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新報(bào)訊 【記者 任強(qiáng)】 目前投資基金的品種繁多，而市場(chǎng)上的可轉(zhuǎn)債基金只有一只，基本上處于空白狀態(tài)。目前跡象顯示，投資特色鮮明的可轉(zhuǎn)債基金有望成為基金公司發(fā)展的新方向，醞釀著大規(guī)模的擴(kuò)容。
2005年二季度開(kāi)始滬深股指大幅下挫，而債券市場(chǎng)卻延續(xù)2004年下半年以來(lái)的牛市行情而繼續(xù)一路走高。在這樣的背景下，可轉(zhuǎn)債基金走出了與股票型基金截然不同的業(yè)績(jī)。
受到股市下跌的影響，股票型開(kāi)放式基金凈值增長(zhǎng)率整體表現(xiàn)不佳，二季度全部63只股票型基金的平均凈值增長(zhǎng)率為-4.14%。目前市場(chǎng)中的可轉(zhuǎn)債基金只有興業(yè)可轉(zhuǎn)債基金一只基金，其二季度凈值增長(zhǎng)率達(dá)到了1.16%，在全部31只混合型基金中平均凈值增長(zhǎng)率為 -3.57%，可見(jiàn)可轉(zhuǎn)債基金跑贏其他基金。
“正是由于可轉(zhuǎn)債攻守兼?zhèn)涞膬?yōu)勢(shì)，使得興業(yè)可轉(zhuǎn)債基金能夠在股市下跌的行情中不跌反漲。”興業(yè)基金的人士向記者表示道。此外，記者了解到，由于目前市場(chǎng)需求不斷增大，其他基金公司正在積極準(zhǔn)備推出可轉(zhuǎn)債基金。
從7月上旬開(kāi)始，隨著指數(shù)上行以及成交放量，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)被激活，可轉(zhuǎn)債基金也迎來(lái)了新一輪的上升行情。可轉(zhuǎn)債就已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)上攻的勢(shì)頭，招行、萬(wàn)科、民生、銅都、國(guó)電等轉(zhuǎn)債表現(xiàn)尤為突出，7月份招行轉(zhuǎn)債月漲幅達(dá)到6.63%。進(jìn)入8月份后，隨著股市的持續(xù)放量上行和市場(chǎng)個(gè)股的整體活躍，以及國(guó)債市場(chǎng)的高位震蕩，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)得到眾多增量資金的關(guān)注。短短11個(gè)交易日里，包鋼轉(zhuǎn)債漲幅竟達(dá)8.34%，另有民生、云化、豐原等十幾只轉(zhuǎn)債周漲幅超過(guò) 1%， 9月份可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)繼續(xù)全面上漲，28只可轉(zhuǎn)債中有 23只上漲。
市場(chǎng)人士指出，在股市整體回暖的背景下，以A股市場(chǎng)為主要投資標(biāo)的的股票型基金迎來(lái)了機(jī)會(huì)，做好了迎接新一輪行情的準(zhǔn)備，債券型基金卻面臨債市調(diào)整的壓力。而可轉(zhuǎn)債基金由于投資的可轉(zhuǎn)債兼具股性特征和債性特征，因此在這樣的行情變換中比較靈活。一方面可以在股市低迷時(shí)，憑借債性保持穩(wěn)定收益；同時(shí)又可以在股市向好時(shí)，迅速把握上漲行情，取得更好業(yè)績(jī)。今后，隨著可轉(zhuǎn)債基金不斷推出，將為轉(zhuǎn)債市場(chǎng)提供了資金支持，從而也將提升基金業(yè)績(jī)。
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