建信恒久價值股票型基金更新的招募說明書摘要

　　基金管理人：建信基金管理有限責(zé)任公司

　　基金托管人：中信銀行

　　二OO六年七月

　　【重要提示】

　　本基金經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會2005年10月31日證監(jiān)基金字〔2005〕178號文核準(zhǔn)募集。本基金的基金合同于2005年12月1日正式生效。

　　基金投資有風(fēng)險，投資人申購基金份額時應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。

　　基金管理人保證本招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本招募說明書所載內(nèi)容截止為2006年5月31日，有關(guān)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2006年3月31日(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。本招募說明書已經(jīng)基金托管人復(fù)核。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：建信基金管理有限責(zé)任公司

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街19號富凱大廈

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街7號英藍(lán)國際金融中心16層

　　設(shè)立日期：2005年9月19日

　　法定代表人：江先周

　　聯(lián)系人：何斌

　　電話：010-66228888

　　注冊資本：人民幣2億元

　　建信基金管理有限責(zé)任公司經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2005］158號文批準(zhǔn)設(shè)立。公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

　　本基金管理人公司治理結(jié)構(gòu)完善，經(jīng)營運(yùn)作規(guī)范，能夠切實(shí)維護(hù)基金投資人的利益。股東會為公司權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成，決定公司的經(jīng)營方針以及選舉和更換董事、監(jiān)事等事宜。公司章程中明確公司股東通過股東會依法行使權(quán)利，不以任何形式直接或者間接干預(yù)公司的經(jīng)營管理和基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。

　　董事會為公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，對股東會負(fù)責(zé)，并向股東會匯報(bào)。公司董事會由9名董事組成，其中3名為獨(dú)立董事。根據(jù)公司章程的規(guī)定，董事會履行《公司法》規(guī)定的有關(guān)重大事項(xiàng)的決策權(quán)、對公司基本制度的制定權(quán)和對總經(jīng)理等經(jīng)營管理人員的監(jiān)督和獎懲權(quán)。

　　公司設(shè)監(jiān)事會，由5名監(jiān)事組成，其中包括2名職工代表監(jiān)事。監(jiān)事會向股東會負(fù)責(zé)，主要負(fù)責(zé)檢查公司財(cái)務(wù)并監(jiān)督公司董事、高管盡職情況。

　　公司日常經(jīng)營管理由總經(jīng)理負(fù)責(zé)。公司根據(jù)經(jīng)營運(yùn)作需要設(shè)置綜合管理部、投資管理部、研究部、市場營銷部、基金運(yùn)營部、風(fēng)險管理部、監(jiān)察稽核部七個職能部門。此外，公司還設(shè)有投資決策委員會和風(fēng)險管理委員會。

　　(二)主要人員情況

　　1、董事會成員

　　江先周先生，董事長。1986年獲財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。1993年獲英國Heriot-Watt大學(xué)商學(xué)院國際銀行金融學(xué)碩士學(xué)位。歷任中國建設(shè)銀行行長辦公室副處長，中國建設(shè)銀行國際業(yè)務(wù)部處長，中國建設(shè)銀行行長辦公室副主任，中國建設(shè)銀行國際業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理，中國建設(shè)銀行基金托管部總經(jīng)理，中國建設(shè)銀行基金托管部總經(jīng)理兼機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，中國建設(shè)銀行基金托管部總經(jīng)理。

　　孫志晨先生，執(zhí)行董事。1985年獲東北財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位。歷任中國建設(shè)銀行總行籌資部證券處副處長，中國建設(shè)銀行總行籌資部、零售業(yè)務(wù)證券處處長，中國建設(shè)銀行總行個人銀行業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理。

　　許會斌先生，董事，現(xiàn)任中國建設(shè)銀行河南省分行行長。1983年獲遼寧財(cái)經(jīng)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位。1998年畢業(yè)于中國社會科學(xué)院研究生院貨幣銀行專業(yè)。歷任中國建設(shè)銀行總行辦公室副處長，中國建設(shè)銀行總行計(jì)劃部綜合處副處長，中國建設(shè)銀行總行籌資儲蓄部綜合處副處長、處長、副主任，中國建設(shè)銀行總行零售業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理，中國建設(shè)銀行個人銀行業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理，中國建設(shè)銀行總行營業(yè)部總經(jīng)理，中國建設(shè)銀行個人銀行業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，中國建設(shè)銀行個人金融部總經(jīng)理。

