國泰金鷹增長證券投資基金2004年年度報告摘要

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人交通銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年3月25日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　二、基金簡介

　　(一)基金簡稱：國泰金鷹增長

　　交易代碼：020001

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2002年5月8日

　　報告期末基金份額總額：916，115，497.69份

　　基金合同存續(xù)期：不定期

　　(二)基金產品說明

　　(1)投資目標：在保證基金資產安全前提下，主要通過投資增長型上市公司，分享中國經濟增長成果，實現(xiàn)基金資產的中長期增值，同時確保基金資產必要的流動性，將投資風險控制在較低的水平。

　　(2)投資策略：資產配置和行業(yè)配置采用自上而下的方法；股票選擇采用自下而上的方法。基金組合投資的基本范圍：股票資產25%-75%；債券資產55%-20%；現(xiàn)金資產20%-5%。其中中長期投資占股票投資比例的80%以上；短期投資占股票投資比例不超過20%。

　　股票投資方面，本基金重點投資于主營業(yè)務收入或利潤具有良好增長潛力的增長型上市公司，從基本面分析入手選擇增長型股票。具有以下全部和部分特點的公司將是本基金積極關注的對象：①公司所處的行業(yè)增長前景明朗，公司在該行業(yè)內具有一定的行業(yè)地位，或者具有明顯競爭優(yōu)勢和實力，能充分把握行業(yè)發(fā)展的機遇；②經營業(yè)務中至少有一項突出的產品或服務，依靠商業(yè)模式和管理水平取勝；③公司主營業(yè)務收入或利潤增長較快；④財務狀況趨于良性，具有合理的現(xiàn)金流狀況；⑤公司管理層敬業(yè)負責，經營規(guī)范，具有敏銳的商業(yè)觸覺和創(chuàng)新精神。

　　本基金通過對上市公司所處行業(yè)增長性及其在行業(yè)中的競爭地位、公司商業(yè)模式、核心競爭能力、企業(yè)資本擴張能力、戰(zhàn)略重組等多方面的因素進行綜合評估；以上市公司過去兩年的主營業(yè)務收入和利潤增長以及未來兩至三年的預期增長性為核心，綜合考察上市公司的增長性及其可靠性和可持續(xù)性。在此基礎上本基金將進一步考量其股價所對應的市盈率、市凈率等與市場(行業(yè))平均水平，以及增長性相比是否合理，結合資本市場的具體情況，適時作出具體的投資決策。

　　債券投資方面，本基金可投資于國債、金融債和企業(yè)債等(包括可轉換債)。按照基金總體資產配置計劃，以滿足流動性需求為前提，提高基金的收益水平。

　　本基金將在對利率走勢和債券發(fā)行人基本面進行分析的基礎上，綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響水平、各品種的收益率水平、信用風險的大小、流動性的好壞等因素。通過宏觀經濟分析、相對價值分析建立由不同類型、不同期限債券品種構成的組合。

　　(3)業(yè)績比較基準：本基金以上證A股指數(shù)(資訊 行情 論壇)作為衡量基金業(yè)績的比較基準。

　　(4)風險收益特征：本基金追求中性偏低的風險收益，通過組合投資于增長型股票，力爭實現(xiàn)基金單位資產凈值在大盤上漲時增幅不低于比較基準上漲幅度的65%，大盤下跌時基金單位資產凈值跌幅不高于比較基準跌幅的60%；年度內基金單位資產凈值的標準差小于比較基準的標準差。

　　(三)基金管理人

　　名稱：國泰基金管理有限公司

　　信息披露負責人：丁昌海

　　聯(lián)系電話：021-58319999

　　傳真：021-50816885

　　電子郵箱：xinxipilu＠gtfund.com

　　(四)基金托管人

　　名稱：交通銀行

　　信息披露負責人：江永珍

　　聯(lián)系電話：021-58408846

　　傳真：021-58408836

　　電子郵箱：jiangyz＠bankcomm.com

　　(五)信息披露情況

　　登載年度報告正文的管理人網址：http：//www.gtfund.com

　　年度報告置備地點：上海市浦東新區(qū)世紀大道1600號浦項商務廣場31-32樓

　　三、主要財務指標、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況

　　(一)各主要財務指標

　　單位：元

　　注(1)：2002年指標的計算期間為基金合同生效日2002年5月8日至2002年12月31日。

　　(2)：所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(二)基金凈值表現(xiàn)

