每日基金投資必讀：7月11日基金動態及點評

　　方信

　　今日的新基金發行信息有華夏回報二號發布發行文件――華夏回報二號證券投資基金招募說明書、華夏回報二號證券投資基金基金份額發售公告、華夏回報二號證券投資基金基金合同和華夏回報二號證券投資基金基金托管協議。另外經過封閉期后富蘭克林國海彈性市值股票型基金公告開放申購業務。上述兩項內容尤其值得有投資證券投資基金的打算的投

資人給予關注。

　　富蘭克林國海彈性市值股票型基金開放申購業務

　　富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證監會證監基金字[2006]57號文件批準募集，基金合同于2006年6月14日正式生效。根據《富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金基金合同》(以下簡稱《基金合同》)、《富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金招募說明書》(以下簡稱《招募說明書》)的有關規定，本基金定于2006年7月14日開始辦理日常申購業務(本基金簡稱：富蘭克林國海彈性；基金代碼：450002)。現將有關事項公告如下：

　　重要提示：

　　1、本基金為契約型開放式證券投資基金，基金管理人為國海富蘭克林基金管理有限公司(以下稱“本基金管理人”)，注冊登記人為國海富蘭克林基金管理有限公司，基金托管人為中國農業銀行。

　　2、本公告僅對本基金開放日常申購的有關事項予以說明。投資者欲了解本基金的詳細情況，請仔細閱讀刊登于2006年4月28日的《證券時報》和2006年5月8日的《中國證券報》、《上海證券報》上的本基金《招募說明書》。投資者亦可通過本公司網站查閱本基金《基金合同》和《招募說明書》等資料。

　　一、銷售機構

　　(一)直銷機構

　　國海富蘭克林基金管理有限公司

　　地址：上海浦東新區富城路99號震旦國際大樓18樓

　　電話：021-68880980

　　傳真：021-68880981

　　網址：www.ftsfund.com

　　(二)代銷機構

　　1、中國農業銀行

　　客戶服務熱線：95599

　　公司網址：www.abchina.com

　　2、國海證券有限責任公司

　　客戶服務熱線：0755-82485852

　　公司網址：www.ghzq.com.cn

　　3、齊魯證券有限公司

　　客戶服務熱線：0531-82084184

　　公司網址：www.qlzq.com.cn

　　4、國泰君安證券股份有限公司

　　客戶服務熱線：4008-888-666

　　公司網址：www.gtja.com

　　5、海通證券股份有限公司

　　客戶服務熱線：400-8888-001

　　公司網址：www.htsec.com

　　6、中國銀河證券有限責任公司

　　客戶服務熱線：010-68016655

　　公司網址：www.chinastock.com.cn

　　7、興業證券股份有限公司

　　客戶服務熱線：021-68419125

　　公司網址：www.xyzq.com.cn

　　8、申銀萬國證券股份有限公司

　　客戶服務熱線：021-962505

　　公司網址：www.sw2000.com.cn

　　9、聯合證券有限責任公司

　　客戶服務熱線：400-8888-555，0755-25125666

　　公司網址：www.lhzq.com

　　10、招商證券股份有限公司

　　客戶服務熱線：4008888111、0755-26951111

　　公司網址：www.newone.com.cn

　　11、中信建投證券有限責任公司

　　客戶服務熱線：4008888108

　　公司網址：www.csc108.com

　　12、天相投資顧問有限公司

　　客戶服務熱線：(010)84533151-822或802

　　公司網址：www.txsec.com

　　13、山西證券有限責任公司

　　客戶服務熱線：0351-8686868。

　　公司網址：www.i618.com.cn

　　14、廣發證券股份有限公司

　　客戶服務熱線：020-87555888；

　　公司網址：www.gf.com.cn

　　15、財富證券有限責任公司

　　客戶服務熱線：0731-4403347

　　公司網址：www.cfzq.com

　　16、天同證券有限責任公司

　　客戶服務熱線：0531-5689690

　　公司網址：www.ttstock.com

　　17、東北證券有限責任公司

　　客戶服務熱線：0431-5096733

　　公司網址：www.nesc.cn

　　以上各銷售機構的地址、辦理業務時間和其它有關信息、規定等事項，請以各銷售機構在當地媒體上刊登的公告或各銷售網點的公告為準，也可致電各銷售機構客戶服務電話咨詢。若增加新的直銷網點或者新的代理銷售機構,本基金管理人將及時公告,敬請投資者留意。

　　二、日常申購安排

　　(一)申購業務辦理時間

　　本基金辦理日常申購的開放日為上海證券交易所和深圳證券交易所交易日(本公司公告暫停申購時除外)。開放時間為：每個開放日的9：30-15：00。

　　由于各基金銷售機構系統及業務安排等原因，開放日的具體交易時間可能有所不同，投資者應參照各基金銷售機構的具體規定。

　　(二)申購對象

　　中華人民共和國境內的個人投資者和機構投資者(法律法規禁止投資證券投資基金的除外)及合格境外機構投資者。

　　(三)申購的數額限制

　　1.代銷網點每個賬戶首次申購的最低金額為1000元人民幣；單筆申購的最低金額為1000元人民幣；基金份額持有人當期分配的基金收益轉購基金份額時，不受最低申購金額的限制。

