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三“興業”齊發力 聯手力推首只趨勢基金


http://whmsebhyy.com 2005年09月27日 11:47 新浪財經

  興業基金、興業銀行、興業證券三個“興業”強力聯手,開始了國內首只趨勢基金——興業趨勢投資混合型證券投資基金(LOF)的公開發行工作。據悉,雖然興業趨勢基金將會同時在深交所以上網發售方式進行募集,但三個“興業”全都投入重力,加強了在傳統渠道的發行力度。

  對于福建地區的投資者來說,無論興業銀行還是興業證券,都非常熟悉,興業基金
也因為去年發行的興業可轉債基金,而不會覺得陌生。不過此番三個興業一齊聚首,大力共推一只基金,卻不多見。

  其實,如果弄清楚了興業趨勢基金與三個“興業”的關系,就不會再覺得奇怪。興業趨勢基金是興業基金管理公司推出的第二只基金產品,對于興業基金來說,這是親生的孩子,花大力氣推廣是理所當然;而興業證券作為興業基金股東之一,助力發售也是責無旁貸。興業銀行雖然跟新基金沒有什么血緣關系,但卻是該基金的托管銀行,而且這將是興業銀行的第一只托管基金,因此新基金發行的成功與否,對于興業銀行來說也具有非同尋常的意義。

  除了有三個“興業”在背后撐腰,興業趨勢基金本身也頗有亮點。據介紹,與現有的

股票型基金不同,興業趨勢投資基金最大的特點是引入了獨特的多維趨勢分析系統(IMTAS):即以估值為基礎,通過對公司、行業、股價的三維趨勢把握,做到各種趨勢相互印證,及時發現投資機會。這種投資策略可以有效避免傳統的純粹基于估值模型投資的很多缺陷:諸如企業眾多、動態跟蹤困難;參數敏感度高,估值易變化;市場日趨有效,很難第一時間挖掘出價值嚴重低估的股票等。簡而言之,興業趨勢的投資理念是基于關鍵的三維分析:即通過行業景氣、企業成長、股票價格等三個要素的趨勢分析進行投資,同時滿足上面三個方面的股票,將優先列入興業趨勢基金的投資范圍,以此保證投資的長期收益。

  雖然該基金是國內首只采用趨勢投資法的基金產品,但在國外,趨勢投資理念卻被廣泛應用,AIM Investments (管理資產規模1380億美元)、 Strong Financial Corporation(管理資產規模290億美元)、American Century Investments (管理資產規模13.5億美元)等都是采用趨勢投資理念的成功典范。趨勢投資之所以在國外倍受推崇,主要因為趨勢投資相對其他投資方式更為穩健,可以通過趨勢提醒及早止損,降低經驗判斷失誤概率。

  從興業趨勢基金所采用的趨勢投資理念看,這其實也將是興業基金穩健投資風格的延續。據悉,興業基金的投資團隊大多來自于興業證券的原投資部,該團隊曾創下了連續15年投資不敗的業績,而興業基金去年發行的可轉債基金,也是憑借可轉債“上漲無限、下跌有界”的特點,在發行后一年多的震蕩股市中,取得了良好業績。因此,此次興業基金、興業銀行、興業證券的聯合發力,對于

福建投資者來說,除了倍感親切外,也可以再次體驗興業基金的穩健投資風格。


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