開放式基金1月月報：月度重要事件回顧與點評

　　中國銀河證券基金研究中心 王群航

　　第一部分 月度重要事件回顧與點評

　　1月4日

　　(1)易方達基金管理有限公司發布公告，截至2005年12月30日，公司持有旗下

　　點評：易方達基金公司的自購行為意義深遠，值得密切關注。

　　1月6日

　　(1)保險系基金的試點工作正在加緊推進之中，保監會已完成有關保險公司設立基金管理公司試點管理辦法的初稿，并已轉給證監會，就有關內容征求證監會意見。一旦達成一致，兩大部委將聯合發布試點辦法。而對保險系基金即將起航的消息，各大基金公司喜憂參半。早在去年年初，國務院就已原則同意保險系基金試點，具體時間與銀行系基金試點獲得批復的時間相同。在實際操作層面，則由銀行系基金先行試點。

　　首批三家銀行系基金首募即獲得154億的超大規模，令有意設立基金公司的各保險巨頭眼紅心熱。“大家熱情非常高，都希望快一點，不少人甚至要求不要先出規定，直接進行試點。”一位業內人士表示。

　　但保監會從穩妥角度考慮，堅持先制定規則，然后再開始運作。為備戰保險系基金的正式起航，保監會專門制定了一套包括試點辦法在內的周密方案，力求更多創新，計劃在與證監會充分溝通的基礎上，由兩大部門擇日聯合頒布實施。

　　點評：同反對銀行設立基金管理公司一樣，筆者同樣不贊成保險公司設立基金管理公司。

　　(2)南方基金公司決定從2006年1月9日至2006年1月25日第二次開放南方避險(資訊 凈值 論壇)增值基金的申購。

　　點評：對于南方避險，投資人要謹慎對待。首先，此基金的流動性較差，在保本期內的贖回費為2%，是普通基金的四倍。其次，此基金非一般意義上的保本基金，風險比其它保本基金高。第三，如果看好股票市場的后市，為了獲取更高的收益，是否可以考慮直接投資收益更高的股票型基金呢？

　　1月9日

　　(1)上投摩根中國優勢基金將從即日起正式啟動“二次發行”，為期一個月。作為持續營銷活動的創新之舉，二次發行的模式目前在行業當中尚屬首次。

　　點評：這個公司及其基金的特點一是業績較好，二是營銷有創意。

　　(2)海富通基金管理有限公司所管理的海富通精選、海富通收益增長和海富通貨幣基金擬開通上證基金通業務。為適應上證基金通業務的要求，該公司經與中國證券登記結算有限責任公司、上海證券交易所、托管銀行和各代銷機構商定，于2006年1月12日和13日對上述三只基金的基金代碼進行調整，具體如下：海富通精選：519011；海富通收益增長：519003；海富通貨幣：519505。

　　(3)融通債券(資訊 凈值 論壇)基金實施分紅，以2005年12月31日已實現的可分配收益為基準，向基金份額持有人擬分配的紅利為每10份基金份額0.34元。權益登記日、除息日：2006年1月12日；紅利發放日：2006年1月16日；具體分紅方案公告日：2006年1月13日。

　　(4)國聯分紅(資訊 凈值 論壇)增利基金決定以2006年1月6日已實現的可分配收益為基準，向基金份額持有人按每10份基金份額派發現金紅利0.10元。權益登記日、除息日：2006年1月10日；紅利發放日：2006年1月12日。

　　(5)天治財富(資訊 凈值 論壇)基金決定以截止2006年1月6日的可分配收益為基準進行收益分配，每10份基金份額派發紅利0.20元。權益登記日、除息日：2006年1月10日；紅利分配日：2006年1月11日。

　　(6)銀華88(資訊 凈值 論壇)擬向基金持有人按每10份基金份額派發紅利0.4元。權益登記日：1月12日；除息日：1月13日；紅利發放日：1月16日。

　　1月10日

　　(1)富國天瑞(資訊 凈值 論壇)對基金持有人擬分配的紅利為每10份基金份額0.30元，權益登記日：2006年1月12日；除息日：1月13日；具體分紅方案公告日：1月14日。

　　(2)富蘭克林國海收益向基金份額持有人按每10份基金份額派發現金紅利0.15元。權益登記日：2006年1月12日；除息日：1月13日；紅利發放日：1月16日。

　　(3)因工作需要，中信基金公司決定聘任張國強先生為中信經典(資訊 凈值 論壇)配置證券投資基金的基金經理，免去梁豐同志中信經典配置證券投資基金基金經理的職務。有關基金經理調整情況及任免報告材料已報中國證監會備案。上述調整自2006年1月10月起生效。

