漢盛證券投資基金2004年年度報告摘要

　　重要提示

　　富國基金管理有限公司的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于2005年3月28日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　富國基金管理有限公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一)基金簡稱：基金漢盛(資訊 行情 論壇)

　　交易代碼：500005

　　運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1999年5月10日

　　報告期末基金份額總額：2，000，000，000.00份

　　基金合同存續期：15年

　　基金份額上市交易的證券交易所：上海證券交易所

　　上市日期：1999年5月18日

　　(二)投資目標：為投資者減少和分散投資風險，確保基金資產的安全并謀求基金長期穩定的投資收益。

　　投資策略：＂精選品種、組合投資、長線持有、波段操作＂，通過研究和發掘具有良好發展前景的上市公司進行組合投資。以長期投資為主軸，同時依據＂順勢而為＂的原則進行一些短線操作。

　　基金業績比較基準：無

　　基金風險收益特征：無

　　(三)基金管理人：富國基金管理有限公司

　　信息披露負責人：林志松

　　電話：021-53594678

　　傳真：021-63410600

　　電子郵箱：public＠fullgoal.com.cn

　　(四)基金托管人：中國農業銀行

　　信息管理負責人：李芳菲

　　聯系電話：010？68424199

　　傳真：010？68424181

　　電子郵箱：lifangfei＠abchina.com

　　(五)登載年度報告正文的管理人互聯網網址：www.fullgoal.com.cn

　　基金年度報告置備地點：

　　富國基金管理有限公司上海市黃浦區廣東路689號海通證券大廈13、14層

　　中國農業銀行北京市西三環北路100號金玉大廈7？8層

　　上海證券交易所上海市浦東南路528號

　　二、主要財務指標、基金凈值表現及收益分配情況

　　(一)最近三個會計年度的主要會計數據和財務指標

　　單位：元

　　提示：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如，封閉式基金交易傭金等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數字

　　(二)基金凈值表現

　　1、漢盛證券投資基金歷史各時間段份額凈值增長率表

　　注：由于基金漢盛在其基金合同和招募說明書中沒有業績比較基準，此表只列示基金的凈值表現。

　　2、自基金合同生效以來漢盛證券投資基金累計份額凈值增長率歷史走勢圖

　　注：由于基金漢盛在其基金合同和招募說明書中沒有業績比較基準，此圖只列示基金的凈值表現。

　　3、漢盛證券投資基金過往三年的年份額凈值增長率圖

　　注：由于基金漢盛在其基金合同和招募說明書中沒有業績比較基準，此圖只列示基金的凈值表現。

　　(三)過往三年漢盛證券投資基金收益分配情況

　　三、管理人報告

　　(一)基金管理人及基金經理小組情況

　　1、基金管理人

　　富國基金管理有限公司于1999年4月13日獲國家工商行政管理局登記注冊成立，是經中國證監會批準設立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月從北京遷址上海。2003年9月加拿大蒙特利爾銀行(BMO)參股富國基金管理有限公司的工商變更登記辦理完畢，富國基金管理有限公司成為國內首批成立的十家基金公司中，唯一一家中外合資的基金管理公司。截止2004年12月31日，本基金管理人管理漢盛證券投資基金、漢興證券投資基金、漢鼎證券投資基金、漢博證券投資基金四只封閉式證券投資基金和富國動態平衡證券投資基金、富國天利增長債券投資基金、富國天益價值證券投資基金三只開放式證券投資基金。

　　2、基金經理小組

　　李文忠先生，基金經理，1972年出生，經濟學碩士，7年證券從業經歷，曾在浙江省交通設計院從事交通工程設計、國信證券有限公司從事企業購并業務和投資分析、曾任鵬華基金管理有限公司基金經理、中國銀河證券有限責任公司高級投資經理。

　　許達先生，基金經理助理，1968年出生，工商管理碩士，8年金融、證券從業經歷。曾任卡斯特期貨經紀公司分析員、申銀萬國證券研究所行業分析師。2001年2月加入富國基金管理有限公司，歷任行業分析師，漢興基金經理助理。

　　(二)遵規守信說明

　　本報告期，富國基金管理有限公司作為漢盛證券投資基金的管理人嚴格按照《基金法》、《證券法》、《漢盛證券投資基金基金合同》以及其它有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，以為投資者減少和分散風險，確保基金資產的安全并謀求基金長期穩定收益為目標，管理和運用基金資產，無損害基金持有人利益的行為，基金投資組合符合有關法規及基金合同定。