　　1、 基金金鷹凈值增長率與同期業(yè)績比較基準收益率比較表

　　2、 基金金鷹累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　3、 基金金鷹凈值增長率與業(yè)績比較基準歷年收益率對比圖

　　注：2002年圖示的指標計算期間為基金合同生效日2002年5月8日至2002年12月31日。

　　(三)收益分配情況

　　四、基金管理人報告

　　(一)基金管理人及基金經理介紹

　　1、 基金管理人介紹

　　國泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是經中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］5號文批準的首批規(guī)范的基金管理公司之一。公司注冊資本為1.1億元人民幣。目前本基金管理人共管理四只封閉式基金，四只開放式基金，其中一只為系列基金(包括兩只子基金)，其基本情況如下：

　　2、 基金經理介紹

　　馮天戈，基金經理，男，經濟學碩士，8年證券從業(yè)經歷。曾就職于湖南電視機廠，海南深海期貨公司，海南富島資產管理公司，長城基金管理有限公司基金經理助理，2003年加盟國泰基金管理有限公司，任基金經理助理，自2004年起任國泰金鷹增長基金基金經理。

　　(二)基金管理合規(guī)性聲明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》及其實施準則等有關法律法規(guī)的規(guī)定，嚴格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責、最大限度保護投資人合法權益等原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。

　　報告期內本基金未發(fā)生任何損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，未發(fā)生內幕交易、操縱市場和不當關聯(lián)交易及其他違規(guī)行為，信息披露及時、準確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產、與公司資產之間嚴格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學決策、規(guī)范運作、精心管理和健全內控體系，有效保障了投資人的合法權益。

　　(三)2004年證券市場與投資管理回顧

　　宏觀調控成為了2004年行情的分水嶺，一季度的市場在上市公司業(yè)績大幅增長和價值投資理念的引領下穩(wěn)步攀升，但四月開始的宏觀調控打擊了市場對企業(yè)盈利增長的信心和企業(yè)價值的判斷，股市開始了漫長的下跌之路。同時，市場化和國際化的趨勢日益得到市場的認同，股價結構調整和價值回歸進程的加快隨著時間的推移表現(xiàn)得更加明顯，市場價值重心不斷下移。雖然10月份以來，管理層加快落實“國九條”，出臺了一系列注重長遠的制度建設和規(guī)范舉措，如券商發(fā)債、券商集合理財辦法、保險資金直接入市，類別股東表決機制、新股詢價制度、非流通股的集中轉讓等，但這些政策的出臺旨在規(guī)范市場運行環(huán)境、完善法律體系，客觀上加快了市場化、國際化進程。中國A股市場估值偏高的現(xiàn)實、新股大規(guī)模擴容預期、問題券商的規(guī)范清理以及公司治理問題的暴露等都強化了市場調整的壓力。此外四季度央行首次提高基準利率，面對固定資產投資仍在高位徘徊的現(xiàn)實，貨幣政策仍然維持偏緊的基調，市場預期宏觀調控政策還將進一步深化。這些因素集中起來促成了市場向下調整的趨勢。在市場整體下移的過程中，結構性分化日益明顯，績差股、問題股和老莊股等繼續(xù)被市場無情的拋棄，而一些具有真正核心競爭力的公司卻是屢創(chuàng)新高，從這折射出價值理念并不過時，反而是得到了深化。

　　2004年本基金的年度收益率為1.69%。回顧全年的運作情況，本基金有收獲也有教訓。

　　本基金全年的投資戰(zhàn)略經歷了由防守到進攻的過程。2004年本基金采取了相對穩(wěn)健的投資策略，其中上半年相對保守，下半年相對激進。從投資的效果來看，本基金的投資績效與投資政策是匹配的，基本達到了我們預期的目標：上半年本基金的表現(xiàn)相對穩(wěn)健，凈值表現(xiàn)與上證指數(shù)(資訊 行情 論壇)表現(xiàn)相當；下半年本基金的表現(xiàn)相對激進，凈值表現(xiàn)明顯超越了上證指數(shù)。

