投資組合策略沒有重大改變。

　　5、根據本基金管理人2004年7月12日發布的公告，將于2004年7月15日正式開始辦理日常贖回業務，并同時開放基金轉換業務。

　　6、2004年8月26日，本基金的托管人中國銀行股份有限公告：經中國政府批準，中國銀行整體改建為中國銀行股份有限公司，并于2004年8月26日依法成立。

　　7、本基金管理人根據最新的法律法規規定，經與托管人協商一致，對旗下開放式基金基金合同的部分條款進行修改。主要修改內容涉及基金收益分配原則、贖回費歸屬基金財產的比例和基金份額持有人大會的相關規定。《大成基金管理有限公司修改旗下開放式基金基金合同的公告》刊登在2004年10月18日的《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》。

　　8、為進一步方便個人投資者通過互聯網投資大成基金管理有限公司管理的開放式基金，自2004年11月15日起，本公司的開放式基金網上交易業務將開通“銀聯通”資金結算方式。

　　9、本基金在本期實施了首次分紅。向截至2004年11月30日止在大成基金管理有限公司登記在冊的本基金全體持有人實施首次分紅，每10個基金份額可取得分配收益人民幣0.10元。

　　10、基金租用證券公司專用交易席位的有關情況

　　(1)、本報告期內，本基金租用的席位股票交易量及傭金情況為(單位：人民幣元)：

　　上述傭金已扣除中國證券登記結算有限責任公司收取的由券商承擔的證券結算風險基金。該類傭金協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　(2)、本報告期內，本基金租用的席位債券交易量及回購情況為(單位人：民幣元)

　　(3)、本報告期內，本基金租用證券公司席位的變更情況

　　(4)、租用證券公司專用席位的選擇標準和程序

　　根據中國證監會《關于加強證券投資基金監管有關問題的通知》(證監基字＜1998＞29號)的有關規定，本公司制定了租用證券公司專用席位的選擇標準和程序。

　　租用證券公司專用席位的選擇標準主要包括：券商基本面評價(財務狀況、經營狀況)、券商研究機構評價(報告質量、及時性和數量)、券商每日信息評價(及時性和有效性)和券商協作表現評價等四個方面。

　　租用證券公司專用席位的程序：首先根據租用證券公司專用席位的選擇標準形成《券商服務評價表》，然后根據評分高低進行選擇基金專用席位。

　　大成基金管理有限公司

　　2005年3月30日