每日基金投資必讀：9月12日基金動態及點評

　　方信

　　周末至今基金各方面的信息較多，首先是上投摩根阿爾法股票型證券投資基金的全部法律文件與公眾見面。以下是文件要點，供參考。

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金的認購時間定為：

　　自2005年9月14日到2005年9月29日，面向境內個人投資者、機構投資者和合格境外機構投資者同時發售。

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其它有關法律法規的規定募集，經中國證監會證監基金字[2005]155號文于2005年9月7日批準募集。 基金存續期間：不定期，基金類別：股票型基金，運作方式：契約型開放式。

　　基金的面值：每基金份額的面值為人民幣1.00元。

　　基金認購份額的計算：

　　上投摩根阿爾法

　　認購費用＝認購金額×認購費率

　　凈認購金額＝認購金額-認購費用

　　認購份額＝(凈認購金額＋認購金額產生的利息)/基金份額面值

　　上述計算結果(包括基金份額的份數)均按四舍五入方法，保留到小數點后兩位，由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金的認購費用應在投資人認購基金份額時收取，不列入基金財產，主要用于上投摩根阿爾法股票型證券投資基金的市場推廣、銷售、注冊登記等基金募集期發生的各項費用。

　　認購費用： 采取金額認購方式，認購費率不超過認購金額的1.2%，具體認購費率如下：

　　認購金額區間費率

　　50萬元以下1.2%

　　50萬元(含)以上，500萬元以下1.0%

　　500萬元(含)以上1000元

　　認購手續：

　　基金投資者欲認購上投摩根阿爾法股票型證券投資基金，需開立基金管理人的基金賬戶，若已經在基金管理人處開立基金賬戶，則不需要再次辦理開戶手續，發售期內基金銷售網點同時為基金投資者辦理開戶和認購手續。

　　在發售期間，基金投資者應按照基金銷售機構的規定，到相應的基金銷售網點填寫認購申請書，并足額繳納認購款。

　　認購的方式及確認：

　　基金投資者認購前，需按基金銷售機構規定的方式全額繳款；

　　基金募集期內，基金投資者可多次認購基金份額，已申請的認購在募集期內不允許撤銷；

　　投資者可在其認購后的二個工作日后通過基金管理人的客戶服務電話或其認購網點查詢確認情況。

　　認購的限額：

　　基金投資者首次認購本基金的最低限額為人民幣1，000元，追加認購的最低金額為每次人民幣1，000元。

　　募集資金利息的處理方式：

　　認購款項在基金合同生效前產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息以注冊登記機構的記錄為準。

　　基金募集期間募集的資金將存入專門賬戶，在基金募集行為結束之前，任何人不得動用。

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金基金經理：

　　基金經理呂俊先生，1973年2月出生。武漢大學工商管理碩士。

　　呂俊先生曾任職于國泰基金管理公司研究部、基金經理等崗位。2004年加入本公司，任總經理助理，投資副總監。

　　基金管理人投資決策委員會成員的姓名和職務

　　王鴻嬪女士，總經理；呂俊先生，投資副總監、本基金基金經理；張英輝先生，基金經理。上述人員之間不存在近親屬關系。

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金的投資目標：

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金采用啞鈴式投資技術(Barbell Approach)，同步以“成長”與“價值”雙重量化指標進行股票選擇。在基于由下而上的擇股流程中，精選個股，紀律執行，構造出相對均衡的不同風格類資產組合。同時結合公司質量、行業布局、風險因子等深入分析，對資產配置進行適度調整，努力控制投資組合的市場適應性，以求多空環境中都能創造超越業績基準的主動管理回報。

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金的投資理念：

　　實踐表明，價值投資(Value Strategies)和成長投資(Growth Strategies)在不同的市場環境中都存在各自發展周期，并呈現出一定的適應性。本基金將價值投資和成長投資有機結合，以均衡資產混合策略建立動力資產組合，努力克服單一風格投資所帶來的局限性，并爭取長期獲得主動投資的超額收益。

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金投資范圍

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金的投資范圍為股票、債券、貨幣市場工具及法律法規或中國證監會允許的其它投資品種。股票投資范圍為所有在國內依法發行的A股，債券投資的主要品種包括國債、金融債、企業債、可轉換債券等，貨幣市場工具包括短期票據、回購、銀行存款以及一年以內(含一年)的國債、金融債、企業債等。在正常情況下，本基金投資組合中股票投資比例為基金總資產的60-95%，其它為5-40%，并保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。