　　谷裕先生，董事，現(xiàn)任中國建設(shè)銀行資金部副總經(jīng)理。2004年獲中國人民銀行總行研究生部金融學(xué)博士學(xué)位。歷任中國建設(shè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部副處長、處長，中國建設(shè)銀行資金部處長、總經(jīng)理助理，中國建設(shè)銀行資金交易部上海交易中心主任、中國建設(shè)銀行資金部副總經(jīng)理。

　　歐陽伯權(quán)先生，董事，現(xiàn)任信安國際有限公司亞洲區(qū)行政總裁。1977年獲加拿大滑鐵盧大學(xué)城市設(shè)計(jì)及環(huán)境規(guī)劃系學(xué)士學(xué)位。歷任加拿大安泰保險公司管理級培訓(xùn)員、團(tuán)體核保總監(jiān)，美國友邦保險公司亞洲區(qū)團(tuán)體保險部副總裁，信安國際有限公司亞洲區(qū)行政總裁。

　　朱書紅先生，董事，現(xiàn)任中國華電集團(tuán)公司金融管理處處長。2003年獲中南大學(xué)管理學(xué)博士學(xué)位。歷任中國建設(shè)銀行湖南分行組長，湖南省五凌水電開發(fā)公司副處長，中國華電集團(tuán)財(cái)務(wù)公司部門經(jīng)理，中國華電集團(tuán)公司金融管理處處長。

　　殷可先生，獨(dú)立董事，現(xiàn)任中信資本市場控股有限公司行政副總裁。1991年獲浙江大學(xué)研究生院經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。歷任浙江大學(xué)講師，深圳證券交易所總經(jīng)理秘書，深圳投資基金管理有限責(zé)任公司副總經(jīng)理，君安證券有限責(zé)任公司、國泰君安證券有限責(zé)任公司董事，聯(lián)合證券有限責(zé)任公司董事兼總裁，中信資本市場控股有限公司行政副總裁。

　　關(guān)啟昌先生，獨(dú)立董事，現(xiàn)任MORRISON ＆ Company Limited總裁。1970年獲新加坡大學(xué)會計(jì)學(xué)(榮譽(yù))學(xué)士學(xué)位。并于1992年修完斯坦福大學(xué)行政人員課程。歷任Accountant General’s Office， Singapore Government 會計(jì)師、Turquand Young， Chartered Accountants Hong Kong 核數(shù)師、Irish， young ＆ Outhwaite 核數(shù)師、Bechwith Kwan ＆ Company， Chartered Accountants Australia and Hong Kong 合伙人、 美林證券總裁、協(xié)和集團(tuán)董事兼總經(jīng)理、Morrison ＆ Co.LTD總裁。

　　沈四寶先生，獨(dú)立董事，現(xiàn)任對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)法學(xué)院院長。1983年獲北京大學(xué)法律系國際經(jīng)濟(jì)法學(xué)碩士學(xué)位。歷任北京大學(xué)助教、對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)法學(xué)院院長。

　　2、監(jiān)事會成員

　　路彩營女士，職工監(jiān)事，監(jiān)事長。1979年畢業(yè)于河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)系計(jì)劃統(tǒng)計(jì)專業(yè)。歷任中國建設(shè)銀行信貸管理部副主任科員、主任科員，中國建設(shè)銀行公司業(yè)務(wù)部副處長、處長，華夏證券股份有限公司部門副總經(jīng)理，華夏證券股份有限公司稽核審計(jì)部重慶特派辦副特派員，寶盈基金管理公司首席顧問(公司副總經(jīng)理級)。

　　黃浩先生，監(jiān)事，現(xiàn)任建設(shè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理。1996年獲武漢大學(xué)國際金融專業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位。歷任中國建設(shè)銀行資金計(jì)劃部副處長、處長，中國建設(shè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理助理，中國建設(shè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理。

