每日基金投資必讀：3月22日基金動態及點評

　　方信

　　今日有多家基金分紅的消息。另外，一家新的保本型基金后天(24日)開始發行，其發行文件要點已經附在后面，僅供參考。

　　德盛精選股票證券投資基金開放日常贖回業務

　　根據《德盛精選股票證券投資基金基金合同》、《德盛精選股票證券投資基金招募說明書》及相關公告等有關規定，德盛精選股票證券投資基金(以下簡稱為"基金""本基金")定于2006年3月27日起開始辦理日常贖回業務。現將有關事項公告如下：

　　一、日常銷售渠道與銷售地點

　　投資者可以通過本公司直銷中心和華夏銀行、交通銀行、國泰君安證券、海通證券、廣發證券、招商證券、申銀萬國證券、銀河證券、興業證券的相關營業網點(具體網點信息請查閱上述代銷機構相關業務公告)辦理基金的贖回業務。

　　對于通過本公司網上交易系統認購或申購的投資者，可以使用網上交易系統進行贖回。

　　二、日常贖回安排

　　(一)本基金辦理日常贖回的開放日為上海證券交易所和深圳證券交易所交易日(本公司公告暫停贖回時除外)。

　　由于各銷售機構系統及業務安排等原因，開放日的具體交易時間投資者應以各銷售機構具體規定的時間為準。

　　(二)贖回費率

　　本基金的申購費率見下表：

　　贖回費率 持有期限 贖回費率

　　1年以下 0.5%

　　1年(含)-2年 0.25%

　　2年(含)以上 0

　　其中1年按365天計算。

　　(三)贖回費率的調整

　　本公司可以在基金合同約定的范圍內調整贖回費或收費方式，本公司最遲應于新的費率或收費方式實施日3個工作日前在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　三、關于暫停贖回或者延緩支付贖回款項的情形及處理方式，以及出現巨額贖回情況時的處理方式，請參見《德盛精選股票證券投資基金招募說明書》及其更新。

　　四、重要提示

　　1、本公告僅對本基金開放贖回業務予以說明；

　　2、對位于未開設銷售網點地區的投資者及希望了解本基金其它有關信息的投資者，可撥打本公司的客戶服務電話(021-38784766)垂詢相關事宜，亦可到本公司網站(www.gtja-allianz.com)處查詢；

　　3、風險提示：本公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資有風險，投資者在作出投資決策前，請仔細閱讀本基金基金合同、招募說明書及相關公告。

　　易方達策略成長證券投資基金分紅

　　易方達策略成長證券投資基金(代碼：110002，以下簡稱"本基金" )自合同生效以來累計分紅金額為每10份基金份額人民幣1.2元。截止2006年3月21日，本基金可分配收益為91,979,200.58元。本著及時回報投資者的原則，根據《易方達策略成長證券投資基金基金合同》的有關規定，經基金管理人計算并由基金托管人中國銀行股份有限公司(以下簡稱"中國銀行")復核，本公司決定以截止2006年3月21日的可分配收益為基準，再次向本基金份額持有人進行收益分配。

　　現將收益分配的具體事宜公告如下：

　　一、收益分配方案

　　每10份基金份額派發紅利 0.30元。

　　二、收益分配時間：

　　1、 權益登記日、除息日：2006年 3月24日

　　2、紅利發放日：2006年 3月 27 日

　　3、選擇紅利再投資的投資者其現金紅利轉換為基金份額的基金份額凈值(NAV)確定日：2006年 3月 24 日

　　4、紅利再投資的基金份額可贖回起始日：2006年3 月28日

　　三、收益分配對象：

　　權益登記日在易方達基金管理有限公司登記在冊的本基金全體持有人。

　　四、收益發放辦法：

　　1、選擇現金紅利方式的投資者的紅利款將于2006年 3 月 27 日自基金托管賬戶劃出。

　　2、選擇紅利再投資方式的投資者所轉換的基金份額將以2006年 3 月 24 日的基金份額凈值為計算基準確定再投資份額，本公司對紅利再投資所轉換的基金份額進行確認并通知各銷售機構。2006年3 月28日起投資者可以查詢、贖回。

　　3、凍結基金份額的紅利發放按照《易方達基金管理有限公司開放式基金業務規則》的相關規定處理。

　　五、有關稅收和費用的說明

　　1、根據財政部、國家稅務總局的財稅字[2002]128號《財政部、國家稅務總局關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，基金向投資者分配的基金收益，暫免征收所得稅。