　　本基金全年的投資思路圍繞利率與匯率展開。四月份以前，本基金在保持較高倉位的同時，大幅減持了投資品；四月份以后，本基金在保持較低倉位的同時，大幅增持了消費品；九月份以后，本基金重新調整了投資品與消費品的配置比例，并開始圍繞匯率變動配置資產。

　　本基金注重把握行情演變的主要脈絡。行業(yè)方面，重點把握投資品行業(yè)、消費品行業(yè)、匯率變動受益行業(yè)的投資機會。品種方面，重點投資的貴州茅臺(資訊 行情 論壇)、中集集團(資訊 行情 論壇)、中興通訊(資訊 行情 論壇)、上海機場(資訊 行情 論壇)、煙臺萬華(資訊 行情 論壇)、武鋼股份(資訊 行情 論壇)、南方航空(資訊 行情 論壇)等品種收益可觀。

　　值得反思的是，本基金對于宏觀經濟環(huán)境的變化把握不充分，影響了基金凈值的增長，對此我們深感內疚。

　　(四)2005年證券市場與投資管理展望

　　2004年紛紛擾擾的景象構成了2005年投資前景的基礎，投資者將面對著宏觀調控、估值壓力、業(yè)績增長而增幅放緩、國際經濟前景不明、油價飄乎不定、匯率大幅振蕩、人民幣匯率升值、國際接軌、暖意政策等復雜環(huán)境做出投資決策。

　　首先，國內A股市場的整體估值水平已大幅度下降，風險基本得到釋放，部分上市公司即使在國際視野下也具備了絕對投資價值。其次，經濟仍然處在上升周期中，宏觀經濟有望實現(xiàn)軟著陸，經濟運行好于預期，上市公司業(yè)績仍可保持10%左右的增速；在政策方面，更多的偏暖政策將會在2005年繼續(xù)出臺，公司治理的改善、上市公司代表性的提高、以及分紅率的上升將提高上市公司的投資價值。另一方面，2005年宏觀經濟增速將放緩，物價上漲壓力較大，加息可能性較大，由公司治理結構不完善導致投資風險還在繼續(xù)釋放，部分股票將繼續(xù)面臨估值與國際接軌的壓力，新股IPO的恢復，龐大的新股擴容規(guī)模對二級市場的走勢構成壓制。同時，券商問題的繼續(xù)暴露以及股權分割的拖而不決也將影響投資者信心。

　　我們認為，2005年將是中國證券市場國際化和市場化進程繼續(xù)深化的關鍵一年，國內A股市場的較高估值繼續(xù)面臨國際接軌的壓力。但經過近四年的調整，A股市場將在經歷最后的痛苦后走向復蘇，個股和子行業(yè)的投資機會將會主導市場。對于明年的市場趨勢，我們的基本看法是：2005年市場會延續(xù)箱體運行的特征，整體市場估值水平比2004年繼續(xù)下降。市場將在經歷5年調整后徹底走向復蘇。

　　對于2005年投資機會，我們認為，宏觀經濟減速和人民幣匯率調整會構成2005年的投資主線條，同時國有股減持試點、詢價發(fā)行制度下的IPO、并購、金融創(chuàng)新品種、3G、稅制改革等都將是重要的階段性投資主題。

　　在行業(yè)選擇方面，雖然2005年很難有行業(yè)性的整體投資機會，但基于行業(yè)分析的個股精選將繼續(xù)成為獲取投資收益的不變來源。基于我們對宏觀經濟和市場特征的分析，我們認為經濟增長的結構性變化、人民幣利率、以及人民幣匯率將成為主導2005年行業(yè)選擇的核心因素。同時，國家對農業(yè)的扶持、物價水平和物價形成機制的變化、石油價格的變化、以及WTO對行業(yè)準入限制的放松、3G的可能推出等也將是進行行業(yè)選擇和配置的重要因素。行業(yè)配置的主要思路是抓住這些因素產生的機會，同時盡可能回避相關的投資風險。