　　張永勝先生，監(jiān)事，現(xiàn)任中國華電集團(tuán)公司審計(jì)部職員。1993年獲山東財(cái)政學(xué)院財(cái)政系經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，1996年畢業(yè)于中國社會科學(xué)院研究生院。歷任山東電力設(shè)計(jì)院會計(jì)，北京西單國際大廈開發(fā)有限公司會計(jì)，北京西單賽特商城有限公司財(cái)務(wù)部副經(jīng)理，山東魯能物資集團(tuán)公司審計(jì)主管，中國華電工程(集團(tuán))公司教育培訓(xùn)中心總經(jīng)理助理，華電燃料有限公司主管會計(jì)、中國華電集團(tuán)公司審計(jì)部審計(jì)一處職員。

　　楊美瑛女士，監(jiān)事，現(xiàn)任信安國際有限公司亞洲區(qū)首席財(cái)務(wù)總監(jiān)，獲臺灣國立中興大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，美國依阿華大學(xué)獲取精算學(xué)碩士學(xué)位。歷任美國信安金融保險集團(tuán)團(tuán)體人壽與醫(yī)療保險產(chǎn)品(小型企業(yè)單位市場)精算助理、退休金產(chǎn)品(小型企業(yè)單位市場)精算主任、長期醫(yī)療保險產(chǎn)品的助理精算師、個人人壽與醫(yī)療保險產(chǎn)品(小型企業(yè)單位市場)副精算師、信安國際財(cái)務(wù)總監(jiān)、亞洲區(qū)首席財(cái)務(wù)總監(jiān)。

　　翟峰先生，職工監(jiān)事，現(xiàn)任建信基金管理有限責(zé)任公司監(jiān)察稽核部副總監(jiān)。1988年獲得安徽省安慶師范學(xué)院文學(xué)學(xué)士學(xué)位，1990年獲得上海復(fù)旦大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)法專業(yè)法學(xué)學(xué)士學(xué)位。歷任中國日報(bào)評論部記者，秘魯首鋼鐵礦股份有限公司內(nèi)部審計(jì)部副主任，中國信達(dá)信托投資有限公司(原名為中國建設(shè)銀行信托投資公司)證券發(fā)行部副總經(jīng)理，宏源證券股份有限公司投資銀行總部副總經(jīng)理，上海永嘉投資管理有限公司執(zhí)行董事、副總經(jīng)理。

　　3、公司高管人員

　　孫志晨先生，總經(jīng)理。(簡歷請參見董事會成員)

　　李華先生，副總經(jīng)理。1998年獲中國人民銀行研究生部貨幣銀行學(xué)碩士學(xué)位。歷任中信銀行南京分行上海證券營業(yè)部總經(jīng)理助理，國泰基金管理公司研究部副經(jīng)理，南方基金管理公司基金經(jīng)理和華泰證券資產(chǎn)管理部總經(jīng)理。

　　徐軍先生，總經(jīng)理助理。1990年獲上海交通大學(xué)物理系理學(xué)學(xué)士學(xué)位，1995年獲紐約哥倫比亞大學(xué)物理學(xué)博士學(xué)位。歷任紐約Exis顧問公司高級分析師，巴黎百利銀行交易和資產(chǎn)投資部副總裁、高級副總裁和董事、泰信基金管理有限公司投資總監(jiān)、信安國際第二副總裁和中國業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。

　　張徹先生(Micheal C. Zhang)，總經(jīng)理助理。1990年獲美國Brandeis University 金融學(xué)碩士學(xué)位。歷任中國銀行總行主任科員、潘偉博(PaineWebber)高級經(jīng)理(Senior Associate)、J.P. 摩根(J.P. Morgan)高級經(jīng)理(Associate)、瑞士信貸第一波士頓(Credit Suisse First Boston) 助理副總裁、上海永嘉投資管理有限公司執(zhí)行董事、長信基金管理有限責(zé)任公司總經(jīng)理特別助理、兼研究總監(jiān)和金融工程部總監(jiān)。

　　4、督察長

　　何斌先生，督察長。1992年獲東北財(cái)經(jīng)大學(xué)計(jì)劃統(tǒng)計(jì)系學(xué)士學(xué)位。先后就職于北京市財(cái)政局、北京京都會計(jì)師事務(wù)所、中國證券監(jiān)督管理委員會基金監(jiān)管部、國泰基金管理公司副總經(jīng)理。

