普豐證券投資基金2004年年度報告摘要

　　基金管理人：鵬華基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　送出日期：2005年3月30日

　　重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定，于2005年3月29日復核了本報告中的財務指標、基金凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一)基金簡稱：基金普豐(資訊 行情 論壇)

　　交易代碼：184693

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1999年7月14日

　　報告期末基金份額總額：30億份

　　基金合同存續期：15年

　　基金份額上市交易的證券交易所：深圳證券交易所

　　上市日期： 1999年7月30日

　　(二)基金投資目標：導入指數化投資概念，增加投資廣度，分散投資風險，同時貫徹績優、成長的選股原則。通過指數化投資和優化組合投資兩種模式的積極結合，實現風險與收益的有效平衡，力爭使基金取得超過市場平均收益率以上的投資收益，實現基金資產的長期穩定增值。

　　基金投資策略：本基金將指數化投資與優化組合投資有機結合，在進一步分散風險的同時，積極投資績優股和成長股，將基金總資產按一定比例分為指數化投資部分、債券投資部分和優化組合投資部分，力爭在降低風險的同時，實現基金資產增值。

　　基金業績比較基準：無

　　基金風險收益特征：無

　　(三)基金管理人

　　法定名稱：鵬華基金管理有限公司

　　信息披露負責人：程國洪

　　聯系電話：0755-82353668 82080663

　　傳真：0755-82080742

　　電子郵箱：ph＠mail.phfund.com.cn

　　(四)基金托管人

　　法定名稱：中國工商銀行

　　信息披露負責人： 莊為

　　聯系電話：010-66107333

　　傳真：010-66106904

　　電子郵箱：custodian＠icbc.com.cn

　　(五)信息披露

　　登載年度報告正文的管理人互聯網網址：http：//www.phfund.com.cn

　　基金年度報告置備地點：深圳市深南東路5047號發展銀行大廈18、27層鵬華基金管理有限公司

　　北京市西城區復興門內大街55號中國工商銀行

　　二、主要財務指標、基金凈值表現和收益分配情況

　　(一)財務指標 單位：人民幣元

　　(二)基金凈值表現

　　1、基金普豐歷史各時間段基金份額凈值增長率

　　注：基金合同中未規定業績比較基準。

　　2、基金普豐自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況走勢圖

　　3、基金普豐過往三年每年的凈值增長率

　　(三)收益分配情況

　　本基金過往三年未進行收益分配。

　　三、基金管理人報告

　　(一)基金管理人簡介

　　鵬華基金管理有限公司成立于1998年12月22日，業務范圍包括基金設立、募集、管理基金業務及中國證監會批準的其他業務。公司股東由國信證券有限公司、方正證券有限責任公司、安信信托(資訊 行情 論壇)投資股份有限公司、安徽國元信托投資有限責任公司組成。公司原注冊資本8，000萬元人民幣，后于2001年9月完成增資擴股，增至15，000萬元人民幣。公司目前管理四只封閉式基金、四只開放式基金和三只社保組合。伴隨著中國證券市場的發展壯大，面對中國入世后的機遇和挑戰，身處中國基金業高速發展的歷史時刻，鵬華基金管理有限公司將在進一步提高基金管理水平、完善市場服務體系、新業務開發、國際合作等多方面加快步伐，努力進取，繼續誠實信用、勤勉盡責地為廣大基金投資者服務，為中國基金業的健康發展做出應有貢獻。

　　(二)基金經理及助理簡歷

　　易貴海，基金普豐基金經理，男，1964年出生，經濟學碩士。歷任大鵬證券資產管理中心部門經理，兆富投資有限公司投資部經理，長盛基金管理有限公司同盛基金經理助理、基金經理。2004年2月加入鵬華基金管理有限公司。

　　吳岫，普豐基金經理助理，女，1976年生，英國倫敦大學經濟學碩士，6年證券從業經歷。曾先后就職于深圳證券交易所綜合研究所、南方證券有限公司投資銀行業務總部，2002年6月加盟鵬華基金管理有限公司。