　　(三)對報告期內本基金的投資策略和業績表現的說明與解釋

　　2004年的中國股市強烈地感受到了宏觀經濟波動的影響，宏觀經濟的波動及其對產業增長格局的影響成為貫穿2004年全年的投資主線。宏觀經濟從高速增長到結構性的過熱，再到強有力的宏觀調控，可以簡單地劃分為增長和調控兩個階段。

　　在宏觀經濟及宏觀政策的影響下，股市經歷了從驟熱到驟冷的過程，從指數的走勢上也可以簡單地將全年的股市劃分為兩個階段，即4月7日以前在宏觀經濟強勁增長的帶動下的連續上升階段和之后在宏觀調控影響下的連續下跌階段。

　　但如果從股價結構演化特點分析，則應將全年股市的劃分為三個階段。一是從年初到4月7日，在宏觀經濟強勁增長的帶動下，石化、電力、煤炭、鋼鐵等行業業績大幅上升，推升了這些行業公司的股價，同時在低價股和科技股等補漲因素的推動下，股市在延續去年升勢的基礎上，從年初到4月7日大幅上升了19.1%。第二階段，即從4月8日至6月30日，隨著結構性過熱引起劇烈的宏觀調控政策的出臺，投資者普遍降低對相關行業上市公司未來業績增長預期，同時在資金緊縮的雙重打壓下，股市大幅下跌，至6月30日下挫了21.5%。從股價結構表現來看，這個階段的股價是普遍大幅跌，其中以周期性行業上市公司的股價跌幅為甚。第三個階段，即整個下半年，除了9.14行情短暫反彈之外，股市是在不斷的下跌中度過的，特別是在股市中各種問題不斷暴露的情況下，股市經歷了連續慘烈的下跌。在股市的根本制度基礎不能改觀的情況下，面對大量的實質利好，投資者普遍采取的冷漠的態度。在第三階段，股市的股價結構經歷了有史以來最顯著的分化，即在穩定增長的交通運輸、醫藥、消費等行業中的優勢公司股價反復上揚的同時，周期性行業及績差公司的股價反復大幅下跌。

　　在全年股市有兩次大的投資機會，即股價大幅上升的第一階段中的績優股和第三階段中的穩定增長類公司。從全年來看，整個基金業較好地把握住了投資機會，在上證綜合指數(資訊 行情 論壇)全年下跌15.3%的情況下，基金通過積極的研究不斷地進行結構優化調整，普遍取得了戰勝市場的投資業績，54封閉式基金的平均虧損僅為-3.98%。

　　漢盛基金的投資策略經歷了從進攻到防守的過程，一季度基于對宏觀經濟的樂觀判斷及對某些行業比較看好，我們集中投資了石化、汽車、鋼鐵及銀行等行業和個股，二季度之后由于預期的改變，我們采取了防守的策略，也就是說將資產配置往均衡的方向轉變，同時十分注重利用金融工程對基金風險的控制和公司的估值研究：(1)適度控制股票倉位：股票投資倉位在高位時小幅下調，但在幾次低位時又都將股票資產加到滿倉狀態；(2)調整行業結構：減持了超比例配置的汽車、石化、有色金屬等行業，增持了醫藥、信息技術、交通運輸、紡織服裝等行業；(3)注重公司的估值：下半年之后在面對市場股價結構的劇烈分化，本基金并沒有簡單地將資產配置從周期類行業向非周期類行業中轉移，行業的配置一直較為均衡。在選擇公司時，不管其屬于什么類型行業，主要根據未來一段時間公司可能的盈利情況對公司進行估值，只要估值有相對吸引力，就納入投資組合。在周期性行業非理性下跌的過程中，這種選股策略下的部分持股遭受了較大的損失，但整個下半年還是取得了不錯的成績；(4)十分注重利用金融工程對基金風險的控制，從結果看，一方面在Barra系統揭示下的漢盛基金的主要風險指標都在逐步下降并在基金中處于較低水平；另一方面，不論是在大勢下跌還是在9.14的反彈中，漢盛的排名在整個下半年里都是持續穩定地上升。