　　5、基金經(jīng)理

　　吳劍飛先生，基金經(jīng)理。1996年獲中國人民大學(xué)財(cái)政金融系金融學(xué)學(xué)士學(xué)位，2002年獲北京大學(xué)光華管理學(xué)院工商管理碩士學(xué)位。歷任中國技術(shù)進(jìn)出口總公司投資經(jīng)理、長盛基金管理公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)經(jīng)理和研究員、湘財(cái)荷銀基金管理公司基金經(jīng)理助理和基金經(jīng)理。

　　6、投資決策委員會成員

　　孫志晨先生，總經(jīng)理(簡歷請參見董事會成員)。

　　李華先生，副總經(jīng)理(簡歷請參見公司高管人員)。

　　張徹先生，總經(jīng)理助理(簡歷請參見公司高管人員)。

　　蔣彤女士，研究部副總監(jiān)。先后獲得中國人民銀行總行研究生部國際金融專業(yè)碩士學(xué)位和紐約哥倫比亞大學(xué)國際關(guān)系學(xué)院經(jīng)濟(jì)政策管理專業(yè)碩士學(xué)位。歷任港澳國際信托投資有限公司上海證券業(yè)務(wù)部副經(jīng)理，嘉實(shí)基金管理有限公司投資部副經(jīng)理，南方基金管理有限公司投資部基金經(jīng)理助理、研究部副總監(jiān)、總監(jiān)。

　　吳劍飛先生，本基金的基金經(jīng)理(簡歷請參見基金經(jīng)理)。

　　7、上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　(一)基本情況

　　名稱：中信銀行

　　住所：北京市東城區(qū)朝陽門北大街富華大廈C座

　　辦公地址：北京市東城區(qū)朝陽門北大街富華大廈C座

　　設(shè)立日期：1987年4月7日

　　法定代表人：陳小憲

　　聯(lián)系人：朱義明

　　聯(lián)系電話：010-65546655

　　注冊資本：人民幣1779047.4萬元

　　基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2004］125號

　　(二)主要人員情況

　　張向東，工商管理碩士。曾任職于中信銀行總行資金部、匯兌部、會計(jì)部和清算中心，全面負(fù)責(zé)全行本、外幣的清算工作。曾任中信銀行總行清算中心總經(jīng)理。現(xiàn)任中信銀行總行托管部總經(jīng)理。

　　三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　(一)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

　　1.直銷機(jī)構(gòu)

　　名稱：建信基金管理有限責(zé)任公司

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街19號富凱大廈

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街7號英藍(lán)國際金融中心16層

　　法定代表人：江先周

　　聯(lián)系人：邱涵

　　電話：010-66228000

　　2.代銷機(jī)構(gòu)

　　(1)中國建設(shè)銀行股份有限公司

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客服電話：95533

　　(2)中信銀行

　　住所：北京市東城區(qū)朝陽門北大街富華大廈C座

　　辦公地址：北京市東城區(qū)朝陽門北大街富華大廈C座

　　法定代表人：陳小憲

　　聯(lián)系人：王立宏

　　聯(lián)系電話：010-65541089

　　客服電話：95558

　　(3)國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　聯(lián)系電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62569400

　　客服電話：400-8888-666

　　網(wǎng)址：www.gtja.com

　　(4)中信證券股份有限公司

　　住所：深圳市羅湖區(qū)湖貝路1030號海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　聯(lián)系人：陳忠

　　聯(lián)系電話：010-84864818轉(zhuǎn)63266

　　傳真：010-84865560

　　客服電話：95558

　　網(wǎng)址：www.citics.com

　　(5)中信萬通證券有限責(zé)任公司

　　住所：青島市市南區(qū)東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　聯(lián)系人：李錦

　　電話：0532-85023905

　　傳真：0532-85023905

　　客服電話：0532-96577

　　網(wǎng)址：www.zxwt.com.cn

　　(6)光大證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　法定代表人：王明權(quán)