　　(三)基金運作的遵規守信情況說明

　　基金運作合規性聲明：本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》及其他相關法律、法規的規定以及《普豐證券投資基金基金合同》的約定，本著“誠實信用、勤勉盡責，取信于市場、取信于社會”的原則管理和運用基金財產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，忠實履行基金管理職責。2004年本基金未發生損害基金份額持有人利益的行為，基金投資管理符合有關法律、法規的規定及基金合同的約定。

　　(四)投資策略和業績表現說明

　　截止2004年12月31號，本基金份額凈值為0.8865，較年初的0.9895下跌10.41%，同期，其跟蹤標的深圳綜合指數(資訊 行情 論壇)下跌16.58%。

　　2004年深滬股市仍然延續自2001年以來市場價格體系重建的調整格局，宏觀經濟環境和政策的變化造成市場大幅震蕩，跌幅和震幅皆是歷年少有。資本市場多年累積的問題在2004年得到了最集中的暴露和爆發。

　　2004年市場最大的成就在于估值理念的國際化接軌。市場告別了對EPS、PB、PE的簡單膜拜，而是以多角度評估企業內在價值。但另一方面，A股定價主權的缺失，單方向地傾向海外市場，表明價值回歸出現了一定程度的矯枉過正。由于資本成本、風險溢價、產業結構的不同，各國市場皆應有不同的定價標尺。在此我們更期待2005年適合于本土的定價主權的回歸。

　　(五)市場展望

　　盡管A股市場充斥著大跌后的悲觀情緒，但2005年市場仍然蘊含較多投資機會。下跌本身是風險釋放的過程，市場估值環境已大為改善，可投資公司群體增厚，進入我們研究視野的多數股票已具備絕對投資價值和足夠的安全邊際。

　　從實體經濟角度看，經濟增速放緩，但并不是衰退。與發達國家平穩序列的周期波動相比，我國的經濟增長曲線兼具周期和成長的特征。2005年我們研究覆蓋的多數上市公司仍將有不俗的業績表現，但更多的是體現在細分行業和個股上。

　　從政策角度看，在市場各方包括管理層皆已認識到流通股投資者是長期制度性缺陷的受損者之后，一些制度性的修復改善工作已進入日程表，市場生態環境在趨好。

　　當然，股權分置如何破題，仍然是資本市場的達摩克利斯之劍，是最大的懸念，也是最大的機會，將考驗我們這個時代的智慧和魄力。春寒之際，雖然市場仍在1200點上載沉載浮，但是我們堅信，我們正在途經黎明前最黑的一段路，正在經歷立春前最冷的一次倒春寒，2005年將是充滿機會的破冰之旅。

　　四、基金托管人報告

　　2004年度，本托管人在對普豐證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了應盡的義務。

　　嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規，2004年度普豐證券投資基金管理人？？？鵬華基金管理有限公司在投資運作、基金資產凈值計算、基金費用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　本托管人依法對普豐證券投資基金管理人？？？鵬華基金管理有限公司在2004年度所編制和披露的普豐證券投資基金年度報告中財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查，以上內容具有真實、準確和完整性。

　　中國工商銀行資產托管部

　　2005年3月29日

　　五、 審計報告

　　普華永道中天會計師事務所注冊會計師對本基金出具了“無保留意見”的審計報告。

　　六、基金財務會計報告

　　(一)基金會計報告書

　　1、普豐證券投資基金資產負債報告書

　　單位：人民幣元

　　2、普豐證券投資基金經營業績表

　　單位：人民幣元

　　3、 普豐證券投資基金收益分配表

　　單位：人民幣元

　　4、普豐證券投資基金凈值變動表

　　單位：人民幣元

　　(二) 會計報表附注

　　1、本報告期所采用的會計政策、會計估計與上一年度報告相一致

　　根據財政部、國家稅務總局的財稅字財稅［2004］78號文《關于證券投資基金稅收政策的通知》中有關規定：自2004年1月1日起，對證券投資基金(封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征營業稅和企業所得稅。