　　2、本基金本次分紅免收分紅手續費。

　　3、選擇紅利再投資方式的投資者其紅利所轉換的基金份額免收申購費用。

　　六、提示

　　1、權益登記日申請申購的基金份額不享有本次分紅權益，權益登記日申請贖回的基金份額享有本次分紅權益。

　　2、根據2004年9月15日刊登的《關于易方達基金管理公司旗下開放式基金修改基金合同的公告》，本基金默認的分紅方式已由紅利再投資轉變為現金方式。

　　3、投資者可以在基金開放日的交易時間內到銷售網點修改分紅方式，本次分紅確認的方式將按照投資者在權益登記日之前(不含2006年 3月 24日)最后一次選擇的分紅方式為準。投資者可到銷售網點或通過易方達基金管理有限公司客戶服務中心確認分紅方式是否正確，如不正確或希望修改分紅方式的，請務必在規定時間前到銷售網點辦理變更手續。

　　4、由于支付現金分紅款時將發生一定的銀行轉帳等手續費用，為保護投資者的利益，根據基金合同的有關規定，當基金份額持有人的現金紅利小于5元時，基金注冊登記人將該持有人的現金紅利自動轉為基金份額。

　　5、由于部分投資者在開戶時填寫的地址不夠準確完整，為確保投資者能夠及時準確地收到對帳單，本公司特此提示：請各位投資者核對開戶信息，如發現錯誤請到開戶網點辦理地址更正手續。

　　七、咨詢辦法

　　1、中國銀行、交通銀行、招商銀行、華泰證券、中信建投證券、國泰君安證券、廣發證券、興業證券、湘財證券、大鵬證券、申銀萬國證券、海通證券、國信證券、招商證券、天同證券、廣東證券、金通證券、山西證券、閩發證券、漢唐證券、光大證券、東吳證券、銀河證券、東方證券、長江證券、天和證券、長城證券、華安證券、財富證券、平安證券、東莞證券、西北證券、世紀證券、中銀國際、深發展銀行、金元證券、國都證券、西部證券、東北證券、聯合證券及國聯證券等機構的代銷網點。

　　2、易方達基金管理有限公司客戶服務熱線：020-83918088。

　　3、易方達基金管理有限公司網站 www.efunds.com.cn。

　　富國天惠精選成長混合型基金(LOF)第二次分紅

　　富國天惠(資訊 凈值 論壇)精選成長混合型證券投資基金(LOF)(以下簡稱"本基金")成立于2005年11月16日。截止2006年3月20日，本基金份額凈值為1.1029元。根據《證券投資基金法》、《證券 投資基金運作管理辦法》的有關規定和《富國天惠精選成長混合型證券投資基金基金合同》 的有關約定，富國天惠精選成長混合型證券投資基金(LOF)管理人決定對本基金實施合同生效 以來的第二次分紅。現將分紅的具體事宜預告如下：

　　一、收益分配方案

　　經本基金管理人計算并由基金托管人中國工商銀行復核，以2006年3月20日已實現的可分配收益為基準，本基金決定向基金份額持有人擬分配的紅利為每10份基金份額0.30元。

　　二、收益分配時間

　　1、權益登記日：2006年3月24日

　　場外除息日：2006年3月24日

　　場內除息日：2006年3月27日

　　2、紅利發放日：2006年3月28日

　　3、具體分紅方案公告日：2006年3月28日

　　三、收益分配對象

　　權益登記日登記在冊的本基金份額持有人。

　　四、收益發放辦法

　　1、選擇現金紅利方式的投資者的紅利款將于2006年3月28日自基金托管賬戶劃出。

　　2、選擇紅利再投資方式的投資者所轉換的基金份額將以2006年3月24日的基金份額凈值為計算基準確定再投資份額，紅利再投資所轉換的基金份額于2006年3月27日直接劃入其基金 賬戶。2006年3月28日起投資者可以查詢本次分紅情況。

　　五、有關稅收和費用的說明

　　1、根據財政部、國家稅務總局的財稅字[2002]128號《關于證券投資基金稅收問題的通知》，基金向投資者分配的基金收益，暫免征收所得稅。

　　2、本基金本次分紅免收分紅手續費。

　　3、選擇紅利再投資方式的投資者其紅利所轉換的基金份額免收申購費用。

　　六、提示

　　1、權益登記日當天有效申購基金份額不享有本次分紅權益，權益登記日當天有效贖回基金份額享有本次分紅權益，權益登記日當天買入的基金份額享有本次分紅權益，權益登記日當天賣出的基金份額不享有本次分紅權益。