　　(四)對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的展望

　　展望2005年，我們以非常堅定的樂觀態度看待中國經濟和中國證券市場，我們判斷下2005年股市總體將呈現出筑底回升甚至是牛市初期的市場格局。

　　此次調控對宏觀經濟的影響是巨大的，經濟增長速度也會下降，但不可否認的是中國仍然是全球最有活力的經濟體之一，即便經濟增速下降，但仍會保持較高的水平。以上市公司為代表的中國企業正處于一個快速發展的過程中，無論是經營理念、管理水平還是企業的實力都正在迅速提高，其中的優勢企業仍將會取得快速增長，這些企業將會為我們帶來巨大的投資機會。在經過大幅下跌之后，股市的系統性風險大幅釋放，基金大量持有的績優股其估值水平已經與國際上同類公司相差不遠，部分個股估值水平還低于國外的同類公司，股市已進入低風險區域。隨著股市的大幅下跌，引起了高層的重視，一些長期困繞股市的問題正在得到解決，最近半年出臺的大量有利于股市發展的政策將逐漸產生作用，投資者的信心將逐步恢復，股市有望走出現在的低迷格局。

　　尤為可喜的是，證券市場已發生了深刻的變化，初期的股價操縱、過度投機正逐漸被目前價值投資所替代，中國股市將繼續演繹股價結構性分化的格局。我們將堅持以研究為主導，深入挖掘有投資價值的上市公司，同時注重利用金融工程對投資風險的有效控制，在交易方面更加注重對二級市場趨勢的判斷，力爭在2005年為基金持有人取得好的投資回報。

　　四、托管人報告

　　本基金托管人？中國農業銀行根據《漢盛證券投資基金基金合同》和《漢盛證券投資基金托管協議》，在托管漢盛證券投資基金的過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及各項法規規定，對漢盛證券投資基金管理人？富國基金管理有限公司2004年1月1日至2004年12月31日基金的投資運作，進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監督，認真履行了托管人的義務，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　本托管人認為，富國基金管理有限公司在漢盛證券投資基金的投資運作、基金資產凈值的計算、基金費用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內，嚴格遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　信息披露符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其相關法規的規定，基金管理人所編制和披露的漢盛證券投資基金年度報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等信息真實、準確、完整，未發現有損害基金持有人利益的行為。

　　中國農業銀行基金托管業務部

　　2005年3月28日

　　五、審計報告

　　安永大華業字(2005)第0029號

　　漢盛證券投資基金全體持有人：

　　我們審計了后附的漢盛證券投資基金(以下簡稱“貴基金”)2004年12月31日的資產負債表和2004年度的經營業績表、基金凈值變動表及基金收益分配表。這些會計報表的編制是貴基金的基金管理人富國基金管理有限公司的責任，我們的責任是在實施審計工作的基礎上對這些會計報表發表意見。

　　我們按照中國注冊會計師獨立審計準則計劃和實施審計工作，以合理確信會計報表是否不存在重大錯報。審計工作包括在抽查的基礎上檢查支持會計報表金額和披露的證據，評價管理當局在編制會計報表時采用的會計政策和作出的重大會計估計，以及評價會計報表的整體反映。我們相信，我們的審計工作為發表意見提供了合理的基礎。

　　我們認為，上述會計報表符合《企業會計準則》、《金融企業會計制度》及《證券投資基金會計核算辦法》的規定，在所有重大方面公允地反映了貴基金2004年12月31日的財務狀況和以及2004年度的經營成果和凈值變動及收益分配情況。

　　安永大華會計師事務所有限責任公司中國注冊會計師徐艷蔣燕華

　　中國上海2005年3月15日

　　六、財務會計報告

　　(一)會計報告書

　　1、2004年12月31日資產負債表金額單位：人民幣元

　　后附附注為本會計報表的組成部分

　　2、2004年度經營業績表金額單位：人民幣元

　　后附附注為本會計報表的組成部分

　　3、2004年度收益分配表金額單位：人民幣元

　　后附附注為本會計報表的組成部分

　　4、2004年度凈值變動表金額單位：人民幣元

　　后附附注為本會計報表的組成部分。

　　(二)會計報表附注

　　1、基金設立說明

　　漢盛證券投資基金(以下簡稱“本基金”)，系經中國證券監督管理委員會證監基金字(1999(13號文《關于同意設立漢盛證券投資基金的批復》的批準，由富國基金管理有限公司、海通證券股份有限公司、申銀萬國證券股份有限公司、江蘇證券有限責任公司(現名為華泰證券有限責任公司)、山東省國際信托投資公司、福建國際信托投資公司(現名為福建企業投資國際集團)于1999年5月10日共同發起并向社會募集設立。本基金為契約型封閉式，存續期為15年，發行規模為20億份基金單位。本基金經上海證券交易所(以下簡稱上交所)上證上字［99］27號文審核同意，于1999年5月18日在上交所掛牌交易。本基金的基金管理人為富國基金管理有限公司，基金托管人為中國農業銀行。