　　如果法律法規對該比例要求有變更的，以變更后的比例為準，上投摩根阿爾法股票型證券投資基金的投資范圍會做相應調整。

　　投資策略

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金充分借鑒摩根富林明資產管理集團全球行之有效的投資理念和技術，依據中國資本市場的具體特征，引入集團在海外市場成功運作的“Dynamic Fund”基金產品概念。具體而言，本基金將以量化指標分析為基礎，通過嚴格的證券選擇，積極構建并持續優化“啞鈴式”資產組合，結合嚴密的風險監控，不斷謀求超越業績比較基準的穩定回報。

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金業績比較基準

　　新華富時A全指×80%＋同業存款利率×20%。

　　新華富時A全指以滬深兩市上市的A股股票為選樣基礎，根據流動性標準、可投資標準、以及受影響的股票標準進行初步篩選，形成合格樣本股集合；在合格樣本股集合上，按照總市值排序，選取累積市值前95%的公司形成最終指數樣本股集合；按照可投資股本進行加權形成最終指數。作為衡量股市走向的基準，新華富時A全指能夠比較全面的反映國內A股市場的總體趨勢。由于本基金貫徹由下而上、精選個股的投資策略，力求在全市場優選品種，構建相對均衡的風格類資產組合，同時根據本基金防御性資產的配置特征，選擇上述業績比較基準可以比較客觀的反映本基金投資運作水平，并如實反映上投摩根阿爾法股票型證券投資基金的風險收益特征。

　　如果今后市場中出現更具有代表性的業績比較基準，或者更科學的復合指數權重比例，本基金將根據實際情況對業績比較基準予以調整。業績比較基準的變更需經基金管理人和基金托管人協商一致，并在更新的招募說明書中列示。

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金風險收益特征

　　上投摩根阿爾法股票型證券投資基金是股票型證券投資基金，屬于證券投資基金中較高風險、較高收益的基金產品。

　　國聯基金管理有限公司公告旗下基金網上交易申購費率優惠

　　為了更好的滿足投資者的理財需求，國聯基金管理有限公司 決定自2005年9月15日起對通過本公司網上交易選擇申購本公司旗下開放式基金的投資者給予申購費率優惠。

　　一、適用投資者范圍

　　通過本公司網上交易方式申購本公司旗下相關開放式基金的個人投資者。

　　二、適用基金

　　國聯優質成長證券投資基金、國聯分紅增利混合型證券投資基金。

　　三、適用業務范圍

　　基金申購業務。

　　四、優惠費率

　　投資者通過本公司網上交易系統購買上述開放式基金，其申購費率為原申購費率的6折。原有基金的申購費率請參閱我公司網站基金合同。

　　五、重要提示

　　(一)開通網上交易業務請訪問 https：//61.129.97.130/open.jsp；

　　(二)本公告的解釋權歸本公司所有；

　　(三)風險提示：本公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低利益。投資者投資于本基金前應認真閱讀相關的基金合同、招募說明書。敬請投資者注意投資風險。

　　六、投資者可通過以下途徑了解或咨詢詳情

　　(一)國聯基金管理有限公司網址：www.glfund.com；

　　(二)國聯基金管理有限公司客戶服務電話：021-38789788。

　　嘉實旗下開放式基金公告旗下基金網上交易申購費率優惠

　　為了更好地滿足廣大投資者的理財需求，嘉實基金管理有限公司 決定自2005年9月15日起對投資者通過本公司網上交易系統申購開放式基金業務實行申購費率優惠。

　　一、適用投資者范圍

　　通過本公司網上交易系統申購本公司旗下開放式基金的個人投資者。

　　二、適用基金

　　(一)嘉實成長收益基金、嘉實增長基金、嘉實穩健基金、嘉實債券基金、嘉實服務增值行業基金、嘉實浦安保本基金、嘉實滬深300指數基金，其申購費率不按申購金額分檔，統一優惠為申購金額的0.6%。但基金招募說明書規定的相應申購費率低于0.6%時，按實際費率收取申購費。

　　(二)嘉實貨幣市場基金，其申購及贖回費率均為零。

　　此后，本公司新增基金的網上交易將另行公告。

　　三、交易程序

　　投資者可以采用“興業卡”或銀聯跨行轉賬業務的銀行卡辦理網上交易手續：

　　(一)采用“興業卡”

　　未持有“興業卡”的投資者應先辦理“興業卡”，投資者持個人有效身份證件到興業銀行網點(全國開通)辦理興業銀行借記卡手續。

　　持有“興業卡”的投資者可以登陸本公司網站(http：//www.harvestasset.com)，按相應步驟進行興業卡“銀聯通”基金一站式開戶、申購等業務。

　　采用“興業卡”進行網上交易，可以全國范圍開通、無日交易金額上限。

　　(二)采用銀聯跨行轉賬業務的銀行卡

　　投資者可以采用銀聯跨行轉賬業務的銀行卡進行網上交易，詳情和開通程序請登陸銀聯電子支付服務有限公司網站(http：//www.chinapay.com)，按相應步驟進行。