　　2、托管于證券登記結算系統的基金份額的分紅方式只能是現金分紅。托管于注冊登記系統的基金份額分紅方式可為現金分紅方式或分紅再投資方式，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；分紅再投資部分以除息日的基金份額凈值為計算基準確定再投資份額。

　　3、投資者可以在基金開放日的交易時間內到銷售網點修改分紅方式，本次分紅確認的方式將按照投資者在權益登記日之前(不含2006年3月24日)最后一次選擇的分紅方式為準。請投資者到銷售網點或通過富國基金管理有限公司客戶服務中心確認分紅方式是否正確，如不正確或希望修改分紅方式的，請務必在規定時間前到銷售網點辦理變更手續。

　　4、權益分派期間(3月22日至3月24日)暫停跨系統轉登記業務。

　　5、本基金份額持有人及希望了解本基金其他有關信息的投資者，可以登錄本基金管理人網站(www.fullgoal.com.cn)或撥打客戶服務電話(021-53594678)咨詢相關事宜。

　　南方高增長證券投資基金(LOF)分紅

　　南方高增(資訊 凈值 論壇)長證券投資基金(LOF，代碼：160106，以下簡稱"本基金")自合同生效以來已實施兩次分紅，累計分紅金額為每10份基金份額人民幣1.00元。根據《證券投資基金法》、 《證券投資基金運作管理辦法》的有關規定及《南方高增長證券投資基金基金合同》的約定， 本基金管理人南方基金管理有限公司決定對本基金實施合同生效以來的第三次分紅。現將分

　　紅的具體事宜預告如下：

　　一、收益分配方案

　　經本基金管理人計算并由基金托管人中國銀行股份有限公司復核，以2006年3月20日已實現的可分配收益為基準，本基金決定向基金份額持有人擬分配的紅利為每10份基金份額 0.57元。

　　二、收益分配時間

　　1、權益登記日：2006年3月27日

　　場外除息日：2006年3月27日

　　場內除息日：2006年3月28日

　　2、紅利發放日：2006年3月29日

　　3、具體分紅方案公告日：2006年3月28日

　　三、收益分配對象

　　權益登記日登記在冊的本基金份額持有人。

　　四、收益發放辦法

　　1、選擇現金紅利方式的投資者的紅利款將于2006年3月29日自基金托管賬戶劃出。

　　2、選擇紅利再投資方式的投資者所轉換的基金份額將以2006年3月27日的基金份額凈值為計算基準確定再投資份額，紅利再投資所轉換的基金份額于2006年3月28日直接劃入其基金 賬戶。2006年3月29日起投資者可以查詢本次分紅情況。

　　五、有關稅收和費用的說明

　　1、根據財政部、國家稅務總局的財稅字[2002]128號《關于證券投資基金稅收問題的通知》，基金向投資者分配的基金收益，暫免征收所得稅。

　　2、本基金本次分紅免收分紅手續費。

　　3、選擇紅利再投資方式的投資者其紅利所轉換的基金份額免收申購費用。

　　六、提示

　　1、權益登記日當天有效申購基金份額不享有本次分紅權益，權益登記日當天有效贖回基金份額享有本次分紅權益，權益登記日當天買入的基金份額享有本次分紅權益，權益登記日 當天賣出的基金份額不享有本次分紅權益。

　　2、托管于證券登記結算系統的基金份額的分紅方式只能是現金分紅。托管于注冊登記系統的基金份額分紅方式可為現金分紅方式或分紅再投資方式，本基金默認的收益分配方式是 現金分紅；分紅再投資部分以除息日的基金份額凈值為計算基準確定再投資份額。

　　3、投資者可以在基金開放日的交易時間內到銷售網點修改分紅方式，本次分紅確認的方式將按照投資者在權益登記日之前(不含2006年3月27日)最后一次選擇的分紅方式為準。請 投資者到銷售網點或通過南方基金管理有限公司客戶服務中心確認分紅方式是否正確，如不 正確或希望修改分紅方式的，請務必在規定時間前到銷售網點辦理變更手續。

　　4、權益分派期間(2006年3月23日至3月27日)暫停跨系統轉登記業務。

　　5、本基金份額持有人及希望了解本基金其他有關信息的投資者，可以登錄本基金管理人網站(www.southernfund.com)或撥打全國統一客戶服務電話(400-800-8899)咨詢相關事宜。

