鵬華普天系列開放式基金2004年年度報告摘要

　　基金管理人：鵬華基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行股份有限公司

　　送出日期：2005年3月30日

　　重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年3月29日復核了本報告中的財務指標、基金凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一)基金簡稱：普天債券基金普天收益基金

　　交易代碼：160601160602

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2003年7月12日

　　報告期末基金份額總額：普天債券108，116，590.12

　　普天收益321，540，453.04

　　基金合同存續期：不定期

　　(二)基金投資目標：

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　本基金以分享中國經濟成長和資本長期穩定增值為宗旨，主要投資于債券及新股配售和增發，在充分控制風險的前提下實現基金資產的長期穩定增值。

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　本基金以分享中國經濟成長和資本長期穩健增值為宗旨，主要投資于連續現金分紅股票及債券，通過組合投資，在充分控制風險的前提下實現基金資產的長期穩定增值。

　　基金投資策略：

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　債券管理的風險因素依據其對超額收益的貢獻大小依次分為久期、期限結構、類屬配置和個券選擇，我們針對每一類別的風險因素設計相應的管理方法即形成投資策略，依次為久期配置策略、期限結構策略、類屬配置策略和個券選擇策略。在正常的市場狀況下，債券投資比例為80%～95%；股票投資比例不超過20%。

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　債券投資方法：本基金債券投資的目的是降低組合總體波動性從而改善組合風險構成。但在債券的投資上，則采取積極主動的投資策略，不對持續期作限制。持續期、期限結構、類屬配置以及個券選擇的動態調整都將是我們獲得超額收益的重要來源。

　　股票投資方法：本基金主要采用積極管理的投資方式。以鵬華股票池中連續兩年分紅股票以及三年內有兩年分紅記錄的公司作為投資對象，適當集中投資。所有重點投資股票必須經過基金經理/研究員的調研，就企業經營、融資計劃、分紅能力、絕對價值、相對價值給出全面評估報告。

　　基金業績比較基準：

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　本基金的比較基準是“中信國債指數(資訊 行情 論壇)漲幅×90%＋金融同業存款利率×10%”

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　本基金的業績比較基準是“中信綜指漲跌幅×70%＋中信國債指數漲跌幅×25%＋金融同業存款利率×5%”。

　　基金風險收益特征：

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　本基金屬于證券投資基金中的低風險品種。其長期平均的風險和預期收益低于股票型基金，高于貨幣市場基金。

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　本基金屬平衡型證券投資基金，為證券投資基金中的中等風險品種。長期平均的風險和預期收益低于成長型基金，高于指數型基金、純債券基金和國債。

　　(三)基金管理人

　　法定名稱：鵬華基金管理有限公司

　　信息披露負責人：程國洪

　　聯系電話：0755-8235366882080663

　　傳真：0755-82080742

　　電子郵箱：ph＠mail.phfund.com.cn

　　(四)基金托管人

　　法定名稱：交通銀行股份有限公司

　　信息披露負責人：江永珍

　　聯系電話：021-58408846

　　傳真：021-58408836

　　電子郵箱：jiangyz＠bankcomm.com

　　(五)信息披露

　　登載年度報告正文的管理人互聯網網址：http：//www.phfund.com.cn

　　基金年度報告置備地點：深圳市深南東路5047號發展銀行大廈18、27層鵬華基金管理

　　有限公司

　　上海市銀城中路188號交通銀行股份有限公司

　　二、主要財務指標、基金凈值表現及收益分配情況

　　(一)、財務指標

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　單位：人民幣元

　　注：2003年的財務指標計算期間為2003年7月12日至2003年12月31日止。

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　單位：人民幣元

　　注：2003年的財務指標計算期間為2003年7月12日至2003年12月31日止。

　　(二)、基金凈值表現

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　(1)普天債券基金歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的比較列表

　　注：1、業績比較基準＝中信國債指數漲跌幅＊90%＋金融同業存款利率＊10%。

　　2、普天債券成立于2003.7.12，截至本報告期末，不滿三年。

　　(2)普天債券基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動進行比較的走勢圖

　　(3)普天債券基金自基金合同生效以來每年的凈值增長率，并與同期業績比較基準的收益率進行比較(圖示)

