每日基金投資必讀：11月1日基金動態及點評

　　方信

　　今日來自基金公司的公告信息不多，來自媒體的一則關于建信基金管理公司首只基金——建信恒久價值股票型基金獲準發行的消息受到關注。弱市之中括大股票基金陣容的步伐沒有放慢。

　　基金公司信息：

　　鵬華貨幣市場證券投資基金支付收益

　　鵬華貨幣市場證券投資基金(以下簡稱本基金)基金合同于2005年4月12日生效。根據《鵬華貨幣市場證券投資基金基金合同》、《鵬華貨幣市場證券投資基金招募說明書》及《鵬華貨幣市場證券投資基金基金合同生效公告》的約定，本基金管理人鵬華基金管理有限公司定于2005年11月1日對本基金自2005年10月11日起的累計收益進行集中支付并結轉為基金份額，現將有關具體事宜公告如下：

　　一、收益支付說明

　　本基金管理人定于2005年11月1日將基金份額持有人所擁有的自2005年10月11日起至2005年11月1日期間的累計收益進行集中支付，并按1.00元的份額面值自動結轉為基金份額，不進行現金支付。

　　基金份額持有人的累計收益具體計算公式如下：

　　基金份額持有人累計收益＝∑基金份額持有人日收益(即基金份額持有人日收益逐日累加)

　　基金份額持有人日收益＝基金份額持有人當日持有的基金份額/10000×當日每萬份基金凈收益(計算結果以去尾方式保留到"分")

　　二、收益支付時間

　　1、收益支付日：2005年11月1日；

　　2、收益結轉基金份額日：2005年11月1日；

　　3、收益結轉的基金份額可贖回起始日：2005年11月3日。

　　(注：11月3日為收益結轉份額日后的第二個工作日)

　　三、收益支付對象

　　收益支付日在中國證券登記結算有限責任公司登記在冊的本基金全體份額持有人。

　　四、收益支付辦法

　　本基金收益支付方式為收益再投資方式， 基金份額持有人收益結轉的基金份額將于2005年11月2日(收益結轉份額日后的第一個工作日)直接計入其基金賬戶，2005年11月3日起可通過相應的銷售機構及其網點查詢及贖回。

　　五、有關稅收和費用的說明

　　1、根據財政部、國家稅務總局《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》(財稅字［2002］128號)，對投資者(包括個人和機構投資者)從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業所得稅；

　　2、本基金本次收益分配免收分紅手續費和再投資手續費。

　　六、提示

　　投資者于2005年11月1日申購或轉換轉入的基金份額不享有當日分配收益，贖回或轉換轉出的基金份額享有當日分配收益。

　　七、咨詢辦法

　　投資者可通過以下任一途徑咨詢本基金的收益支付詳情：

　　1、鵬華基金管理有限公司網站：http：//www.phfund.com.cn；

　　2、鵬華基金管理有限公司客戶服務熱線：0755-82353668；

　　3、中國農業銀行、平安證券、長城證券、招商證券、國信證券、廣發證券、天相投資顧問、國泰君安證券、海通證券、華泰證券、中信萬通證券、國聯證券、湘財證券、華夏證券、中國銀河證券、長江證券、興業證券、申銀萬國、天同證券、渤海證券、東海證券、東北證券、上海證券、上海銀行、東方證券山西證券的代銷網點。

　　天同180指數基金更新招募說明書

　　其摘要如下：

　　天同180指數證券投資基金 根據2002年11月27日中國證券監督管理委員會證監基金字［2002］88號文批準公開發行。本基金的基金合同于2003年3月17日正式生效。

　　本基金的基金合同已根據《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱“《基金法》”)、《證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱“《運作辦法》”)、《證券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱“《銷售辦法》”)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱“《信息披露辦法》”)及其它有關規定進行了修訂，并報中國證監會備案。基金管理人已于2004年10月20日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》上發布了《關于修改天同180指數證券投資基金基金契約的公告》。