　　聯(lián)系人：劉晨

　　聯(lián)系電話：021-68816000

　　傳真：021-68815009

　　客服電話：10108998

　　網(wǎng)址：http：／／www.ebscn.com

　　(7)招商證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38—45層

　　法定代表人：宮少林

　　聯(lián)系人：童婕

　　電話：0755-82943296

　　傳真：0755-82960141

　　客服電話：400-8888-111

　　網(wǎng)址：http：／／www.newone.com.cn

　　(8)金通證券股份有限公司

　　住所：浙江省杭州市鳳起路108號國信房產(chǎn)大廈8-12層

　　法定代表人：應(yīng)土歌

　　聯(lián)系人：何燕華

　　電話：0571-85783752

　　傳真：0571-85783748

　　客服電話：0571-96598

　　網(wǎng)址：www.bigsun.com.cn

　　(9)長城證券有限責(zé)任公司

　　住所：深圳市福田區(qū)深南大道6008號特區(qū)報(bào)業(yè)大廈14，16，17層

　　法定代表人：魏云鵬：

　　聯(lián)系人：高峰

　　電話：0755-83516094

　　傳真：0755-83516199

　　客服電話：0755-82288968

　　網(wǎng)址：www.cc168.com.cn

　　(10)海通證券股份有限公司

　　住所：上海市淮海中路98 號

　　法定代表人：王開國

　　聯(lián)系人：金蕓

　　電話：(021)53858553

　　傳真：(021)53858549

　　客戶服務(wù)電話：400-8888-001，(021)962503

　　網(wǎng)址：www.htsec.com

　　(11)廣發(fā)證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26 樓2611 室

　　法定代表人：王志偉

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　電話：(020)87555888-875

　　傳真：(020)87557987

　　客戶服務(wù)電話：(020)87555888

　　網(wǎng)址：www.gf.com.cn

　　(12)中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街35 號國際企業(yè)大廈C 座

　　法定代表人：朱利

　　聯(lián)系人：趙榮春、郭京華

　　電話：(010)66568613；(010)66568587

　　客戶服務(wù)電話：800-820-1868

　　網(wǎng)址：www.chinastock.com.cn

　　(13)長江證券有限責(zé)任公司

　　住所：湖北省武漢市江漢區(qū)新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　聯(lián)系人：畢艇

　　電話：(027)65799560

　　傳真：(027)85481532

　　客戶服務(wù)電話：4008-888-999

　　公司網(wǎng)址：www.cz318.com.cn

　　(14)國信證券有限責(zé)任公司

　　住所：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　聯(lián)系人：林建閩

　　電話：(0755)82130833

　　客戶服務(wù)電話：8008108868

　　公司網(wǎng)址：www.guosen.com.cn

　　基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求，選擇其他符合要求的機(jī)構(gòu)代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記機(jī)構(gòu)

　　名稱：建信基金管理有限責(zé)任公司

　　住所： 北京市西城區(qū)金融大街19號

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街7號英藍(lán)國際金融中心16層

　　法定代表人：江先周

　　聯(lián)系人：何斌

　　電話：010-66228888

　　(三)出具法律意見書的律師事務(wù)所

　　名稱：金杜律師事務(wù)所

　　住所：北京市朝陽區(qū)東三環(huán)中路39號建外SOHO A座31層

　　負(fù)責(zé)人：王玲

　　聯(lián)系人：宋萍萍

　　電話：0755-82125006

　　傳真：0755-82125590

　　經(jīng)辦律師：靳慶軍、宋萍萍

　　(四)審計(jì)基金資產(chǎn)的會計(jì)師事務(wù)所

　　名稱：普華永道中天會計(jì)師事務(wù)所有限公司

　　住所：上海市浦東新區(qū)東昌路568號

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法定代表人：楊紹信

　　聯(lián)系人：許康瑋

　　聯(lián)系電話：021-61238888

　　傳真：021-61238800

　　經(jīng)辦注冊會計(jì)師：汪棣 許康瑋

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：建信恒久價值股票型證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：股票型基金。

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　有效控制投資風(fēng)險，追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍限于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、國債、金融債、企業(yè)債、回購、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)允許基金投資的其它金融工具。

　　八、基金的投資策略

　　1、資產(chǎn)配置策略

　　本基金管理人將綜合運(yùn)用定量分析和定性分析手段，全面評估證券市場當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險，并對可以預(yù)見的未來時期內(nèi)預(yù)期收益率進(jìn)行分析與預(yù)測。在此基礎(chǔ)上，制訂本基金資產(chǎn)在股票、債券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍，并定期或不定期地進(jìn)行調(diào)整。所參考的主要指標(biāo)包括：