　　注：普天債券基金合同生效未滿三年，所以2003年的凈值增長率為2003年7月12日至2003年12月31日的數據。

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　(1)普天收益基金歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的比較列表

　　注：1、業績比較基準＝中信綜合指數(資訊 行情 論壇)漲跌幅＊70%＋中信國債指數漲跌幅＊25%＋金融同業存款利率＊5%。

　　2、普天收益成立于2003.7.12，截至本報告期末，不滿三年。

　　(2)普天收益基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動進行比較的走勢圖

　　(3)普天收益基金自基金合同生效以來每年的凈值增長率，并與同期業績比較基準的收益率進行比較(圖示)

　　注：普天收益基金合同生效未滿三年，所以2003年的凈值增長率為2003年7月12日至2003年12月31日的數據。

　　(三)收益分配情況

　　1、普天債券基金

　　2.普天收益基金

　　三、基金管理人報告

　　(一)基金管理人簡介

　　鵬華基金管理有限公司成立于1998年12月22日，業務范圍包括基金設立、募集、管理基金業務及中國證監會批準的其他業務。公司股東由國信證券有限責任公司、方正證券有限責任公司、安信信托(資訊 行情 論壇)投資股份有限公司、安徽國元信托投資有限責任公司組成。公司原注冊資本8，000萬元人民幣，后于2001年9月完成增資擴股，增至15，000萬元人民幣。公司目前管理四只封閉式基金、四只開放式基金和三只社保組合。伴隨著中國證券市場的發展壯大，面對中國入世后的機遇和挑戰，身處中國基金業高速發展的歷史時刻，鵬華基金管理有限公司將在進一步提高基金管理水平、完善市場服務體系、新業務開發、國際合作等多方面加快步伐，努力進取，繼續誠實信用、勤勉盡責地為廣大基金投資者服務，為中國基金業的健康發展做出應有貢獻。

　　(二)基金經理簡歷

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　江明波，普天債券基金經理，男，1974年生，復旦大學理學碩士，5年金融證券從業經歷。2000年7月至2001年12月，在長城證券有限公司研究發展中心任債券研究員，2001年12月加盟鵬華基金管理有限公司，歷任債券研究員、債券基金基金經理助理、普天債券基金經理。

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　黃欽來，普天收益基金經理，32歲。曾就職于國泰君安證券研究所，2000年6月加入鵬華基金管理有限公司，先后任研究員、普惠基金經理助理、普天債券基金經理、普天收益基金經理、鵬華中國50基金經理。

　　(三)基金運作的遵規守信情況說明

　　基金運作合規性聲明：本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》及其他相關法律、法規的規定以及《鵬華普天系列開放式證券投資基金基金合同》的約定，本著“誠實信用、勤勉盡責，取信于市場、取信于社會”的原則管理和運用基金財產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，忠實履行基金管理職責。2004年本基金未發生損害基金份額持有人利益的行為，基金投資管理符合有關法律、法規的規定及基金合同的約定。

　　(四)投資策略和業績表現說明

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　2004年消費物價指數一路走高，6、7、8、9連續四個月高企在5%以上，債券市場經歷了存款準備金率上調、實行差別存款準備金率以及9年來首次加息的沖擊，債券市場跌宕起伏，總體反應強烈，而后隨著消費者物價指數的走低，上證國債指數逐步走出谷底，緩慢回升。本基金在年初雖然制定了低久期的配置策略，但由于債券市場整體收益率的上升幅度超過130BP，遠超出我們年初的預期，導致純債券的投資出現虧損；同期股票市場先揚后抑，四月份以后陰跌不止，本基金在年初雖有過良好表現，但在隨后的股市下跌過程中對于所持有可轉債的處理有所欠缺，導致基金凈值也隨之下跌，總體表現未如理想。

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　截止2004年12月31日，普天收益累計凈值為1.114，比年初上漲0.01，同期上證綜指和深圳綜指分別下跌230點和63點，跌幅分別為15.4%和16.6%。本基金凈值表現顯著超越同期市場表現。