　　【重要提示】

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本基金招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱本基金的基金合同。

　　天同基金管理有限公司(以下簡稱“本基金管理人”或“管理人”)保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本招募說明書(更新)所載內容截止日為2005年9月17日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年9月30日(財務數據未經審計)。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：天同基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區源深路273號

　　法定代表人：柳亞男

　　總經理：張健(代)

　　成立日期：2002年8月23日

　　批準設立機關：中國證監會

　　批準設立文號：中國證監會證監基金字［2002］44號

　　組織形式：有限責任公司

　　注冊資本：1億元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　經營范圍：包括發起設立基金、管理基金及中國證監會批準的其他業務

　　聯系人：吳濤

　　電話：021-68644577

　　傳真：021-68533888

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事會成員

　　董事長柳亞男先生，1954年生，中共黨員，碩士研究生，高級經濟師。歷任中國人民銀行煙臺分行辦公室副主任、中國人民銀行威海分行辦公室主任、中國人民銀行山東省分行金管處副處長、山東證券有限責任公司總裁、副董事長等職。2002年至今任天同基金管理有限公司董事長。

　　董事馬志剛先生，1967年生，中共黨員，經濟學碩士。歷任中國國際期貨經紀有限公司主管、中國證券監督管理委員會助理調研員、南方基金管理有限公司副總經理等職。2002年至2005年8月任天同基金管理有限公司總經理。

　　董事張建偉先生，1954年生，中共黨員，碩士，高級經濟師。歷任上海新滬玻璃廠副廠長、上海光通信器材公司副總經理、上海久事公司總經理助理兼發展策劃部、資產運營部經理等職。2002年至今任上海久事公司副總經理。

　　董事曲為民先生，1957年生，中共黨員，大學本科學歷，高級經濟師。歷任煙臺市經濟體制改革委員會副科長、煙臺市人民政府研究室科長、煙臺張裕集團有限公司董事、副總經理等職。現任煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司董事、副總經理兼董秘。

　　董事付光明先生，1964年11月出生，中共黨員，大學學歷，中國注冊會計師，高級會計師、審計師。曾任湘西自治州審計事務所副所長、所長職務。現任湖南湘泉集團有限公司副總經理、財務總監及湖南酒鬼酒(資訊 行情 論壇)股份有限公司董事。

　　獨立董事孫健先生，1953年生，中共黨員，碩士研究生，教授。歷任中國科學技術大學副教授、中國科學院副教授、教授、管理工程系主任、研究中心主任、中國電子工業部部長顧問組顧問、政策法規委員會委員、人教司研究員等職。現任中國科學技術大學國際經濟研究所所長、教授。

　　獨立董事王曉冬女士，1961年生，大學本科法學士。歷任外交部中國國際問題研究所助理研究員、中國證券市場研究設計中心“聯辦”總干事助理、新加坡發展銀行資產管理公司基金經理、中銀國際控股有限公司執行董事、中銀國際亞洲有限公司董事總經理等職。現任職于中環水務股份有限公司。

　　獨立董事任輝先生，1945年生，中共黨員，大學本科學歷。歷任山東菏澤商業局會計科長、山東經濟學院院長等職。

　　獨立董事李方先生，1954年生，中共黨員，碩士，講師。歷任北京大學法律系講師、香港大學法學院訪問學者等職。現任職于北京市天元律師事務所。

　　2、基金管理人監事會成員

　　監事楊波先生，1957年8月出生，中共黨員，法學博士，經濟師。曾先后擔任吉首市政府辦公室主任、吉首市副市長。現任湖南湘泉集團有限公司董事長、總經理及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。

　　監事王慧英女士，1963年生，大學本科，高級會計師。歷任山東省二輕廳工藝美術總公司財務部主任、天同證券有限責任公司計劃財務部副總經理等職。現任天同證券有限責任公司稽核監察總部總經理。