　　(1)宏觀經(jīng)濟(jì)總體走勢。主要包括GDP增長率等指標(biāo)；

　　(2)貨幣與金融指標(biāo)。主要包括對M2等貨幣供應(yīng)指標(biāo)以及長期國債的到期收益率指標(biāo)進(jìn)行研究與預(yù)測；

　　(3)預(yù)期的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。該項(xiàng)指標(biāo)的研究主要由宏觀研究團(tuán)隊(duì)借助相關(guān)分析研究系統(tǒng)，并結(jié)合實(shí)地調(diào)研、綜合參考外部相關(guān)信息等方式完成。

　　(4)上市公司總體基本面變動情況。主要包括對上市公司總體業(yè)績預(yù)期的調(diào)整方向及調(diào)整幅度。

　　(5)其他指標(biāo)。包括市場信心指標(biāo)，如股票市場新開戶數(shù)變動情況等；市場狀況指標(biāo)，如市場成交量、換手率等指標(biāo)的變化情況等。

　　本基金管理人將根據(jù)對上述指標(biāo)的研究結(jié)果，對市場狀況進(jìn)行綜合評價，確定資產(chǎn)配置比例。

　　2、行業(yè)配置策略

　　進(jìn)行行業(yè)配置時，本基金管理人將主要進(jìn)行以下幾方面的分析研究：

　　(1)行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析。行業(yè)內(nèi)部的競爭結(jié)構(gòu)對于行業(yè)長期發(fā)展趨勢有關(guān)鍵影響，對行業(yè)內(nèi)部各公司的盈利能力和盈利水平起到重要作用。

　　(2)行業(yè)發(fā)展階段分析。本基金管理人將以行業(yè)生命周期理論為基礎(chǔ)，根據(jù)行業(yè)整體的增長率、銷售額、競爭對手?jǐn)?shù)量、產(chǎn)品線分布、利潤率水平、定價方式、進(jìn)入壁壘等多種指標(biāo)，對各行業(yè)處于何種發(fā)展階段進(jìn)行判斷，并據(jù)此確定行業(yè)的中長期發(fā)展前景和盈利狀況。

　　(3)各行業(yè)特定指標(biāo)的分析。各個不同的行業(yè)均有一些特定的指標(biāo)，可以表征行業(yè)的總體狀況，本基金管理人將對這些指標(biāo)加以重點(diǎn)考察。

　　(4)行業(yè)景氣程度分析。行業(yè)景氣程度變化亦是影響行業(yè)發(fā)展趨勢和盈利能力的重要因素。而行業(yè)景氣程度又主要受到宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化的影響。本基金管理人將以對宏觀經(jīng)濟(jì)的研究判斷為基礎(chǔ)，根據(jù)國家所處經(jīng)濟(jì)周期的不同階段給不同產(chǎn)業(yè)或行業(yè)的發(fā)展造成的差異，并綜合考慮行業(yè)技術(shù)進(jìn)步、行業(yè)政策、行業(yè)組織創(chuàng)新、社會習(xí)慣的改變和經(jīng)濟(jì)的全球化等因素，對行業(yè)的景氣度作出判斷。

　　本基金管理人在上述分析研究的基礎(chǔ)上，對各行業(yè)進(jìn)行綜合評級，并確定行業(yè)配置比例。

　　3、個股選擇策略

　　本基金強(qiáng)調(diào)對具有良好流動性、價值被低估和重視股東價值的上市公司股票的發(fā)掘。在選股過程中，吸收與借鑒美國信安(Principal)金融集團(tuán)的ISAR模型(以下簡稱“ISAR模型”)，結(jié)合中國證券市場實(shí)際情況，作進(jìn)一步優(yōu)化，以此為基礎(chǔ)，構(gòu)建初選股票池，投資與研究團(tuán)隊(duì)對所選擇的股票進(jìn)行研究和確認(rèn)，形成核心股票池。