　　2004年A股市場再度走出了與宏觀經濟相背離的走勢。在全年GDP增長率高達9.3%和上市公司業績整體大幅增長的情況下，A股市場卻出現了大幅下跌的走勢，并創出近5年的低點。導致A股市場持續低迷的原因是多方面的：違規資金的清理和宏觀調控所導致的股市資金供求失衡只是表面現象，而上市公司治理的缺失和股權分置所導致的投資者預期的不穩定是更深層次的原因。

　　操作上，年初我們針對市場形勢較好的狀況，繼續維持對有色金屬、電力、交通運輸等行業的重點投資。一季度末，針對大盤連續上漲較多，市場風險不斷加大的狀況，我們對投資組合及時進行了調整，對組合內漲幅較大、估值偏高的個股進行了適當減持。這些策略使我們在持股結構上較好的規避了整個二季度的下跌，本基金業績表現在同類型基金中也較為出色。進入三季度以后，隨著市場指數的進一步下跌，我們開始逐步增持一些調整幅度較大、市盈率較低并具有長期競爭力的周期性公司的股票，而對一些股價持續上漲，估值水平較高的非周期性個股則采取了較為謹慎的態度。遺憾的是，我們的這一策略未能在之后的行情中取得預期的收益。由于對宏觀調控預期的不確定，從二季度開始，投資者開始逐步減持受宏觀調控影響較大的上游行業的股票，轉而增持受宏觀調控影響較小的下游行業和非周期性行業的股票，三季度這種趨勢更加明顯，進入10月份以后，受部分周期類公司季報業績低于預期的影響，這種分化進一步加劇。由于本基金在周期性股票上的投資較大，遭受的損失也較大。報告期內，本基金業績表現波動較大，表明我們在投資管理工作上還有很多方面需要進一步完善。

　　(五)市場展望

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　受到宏觀調控政策的情況，預計2005年我國將采取穩健的財政政策，這就意味著2005年的債券發行規模將得到控制，而且估計由于國債投向發生變化，不再以長期基礎設施建設為主要投資對象，因此長期債券的發行比例將下降，2005年的債券仍將以中短期債券為主，但是市場上利率、品種的創新將會繼續增加。在收益率方面，預計2005年會溫和上揚，與CPI保持同向變化。

　　面對2005年的投資，我們將采取謹慎樂觀的投資策略。在久期決策上，由于2005年的債券市場收益率有可能會溫和上調，仍有可能繼續加息，在這樣一種投資環境中，保持一個較短的組合久期將有效降低組合的風險；在期限結構配置決策上，盡管我們認為保持一個較短的組合久期可以有效地降低風險，但是我們并不贊成為了回避風險而將組合久期限制在一年以內的做法，因為這樣帶來的風險收益并不配比。經過對2005年收益率曲線各種變化情況的分析和測算，我們發現3年期附近的債券具有較好的騎乘收益效應，可以很好地回避風險，提高投資收益。

　　在轉債的投資上，我們將根據平衡風險與收益的原則，在組合的構建上兼顧組合的進攻性與防守性，平衡配置進攻型品種和防御型品種；兼顧行業配置的均衡與品種的稀缺性；兼顧公司質地與轉債的條款保護。力求在控制風險的前提下取得較好回報。

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　我們預期2005年宏觀調控仍將繼續，財政、貨幣政策仍然偏緊，上市公司業績增速將趨于平緩。但從中長期看，中國經濟持續增長的趨勢沒有發生改變。預期2005年A股市場總體呈振蕩上行的趨勢，機會大于挑戰。股票總體估值水平處于歷史性低點并與國際市場接近、中國經濟持續高速增長、政策面的逐步改善是我們作這一判斷的主要理由。在2005年的投資工作中，我們將堅持在合理分散風險的前提下適度集中，均衡配置，力求使基金凈值表現更加穩健。行業方面兼顧上下游，并根據市場變化靈活調整。個股選擇方面，我們將繼續以具有較高分紅能力的收益型公司為主要的投資對象。公司的盈利能力、行業地位、治理結構以及財務狀況等仍將是我們考察和評價公司的主要方面。此外，我們還將高度重視新股詢價過程中的投資機會的分析和把握。

　　四、基金托管人報告

　　2004年，托管人在鵬華普天系列開放式證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同、托管協議，盡職盡責地履行了托管人應盡的義務，不存在任何損害基金持有人利益的行為。