　　德盛安心成長混合型證券投資基金分紅

　　德盛安心(資訊 凈值 論壇)成長混合型證券投資基金(以下簡稱"本基金")成立于2005年7月13日，經過一個多月的投資運作，已經取得了良好的投資業績，截至2006年3月20日，本基金單位凈值為1.046元。為回報投資者，根據《證券投資基金運作管理辦法》的有關規定及《德盛安心成長混合型證券投資基金基金合同》的約定，本基金管理人決定對本基金實施分紅，現將分紅的具體事宜公告如下：

　　一、 收益分配方案為：經本基金管理人計算并由基金托管人中國工商銀行股份有限公司復核，截止2006年3月14日，本基金已實現可分配收益為3,098,230.59元。本基金決定向基金持有人按每10份基金份額派發紅利0.20元。

　　二、 收益分配時間

　　1、權益登記日、除息日：2006年3月21日

　　2、紅利分配日：2006年3月22日

　　3、選擇紅利再投資的投資者，其現金紅利將按2006年3月22日除息后的基金份額資產凈值轉換為基金份額。

　　三、 收益分配對象

　　權益登記日在注冊與過戶登記人國聯安基金管理有限公司登記在冊的本基金全體持有人。

　　四、 收益發放辦法

　　1、選擇現金紅利方式的投資者的紅利款將于2006年3月22日自基金托管賬戶劃出。

　　2、選擇紅利再投資方式的投資者所轉換的基金份額將于2006年3月23日直接計入其基金賬戶，2006年3月24日起可以查詢、贖回。

　　五、 有關稅收和費用的說明

　　1、根據財政部、國家稅務總局的財稅字[2002]128號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，基金向投資者分配的基金收益，暫免征收所得稅。

　　2、本基金本次分紅免收分紅手續費和紅利再投資費用。

　　六、 提示

　　1、權益登記日申請申購的基金份額不享有本次分紅權益，權益登記日申請贖回的基金份額享有本次分紅權益。

　　2、基金持有人可以在基金開放日的交易時間內到銷售網點選擇或更改分紅方式，最終分紅方式以權益登記日之前(不含2006年3月21日)最后一次選擇的分紅方式為準。對于未在權益登記日之前選擇具體分紅方式的投資者，本基金默認的分紅方式為現金分紅方式。

　　3、請投資者到銷售網點查詢分紅方式，若希望更改分紅方式的，請務必在規定的時間前到銷售網點辦理變更手續。

　　七、 咨詢辦法

　　1、國聯安基金管理有限公司網站：www.gtja-allianz.com

　　2、國聯安基金管理有限公司客服熱線：021-38784766

　　3、本公司直銷中心和工商銀行、交通銀行、上海浦發銀行、國泰君安證券、銀河證券、中信建投證券、東吳證券、國信證券、興業證券、光大證券、聯合證券、中信證券、西北證券、宏源證券、申銀萬國、招商證券、海通證券、廣發證券、華泰證券的相關營業網點。

　　諾安貨幣市場基金支付收益

　　諾安貨幣(資訊 凈值 論壇)市場基金成立于2004年12月6日，根據《諾安貨幣市場基金基金合同》、《諾安貨幣市場基金招募說明書》及《諾安貨幣市場基金基金合同生效公告》的約定，本基金管理人定于2006年3月22日對本基金自2006年2月22日至2006年3月21日的收益進行集中支付并結轉為基金份額，現將有關具體事宜公告如下：

　　一、收益支付說明

　　本基金管理人定于2006年3月22日將投資者所擁有的自2006年2月22日起至2006年3月21日的累計收益進行集中支付，并按1元面值直接結轉為基金份額，不進行現金支付。

　　投資者的累計收益具體計算公式如下：

　　投資者累計收益=∑投資者日收益(即投資者日收益逐日累加)

　　投資者日收益=投資者當日持有的基金份額/10000*當日每萬份基金單位收益(保留到分，即保留兩位小數后四舍五入)

　　二、收益支付時間

　　1、收益支付日：2006年3月22日；

　　2、收益結轉基金份額日：2006年3月22日；

　　3、收益結轉的基金份額可贖回起始日：2006年3月23日。

　　三、收益支付對象

　　收益支付日在諾安基金管理有限公司登記在冊的本基金全體持有人。

　　四、收益支付辦法

　　本基金收益支付方式默認為收益再投資方式，投資者收益結轉的基金份額將于2006年3月22日直接計入其基金賬戶，2006年3月23日起可查詢及贖回。

　　五、有關稅收和費用的說明

　　1、根據財政部、國家稅務總局《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》(財稅字[2002]128號)，對投資者(包括個人和機構投資者)從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業所得稅。