　　根據(jù)我們對2005年股票市場的判斷，在行業(yè)配置方面，主要選擇以下行業(yè)中的龍頭型公司：受宏觀調控、加息和人民幣匯率升值影響小的壟斷和資源緊缺性行業(yè)；消費類相關行業(yè)：繼續(xù)看好醫(yī)藥、食品飲料、紡織、通訊設備、家電、零售、傳媒等行業(yè)的龍頭公司，在消費品結構上，關注農村消費對大眾消費品需求上升的投資機會；農業(yè)相關受益行業(yè)，如尿素、鉀肥、農用生產資料、農業(yè)經營企業(yè)等；人民幣升值相關受益行業(yè)，如造紙、航空、資產價值和盈利比重可能上升的不可貿易行業(yè)等，回避受人民幣升值負面影響過大的行業(yè)；由于價格管制的放松和市場化定價而價格可能上漲的行業(yè)，如水、電、公交運輸、有線電視價格等；3G推出可能產生的投資機會。

　　本基金將一如既往地以基金持有人利益最大化為原則，嚴格遵守基金合同，勤勉盡責、穩(wěn)健運作，力爭為基金份額持有人贏得理想的回報。

　　五、基金托管人報告

　　2004年，托管人在國泰金鷹增長證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規(guī)、基金合同、托管協(xié)議，盡職盡責地履行了托管人應盡的義務，不存在任何損害基金持有人利益的行為。

　　2004年，國泰基金管理有限公司在國泰金鷹增長證券投資基金投資運作、基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等問題上，托管人未發(fā)現(xiàn)損害基金持有人利益的行為。基金管理人遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規(guī)，在各重要方面的運作按照基金合同的規(guī)定進行。

　　2004年，由國泰基金管理有限公司編制并經托管人復核審查的有關國泰金鷹增長證券投資基金的年度報告中財務指標、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確、完整。

　　交通銀行

　　2005年3月25日

　　六、審計報告

　　本基金2004年年度財務會計報告經普華永道中天會計師事務所有限公司審計，注冊會計師簽字出具了無保留意見的審計報告。

　　七、財務會計報告

　　(一)基金會計報表

　　1、資產負債表

　　資產負債表

　　2004年12月31日

　　單位：元

　　2、經營業(yè)績表

　　經營業(yè)績表

　　2004年度

　　單位：元

　　3、基金收益分配表

　　基金收益分配表

　　2004年度

　　單位：元

　　4、基金凈值變動表

　　基金凈值變動表

　　2004年度

　　單位：元

　　(二)基金會計報表附注

　　1、 主要會計政策、會計估計及其變更

　　本基金年度會計報表所采用的會計政策、會計估計除下述變更外與上年度會計報表相一致。

　　(1)會計報表編制基礎的變更如下：本基金的會計報表按照中華人民共和國財政部頒布的《企業(yè)會計準則》、《證券投資基金會計核算辦法》、中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的、2004年7月1日起施行的《證券投資基金信息披露管理辦法》及中國證券監(jiān)督管理委員會允許的基金行業(yè)的實務操作約定而編制。《證券投資基金信息披露指引》(證監(jiān)發(fā)［1999］11號)同時廢止。

　　(2)基金的收益分配政策變更為：

　　① 每份基金單位享有同等分配權；

　　② 基金當年收益分配應先彌補上年虧損后，才進行當年收益分配；

　　③ 如果基金投資當年虧損，則不進行收益分配；

　　④ 基金收益分配后基金單位資產凈值不能低于面值；

　　⑤ 全年合計的基金收益分配比例不得低于基金年度凈收益的90%；

　　⑥在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金收益每半年至少分配一次，但若成立不滿3個月可不進行當期收益分配，中期分配應在基金會計年度前6個月結束后的3個月內完成，年度分配在基金會計年度結束后的3個月內完成。本基金收益每年最多分配四次，全年合計的基金收益分配比例不低于本基金年度已實現(xiàn)凈收益的90%。

　　⑦基金持有人可以選擇取得現(xiàn)金或將所獲得紅利再投資于本基金，選擇采取紅利再投資形式的，分紅資金按權益登記日的基金單位資產凈值轉成相應的基金單位。基金份額持有人未做選擇的，則現(xiàn)金分紅方式為其默認的收益分配方式。

　　⑧ 法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　2、 關聯(lián)方關系及關聯(lián)方交易

　　(1)關聯(lián)方關系

　　下述關聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內按一般商業(yè)條款訂立。

　　(2)通過關聯(lián)方席位進行的交易(單位：元)

　　注：根據(jù)本基金管理人與關聯(lián)方簽訂的席位租賃協(xié)議，對關聯(lián)方席位發(fā)生的交易傭金計算方式等同于其他證券公司，該傭金比例達到了關聯(lián)方在席位租賃期內為本基金提供證券綜合研究和信息服務相對應的水平。