　　2、會計報表編制基礎

　　本基金的會計報表系按照《金融企業會計制度》、《證券投資基金會計核算辦法》、中國證券監督管理委員會頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則》第2號《年度報告的內容與格式》和《證券投資基金信息披露編報規則》第3號《會計報表附注的編制及披露》及基金合同的規定而編制。

　　3、主要會計政策

　　本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。

　　本報告期沒有發生重大會計差錯。

　　1)會計年度：自公歷1月1日至12月31日

　　2)記帳本位幣：人民幣

　　3)記帳基礎和基價原則：以權責發生制為記賬基礎，除上市股票和在證券交易所上市的債券按市值計價外，其余均以歷史成本為計價原則。

　　4)基金資產的估值原則

　　A.上市股票以估值日證券交易所掛牌的市場平均價估值；該日無交易的，以最近交易日平均價估值；

　　B.未上市的股票分兩種情況處理：配股和增發新股，按估值日證券交易所掛牌的同一股票的市價估值；首次公開發行的股票，按成本估值；

　　C.配股權證，從配股除權日到配股確認日止，按市場平均價高于配股價的差額估值；

　　D.上市債券以不含息價格計價，按估值日證券交易所掛牌的市場平均價計算后的凈價估值；該日無交易的，以最近交易日凈價估值，并按債券面值與票面利率在債券持有期間內計提利息；

　　E.未上市債券以不含息價格計價，按成本估值，并按債券面值與票面利率在債券持有期間內逐日計提利息；

　　F.銀行存款應收利息系按銀行存款日余額從上一收息日逐日計息至估值日；

　　G.如有確鑿證據表明按上述方法對基金進行估值不能客觀反映其公允價值，基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的方法估值；

　　H.估值對象為基金所擁有的股票、債券和銀行存款等資產；

　　I.每個工作日均對基金資產進行估值；

　　J.如有新增事項，按國家最新規定估值。

　　5)證券交易的成本計價方法

　　按移動加權平均法計算庫存證券的成本。當日同時有買入和賣出時，先計算買入成本后再計算買賣證券價差。

　　A.股票

　　a上交所買入股票成本：由買入金額、買入印花稅、買入過戶費、買入經手費、買入證管費和買入傭金組成；

　　b深交所買入股票成本：由買入金額、買入印花稅、買入經手費和買入傭金組成；

　　c上海股票的傭金是按買賣股票成交金額的1‰減去經手費和證管費計算。深圳股票的傭金是按買賣股票成交金額的1‰減經手費計算。

　　B.債券

　　a.買入上市債券按應支付的全部價款入賬，如果應支付的價款中包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應收利息單獨核算，不構成債券投資成本。

　　b.買入非上市債券按實際支付的全部價款入賬，如果實際支付的價款中包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應收利息單獨核算，不構成債券投資成本。

　　c.債券交易不計傭金。

　　6)待攤費用的攤銷方法和攤銷期限

　　待攤費用是指已經發生的、影響基金單位凈值小數點后第五位，應分攤計入本期和以后各期的費用；待攤費用按直線法在當期逐日攤銷。

　　7)收入的確認和計量

　　A.股票差價收入于賣出股票成交日確認，并按賣出股票成交總額與其成本和相關費用的差額入賬

　　B.債券差價收入：

　　a.賣出交易所上市債券--于成交日確認債券差價收入，并按應收取的全部價款與其成本、應收利息和相關費用的差額入賬；

　　b.賣出銀行間市場交易債券--于實際收到價款時確認債券差價收入，并按實際收到的全部價款與其成本、應收利息的差額入賬；

　　C.債券利息收入按實際持有期內逐日計提，并按債券票面價值與票面利率計提的金額入賬；

　　D.存款利息收入按本金與適用的利率逐日計提的金額入賬；

　　E.股利收入于除息日確認，并按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額入賬；

　　F.買入返售證券收入按融出資金額及約定利率在回購期限內逐日計提的金額入賬；

　　G.其他收入于實際收到時確認收入。

　　8)費用的確認和計量

　　基金費用包括管理人報酬、基金托管費、賣出回購證券支出、利息支出和其他費用。

　　A.管理人報酬和基金托管費按照基金合同

　　B.0

　　C..

