銀行和基金密謀基金信用卡 招行方案初步成型

　　打入卡內的工資不再是現金，而是貨幣市場基金；卡內的基金不僅可以買賣，還可以直接刷卡消費、利率卻比活期存款高。這并不是什么天方夜譚，而是一些基金公司正在謀劃的新產品。據記者了解，一些基金公司目前正在與銀行接洽，計劃將貨幣市場基金與銀行卡業務掛鉤，打通貨幣市場基金賬戶與儲蓄賬戶。

　　招行方案初步成型

　　消息人士稱，目前招商基金與招商銀行(資訊 行情 論壇)正在洽談，類似“基金信用卡”的合作方案已初步形成，并有望在短期內獲得實施。該方案的大致內容可能是：當銀行儲蓄賬戶超過一定額度，超過額度的部分自動轉成貨幣市場基金。

　　此外，長信基金也正在和農行進行相關合作的談判；而今年成立的東吳基金公司也已開始與銀行談判，為準備發行的

　　一基金公司透露，該公司與銀行的合作形式是，由銀行與其企業客戶溝通，將原本打入其員工工資卡內的現金，改以貨幣市場基金的形式，持卡人的現金金額可直接轉換為貨幣市場基金。再將其與

　　技術、政策、心態三大障礙

　　一位基金公司負責人稱，“如果持卡人不取現、只刷卡的話，和原來打現金到卡上相比，沒有任何區別，但貨幣市場基金的收益一般高于銀行活期存款，且基本是‘零’風險。”

　　基金業人士表示，這種形式的“基金信用卡”在國外早已廣泛使用，而在國內，由于可能分流儲蓄，而且國內銀行大多無法實現基金當天到賬，銀行對“基金信用卡”并不支持。

　　但隨著今年貨幣市場新規頒發，貨幣市場基金的收益逐步下降，很多貨幣市場基金的七日年化利率跌破一年期銀行存款利率，貨幣市場基金逐步向現金管理工具的本質回歸，貨幣市場基金面臨著前所未有的發行困難，其對資金進出的便利性要求，開始替代對收益的要求，一些有銀行基礎的基金管理公司開始尋求交易模式新突破。

　　據悉，目前國內各基金公司的貨幣市場基金大多為“T＋2”交易，即當天贖回，兩天后資金可以到賬。而招商現金增值基金由于與招商銀行的“血親”關系，采用了“T+0”到賬，但實質上還需要等銀行每晚清算，第二天才能到賬。

　　由于基金公司與銀行之間沒有實現實時清算，劃卡消費的資金就需要銀行墊資，但銀行的“墊資”行為，存在著政策是否允許的問題。

　　一位銀行業人士稱，事實上，銀行與基金公司實時清算的技術問題已經解決，真正阻礙“基金信用卡”發展的是銀行的態度，由于“基金信用卡”可能導致儲蓄業務受到巨大沖擊，銀行需要權衡。

　　而對于基金公司而言，要發展“基金信用卡”，除了要取得銀行的支持，還需要取得客戶企業員工的認同，提現不方便，加上對貨幣市場基金風險特征不熟悉，企業員工可能對這一工資支付方式難以認同。

　　不過，一位基金公司負責人稱，隨著銀行系基金公司的成立，銀行與基金公司合作，進行資源“系統內循環”的可能性在加大，而非銀行系基金則在探討與區域、地方性的

　　一些基金公司甚至提出，“基金信用卡”今后不僅可以做即時消費，還可以在水電煤扣款、房貸還款和保險繳款等方面發揮作用。

　　作者：早報記者 肖莉