　　(3)與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券及回購交易(單位：元)

　　(4)基金管理人報酬

　　①基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×1.5%/當年天數(shù)

　　H為每日應支付的管理人費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　②基金管理人的管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；并于次月前五個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　③在本報告期內，基金應支付基金管理人管理費共20，185，597.96元，其中已支付基金管理人18，774，582.93元，尚余1，411，015.03元未支付。2003年共計提管理費33，539，479.00元，已全部支付。

　　(5)基金托管費

　　①基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.25%/當年天數(shù)

　　H為每日應支付的托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　②基金托管人的托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；并于次月前五個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。

　　③本報告期內，基金應支付基金托管人托管費共3，364，266.22元，其中已支付基金托管人3，129，097.07元，尚余235，169.15元未支付。2003年共計提托管費5，589，913.16元，已全部支付。

　　3、 流通轉讓受限制的基金資產

　　(1)截至2004年12月31日止基金持有的流通轉讓受限制的基金資產明細如下：

　　(2)估值方法

　　上述“振華港機(資訊 行情 論壇)”已上市，但本基金持有部分未流通。在編制本報表時，根據(jù)有關規(guī)定，在2004年12月31日按照收盤價估值。

　　(3)轉讓受限原因

　　根據(jù)中國證監(jiān)會的政策規(guī)定，2000年5月18日起新股發(fā)行時不再單獨向基金配售新股。基金可比照個人投資者和一般法人、戰(zhàn)略投資者參與新股認購。其中基金作為一般法人或戰(zhàn)略投資者認購的新股，根據(jù)基金與上市公司所簽訂申購協(xié)議的規(guī)定，在新股上市后的約定期限內不能自由轉讓；基金作為個人投資者參與網上認購獲配的新股，從新股獲配日至新股上市日之間不能自由轉讓。

　　此外，根據(jù)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)行字［2002］54號文《關于向二級市場投資者配售新股有關問題的補充通知》及其配套規(guī)定，自2002年5月20日起，恢復向二級市場投資者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值參與配售，但累計申購總額不得超過基金按規(guī)定可申購的總額。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　(4)受限期限

　　上述“振華港機”受限期限為1個月。

　　八、基金投資組合報告

　　(一)基金資產組合情況

　　(二)按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三)基金投資的前十名股票明細(按市值占基金資產凈值比例排序)

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于本管理人網站的年度報告正文。

　　(四)股票投資組合的重大變動

　　1、 累計買入價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細

　　2、 累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細

　　3、 報告期內買入股票的成本總額：2，141，671，687.51元

　　4、 報告期內賣出股票的收入總額：2，698，220，667.08元

　　(五)按券種分類的債券投資組合

　　(六) 基金投資前五名債券明細

　　(七)報告附注

　　1、 報告期內基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。

　　2、 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。

　　3、 其他資產的構成如下：

　　4、 處于轉股期的可轉換債券明細

　　九、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結構

　　(一)持有人戶數(shù)

　　基金份額持有人戶數(shù)：12，669

　　平均每戶持有人基金份額：72，311.59份

　　(二)持有人結構

　　十、開放式基金份額變動情況

　　十一、重大事件揭示

　　1、2004年1月30日根據(jù)《國泰金鷹增長開放式基金分紅公告》，本基金以2004年1月9日已實現(xiàn)的可分配收益為基準向全體基金持有人按每10份基金單位派發(fā)紅利0.30元。

　　2、 2004年2月11日本基金刊登《關于國泰金鷹增長證券投資基金在招商銀行(資訊 行情 論壇)推出“定期定額投資計劃”的公告》。

　　3、2004年3月20日本基金管理人刊登《國泰基金管理有限公司關于更換基金經理的公告》，聘任馮天戈同志為國泰基金金鷹增長基金的基金經理。

　　4、2004年4月12日根據(jù)《國泰金鷹增長開放式基金第二次分紅公告》，本基金以2004年3月30日已實現(xiàn)的可分配收益為基準向全體基金持有人按每10份基金單位派發(fā)紅利0.40元。