　　2、重大會計差錯的內容和更正金額

　　本期沒有重大會計差錯。

　　3、關聯方關系及交易

　　(1)關聯方關系

　　關聯方名稱 與本基金的關系

　　鵬華基金管理有限公司基金管理人、基金發起人

　　中國工商銀行 基金托管人

　　國信證券有限責任公司基金發起人、基金管理人的股東

　　方正證券有限責任公司基金發起人、基金管理人的股東

　　安信信托投資股份有限公司 基金發起人、基金管理人的股東

　　安徽國元信托投資有限責任公司 基金發起人、基金管理人的股東

　　(2)關聯方交易，下列關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　A.通過關聯方席位進行的交易，本交易是通過與關聯方簽訂的證券交易席位租用協議進行，該協議按照與一般證券公司簽訂的協議條款訂立。

　　B.通過關聯方席位交易支付的傭金

　　注：傭金的計算公式

　　上海證券交易所的交易傭金＝買(賣)成交金額×1‰-買(賣)經手費-買(賣)證管費-證券結算風險基金

　　深圳證券交易所的交易傭金＝買(賣)成交金額×1‰-買(賣)經手費-證券結算風險基金

　　傭金比率按照與一般證券公司簽訂的協議條款訂立。

　　C.從關聯方獲得的服務說明

　　本基金與關聯方已按同業統一的基金傭金計算方式和傭金比例簽訂了《證券交易席位租用協議》。根據協議規定，上述單位定期或不定期地為我公司提供研究服務以及其他研究支持。

　　D.關聯方報酬

　　a.基金管理人報酬

　　支付基金管理人鵬華基金管理有限公司的管理酬金按前一日的基金資產凈值的1.25%的年費率計提，逐日計提，按月支付，日管理費＝前一日基金資產凈值×1.25%÷當年天數。截止至2004年12月31日，本基金2004年度共需支付基金管理人報酬人民幣36，593，074.97元。2003年本基金共支付基金管理人報酬人民幣34，999，140.94元。

　　b.基金托管人報酬

　　支付基金托管人中國工商銀行的托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提，逐日計提，按月支付，日托管費＝前一日基金資產凈值×0.25%÷當年天數。截止至2004年12月31日，本基金2004年度需支付基金托管人報酬人民幣7，318，614.96元。2003年本基金共支付基金托管人報酬人民幣6，999，828.16元。

　　E.與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　2004年本基金沒有與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易。

　　4、流通受限制不能自由轉讓的基金資產

　　截至2004年12月31日，基金獲配暫不能流通的股票成本為3，409，063.92元，股票市為3，749，831.76元，對比成本估值增值為340，767.84元，普豐證券投資基金持有未上市或上市未流通的股票明細如下：

　　七、基金投資組合報告

　　(一)本報告期末基金資產組合情況

　　(二)本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　1、積極股票投資組合

　　2、指數股票投資組合

　　(三)本報告期末基金投資前五名股票明細

　　1、積極股票明細

　　2、指數股票明細

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于鵬華基金管理有限公司網站http：//www.phfund.com.cn的年度報告正文。

　　(四)報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、累計買入價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細如下：

　　2、累計賣出價值前20名的股票明細如下：

　　3、 報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額：

　　人民幣元

　　(五)本報告期末債券投資組合

　　(六)本報告期末基金投資前五名債券明細

　　(七)投資組合報告附注

　　1、 報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。

　　2、報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　3、其他資產構成

　　4、本基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　八、基金份額持有人結構

　　(一)本報告期末基金份額持有人信息

　　(二)本報告期末基金前十名份額持有人

　　九、重大事項揭示

　　(一)本報告期內本基金未召開基金份額持有人大會。

　　(二)本基金管理人(以下簡稱“本公司”)、托管人的重大人事變動：

　　1、因股東單位委派的董事發生變化，根據國信證券有限責任公司推薦，經本公司股東會2004年第一次臨時股東會會議審議通過，王曉明先生接替胡關金先生擔任本公司第二屆董事會董事；根據方正證券有限責任公司推薦，經本公司2004年第三次臨時股東會會議審議通過，陳銳女士接替李華強先生擔任本公司第二屆董事會董事。上述變更事項已報中國證監會核準備案并分別于2004年2月11日和2005年2月26日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告。

　　2、因內部工作崗位調整，經本公司第二屆董事會第十一次會議審議通過，由易貴海接替張弓擔任普豐證券投資基金的基金經理。上述事項已報中國證監會備案并于2004年8月12日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告。