　　2004年，鵬華基金管理有限公司在鵬華普天系列開放式證券投資基金投資運作、基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等問題上，托管人未發現損害基金持有人利益的行為。基金管理人遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規，在各重要方面的運作按照基金合同的規定進行。

　　2004年，由鵬華基金管理有限公司編制并經托管人復核審查的有關鵬華普天系列開放式證券投資基金的年度報告中財務指標、基金凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確、完整。

　　交通銀行股份有限公司

　　2005年3月14日

　　五、審計報告

　　普華永道中天會計師事務所注冊會計師對本系列基金出具了“無保留意見”的審計報告。

　　六、基金財務會計報告

　　(一)基金會計報告書

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　(1)普天債券基金資產負債報告書

　　單位：人民幣元

　　(2)普天債券基金經營業績表

　　單位：人民幣元

　　(3)普天債券基金收益分配表

　　單位：人民幣元

　　(4)普天債券基金凈值變動表

　　單位：人民幣元

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　(1)普天收益基金資產負債報告書

　　單位：人民幣元

　　(2)普天收益基金經營業績表

　　單位：人民幣元

　　(3)普天收益基金收益分配表

　　單位：人民幣元

　　(4)普天收益基金凈值變動表

　　單位：人民幣元

　　(二)會計報表附注

　　1、本報告期所采用的會計政策、會計估計與上一年度報告相一致。

　　根據財政部、國家稅務總局的財稅字財稅［2004］78號文《關于證券投資基金稅收政策的通知》中有關規定：自2004年1月1日起，對證券投資基金(封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征營業稅和企業所得稅。

　　2、重大會計差錯的內容和更正金額

　　本期沒有重大會計差錯。

　　3、關聯方關系及交易

　　(1)關聯方關系

　　關聯方名稱與本基金的關系

　　鵬華基金管理有限公司基金管理人、基金發起人

　　交通銀行股份有限公司基金托管人、基金代銷機構

　　國信證券有限責任公司基金管理人的股東、基金代銷機構

　　方正證券有限責任公司基金管理人的股東

　　安信信托投資股份有限公司基金管理人的股東

　　安徽國元信托投資有限責任公司基金管理人的股東

　　(2)關聯方交易，下列關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　A.本系列基金沒有通過關聯方席位進行的股票、債券及債券回購交易。

　　B.關聯方報酬

　　a.基金管理人報酬

　　支付基金管理人鵬華基金管理有限公司的管理酬金，普天債券基金按前一日的基金資產凈值的0.75%的年費率計提，逐日計提，按月支付，日管理費＝前一日基金資產凈值×0.75%÷當年天數；普天收益基金按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提，逐日計提，按月支付，日管理費＝前一日基金資產凈值×1.5%÷當年天數。

　　截止至2004年12月31日，普天債券基金2004年共需支付基金管理人報酬人民幣867，789.29元；2003年支付基金管理人報酬人民幣1，650，773.77元；

　　截止至2004年12月31日，普天收益基金2004年共需支付基金管理人報酬人民幣4，871，846.24元；2003年支付基金管理人報酬人民幣2，214，289.29元。

　　b.基金托管人報酬

　　支付基金托管人交通銀行股份有限公司的托管費按前一日的基金資產凈值的0.2%的年費率計提，逐日計提，按月支付，日托管費＝前一日基金資產凈值×0.2%÷當年天數。

　　截止至2004年12月31日，普天債券基金2004年共需支付基金托管人報酬人民幣231，410.49元，2003年支付基金托管人報酬人民幣440，206.27元；

　　截止至2004年12月31日，普天收益基金2004年共需支付基金托管人報酬人民幣649，579.46元；2003支付基金托管人報酬人民幣295，238.62元。

　　C.與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　與關聯方之間通過銀行間同業市場進行的債券交易，該類交易是在正常業務中按照一般商業條款而訂立。

　　a.鵬華普天債券投資基金

　　b.鵬華普天收益投資基金

　　4、流通受限制不能自由轉讓的基金資產

　　(1)鵬華普天債券投資基金

　　截至2004年12月31日，基金獲配暫不能流通的股票成本為273，000.00元，股票市值為286，416.00元，對比成本估值增值為13，416.00元，普天債券投資基金持有未上市或上市未流通的股票明細如下：