　　監事孫江先生， 1965年生，中共黨員，本科學歷，企業法律顧問。先后任職于華東政法學院法律系、上海上菱電器股份有限公司。現任職于上海久事公司。

　　監事張虹霞女士，1955年生，中共黨員，大專學歷，高級會計師。歷任煙臺張裕葡萄釀酒公司財務科、煙臺張裕集團有限公司財務處副處長等職。現任煙臺張裕葡萄釀酒公司監事兼企業審計處處長。

　　監事劉國華女士，1970年生，博士。曾在山東國際信托投資公司從事國際融資轉租賃、外匯信貸等工作。現在天同基金管理有限公司從事投資研究、產品開發等工作。

　　3、基金管理人高管人員

　　基金管理人董事長、法定代表人：柳亞男先生(請參見基金管理人董事會成員)

　　基金管理人代總經理：張健先生，1966年生，管理學碩士。1988年至1992年于中國工商銀行總行科技部、資金計劃部工作；1992年至1993年，就職于北京證券登記結算公司，擔任業務部負責人；1993至2002年，就職于中國工商銀行總行存款證券處、基金托管部，先后任部門經理、副處長、處長等職。2002年3月至今，就職于天同基金管理有限公司，先后擔任公司財務總監、運營總監、副總經理等職。2005年8月份起任天同基金管理有限公司代總經理。

　　基金管理人副總經理：朱順先生，1964年生，北京大學理學學士、管理學碩士，美國賓西法尼亞大學沃頓商學院金融學博士。1992年7月至1993年11月，就職于美國GAMS開發公司；1995年1月至1998年4月就職于IBM 環球管理咨詢公司，擔任高級管理咨詢顧問；1998年5月至2002年2月分別擔任美國金融債券擔保集團副總裁、高盛投資銀行副總裁；2002年2月起先后擔任天同基金管理有限公司總監、副總經理等職。

　　基金管理人督察長：甘世雄先生，1963年生，中共黨員，工商管理碩士(MBA)。曾任山東金泰集團股份有限公司副總裁、天同證券有限責任公司業務總監、投資銀行總部總經理，從事股份制改造及股票發行、購并重組工作多年，具有豐富的資本運作經驗。2004年加入天同基金管理有限公司擔任公司督察長。

　　4.本基金基金經理

　　肖侃寧先生，男，1973年5月出生，華中科技大學工商管理碩士，曾工作于南方證券武漢管理總部；2002年4月至2004年7月，在天同基金管理有限公司投資管理部任職，先后擔任天同180指數基金基金經理助理、天同保本增值基金基金經理、天同180指數基金基金經理。

　　5、投資決策委員會成員

　　委員會主任：張健

　　委員：朱順，楊峰，潘江，孫海波

　　張健先生，天同基金管理有限公司代總經理

　　朱順先生，天同基金管理有限公司副總經理

　　楊峰先生，天同基金管理有限公司總經理助理

　　潘江先生，天同基金管理有限公司研究發展部總監

　　孫海波先生，天同基金管理有限公司基金管理部總監

　　二、基金托管人

　　本基金之基金托管人為中國銀行股份有限公司(簡稱“中國銀行”)，基本情況如下：

　　住所：北京市復興門內大街1號

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號中國銀行總行辦公大樓

　　法定代表人：肖鋼

　　企業類型：股份有限公司

　　注冊資本：人民幣壹仟捌佰陸拾叁億玖仟零叁拾伍萬貳仟肆佰玖拾柒元捌角叁分

　　存續期間：持續經營

　　成立日期：1912年2月5日

　　基金托管業務批準文號：中國證監會證監基字【1998】24 號

　　托管部門負責人：秦立儒(托管部門原總經理唐棣華女士已于2005年4月 21日調任其他崗位，目前由秦立儒任托管部門負責人)