　　2.直銷中心每個個人賬戶首次申購的最低金額為10萬元人民幣；已在直銷中心有認購本基金記錄的投資人不受首次申購最低金額的限制，單筆申購的最低金額為1000元人民幣。

　　(四)申購費率

　　本基金的申購費按申購金額采用比例費率，投資人在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。費率表如下：

　　(五)申購數額限制和費率的調整

　　基金管理人可以在符合基金合同規定的范圍內調整上述申購數額限制和申購費率，但應最遲于新的申購數額限制或申購費率開始實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　三、開放申購后基金份額凈值公告

　　從2006年7月15日起，本基金管理人將通過中國證監會指定的信息披露媒體、各銷售機構網點營業場所、基金管理人的客戶服務電話、基金管理人網站等媒介公布上一個基金開放日(上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日)的基金份額凈值。敬請投資者留意。

　　四、根據本基金《基金合同》和《招募說明書》等的有關規定,本基金自基金合同生效后不超過三個月的時間起開始辦理贖回業務。具體辦理時間將另行公告。

　　風險提示：本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。敬請投資者于投資前認真閱讀本基金的《基金合同》和《招募說明書》。

　　融通基金管理有限公司旗下基金投資資產支持證券

　　根據中國證監會《關于證券投資基金投資資產支持證券有關事項的通知》(證監基金字[2006]93號)的規定和融通基金管理有限公司(以下簡稱"本公司")所管理基金的基金合同，本公司旗下基金可投資于在全國銀行間債券市場或證券交易所交易的資產支持證券，現將投資資產支持證券的投資方案及相關事項公告如下：

　　一、資產支持證券的定義　

　　本公司管理的證券投資基金投資的資產支持證券，是指在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易的符合中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會發布的《信貸資產證券化試點管理辦法》規定的信貸資產支持證券和中國證監會批準的企業資產支持證券。

　　二、投資限制

　　本公司旗下基金投資資產支持證券除必須遵守基金合同中已有的投資比例限制之外，還將遵守下述有關資產支持證券投資比例的限制規定：

　　1、單只基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該資產支持證券規模的10%。

　　2、單只基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過該基金資產凈值的10%。

　　3、本公司管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%。

　　4、單只基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過該基金資產凈值的20%。

　　5、因市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資資產支持證券不符合上述第2項和第4項規定的比例，基金管理人將在10交易日內調整完畢。

　　6、融通易支付貨幣市場基金可投資于剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券。浮動利率資產支持證券的剩余期限以計算日至下一個利率調整日的實際剩余天數計算。其他基金可投資于各剩余期限的資產支持證券。

　　7、基金投資的資產支持證券須具有評級資質的資信評級機構進行持續信用評級。

　　8、融通易支付貨幣市場基金投資的資產支持證券的信用評級，應不低于國內信用評級機構評定的AAA級或相當于AAA級的信用級別；其他基金投資的資產支持證券的信用評級應為BBB或以上。

　　9、基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出。

　　三、投資策略

　　基金管理人在確保與基金投資目標相一致的前提下，可本著謹慎和風險可控的原則，為取得與承擔風險相稱的收益，投資于資產支持證券。

　　1、買入持有策略

　　基金可在與投資目標一致的前提下，買入并持有資產支持證券，以獲取相應的利息收入。

　　2、利率預期策略

　　根據對利率趨勢、提前還款率等的預期，預測資產支持證券收益率的變化趨勢，從而決定對資產支持證券的買入或賣出。

　　3、信用利差策略

　　通過對資產支持證券的信用評估，分析預期違約率和違約損失率的變化趨勢，評估其信用利差是否合理，并預測其變化趨勢，通過其信用質量的改善和信用利差的縮小獲利。

　　4、相對價值策略

　　基金通過計算資產支持證券的名義利差、靜態利差及期權調整利差等指標，將資產支持證券的收益風險特征與其他資產類別和債券的收益風險比較，確定其是否具有相對價值，從而決定對其整體或個券的買入和賣出。

　　四、風險控制措施

　　本公司將相應采取如下風險控制措施：

　　1、公司通過嚴格的投資流程控制投資風險，基金經理及有關人員必須嚴格執行公司投資授權制度。

　　在投資資產支持證券時，首先應由固定收益研究員提出資產支持證券產品的風險收益報告和投資建議，基金經理根據公司投委會決定的資產配置計劃和相應的投資權限，參考固定收益研究員的資產支持證券的風險收益報告，充分評估資產支持證券的風險收益特征，確定具體投資方案，在嚴格控制風險的前提下，謹慎進行投資。　　

　　2、基金交易部負責具體的交易執行，同時履行一線監控的職責，監控內容包括基金資產支持證券投資比例及交易對手風險控制等。

　　3、公司固定收益小組對資產支持證券投資進行風險和績效評估，密切跟蹤影響基金所投資資產支持證券信用質量變化的各種因素，并在投資中進行相應操作，以規避信用風險的上升。