　　(2)鵬華普天收益證券投資基金

　　截至2004年12月31日，基金獲配暫不能流通的股票成本為1，727，558.22元，股票市值為1，885，681.32元，對比成本估值增值為158，123.10元，普天收益證券投資基金持有未上市或上市未流通的股票明細如下：

　　七、基金投資組合報告

　　(一)本報告期末基金資產組合情況

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　(二)本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　(三)本報告期末基金投資前十名股票明細

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于鵬華基金管理有限公司網站http：//www.phfund.com.cn的年度報告正文。

　　(四)報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　(1)累計買入價值前20名股票明細如下：

　　(2)累計賣出價值前20名股票明細如下：

　　(3)報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　人民幣元

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　(1)累計買入價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細如下：

　　(2)累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細如下：

　　(3)報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　人民幣元

　　(五)本報告期末債券投資組合

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　(六)本報告期末基金投資前五名債券明細

　　1、鵬華普天債券投資基金

　　2、鵬華普天收益證券投資基金

　　(七)投資組合報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。

　　2、報告期內本基金投資的前十名股票中沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　3、其他資產構成

　　(1)鵬華普天債券投資基金

　　(2)鵬華普天收益證券投資基金

　　4、本基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　(1)鵬華普天債券投資基金

　　(2)鵬華普天收益證券投資基金

　　八、基金份額持有人結構

　　本報告期末基金份額持有人信息

　　九、開放式基金份額變動

　　(一)鵬華普天債券投資基金

　　(二)鵬華普天收益證券投資基金

　　十、重大事項揭示

　　(一)本報告期內本基金未召開基金份額持有人大會。

　　(二)本基金管理人(以下簡稱“本公司”)、托管人的重大人事變動：

　　1、因股東單位委派的董事發生變化，根據國信證券有限責任公司推薦，經本公司股東會2004年第一次臨時股東會會議審議通過，王曉明先生接替胡關金先生擔任本公司第二屆董事會董事；根據方正證券有限責任公司推薦，經本公司2004年第三次臨時股東會會議審議通過，陳銳女士接替李華強先生擔任本公司第二屆董事會董事。上述變更事項已報中國證監會核準備案并分別于2004年2月11日和2005年2月26日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告。

　　2、本基金托管人高管人員變更如下：蔣超良同志擔任交通銀行董事長、黨委書記，張建國同志擔任交通銀行行長、副董事長、黨委副書記；方誠國同志不再擔任交通銀行行長、副董事長、黨委書記職務，殷介炎同志不再擔任交通銀行董事長職務。證券投資基金托管部在本報告期內無重大人事變動。

　　(三)本年度無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　(四)本報告期內本基金投資策略未改變。

　　(五)普天債券證券投資基金分別于2003年12月24日、2004年2月9日、5月10日三次向基金份額持有人派發紅利，成立以來每10份基金份額已累計派發紅利0.55元。普天收益證券投資基金分別于2003年12月2日和16日、2004年2月4日、4月5日、5月10日五次向基金份額持有人派發紅利，成立以來每10份基金份額已累計派發紅利1.15元。

　　(六)本報告期內未改聘為本基金審計的會計師事務所。本年度普天債券證券投資基金和普天收益證券投資基金分別支付給普華永道中天會計師事務所有限公司審計費用40，000.00元，該審計機構已提供審計服務的連續年限為2年。

　　(七)本基金管理人、基金托管人涉及托管業務機構及其高級管理人員在報告期內未受到任何處罰。

　　(八)基金租用證券公司專用交易席位的有關情況：

　　1、交易席位選擇的標準和程序

　　基金管理人負責選擇代理本基金證券買賣的證券經營機構，使用其席位作為基金的專用交易席位，選擇的標準是：

　　(1)實力雄厚，信譽良好，注冊資本不少于3億元人民幣；

　　(2)財務狀況良好，各項財務指標顯示公司經營狀況穩定；

　　(3)經營行為規范，最近二年未發生重大違規行為而受到中國證監會處罰；

　　(4)內部管理規范、嚴格，具備健全的內控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；

　　(5)具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設施符合代理本基金進行證券交易的需要，并能為本基金提供全面的信息服務；