　　2、本基金本次收益分配免收分紅手續費和再投資手續費。

　　六、提示

　　1、投資者于2006年3月21日申購及轉換轉入的基金份額不享有當日收益，贖回及轉換轉出的基金份額享有當日收益；

　　2、若投資者于2006年3月21日全部贖回基金份額，本基金將自動計算其累計收益，并與贖回款一起以現金形式支付；

　　3、本基金投資者的累計收益定于每月22日集中支付并按1元面值自動轉為基金份額。若該日為非工作日，則順延到下一工作日。

　　七、咨詢辦法

　　1、諾安基金管理有限公司網站：www.lionfund.com.cn；

　　2、諾安基金管理有限公司客戶服務電話：0755-83026888；

　　3、中國工商銀行、深圳發展銀行、國泰君安證券股份有限公司、中信建投證券有限責任公司、海通證券股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、廣發證券股份有限公司、國信證券有限責任公司、申銀萬國證券股份有限公司、聯合證券有限責任公司、天相投資顧問有限公司、金元證券有限責任公司、長江證券有限責任公司的代銷網點。

　　增加中信證券為鵬華普天系列基金代銷機構

　　根據鵬華基金管理有限公司與中信證券股份有限公司簽署的《開放式基金銷售和服務代理協議》，中信證券股份有限公司將代理鵬華基金管理有限公司旗下鵬華普天系列開放式證券投資基金(普天債券投資基金，基金代碼：160602；普天收益證券投資基金，基金代碼：160603)的銷售業務，并同時開通鵬華普天系列開放式證券投資基金與鵬華中國50開放式證券投資基金(基金代碼：160605)及鵬華貨幣(資訊 凈值 論壇)市場證券投資基金(基金代碼：160606)之間的轉換業務。投資者欲了解各基金的詳細信息，請仔細閱讀相關的基金合同、最新公告的招募說明書、業務公告等文件。

　　自2006年3月24日起，投資者可在中信證券股份有限公司以下21個城市的36個營業網點辦理普天債券投資基金和普天收益證券投資基金的開戶、申購和贖回業務：

　　北京、上海、天津、大連、廣州、中山、佛山、東莞、深圳、南京、徐州、如皋、常州、蘇州、杭州、紹興、寧波、武漢、長沙、西安、成都。

　　咨詢方式：

　　1、中信證券服務熱線：010-84864818

　　2、鵬華基金管理有限公司

　　客服熱線：0755-82353668，400-6788-999

　　公司網址：www.phfund.com.cn

　　歡迎廣大投資者到基金的銷售網點咨詢及辦理開戶、申購等相關業務。

　　長城消費增值證券投資基金增加代銷機構

　　根據長城基金管理有限公司與申銀萬國證券股份有限公司簽署的銷售代理協議，長城基金管理有限公司將增加申銀萬國證券股份有限公司為長城消費增值證券投資基金代銷機構，具體情況如下：

　　從2006年3月22日起，申銀萬國股份有限公司將代理長城消費增值證券投資基金銷售業務。投資者可在申銀萬國股份有限公司指定網點辦理該基金的開戶、申購、贖回等業務。

　　投資者可通過以下途徑咨詢有關詳情：

　　1、申銀萬國股份有限公司

　　客戶服務電話：021-962505

　　公司網站：www.sy2000.com.cn

　　在以下15個省、4個直轄市、2個自治區的44個城市109家營業網點辦理對所有 投資者的開戶和認購業務：上海、寧波、杭州、溫州、嘉興、衢州、桐鄉、金華、南京、無錫、靖江、揚州、南通、蘇州、鎮江、成都、眉山、瀘州、武漢、襄樊、宜昌、黃石、

　　深圳、廣州、珠海、重慶、沈陽、大連、南昌、九江、上饒、北京、福州、廈門、哈爾濱、天津、長沙、青島、海口、西安、合肥、南寧、蘭州、烏魯木齊。

　　2、長城基金管理有限公司

　　客戶服務中心電話：0755-83680399

　　公司網站：www.ccfund.com.cn

　　國泰金鹿保本增值混合證券投資基金發行文件要點:

　　國泰金鹿保本增值混合證券投資基金 的募集已獲中國證監會證監基金 字[2006]43號文批準。中國證監會對本基金的核準并不代表中國證監會對本基金的風險和收益作出實質性判斷、推薦或者保證。