　　托管部門聯系人：寧敏

　　電話：(010)66594977

　　傳真：(010)66594942

　　三、相關服務機構

　　(一)基金管理人

　　名稱： 天同基金管理有限公司

　　注冊地址： 上海市浦東新區源深路273號

　　辦公地址： 上海市浦東新區源深路273號

　　法定代表人： 柳亞男

　　公司電話： 021-68644577

　　客戶服務電話：021-68644599

　　傳真： 021-68531888

　　聯系人：盛斌

　　(二) 基金托管人

　　名稱： 中國銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市復興門內大街1號

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號

　　法定代表人：肖鋼

　　電話：95566傳真：010-66594942

　　(三)銷售機構

　　1、直銷機構：天同基金管理有限公司直銷中心

　　辦公地址：上海市浦東新區源深路273號

　　法定代表人：柳亞男

　　電話：021-68644577

　　客戶服務電話：021-68644599

　　傳真：021-68531888

　　聯系人：盛斌

　　2、代銷機構

　　(1)名稱：中國銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街1號

　　法定代表人：肖鋼

　　電話：95566

　　傳真：010-66594946

　　(2)名稱：中信實業銀行

　　注冊地址：北京市東城區朝陽門北大街8號C棟

　　法定代表人：陳小憲

　　電話：010-65544291

　　傳真：010-65541281

　　聯系人：金蕾

　　(3)名稱：深圳發展銀行

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號

　　負責人：藍德彰(John D.Langlois)

　　電話：0755-82080409；95501

　　傳真：0755-82080714

　　聯系人：周勤

　　(4)名稱：華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區新中街68號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：010-65178899

　　傳真：010-65185322

　　聯系人：權唐

　　(5)名稱：國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62569400

　　聯系人：芮敏祺

　　(6)名稱：中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：010-66568706

　　傳真：010-66568536

　　聯系人：趙榮春

　　(7)名稱：海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566

　　傳真：021-53858500

　　聯系人：金云

　　(8)名稱：國信證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　電話：0755-82130833-2181

　　傳真：0755-82133302

　　聯系人：林建閩

　　(9)名稱：招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市益田路江蘇大廈A座40-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943511

　　傳真：0755-82943237

　　聯系人：黃健

　　(10)名稱：興業證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021-68419974

　　傳真：021-68419867

　　聯系人：楊盛芳

　　(11)名稱：湘財證券有限責任公司

　　注冊地址：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：021-68634518-8631

　　傳真：021-68865938

　　聯系人：陳偉

　　(12) 名稱：交通銀行股份有限公司

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　法人代表：蔣超良

　　電話：021-58781234； 95559

　　傳真：021-58408842

　　聯系人：王瑋

　　(13)東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720號20樓

　　法定代表人：王益民

　　電話：021-50367888

　　傳真：021-50366868

　　客戶服務熱線：021-962506

　　聯系人：盛云

　　(14)名稱：廣發證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大貿易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣州市天河區天河北路183號大都會廣場36、38、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：020-87555888-875

　　傳真：020-87557985

　　聯系人：肖中梅

　　客戶服務熱線：020-87555888或撥打各城市營業網點咨詢電話

　　公司網址：www.gf.com.cn

　　基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　(四) 基金注冊與登記過戶機構

　　名稱： 中國證券登記結算有限責任公司

　　注冊地址：北京西城區金融大街27號投資廣場23層

　　法定代表人：陳耀先

　　電話：0755-82084015

　　傳真：0755-82084010

　　聯系人：劉玉生

　　(五)會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱： 上海眾華滬銀會計師事務所

　　注冊地址：上海浦東大道288號7樓

　　負責人： 林東模

　　聯系電話：021-58799970

　　傳真： 021-58872507

　　經辦注冊會計師：林東模 馮家俊

　　四、基金的名稱

　　天同180指數證券投資基金

　　五、基金的類型

　　契約型開放式。

　　六、基金的投資目標

　　本基金通過運用指數化投資方法，力求基金的股票組合收益率擬合上證180指數的增長率。伴隨中國經濟增長和資本市場的發展，實現利用指數化投資方法謀求基金資產長期增值的目標。