　　D.和招募說明書規定的方法和標準計提，并按計提的金額入帳。

　　B.賣出回購證券支出在該證券持有期內采用直線法逐日計提，并按計提的金額入帳。

　　C.利息支出在借款期內逐日計提，按借款本金與適用的利率計提的金額入帳。

　　D.除上述基金費用以外的其他各項費用，如注冊登記費、上市年費、信息披露費、審計費用和律師費用等，如果影響計算日基金凈值小數點后第五位的，采取待攤和預提的方法，否則發生時作為基金費用一次計入基金損益。待攤或預提計入基金費用數額的多少，以不影響計算日基金凈值小數點后第五位為準。

　　9)基金的收益分配政策

　　A.基金收益分配比例不低于基金凈收益的90%，并采取現金方式進行；

　　B.基金收益每年至少分配一次；

　　C.基金當年收益先彌補上一年度虧損后，才可進行當年收益分配；

　　D.基金投資當年虧損，則不進行收益分配；

　　E.每一基金單位享有同等分配權。

　　10)稅項

　　A.印花稅

　　基金管理人運用基金買賣股票按照2‰的稅率征收印花稅。

　　B.營業稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字［1998］55號文以及財稅字［2001］61號文《關于證券投資基金稅收的問題的通知》，以發行基金方式募集資金不屬于營業稅的征稅范圍，不征收營業稅；基金管理人運用基金買賣股票、債券的價差收入，在2003年底以前暫免征收營業稅。根據財政部、國家稅務總局財稅字［2004］78號文，自2004年1月1日起，對證券投資基金(封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征營業稅。

　　C.企業所得稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字［1998］55號文《關于證券投資基金稅收問題的通知》，基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的價差收入，股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。

　　11)本基金本期無處理對基金財務狀況及基金運作有重大影響的事項而采取的其他會計政策和會計估計。

　　12)本基金本期無會計政策、會計估計的變更。

　　13)本基金本期無重大會計差錯的內容和更正金額。

　　4、關聯方關系及其交易

　　1)關聯方關系

　　2)關聯方交易

　　本基金在本報告期與關聯方進行的關聯交易是在正常業務中按照一般商業條款而訂立的，且關聯交易是按照市場公允價進行定價的。

　　A.通過關聯方席位進行的交易

　　注：(1)上述傭金已扣除中國證券登記結算有限責任公司收取的由券商承擔的證券結算風險基金。

　　(2)股票交易傭金為成交金額的1‰，該金額應扣除證券公司需承擔的費用(包括但不限于買(賣)經手費、買(賣)證管費和證券結算風險基金等)；證券公司不向本基金收取國債現貨及國債回購和企業債券的交易傭金，但交易的經手費和證管費由本基金交納，其所計提的證券結算風險基金從支付給證券公司的股票交易傭金中扣除。1‰傭金的比率是公允的，符合證監會有關規定。管理人因此從關聯方獲得的服務主要包括：有關宏觀經濟形勢與經濟政策、國內外金融市場動態、行業與上市公司動態以及各類專題研究報告等內容的一攬子研究成果。

　　B.關聯方報酬

　　①基金管理人報酬？？？基金管理費

　　a.基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提，基金成立三個月后，如持有現金的比例超過資產凈值的20%，超過部分不計提基金管理費。計算方法如下：

　　H＝E×1.5%/當年天數

　　H為每日應支付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　b.基金管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　②基金托管人報酬？？？基金托管費

　　a.基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.25%/當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　b.基金托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取。(元)

　　③與關聯方進行銀行間同業市場債券(含回購)交易

　　a.與托管行未進行銀行間同業市場的債券交易。

　　b.融資回購業務交易

　　5、會計報表重要項目注釋：

　　1)應收利息

　　2)待攤費用

　　注：本基金本期及上期無待攤費用發生額

　　3)投資估值增值

　　4)應付傭金

　　5)其他應付款

　　6)預提費用

　　7)股票差價收入

　　8)債券差價收入

　　9)其他收入

　　10)其他費用

　　11)本期已分配基金凈收益

　　本基金本期及上期未進行收益分配。

　　12)期末流通受限的基金資產

　　本基金截至2004年12月31日止流通受限制的股票情況如下：

　　6、承諾事項

　　無需要說明的重大承諾事項。

　　7、期后事項

　　無需要說明的重大期后事項。

　　8、其他重要事項

　　無需要說明的其他重要事項。

　　七、投資組合報告(2004年12月31日)