　　國泰金鹿保本增值混合證券投資基金為契約型開放式混合證券投資基金。

　　國泰金鹿保本增值混合證券投資基金的基金管理人和注冊登記機構為國泰基金管理有限公司 。

　　國泰金鹿保本增值混合證券投資基金的募集對象為個人投資者、機構投資者(有關法律法規規定禁止購買者除外)和合格

　　境外機構投資者。

　　國泰金鹿保本增值混合證券投資基金的募集規模上限為50億元人民幣。在基金募集期間募集規模達到上限時，次日基金管理人將不再接受認購申請，對已提交的認購申請將全部予以確認。

　　本基金基金經理及相關研究人員配備

　　本基金基金經理何旻先生，FRM(美國金融風險管理師)。英國倫敦經濟學院(LSE)金融經濟學碩士(MSc in Finance and Economics)，8 年證券從業經歷。

　　1998 年7月加入國泰基金管理有限公司，先后擔任研究開發部上市公司行業研究員、綜合研究小組(包括債券研究)負責人，基金管理部、固定收益部基金經理助理，負責上市公司行業研究、債券研究，協助管理公司各封閉式及開放式基金債券資產的投資。目前為國泰金龍債券基金和國泰金象(資訊 凈值 論壇)保本增值混合基金基金經理。

　　本基金基金經理黃焱先生，金融學碩士，10 年證券從業經歷。曾就職于平安集團投資管理中心、深圳和利投資發展公司、中期國際期貨公司深圳公司，2003年1 月加入國泰基金管理有限公司，曾擔任金泰基金基金經理助理，現任金泰基金基金經理。

　　為確保實現基金合同規定的投資目標，本基金專門配備了精通基本面研究和數量分析的研究人員協助基金經理的投資管理工作。研究開發部在對宏觀經濟發展態勢、利率走勢和行業個股分析的基礎上擬定投資建議；金融工程部負責數量分析，根據歷史模擬和風險測算的結果提出投資可行性分析。

　　投資決策委員會

　　本基金管理人設有投資決策委員會，由公司總經理、分管投資副總經理、督察長以及研究開發部、固定收益部、基金管理部負責人等人員組成。其主要職責是根據有關法規、基金合同以及公司研究部門和基金小組提供的研究報告和投資計劃，確定基金資產投資策略，審批基金投資計劃。

　　投資決策委員會成員組成如下：

　　李春平(總經理)、陳甦(副總經理兼投資總監)、徐智麟(總經理助理)、丁昌海(督察長)、周傳根(研究開發部總監)、潘云(基金管理部副總監)、崔海峰(首席基金經理)、徐學標(首席行業研究員)、何旻(基金經理)。

　　上述成員之間均不存在近家屬關系。

　　基金的投資

　　一、投資目標

　　在保證本金安全的前提下，力爭在本基金保本期結束時，實現基金財產的增值。

　　二、投資范圍

　　本基金為保本增值混合基金，投資范圍包括國內依法公開發行的各類債券、股票以及中國證監會允許投資的其他金融工具。本基金投資于債券的比例不低于基金資產的60%，投資于股票、權證等其他資產不高于基金資產的30%，現金或到期日在一年以內的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%。

　　如果法律法規允許本基金投資銀行存款，則基金管理人將根據法律法規的要求確定符合條件的存款銀行名單，并及時提供給基金托管人。

　　三、投資理念

　　價格終將反映價值。

　　四、投資策略

　　本基金采用固定比例組合保險(CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance)技術和基于期權的組合保險(OBPI，Option-Based Portfolio Insurance)技術相結合的投資策略。通過定量化的資產類屬配置達到本金安全。用投資于固定收益類證券的現金凈流入來沖抵風險資產組合潛在的最大虧損，并通過投資可轉債及股票等風險資產來獲得資本利得。

　　本基金的主體保本技術為CPPI 技術。在具體操作過程中，CPPI 技術主要用來確定安全資產和風險資產的比例，而OBPI 技術主要運用于可轉換債券的投資，它是建立在CPPI技術基礎之上的必要補充。

　　債券投資策略：本基金對可轉債以外的債券投資在策略上分為兩個部分，其中一部分采取被動式的資產負債管理策略，以其現金凈流入沖抵可轉債等風險資產組合可能發生的虧損。另一部分采取積極的債券投資策略，主要以長期利率趨勢分析為基礎，結合中短期的經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線配置等方法，