　　七、基金的投資方向

　　本基金資產的股票指數化投資部分主要投資于組成上證180指數的成份股票，包括：上證180指數包含的180只成份股、預期將要被選入上證180指數的股票、一級市場申購的新股；本基金資產的債券投資部分主要投資于國債、優質企業債、金融債以及債券回購。

　　八、基金的投資策略和投資組合

　　(一)投資策略

　　本基金以跟蹤目標指數為原則，實現與市場同步成長為基本理念。指數化投資是一種充分考慮投資者利益的投資方法，采取擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資于目標指數所包含的股票中，力求股票組合的收益率擬合目標指數所代表的資本市場的平均收益率。

　　(二)基金的指數投資組合

　　指數投資組合包括上證180成份股票、預期選入上證180指數的股票、一級市場申購的新股以及現金。

　　1、指數投資組合的構建

　　本基金將采用指數復制法構造投資組合，當成份股發生新增、剔除或因公司行為導致指數權重發生變化時，指數投資組合將做出相應調整。

　　2、指數投資組合的跟蹤誤差的控制

　　本基金選擇了兩個評價跟蹤誤差的量化指標：一是擬合偏離度，這是一個日平均跟蹤誤差指標；另一個是指數投資相對收益率，這是相對累計收益率指標。

　　擬合偏離度的控制目標定為0.5%，指數投資相對收益率(年累計偏差)的控制目標定為2%。如果擬合偏離度或指數投資相對收益率超過了其控制目標，風險控制小組應將分析報告和調整方案上報給投資決策委員會審議，經審議批準后的組合調整方案交基金經理執行。

　　九、基金的業績比較基準

　　75%×上證180指數＋25%×中信國債指數(資訊 行情 論壇)

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金追蹤上證180指數，是一種風險適中、長期資本收益穩健的投資產品，并具有長期穩定的投資風格

　　十一、投資組合報告

　　天同基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年10月24日復核了本報告中的財務指標、收益表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2005年9月30日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　1、2005年9月30日基金資產組合情況

　　2、2005年9月30日按行業分類的股票投資組合

　　3、2005年9月30日按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　4、2005年9月30日按券種分類的債券投資組合

　　5、2005年9月30日按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　6、2005年9月30日權證投資組合

　　本報告期本基金未主動投資于在股權分置改革中發行的權證。

　　7、投資組合報告附注

　　(1)本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的，在報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

　　本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　(2)其他資產的構成

　　(3)持有的處于轉股期的可轉換債券明細表本報告期末，本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　十二、基金的業績

　　基金業績截止日為2005 年9月30日。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。天同180指數基金本報告期凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較列表：

　　1、基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　天同180指數基金歷史各時間段凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較列表(截至2005年9月30日)

　　基金業績比較基準增長率＝75%×上證180指數增長率＋25%×中信國債指數增長率

　　2、天同180指數基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　天同180指數基金成立于2003年3月17日，歷史走勢比較圖的時間區間為：2003年3月17日到2005年9月30日。該期間天同180指數基金的凈值增長率為-13.48%，業績比較基準的增長率為-12.86%，基金凈值表現超越業績基準-0.62%。

　　本基金在基金合同中有以下投資比例限制：(1)投資于股票、債券的比例，不低于基金資產總值的80%；(2)投資于國家債券的比例，不低于基金資產凈值的20%；(3)投資于上證180指數成份股的比重不低于基金資產凈值的70%；(4)持有一家上市公司的股票，不超過基金資產凈值的10%；(5)本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券總和，不超過該證券的10%。自本基金成立日后三個月內本基金已達到基金合同約定的投資比例限制。

　　由于基金建倉初期倉位較低，而同期上證180指數的增幅又很快，從2003年3月17日到4月17日指數累計增長12%，這造成了基金凈值的前期表現與基準指數的偏差較大。考察基金從2003年6月17日建倉結束至報告期末的業績表現見下圖，該期間基金凈值的累計增長為-15.92%，業績比較基準同期的累計增幅為-18.77%，超越基金基準2.85%。