　　(1)流動性篩選

　　在進(jìn)行個股選擇時，本基金將首先對市場中的各只股票進(jìn)行流動性篩選，原則上規(guī)避流動性欠佳的股票。

　　(2)優(yōu)化ISAR模型的定量選股分析

　　在流動性篩選的基礎(chǔ)上，本基金將利用ISAR模型對股票進(jìn)行排序及評分，評分結(jié)果作為選擇股票的參考。

　　ISAR模型包含以下幾個方面：

　　A)基本面正在提升

　　B)基本面提升的可持續(xù)性

　　C)具有吸引力的相對估值

　　D)投資者預(yù)期提升

　　(3)進(jìn)一步研究優(yōu)化

　　在利用優(yōu)化后的ISAR模型對股票進(jìn)行排序、評分并選擇股票后，研究團(tuán)隊(duì)與投資團(tuán)隊(duì)通過實(shí)地調(diào)研等多種方式，深入地分析上市公司對股東價值的重視程度、公司治理結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略和戰(zhàn)略執(zhí)行力，以確保所選股票確實(shí)具備較高投資價值。經(jīng)確認(rèn)后的股票，構(gòu)成本基金股票投資組合。

　　4、債券投資策略

　　本基金的債券投資策略將主要包括債券投資組合策略和個券選擇策略。

　　(1)債券投資組合策略

　　本基金在綜合分析經(jīng)濟(jì)增長趨勢和資本市場發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上，采用久期控制下的主動性投資策略，并本著風(fēng)險收益配比最優(yōu)的原則來確定債券資產(chǎn)的類屬配置比例。

　　在債券投資組合的調(diào)整與管理上，本基金綜合運(yùn)用久期管理、期限結(jié)構(gòu)配置、跨市場套利和相對價值判斷等組合管理手段進(jìn)行日常管理。

　　(2)個券選擇策略

　　在個券選擇上，本基金綜合運(yùn)用利率預(yù)期、信用等級分析、到期收益率分析、流動性評估等方法來評估個券的風(fēng)險收益。

　　九、基金的投資業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金投資業(yè)績比較基準(zhǔn)為：75%×ＭSCI中國A股指數(shù)＋20%×中信全債指數(shù)＋5%×１年定期存款利率。

　　十、基金的風(fēng)險收益特征

　　本基金屬于股票型證券投資基金，一般情況下其風(fēng)險和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金；在股票型基金中，本基金屬于中等風(fēng)險、中等收益的證券投資基金。

　　十一、基金的投資組合報(bào)告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　本基金托管人中信銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年4月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2006年3月31日，本報(bào)告所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

　　(一)報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　(二)報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三)報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　(四)報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

　　(五)報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　(六)投資組合報(bào)告附注

　　(1) 本基金該報(bào)告期內(nèi)投資前十名證券的發(fā)行主體均無被監(jiān)管部門立案調(diào)查和在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰。

　　(2)基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的投資范圍。

　　(3)其他資產(chǎn)的構(gòu)成

　　(4)至本報(bào)告期末本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金業(yè)績截止日為2006年3月31日。

　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　1、本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　2、自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動進(jìn)行比較

　　建信恒久價值股票型基金累計(jì)份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

　　注：

　　1、《建信恒久價值股票證券投資基金合同》于2005年12月1日生效，截至報(bào)告日本基金合同生效未滿一年。

　　2、根據(jù)基金合同規(guī)定，本基金投資組合的比例范圍為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，現(xiàn)金、債券、貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具占基金資產(chǎn)的比例為5%-40%。按基金合同規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起六個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的約定。在本報(bào)告期末，本基金的投資組合比例已經(jīng)達(dá)到基金合同的要求。

　　十三、基金的費(fèi)用概覽

　　(一)與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用

　　1.基金費(fèi)用的種類

　　(1)基金管理人的管理費(fèi)；

　　(2)基金托管人的托管費(fèi)；

　　(3)基金財(cái)產(chǎn)撥劃支付的銀行費(fèi)用；

　　(4)基金合同生效后的信息披露費(fèi)用；

　　(5)基金份額持有人大會費(fèi)用；

　　(6)基金合同生效后的會計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；

　　(7)基金的證券交易費(fèi)用；

　　(8)按照國家有關(guān)規(guī)定可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

　　2.基金費(fèi)用的費(fèi)率、計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費(fèi)

　　在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值1.5%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H＝E×１.5%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起3個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費(fèi)