　　(一)基金資產組合情況

　　截至2004年12月31日，漢盛證券投資基金資產凈值為1，983，751，369.30元，單位基金凈值為0.9919元，累計單位基金凈值為1.4749元。其資產組合情況如下：

　　(二)按行業分類的股票投資組合

　　(三)報告期末投資前十名股票明細

　　提示：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于富國基金管理有限公司網站的年度報告正文。

　　(四)報告期內股票投資組合的重大變動

　　1.報告期內累計買入價值前20名的股票明細

　　2.報告期內累計賣出價值前20名的股票明細

　　3.整個報告期內買入股票的成本總額為1，904，261，424.77元；賣出股票的收入總額為1，951，241，722.70元。

　　(五)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　(六)報告期末債券投資的前五名債券明細

　　(七)組合報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。

　　2、報告期內本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、截至2004年12月31日，本基金的其他資產構成如下：

　　4、至2004年12月31日，本基金持有的處于轉股期的可轉債明細如下：

　　八、基金份額持有人戶數、持有人結構及前十名持有人

　　1、基金份額持有人戶數、持有人結構

　　2、基金前十名持有人情況

　　注：以上數據根據中國證券登記結算有限責任公司上海分公司提供的本基金前50名持有人名冊匯總編制。

　　九、重大事件揭示

　　1、本報告期內本基金沒有召開基金份額持有人大會。

　　2、2003年12月25日，本公司關于變更董事長的申請報告經證監會審核通過，由陳敏女士任公司董事會董事長，并于2004年1月14日在中國證券報發布了《富國基金管理有限公司董事長變更公告》。2004年5月28日，本公司在中國證券報、上海證券報和證券時報發布了《富國基金管理有限公司關于更換漢盛基金經理的公告》，聘任李文忠先生為漢盛證券投資基金的基金經理。2003年11月，本基金托管人中國農業銀行基金托管部部門負責人變更為張軍洲先生。

　　3、本年度無涉及基金管理人、基金資產、基金托管業務的訴訟事項。

　　4、本報告期本基金投資策略無改變。

　　5、本報告期內本基金無收益分配事項。

　　6、本報告期內基金管理人沒有改聘為其審計的會計師事務所，本基金本年度支付給審計機構安永大華會計師事務所的報酬為10萬元人民幣，其已提供審計服務的連續年限為2年。

　　7、本報告期內基金管理人、托管人及其高級管理人員無受到監管部門稽查或處罰的情況。

　　8、截止2004年12月31日各券商股票、債券、回購交易量及傭金情況如下：

　　注：上述傭金已扣除中國證券登記結算有限責任公司收取的由券商承擔的證券結算風險基金。

　　本期租用席位的變更情況：

　　本基金本期開通上海席位二個，所屬券商為天同證券，席位號為00V11

　　所屬券商為齊魯證券，席位號為48007

　　本基金本期終止上海席位四個，所屬券商為大鵬證券，席位號為42039

　　所屬券商為華泰證券，席位號為00916

　　所屬券商為華夏證券，席位號為13090

　　所屬券商為泰陽證券，席位號為00615

　　深圳席位三個，所屬券商為大鵬證券，席位號為249706

　　所屬券商為華泰證券，席位號為249705

　　所屬券商為泰陽證券，席位號為063900

　　9、2004年1月29日，本公司遷往新地址辦公，并于2004年1月30日在中國證券報、上海證券報和證券時報發布了《富國基金管理有限公司遷址公告》。

　　10、根據相關法律法規的要求，本公司對原《漢盛證券投資基金基金契約》進行了修改，并于2004年10月16日在在中國證券報、上海證券報和證券時報發布了《富國基金管理有限公司關于修改漢盛證券投資基金、漢興證券投資基金、漢鼎證券投資基金和漢博證券投資基金基金契約的公告》。

　　11、2004年12月17日，本公司在中國證券報、上海證券報和證券時報發布了《富國基金管理有限公司股東及出資比例變更公告》，變更后本公司股東及出資比例為：海通證券股份有限公司、申銀萬國證券股份有限公司、蒙特利爾銀行(BankofMontreal)各占27.775%，山東省國際信托投資有限公司占16.675%。

　　富國基金管理有限公司

　　二00五年三月三十日