　　十三、基金費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用種類

　　1、 基金管理人的管理費；

　　2、 基金托管人的托管費；

　　3、 基金信息披露費用；

　　4、 基金份額持有人大會費用；

　　5、 與基金相關的會計師費和律師費 ；

　　6、 證券交易費和稅收；

　　7、 基金分紅手續費；

　　8、 注冊登記費；

　　9、 按照國家有關規定可以列入的其他費用。

　　(二) 基金運作費用計提方法、計提標準和支付方式

　　1、 基金管理人的管理費

　　基金管理費按前一日基金資產凈值的1.0%年費率計算，主要用于支付管理人管理本基金的運作成本和向其他服務提供人支付的費用。計算方法如下：

　　H＝E×1.0%÷當年天數；

　　H為每日應支付的基金管理費；

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計算，逐日累計至每個月月末，按月支付，由基金托管人復核后于次月的前兩個工作日內，根據基金管理人向基金托管人發送的劃付指令，從基金資產中支付給基金管理人以及服務提供人；若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　2、基金托管人的托管費

　　基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.20%的年費率計算。計算方法如下：

　　H＝E×0.20%÷當年天數；

　　H為每日應計提的基金托管費；

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計算，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月的前兩個工作日內從基金資產中支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　3、上述(一)中3至9項費用由基金托管人根據其他有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　(三)與基金銷售有關的費用

　　1、本基金申購費率

　　申購金額M 申購費率

　　M＜1000萬元 1.5%

　　M≥1000萬元 不超過1.5%

　　2、本基金的贖回費率按實際持有期遞減。具體為：

　　持有期限 贖回費率

　　D＜1年 0.5%

　　1年≤D＜3年 0.25%

　　D≥3年 0%

　　3、基金管理人可以在《基金合同》規定的范圍內調整申購費率和贖回費率，調整后的申購費率和贖回費率在最新的公開說明書中列示。上述費率如發生變更，基金管理人還應最遲于新的費率實施前三個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　(四)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　(五)基金管理費和基金托管費的調整

　　基金管理人和基金托管人可磋商酌情調低基金管理費和基金托管費，經中國證監會核準后公告，此項調整不需要基金份額持有人大會決議通過。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，對基金管理人于2003年1月28日刊登的本基金原招募說明書進行了更新，并根據本基金管理人在本基金成立后對本基金實施的投資經營活動進行了內容補充和更新，主要更新內容如下：

　　1.在重要提示部分，明確了更新招募說明書內容的截止日期及有關財務數據的截止日期。

　　2.在“三、基金管理人”更新了公司部分董事、監事、基金經理及投資決策委員會人員的構成及簡介。

　　3.在“四、基金托管人”部分，更新了有關基金托管人的有關內容。

　　4.在“六、相關服務機構”部分，增加了廣發證券股份有限公司為代銷機構。

　　5.在“九、基金的投資”部分補充了本基金最近一期(2005年第三季度)投資組合報告內容。

　　6.在“十、基金的業績”部分更新了基金成立以來的投資業績。

　　7.在“二十二、其他應披露事項”部分更新了基金成立以來的公告事項。

　　建信恒久價值基金獲準發行

　　今日有媒體報道，日前經中國證監會批準，建信基金管理公司旗下的首只開放式基金——建信恒久價值股票型基金獲準發行。該基金的托管人為中信實業銀行。據悉，該基金股票投資范圍為65%-95%，屬于股票型基金中的中等風險、中等收益的基金品種。在投資理念上，該基金強調以研究為基礎的價值投資，關注上市公司創造股東價值的能力、過程和可持續性，挖掘價值被低估的股票，為基金持有人提供穩定、持續的投資回報。該基金將于近日通過中國建設銀行、中信實業銀行、中信證券等14000多個網點同時發售。

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