　　投資者可以通過本公司客戶服務電話：95105866(免長途話費)，(010)65185566，網址www.harvestasset.com咨詢、了解有關詳情。

　　歡迎廣大投資者垂詢、辦理本公司旗下開放式基金網上交易等相關業務。

　　嘉實基金管理有限公司公告嘉實滬深300指數基金(LOF)開放日常申購業務

　　嘉實滬深300指數證券投資基金(LOF) 基金合同已于2005年8月29日起正式生效。根據《嘉實滬深300指數證券投資基金(LOF)基金合同》和《嘉實滬深300指數證券投資基金(LOF)招募說明書》的有關規定，嘉實基金管理有限公司定于2005年9月15日起辦理本基金場外日常申購業務(基金簡稱：嘉實300，基金代碼：160706)。

　　一、日常申購業務安排

　　1、申購開放日

　　自2005年9月15日起，本基金開始辦理日常申購業務。申購開放日為證券交易所交易日，開放日的具體業務辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所交易日的交易時間。

　　2、申購數額限制

　　(1)直銷中心每個賬戶首次申購的最低金額為2萬元；

　　(2)代銷網點每個賬戶首次申購的最低金額為1，000 元。

　　3、申購費率

　　本基金的申購費率不高于1.5%，隨申購金額的增加而遞減，可適用以下前端收費費率標準：

　　二、銷售機構

　　本基金場外辦理申購業務的銷售機構：

　　1.直銷機構：嘉實基金管理有限公司北京、上海、深圳、成都直銷中心

　　2.代銷機構：中國銀行股份有限公司、北京證券有限責任公司、渤海證券有限責任公司、長城證券有限責任公司、長江證券有限責任公司、東北證券有限責任公司、東方證券股份有限公司、東海證券有限責任公司、東吳證券有限責任公司、廣東證券股份有限公司、廣發證券股份有限公司、國盛證券有限責任公司、國泰君安證券股份有限公司、國信證券有限責任公司、海通證券股份有限公司、華夏證券股份有限公司、華西證券有限責任公司、金信證券有限責任公司、民生證券有限責任公司、平安證券有限責任公司、山西證券有限責任公司、世紀證券有限責任公司、湘財證券有限責任公司、興業證券股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、招商證券股份有限公司、中信證券股份有限公司、中信萬通證券有限責任公司、聯合證券有限責任公司、華泰證券有限責任公司、江南證券有限責任公司、西部證券股份有限公司、上海浦東發展銀行股份有限公司等。

　　三、基金份額凈值公告

　　自2005年9月15日起，本基金管理人將在本基金每個開放日的次日通過中國證監會指定的信息披露媒體、各銷售機構的指定營業網點、本基金管理人網站等媒介，披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。

　　四、其他

　　1.根據《嘉實滬深300指數證券投資基金基金合同》和《嘉實滬深300指數證券投資基金招募說明書》等有關規定，本基金自基金合同生效之日起三個月內開始辦理贖回業務。具體辦理時間將另行公告。

　　2.本基金自基金合同生效之日起三個月內開始在深圳證券交易所上市交易，在確定上市交易時間后，基金管理人最遲在本基金上市前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體上刊登公告。

　　投資者欲了解本基金的詳細情況，請查閱2005年7月2日《上海證券報》或2005年7月4日《中國證券報》或2004年7月5日《證券時報》刊登的《嘉實滬深300指數證券投資基金招募說明書》、《嘉實滬深300指數證券投資基金基金份額發售公告》，同時可以撥打嘉實基金管理有限公司客戶服務電話95105866、(010)65185566咨詢相關事宜，或登錄網站www.harvestasset.com獲取相關信息。

　　廣發穩健增長證券投資基金發布分紅公告

　　本著及時回報投資者的宗旨， 廣發穩健增長證券投資基金 決定進行第四次分紅。截止2005年9月9日本基金可分配收益為33，499，048.44元人民幣。根據《廣發穩健增長開放式證券投資基金基金合同》的有關規定，經本基金管理人廣發基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)計算并由本基金托管人中國工商銀行復核，本公司決定以截止2005年9月9日的可分配收益為基準，向本基金持有人進行收益分配。收益分配方案公告如下：