　　(6)研究實力較強，有固定的研究機構和專門的研究人員，能及時為本基金提供高質量的咨詢服務。

　　根據上述標準，我公司在比較了多家證券經營機構的財務狀況、經營狀況、研究水平后，普天債券向大鵬證券有限責任公司、華夏證券股份有限公司、銀河證券股份有限公司租用席位作為基金專用交易席位，普天收益向大鵬證券有限責任公司、國元證券有限責任公司、華林證券股份有限公司、長城證券有限責任公司租用席位作為基金專用交易席位，并從2003年7月開始使用。普天收益基金從2004年7月增加漢唐證券有限責任公司租用席位作為基金專用交易席位；從2004年7月撤銷長城證券有限責任公司基金專用交易席位。

　　2、鵬華普天系列證券投資基金2004年度通過各證券經營機構的席位買賣證券的交易量及支付的傭金如下：

　　(1)2004年1-12月份股票、債券及債券回購交易量情況如下：

　　普天債券投資基金

　　普天收益證券投資基金

　　(2)2004年1-12月份傭金和席位使用費情況：

　　普天債券投資基金

　　普天收益證券投資基金

　　(九)本報告期內其他重大事項：

　　1、本公司三家股東單位名稱已經合法程序發生變更，其中浙江證券有限責任公司更名為方正證券有限責任公司，鞍山市信托投資股份有限公司更名為安信信托投資股份有限公司，安徽省國際信托投資公司更名為安徽國元信托投資有限責任公司，更名后各股東對本公司持股比例保持不變。上述事項已經中國證監會證監基金字［2004］220號文批準，并于2005年1月28日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告。

　　2、根據中國證券監督管理委員會基金部通知［2005］1號文《關于暫停閩發、漢唐證券公司基金代銷業務資格的通知》要求，本公司于2005年1月28日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登了《關于鵬華基金管理有限公司暫停辦理漢唐證券提交申購業務的公告》。

　　3、根據中國證監會2004年7月15日發布的《關于實施〈證券投資基金運作管理辦法〉有關問題的通知》的要求，經征求基金托管人意見并協商一致，本公司于2004年10月14日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登了《關于修改封閉式基金基金合同的公告》和《關于修改開放式基金基金合同的公告》。

　　4、鵬華普天系列基金于2004年7月30日至2004年9月30日推出申購費率優惠活動，活動期間，申購本系列基金均享受申購費讓利優惠。具體費率優惠對照表詳見2004年7月27日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　5、根據《證券投資基金法》、《鵬華普天系列開放式證券投資基金基金合同》的相關規定，經請示中國證監會，我公司于2004年10月28日和29日將所管理的普天系列開放式證券投資基金(含普天收益基金和普天債券基金)的注冊登記業務(簡稱TA)移交給中國證券登記結算公司。上述事項已于2004年8月2日和2004年10月25日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告。

　　6、本基金最近一次更新的招募說明書于2005年2月26日刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》。

　　7、本公司于2004年12月23日和12月30日，分別在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登了《關于所管理的基金獲配上海振華港口機械(集團)股份有限公司增發A股的公告》和《關于所管理的基金獲配金地(集團)股份有限公司增發A股的公告》，公布了本系列基金參與配售的情況。

　　十一、備查文件目錄

　　(一)中國證監會批準鵬華普天系列開放式證券投資基金設立的文件

　　(二)《鵬華普天系列開放式證券投資基金基金合同》

　　(三)《鵬華普天系列開放式證券投資基金托管協議》

　　(四)基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程

　　(五)財務報表及附注

　　(六)報告期內鵬華普天系列開放式證券投資基金在指定報刊上各項公告的原稿

　　(七)查閱地點：深圳市深南東路發展銀行大廈18、27層鵬華基金管理有限公司

　　(八)查閱方式：投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱，也可按工本費購買復印件，或通過本基金管理人網站(http：//www.phfund.com.cn)查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司，本公司已開通客戶服務系統，咨詢電話：(0755)82353668.

　　本基金管理人：鵬華基金管理有限公司

　　2005年3月30日