　　實施積極的債券投資組合管理。

　　可轉債投資策略：本基金運用國際普遍使用的二叉樹模型計算可轉債所含期權的價值，結合該可轉債的債券價值對可轉債進行相對價值評估，根據本溢價率排序和行業資金配置情況確定最終的可轉債投資組合。

　　股票投資策略：本基金把握可轉債與股票之間出現的無風險套利機會。謹慎參與一級市場股票首發和增發，以獲得一、二級市場之間的利潤。在構造股票組合時，采取自上而下的方法，定量分析與定性分析相結合，通過組合管理有效規避個股的非系統性風險，通過行業精選確定擬投資的優勢行業及相應比例，通過個股選擇，挖掘具有突出成長潛力且被當前市場低估的上市公司。

　　權證投資策略：本基金主要采用國際上通行的權證定價模型對權證進行定價，并根據市場實際情況，對有關參數特別是股票價格的隱含波動率進行修正，得出權證理論價格，作為基金投資權證的基礎依據。本基金對權證的投資主要用于鎖定收益和控制風險。

　　五、資產配置

　　在風險資產和安全資產的配置上，通過對遠期利率、極端市場價格等參數的預測，計算風險資產組合中不同類屬資產可能發生的最大虧損，據此得到不同類屬資產的可放大倍數。根據風險資產投資的盈虧狀況，動態調整風險資產和安全資產的權重。

　　六、資產選擇標準

　　(一) 安全資產選擇標準：

　　1. 債券信用等級在AA 級以上；

　　2. 組合有效久期小于保本期有效久期；

　　3. 在組合保本期內有穩定現金流；

　　4. 如果法律法規允許本基金投資銀行存款，則基金管理人將根據法律法規的要求確定符合條件的存款銀行名單，并及時提供給基金托管人。

　　(二) 風險資產選擇標準：

　　1. 債券選擇標準

　　(1) 債券信用等級在AA 級以上；

　　(2) 相同剩余期限中到期收益率較高；

　　(3) 有較好流動性；

　　(4) 通過二叉樹模型估算所含期權被市場低估的可轉債；

　　(5) 可轉債具有不可撤銷的連帶責任擔保或者資產抵押。

　　2. 股票選擇標準

　　(1) 建立以行業基本面、上市公司基本面、行業二級市場相對投資價值、分析師建議等因素為基礎的多因素行業綜合評估模型，對各行業的超額收益潛力進行打分和排序，初步確定當期擬進行投資的優勢行業；

　　(2) 建立成長企業甄別模型，選出優勢行業中具有可持續成長性的上市公司；

　　(3) 建立成長企業相對定價模型，對潛力公司進行相對價值評估，根據相對價值排序確定股票投資組合的初選方案；

　　(4) 對初選股票組合中上市公司的財務結構、市場表現進行細致分析，結合上市公司調研等手段確定最終的股票組合。

　　七、七、投資決策過程

　　(一) 投資依據

　　1. 國家有關法律、法規和基金合同的有關規定；

　　2. 國內外宏觀經濟發展態勢、利率走勢、政策變化；

　　3. 股票市場走勢、行業分析和上市(包括擬上市、發債)公司基本面研究。

　　(二) 關于投資組合構建及調整過程的說明

　　1. 基金經理小組制定年度及分階段的項目投資計劃和組合計劃：項目投資計劃應列明投資目標及其實現方式。組合計劃應包括對市場的看法、基金資產中的相關資產比重，并闡述理由；

　　2. 基金經理小組將組合計劃報投資決策委員會審批；

　　3. 基金經理小組根據投資決策委員會的審批意見確定一定階段內的投資組合計劃，并組織實施；

　　4. 投資組合調整：由于市場情況的變化，公司研究部提出報告或者基金經理小組認為現有組合需要調整的，基金經理小組可在授權范圍內調整投資組合，同時將調整結果報投資決策委員會備案；