　　(三)本年度無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　(四)本報告期內本基金投資策略未改變。

　　(五)本基金2004年度未進行收益分配。

　　(六)本報告期內未改聘為本基金審計的會計師事務所。本年度支付給普華永道中天會計師事務所有限公司審計費用100，000.00元，該審計機構已提供審計服務的連續年限為6年。

　　(七)本基金管理人、基金托管人涉及托管業務機構及其高級管理人員在報告期內未受到任何處罰。

　　(八)基金租用證券公司專用交易席位的有關情況：

　　1、交易席位選擇的標準和程序

　　基金管理人負責選擇代理本基金證券買賣的證券經營機構，使用其席位作為基金的專用交易席位，選擇的標準是：

　　(1)實力雄厚，信譽良好，注冊資本不少于3億元人民幣；

　　(2)財務狀況良好，各項財務指標顯示公司經營狀況穩定；

　　(3)經營行為規范，最近二年未發生重大違規行為而受到中國證監會處罰；

　　(4)內部管理規范、嚴格，具備健全的內控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；

　　(5)具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設施符合代理本基金進行證券交易的需要，并能為本基金提供全面的信息服務；

　　(6)研究實力較強，有固定的研究機構和專門的研究人員，能及時為本基金提供高質量的咨詢服務。

　　根據上述標準，本公司在比較了多家證券經營機構的財務狀況、經營狀況、研究水平后，分別向國信證券有限責任公司、國泰君安證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、平安證券股份有限公司、招商證券有限責任公司、國元證券有限責任公司、安信信托投資股份有限公司、申銀萬國證券股份有限公司、中銀國際證券股份有限公司、漢唐證券有限公司、財通證券有限公司、長城證券有限公司、中信證券(資訊 行情 論壇)有限公司租用席位作為基金專用交易席位。2004年3月新增漢唐證券有限公司、7月新增財通證券有限公司、10月新增長城證券有限公司、12月新增中信證券有限公司的席位作為基金專用交易席位。安信信托投資股份有限公司的席位自2004年第三季度起入股轉讓到中山證券有限公司使用。

　　2、普豐證券投資基金2004年1-12月通過各證券經營機構的席位買賣證券的交易量及支付的傭金如下：

　　(1)2004年1-12月股票、債券及國債回購交易量情況如下：

　　(2)2004年1-12月傭金情況：

　　(九)本報告期內其他重大事項：

　　1、本公司三家股東單位名稱已經合法程序發生變更，其中浙江證券有限責任公司更名為方正證券有限責任公司，鞍山市信托投資股份有限公司更名為安信信托投資股份有限公司，安徽省國際信托投資公司更名為安徽國元信托投資有限責任公司，更名后各股東對本公司持股比例保持不變。上述事項已經中國證監會證監基金字［2004］220號文批準，并于2005年1月28日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》公告。

　　2、根據中國證監會2004年7月15日發布的《關于實施〈證券投資基金運作管理辦法〉有關問題的通知》的要求，經征求基金托管人意見并協商一致，本公司于2004年10月14日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登了《關于修改封閉式基金基金合同的公告》和《關于修改開放式基金基金合同的公告》。

　　3、本公司于2004年12月23日和12月30日，分別在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登了《關于所管理的基金獲配上海振華港口機械(集團)股份有限公司增發A股的公告》和《關于所管理的基金獲配金地(集團)股份有限公司增發A股的公告》，公布了本基金參與配售的情況。

　　十、備查文件目錄

　　(一) 中國證監會批準普豐證券投資基金設立的文件

　　(二)《普豐證券投資基金基金合同》

　　(三)《普豐證券投資基金托管協議》

　　(四) 基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程

　　(五) 財務報表及附注

　　(六) 報告期內普豐證券投資基金在指定報刊上各項公告的原稿

　　(七) 存放地點：深圳市深南東路發展銀行大廈18層、27層鵬華基金管理有限公司

　　(八)查閱方式：投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱，也可按工本費購買復印件，或通過本基金管理人網站(http：//www.phfund.com.cn)查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司，本公司已開通客戶服務系統，咨詢電話：(0755)82353668。

　　本基金管理人：鵬華基金管理有限公司

　　2005年3月30 日上海證券報