　　4、公司固定收益小組負責不斷完善資產支持證券定價模型，并評估模型風險。密切跟蹤影響資產支持證券收益率變化的各種因素，并評估其對資產支持證券持有期收益的影響，并進行相應的投資操作。

　　5、基金經理在投資決策時將評估資產支持證券的上市等流動性安排，并考慮其對基金資產流動性的影響，分散投資，確保所投資的資產支持證券具有適當的流動性。

　　6、基金經理將密切關注影響債務人提前償還的各種因素，并評估其對資產支持證券投資價值的影響，并進行相應的投資決策。

　　7、本公司將不斷完善內部控制制度及相應技術手段，使基金相關操作以謹慎安全的方式進行，確保基金及持有人利益得到保障。

　　8、本公司將嚴格審查所投資資產支持證券的法律文件，確保各業務環節都有適當的法律保障。

　　五、資產支持證券投資風險揭示

　　盡管基金管理人本著謹慎和風險可控的原則進行資產支持證券投資，但仍面臨以下風險：

　　1、信用風險

　　基金所投資的資產支持證券之債務人出現違約，或在交易過程中發生交收違約，或由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下降，造成基金財產損失。

　　2、利率風險

　　市場利率波動會導致資產支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，如果市場利率上升，本基金持有資產支持證券將面臨價格下降、本金損失的風險，而如果市場利率下降，資產支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風險。

　　3、流動性風險

　　受資產支持證券市場規模及交易活躍程度的影響，資產支持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。

　　4、提前償付風險

　　債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而使基金資產面臨再投資風險。

　　5、操作風險

　　基金相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、交易錯誤、IT系統故障等風險。

　　6、法律風險

　　由于法律法規方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執行，導致基金財產的損失。

　　五、信息披露方式

　　本公司將依法披露其所管理的基金投資資產支持證券的情況，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性，不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。

　　本公司將在基金年報及半年報中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細。

　　本公司將在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資產比例大小排序的前10名資產支持證券明細。

　　投資者可登陸本公司網站或撥打本公司客戶服務熱線(0755-26948088)咨詢基金相關信息。

　　中銀國際貨幣市場證券投資基金支付收益

　　中銀國際貨幣市場證券投資基金(以下簡稱“本基金”)基金合同于2005年6月7日生效。根據《中銀國際貨幣市場證券投資基金基金合同》、《中銀國際貨幣市場證券投資基金招募說明書》及《中銀國際貨幣市場證券投資基金基金合同生效公告》的約定，本基金管理人定于2006年7月10日對本基金自2006年6月13日起的收益進行集中支付并自動結轉為基金份額，不進行現金支付。現將有關具體事宜公告如下：

　　一、收益支付說明

　　本基金管理人定于2006年7月10日將投資者所擁有的自2006年6月13日起至2006年7月10日止的累計收益進行集中支付，并按1.00元的份額面值自動結轉為基金份額，不進行現金支付。

　　投資者的累計收益具體計算公式如下：

　　投資者累計收益＝∑投資者日收益(即投資者日收益逐日累加)

　　投資者日收益＝投資者當日持有的基金份額/10000*當日每萬份基金單位收益(保留到分，即保留兩位小數后去尾)

　　二、收益支付時間

　　1、收益支付日：2006年7月10日；

　　2、收益結轉基金份額日：2006年7月10日；

　　3、收益結轉的基金份額可贖回起始日：2006年7月12日。

　　三、收益支付對象

　　收益支付日在中國證券登記結算有限責任公司登記在冊的本基金全體持有人。

　　四、收益支付辦法

　　本基金收益支付方式默認為收益再投資方式，投資者收益結轉的基金份額將于2006年7月11日直接計入其基金賬戶，2006年7月12日起可通過相應的銷售機構及其網點查詢。

　　五、有關稅收和費用的說明

　　1、根據財政部、國家稅務總局《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》(財稅字[2002]128號)，對投資者(包括個人和機構投資者)從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業所得稅。

　　2、本基金本次收益支付免收分紅手續費和再投資手續費。

　　六、提示

　　1、投資者于2006年7月10日申請申購、轉換轉入的基金份額不享有當日的收益,申請贖回、轉換轉出的基金份額享有當日的收益；

　　2、本基金投資者的累計收益將于每月10日集中支付并按1.00元的份額面值自動結轉為基金份額。若該日為非工作日，則順延至下一工作日。

　　七、咨詢辦法

　　1、中銀國際基金管理有限公司網站：www.bociim.com；

　　2、中銀國際基金管理有限公司客戶服務電話：400-888-5566，021-38834788；

　　3、中國銀行、中國工商銀行、中銀國際證券、國泰君安證券、海通證券、光大證券、廣發證券、興業證券、平安證券、招商證券、銀河證券、華安證券等代銷機構。

　　今日金鷹中小盤精選基金、建信恒久價值股票型基金更新了招募說明書。

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