　　張國強先生，生于1976年，北京工商大學經濟學碩士，5年證券(基金)從業經歷，已獲得證券投資基金從業資格。曾任中信證券研究咨詢部分析師、債券銷售交易部總監、中信基金投資經理等職。

　　(4)經華富基金管理有限公司2004年度股東大會及一屆四次、五次董事會審議通過，并報中國證監會審核批準(證監基金字[2005]208號文)，聘任姚懷然先生擔任華富基金管理有限公司董事長。

　　姚懷然，46歲，研究生學歷，文學學士。歷任安徽省證券公司營業部經理，總經理助理兼總經理辦公室主任，證券投資總部總經理(兼)，華安證券有限責任公司總裁助理，證券投資總部總經理。現任華富基金管理有限公司董事長。

　　1月12日

　　(1)國泰金鷹(資訊 凈值 論壇)增長以2005年12月31日已實現的可分配收益為基準，按每10份基金份額派發現金紅利0.33元；權益登記日：2006年1月17日；除息日：1月17日。紅利分配日：1月18日。

　　(2)廣發穩健(資訊 凈值 論壇)決定以截止2006年1月11日的可分配收益為基準進行分配，每10份基金份額派發紅利 0.20元人民幣；權益登記日、除息日：1月16日；紅利發放日：1月18日。

　　(3)經寶盈基金管理有限公司第二屆董事會審議通過，并報中國證監會審核批準(基金部函[2006]3號)，決定免去郭偉先生董事長職務，授權李文眾先生代為履行公司董事長職務。

　　李文眾先生，46歲，本科。歷任中國工商銀行成都市分行信托投資公司部門經理、成都工商信托投資有限責任公司部門經理、總經理助理、衡平信托投資有限責任公司副總裁。2004年6月至今，兼任寶盈基金管理有限公司董事。

　　1月16日

　　(1)南方現金(資訊 凈值 論壇)增利基金近來規模增長迅速，截至1月12日已超過449億元人民幣。由于擔心基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，南方基金管理公司決定限購南方現金增利基金，自1月16日有條件受理投資人對南方現金增利基金的申購交易申請。

　　據南方基金管理有限公司發布的公告，南方基金將推出兩項受理條件:一是截至1月13日在南方基金管理有限公司登記在冊持有南方現金增利基金份額1億份以上的投資人，其可持有該基金的基金份額將以該日持有的基金份額存量為上限；二是截至1月13日在南方基金管理有限公司登記在冊持有南方現金增利基金份額1億份以下的投資人及新增投資人，自1月16日起，單日累計申購南方現金增利基金的限額為1000萬元。

　　(2)博時穩定(資訊 凈值 論壇)價值債券基金決定向基金份額持有人每10份基金份額派發現金紅利0.016元。權益登記日、除息日：2006年1月19日；紅利發放日：2006年1月23日。

　　(3)富國天瑞擬分配的紅利為每10份基金份額0.40元，權益登記日：2006年1月18日；除息日：2006年1月19日；具體分紅方案公告日：2006年1月20日。

　　(4)寶盈泛沿海擬向基金份額持有人按每10份基金份額派發紅利0.30元。權益登記日、除息日：2006年1月18日；紅利分配日：2006年1月19日。

　　(5)匯添富優勢(資訊 凈值 論壇)每10份基金份額派發紅利 0.20元人民幣。權益登記日、除息日：2006年1月18日；紅利發放日：2006年1月19日。

　　(6)經信誠基金管理有限公司第一屆董事會第一次會議審議通過，決定聘任岳愛民先生、張嘉賓先生和張維義先生擔任公司副總經理。上述人員的副總經理任職資格已獲中國證券監督管理委員會審核批準(證監基金字【2006】5號文)。

　　岳愛民先生：經濟學碩士，工商管理碩士。歷任美國大聯資產管理(倫敦)公司研究員、基金經理，(新加坡)發展證券(香港)公司副總裁，中國國際金融(香港)公司高級證券分析員、副總經理。現任信誠基金管理公司首席投資官。

　　張嘉賓先生：工商管理碩士。歷任UBS(紐約)市場經理、富國基金管理公司市場總監。現任信誠基金管理有限公司首席市場官。

　　張維義先生：經濟學學士。歷任新加坡電信旗下子公司的商務發展部總監和財務總監、英國保誠集團亞洲區旗下子公司的南亞地區運營總監、新加坡保險公司公司發展部主任、英國保誠集團亞洲總部客戶關系管理主任。現任信誠基金公司首席運營/財務官。

　　1月18日

　　(1)證監會基金部有關負責人昨天在北京表示，維護基金持有人利益是基金監管的宗旨，也是底線。基金公司要以誠信為本，公平對待所有股東，公平對待所有持有人，不得進行利益輸送。他還透露，經過去年的醞釀研究，《基金公司治理準則》將于今年上半年頒布，另有兩部有關基金公司投資管理的文件也在制定中。