　　5、2004年4月30日本基金管理人刊登《國泰基金管理有限公司關于重要崗位人員變更的公告》。經國泰基金管理有限公司董事會審議通過，并報經中國證監(jiān)會審核批準：選舉周志平、張和之同志為公司董事，羅新泉、沈強、周棟同志不再擔任公司董事職務；選舉黃明達、李芝？同志為公司監(jiān)事，李予瑾、翁新孟同志不再擔任公司監(jiān)事職務；聘任何斌、陳？同志為公司副總經理；呂俊同志不再擔任國泰金鷹增長基金的基金經理。

　　6、2004年5月27日本基金管理人刊登《國泰基金管理有限公司關于增加基金代銷機構的公告》，增加中國銀河證券有限責任公司為國泰金鷹增長證券投資基金的代理銷售機構。

　　7、本基金托管人高管人員變更如下：蔣超良同志擔任交通銀行董事長、黨委書記，張建國同志擔任交通銀行行長、副董事長、黨委副書記；方誠國同志不再擔任交通銀行行長、副董事長、黨委書記職務，殷介炎同志不再擔任交通銀行董事長職務。

　　8、2004年6月23日，本基金管理人刊登了《國泰基金管理有限公司關于公司股東股權轉讓的公告》。經本基金管理人股東會審議通過，并報經中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2003］154號文批準，本公司股東宏源證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司將其所持有的本公司20%股權分別轉讓給現(xiàn)有股東國泰君安證券股份有限公司15%和上海國有資產經營有限公司5%；國泰君安證券股份有限公司將所持有的本公司2%股權轉讓給上海儀電控股(集團)公司。本次股權轉讓后，本公司股東及出資比例為：上海國有資產經營有限公司24%，國泰君安證券股份有限公司24%，上海愛建信托投資有限責任公司20%，浙江省國際信托投資有限責任公司20%，中國電力財務有限公司10%，上海儀電控股(集團)公司2%。

　　9、2004年7月16日，本基金管理人刊登了《國泰金鷹增長證券投資基金更新招募說明書2004年第一號》。依照《證券投資基金銷售管理辦法》，本基金管理人決定自2004年7月1日起將本基金贖回費的25%歸入基金資產。

　　10、2004年9月4日，本基金管理人于《中國證券報》、《上海證券報》刊登關于增加東方證券股份有限公司為國泰金鷹增長證券投資基金代銷機構的公告。

　　11、2004年10月15日，本基金管理人于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登《國泰基金管理有限公司關于修改開放式基金基金合同的公告》，就國泰金鷹增長證券投資基金修改基金合同的內容進行了公告。

　　12、2004年12月28日，本基金管理人于《中國證券報》、《上海證券報》刊登關于增加上海浦東發(fā)展銀行及華夏證券股份有限公司為國泰金鷹增長證券投資基金代銷機構的公告。

　　13、基金租用席位的選擇標準是：

　　(1)資力雄厚，信譽良好；

　　(2)財務狀況良好，各項財務指標顯示公司經營狀況穩(wěn)定；

　　(3)經營行為規(guī)范，在最近一年內無重大違規(guī)經營行為；

　　(4)內部管理規(guī)范、嚴格，具備健全的內控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；

　　(5)公司具有較強的研究能力，能及時、全面、定期提供具有相當質量的關于宏觀經濟面分析、行業(yè)發(fā)展趨勢及證券市場走向、個股分析的研究報告以及豐富全面的信息服務；能根據(jù)基金投資的特定要求，提供專門研究報告。

　　選擇程序是：根據(jù)對各券商提供的各項投資、研究服務情況的考評結果，符合席位券商標準的，由公司研究部提出席位券商的調整意見(調整名單及調整原因)，經公司同意并報董事會批準。

　　14、報告期內，基金租用證券公司專用席位的有關情況如下：

　　單位：元

　　在本報告期內，基金新增租用中銀國際證券有限責任公司一個專用交易席位。

　　15、報告期內，為本基金提供審計服務的會計師事務所無改聘情況。報告年度支付給聘任會計師事務所的報酬為100，000.00元，目前的審計機構已提供審計服務的年限為三年。

　　16、報告期內，未召開基金份額持有人大會；基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門無重大人事變動；無涉及基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟事項；基金管理人、托管人機構及高級管理人員無受監(jiān)管部門稽查或處罰的情況。

　　國泰基金管理有限公司

　　2005年3月30日上海證券報