　　在通常情況下，基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H＝E×０.25%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起3個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　(3)基金管理人和基金托管人可根據(jù)基金發(fā)展情況調(diào)整基金管理費(fèi)率和基金托管費(fèi)率。降低基金管理費(fèi)率和基金托管費(fèi)率，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日前3個工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。

　　本條第1款第(3)至第(8)項(xiàng)費(fèi)用由基金管理人和基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付，列入或攤?cè)氘?dāng)期基金費(fèi)用。

　　3.不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。基金募集期間所發(fā)生的信息披露費(fèi)、律師費(fèi)和會計(jì)師費(fèi)以及其他費(fèi)用不從基金財(cái)產(chǎn)中支付。

　　(二)與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用

　　1、申購費(fèi)

　　本基金對申購設(shè)置級差費(fèi)率，申購費(fèi)率隨申購金額的增加而遞減，最高申購費(fèi)率不超過1.5%：

　　申購金額(M) 申購費(fèi)率

　　M＜50萬元 1.5%

　　50萬元≤M＜100萬元 1.2%

　　100萬元≤M＜500萬元 0.8%

　　500萬元≤M＜1000萬元 0.5%

　　M≥1000萬元 1000元／筆

　　申購費(fèi)用由申購人承擔(dān)，不列入基金資產(chǎn)，申購費(fèi)用用于本基金的市場推廣、注冊登記和銷售。

　　2、贖回費(fèi)

　　持有期限 贖回費(fèi)率

　　持有期＜1 年 0.5%

　　1 年≤持有期＜2年 0.25%

　　持有期≥2年 全免

　　注：1年指365天。

　　贖回費(fèi)用由贖回人承擔(dān)，贖回費(fèi)中25%歸入基金資產(chǎn)，其余部分作為本基金用于支付注冊登記費(fèi)和其他必要的手續(xù)費(fèi)。

　　3、基金管理人可以調(diào)整申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率或收費(fèi)方式，基金管理人最遲應(yīng)于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式實(shí)施前3個工作日內(nèi)在至少一種指定媒體公告。

　　4、轉(zhuǎn)換費(fèi)

　　不同基金間轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)換費(fèi)，相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告。

　　基金管理人可以在不違背法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計(jì)劃，針對特定地域范圍、特定行業(yè)、特定職業(yè)的投資者以及以特定方式(諸如網(wǎng)上交易、電話交易)等定期或不定期開展基金促銷活動。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關(guān)法律法規(guī)的要求和《建信恒久價值股票型證券投資基金合同》，對本基金管理人于2005年11月2日刊登的本基金原招募說明書進(jìn)行了更新，主要更新的內(nèi)容如下：

　　1、在第三部分“基金管理人”中，根據(jù)基金管理人的實(shí)際情況，更新了基金管理人內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、基金管理人主要人員情況的內(nèi)容。

　　2、在第四部分“基金托管人”中，根據(jù)基金托管人的實(shí)際情況，更新了基金托管人的名稱。

　　3、在第五部分“相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”中，更新了部分基金代銷機(jī)構(gòu)的信息；

　　4、在第六部分“基金的募集”中，更新了本基金募集期限，增加了募集結(jié)果的內(nèi)容；

　　5、在第七部分“基金合同的生效”中，更新了基金備案的條件，增加了本基金基金合同生效日期的內(nèi)容；

　　6、在第八部分“基金份額的申購與贖回”中，更新了本基金申購與贖回開始的時間；

　　7、在第九部分“基金的投資”中，增加了本基金最近一期投資組合報(bào)告的內(nèi)容；

　　8、增加了第十部分“基金的業(yè)績”；

　　9、在第十二部分“基金資產(chǎn)的估值”中，更新了本基金的估值方法，增加了權(quán)證估值方法；

　　10、在第十三部分“基金的收益分配”中，更新了收益分配原則，增加了基金收益分配中發(fā)生費(fèi)用的內(nèi)容；

　　11、增加了第二十二部分“其他應(yīng)披露事項(xiàng)”，列舉了本基金自基金合同生效之日起至2006年5月31日發(fā)布的有關(guān)公告。

　　上述內(nèi)容僅為本更新招募說明書的摘要，投資人欲查詢本更新招募說明書正本，可登陸網(wǎng)站www.ccbfund.cn。

　　建信基金管理有限責(zé)任公司

　　二OO六年七月十一日