　　點評：市場非常需要這樣的規范。但是否能夠落實到位仍有待觀察。從我們的研究結果來看，利益輸送的情況在一定程度上存在著。

　　(2)長盛債券(資訊 凈值 論壇)基金向全體基金持有人按每10份基金份額派發現金紅利0.600元進行收益分配。權益登記日：2006年1月20日；除息日：2006年1月20日；派現日：2006年1月24日。

　　(3)大成債券(資訊 凈值 論壇)基金每10份基金份額派發現金紅利0.30元。權益登記日、除息日：2006年1月20日；紅利發放日：2006年1月23日。

　　(4)新世紀優選分紅基金對持有人擬分配的紅利為每10份基金份額0.20元。權益登記日、除息日：2006年1月19日；派現日：2006年1月23 日。

　　(5)東吳基金管理有限公司于2005年1月25日，運用公司固有資金認購東吳嘉禾(資訊 凈值 論壇)優勢精選混合型開放式證券投資基金共4473萬份，現于2006年1月20日通過代銷機構贖回500萬份，贖回費率0.5%。

　　1月19日

　　(1)越刮越盛的基金經理跳槽風，已經引起有關方面高度關注。最新信息透露，證監會正在擬議《基金投資人員管理指導意見》，將對基金投資人員各方面行為進行合理約束，其中就包括基金經理聘用和流動問題。

　　(2)華夏紅利(資訊 凈值 論壇)基金向基金持有人按每10份基金份額派發現金紅利0.20元進行收益分配。權益登記日：2006年1月20日；除息日：1月23日；派現日：1月24日。

　　(3)長信銀利(資訊 凈值 論壇)基金向持有人每10份份額派發現金紅利0.15元。權益登記日、除息日：2006年1月19日；紅利發放日：2006年1月23日。

　　(4)諾安平衡(資訊 凈值 論壇)基金向基金持有人進行收益分配，每10份基金份額派發紅利 0.15元。權益登記日、除息日：2006年1月20日；紅利發放日：2006年1月23日。

　　1月20日

　　(1)長信銀利基金向基金份額持有人每10份基金份額派發現金紅利0.15元。權益登記日、除息日：2006年1月19日；紅利發放日：2006年1月23日。

　　(2)南方基金管理公司今天發布的公告稱，1月20日結束南方避險的申購業務。

　　1月23日

　　(1)首只銀行系貨幣市場基金――交銀施羅德貨幣市場基金于1月20日正式成立，本次募集資金及其產生的利息結轉的基金份額共計47.4億份，有效認購總數為38343戶。

　　(2)銀華核心價值優選基金擬向基金持有人按每10份基金份額派發紅利0.4元。權益登記日、場內和場外除息日：2006年2月6日；紅利發放日：2006年2月7日。

　　(3)因內部工作崗位調整，經大成基金管理有限公司2006年第一次臨時董事會會議決議通過，公司決定聘用徐彬先生擔任景福證券投資基金經理職務，同時繼續聘用其擔任景業證券投資基金經理職務；原基金經理王曉暉先生不再擔任景福證券投資基金經理。

　　徐彬先生，基金景福(資訊 行情 論壇)基金經理，碩士。10年證券從業經歷，曾就職于君安證券研究所，歷任大成基金管理公司研究部副經理、基金景博(資訊 行情 論壇)基金經理。現同時兼任基金景業(資訊 行情 論壇)基金經理。

　　(4)經董事會批準， 博時基金管理公司聘請鄒志新先生擔任裕澤證券投資基金的基金經理。高陽先生不再擔任裕澤證券投資基金的基金經理。

　　鄒志新先生，1970年出生，博士生，中國注冊會計師協會非執業注冊會計師。1992年畢業于北京理工大學，獲理學學士學位，1997年在江西財經大學獲經濟學碩士學位，2002年起攻讀南開大學(深圳班)博士。1997年至1999年在君安證券研究所從事研究工作，任核心研究員。1999年入博時基金管理有限公司，曾任研究員、交易員、基金裕隆(資訊 行情 論壇)基金經理助理。2002年1月起任基金裕澤(資訊 行情 論壇)基金經理，2003年7月起任基金裕元(資訊 行情 論壇)基金經理。

　　1月24日

　　(1)新年伊始，友邦華泰基金管理有限公司正式開通全國統一客戶電話:400--888--0001，這也是友邦華泰2006年全面提升客戶服務系統的重要舉措之一。

　　點評：這樣減輕投資人負擔的服務措施很好。