　　5. 基金經理小組須定期評估現有投資組合的表現，并向投資決策委員會報告投資運作情況，其中月度、季度、半年度以及年度報告須以統一格式報告。

　　(三) 投資決策委員會工作程序

　　1.由總經理召集，通常每月召開1-2 次會議，遇有重大事件，可隨時召開會議；

　　2.2. 每次會議所形成的決策意見須形成書面記錄，并由參加會議的成員簽字或總經理簽發。在決策記錄中應明確有無不同意見，并把不同意見記錄在案；

　　3. 為支持決策的科學性和有效性，投資決策委員會可以邀請與本決策相關的人士列席，列席人員可充分發表意見，但不參與決策；

　　4. 決策委員會每過一段時間對前階段決策意見進行必要的檢討，總結經驗，吸取教訓，提高決策有效性。

　　(四) 關于交易過程的說明

　　本基金管理人所管理的各基金將獨立、平等地使用公司統一的中央交易平臺。中央交易室公平、及時地處理所有投資產品的交易指令，并保護不同產品之間的交易秘密。基金經理小組必須遵守投資組合決定權和交易下單權嚴格分離的規定，經由中央交易室統一下達交易指令。

　　1. 基金管理人向基金托管人提供其銀行間債券市場交易的交易對手庫，交易對手庫由銀行間交易會員中財務狀況較好、實力雄厚、信用等級高的交易對手組成。基金管理人可以根據實際情況的變化，及時對交易對手庫予以更新和調整，并通知基金托管人。基金管理人參與銀行間債券市場交易的交易對手應符合交易對手庫的范圍。基金托管人對基金管理人參與銀行間債券市場交易的交易對手是否符合交易對手庫進行監督；

　　2. 基金管理人在銀行間市場交易的交易方式主要包括以下幾種：

　　(1)銀行間現券買賣，買入時實行見券付款、賣出時實行見款付券；

　　(2)銀行間回購交易，正回購時實行見款押券，逆回購時實行先押券后付款；

　　(3)如遇特殊情況無法按照以上方式執行交易，基金經理需報本基金管理人的投資總監批準。

　　八、業績比較基準

　　本基金以2 年期銀行定期存款稅后收益率作為本基金的業績比較基準。

　　上述業績比較基準是在考慮了本基金的投資策略、保本期限、客戶構成及資金來源性質等特點的基礎上制訂的。如果今后市場有其他代表性更強的業績比較基準推出，本基金經基金管理人和基金托管人協商一致并公告后可以變更上述業績比較基準，無需召開基金

　　份額持有人大會。

　　九、投資限制

　　(一) 本基金投資于債券的比例不低于基金資產的60%，投資于股票、權證等其他資產不高于基金資產的30%，現金或到期日在一年以內的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%，本基金持有一家上市公司的股票市值，不得超過基金資產凈值的10%；

　　(二) 本基金與本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券，不得超過該證券的10%；

　　(三) 基金參與股票發行申購，所申報的金額不超過基金的總資產，所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

　　(四) 基金在任何交易日買入權證的總金額，不得超過上一交易日基金資產凈值的5‰；

　　(五) 基金持有的全部權證，其市值不得超過基金資產凈值的3%；

　　(六) 本基金及本基金管理人管理的其他基金持有的同一權證，不得超過該權證的10%。

　　(七) 本基金不得違反基金合同中有關投資范圍、投資策略、投資比例的規定；

　　(八) 法律法規或監管部門對上述比例不再限制，或另有規定，或設定其他本基金須遵守的比例限制的，經基金托管人同意且公告后，本基金可相應取消相關限制或從其規定。

　　十、禁止行為

　　除法律法規另有規定外，為維護基金份額持有人的合法權益，本基金禁止從事下列行為：

　　(一) 承銷證券；

　　(二) 向他人貸款或者提供擔保；

　　(三) 從事承擔無限責任的投資；

　　(四) 買賣其他基金份額，但是國務院另有規定的除外；

　　(五) 向基金管理人、基金托管人出資或者買賣基金管理人、基金托管人發行的股票或者債券；

　　(六) 買賣與基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券；

　　(七) 從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

　　(八) 依照法律、行政法規有關規定，由中國證監會規定禁止的其他活動。

　　十一、投資組合比例調整

　　基金管理人應當自基金合同生效之日起3 個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的約定。因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合基金合同約定的投資比例規定的，基金管理人應當在10 個交易日內進行調整。

　　十二、風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中的低風險品種。投資人在基金募集期認購并持有到期的基金份額，可獲得投資凈額保本擔保。未持有到期而贖回的基金份額以及申購的基金份額，不享受保本擔保。

　　十三、基金管理人代表基金行使股東權利的處理原則及方法

　　(一) 基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東權利，保護基金份額持有人的利益；

　　(二) 不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經營管理；

　　(三) 有利于基金財產的安全與增值；

　　(四) 不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三人牟取任何不當利益。

　　十四、基金的融資

　　本基金可以按照國家的有關法律法規規定進行融資。

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