　　一、收益分配方案

　　每10份基金份額派發紅利 0.20元人民幣。

　　二、收益分配時間：

　　1、權益登記日、除息日：2005年9月14日

　　2、紅利發放日：2005年9月16日

　　3、選擇紅利再投資的投資者其現金紅利轉為基金份額的份額資產凈值(NAV)確定日：2005年9月16日

　　4、紅利再投資的基金份額可贖回起始日：2005年9月20日

　　三、收益分配對象：

　　權益登記日在本公司登記在冊的本基金全體持有人。

　　四、收益發放辦法：

　　1、選擇現金紅利方式的投資者的紅利款將于2005年9月16日自基金托管賬戶劃出。

　　2、選擇紅利再投資方式的投資者由紅利轉得的基金份額將以2005年9月16日的基金份額凈值為計算基準確定，本公司對紅利再投資所得的基金份額進行確認并通知各銷售機構。2005年9月20日起投資者可以查詢、贖回。

　　3、凍結基金份額的紅利發放按照《廣發基金管理有限公司開放式基金業務規則》的相關規定處理。

　　五、有關稅收和費用的說明

　　1、根據財政部、國家稅務總局的財稅字［2002］128號《財政部、國家稅務總局關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，基金向投資者分配的基金收益，暫免征收所得稅。

　　2、本基金本次分紅免收分紅手續費。

　　3、選擇紅利再投資方式的投資者其由紅利所得的基金份額免收申購費用。

　　六、提示

　　1、權益登記日申請申購的基金份額不享有本次分紅權益，權益登記日申請贖回的基金份額享有本次分紅權益。

　　2、對于未選擇具體分紅方式的投資者，本基金默認的分紅方式為現金方式。

　　3、投資者可以在基金開放日的交易時間內到銷售網點修改分紅方式，本次分紅確認的方式將按照投資者在權益登記日之前(不含2005年9月14日)最后一次選擇的分紅方式為準。請投資者到銷售網點或通過本公司客戶服務中心(020-83936999)確認分紅方式是否正確，如不正確或希望修改分紅方式的，請務必在規定時間前到銷售網點辦理變更手續。

　　4、由于部分投資者在開戶時填寫的地址不夠準確完整，為確保投資者能夠及時準確地收到對帳單，本公司特此提示：請各位投資者核對開戶信息， 若需補充或更改，請及時致電本公司的客戶服務電話020-83936999、通過本公司網站或到原開戶網點變更相關資料。

　　銀華基金管理有限公司公告調整基金經理

　　因工作需要，經銀華基金管理有限公司董事會批準，決定聘任黃小堅先生、蔣伯龍先生共同擔任“銀華優勢企業證券投資基金”基金經理，李學文先生不再擔任“銀華優勢企業證券投資基金”基金經理；聘任許翔先生擔任“天華證券投資基金”基金經理，黃小堅先生不再擔任“天華證券投資基金”基金經理。

　　上述變更事項已按規定報中國證監會基金監管部及深圳證監局備案。

　　附：基金經理簡歷

　　黃小堅先生，34歲，經濟學碩士。2000年至2002年在申銀萬國證券公司研究所工作。2002年加入銀華基金管理有限公司，先后任行業研究員、投資管理部組合經理、“銀華-道瓊斯88精選證券投資基金”基金經理、“天華證券投資基金”基金經理。

　　蔣伯龍先生，33歲，經濟學碩士。曾就職于北大方正集團公司、富國基金管理有限公司、招商證券股份有限公司。2003年1月加入銀華基金管理有限公司，歷任行業研究員、投資管理部估值經理、“銀華核心價值優選股票型證券投資基金”擬任基金經理。

　　許翔先生，42歲，西方會計學碩士。1981年至2002年，曾在四川雅安化肥廠、深圳粵寶電子公司、招商銀行、深圳高新技術工業村、國信證券公司等單位工作，2002年至2004年，在中融基金管理公司任研究總監、投資總監等職務，2004年10月進入銀華基金管理有限公司，現任公司首席分析師、“銀華道瓊斯88精選證券投資基金”基金經理。

　　最后是廣發穩健增長基金今日更新了招募說明書 。

　　以下信息來自新聞媒體，僅供參考。

　　湘財荷銀基金每月15日之前向投資者披露十大重倉股等重要信息

　　湘財荷銀基金公司日前宣布，將在其基金月報中向投資者提供月度的基金十大重倉股、基金經理月度投資思路和策略等重要信息。繼中銀國際的基金月報之后，湘財荷銀的這一舉動必將進一步提速基金的信息披露。據記者了解，早在今年的6月份，湘財荷銀就已經開始以基金月報的形式披露基金經理的月度投資思路和策略等，但是沒有披露基金的月度投資組合及十大重倉股情況。在湘財荷銀的公司網站上，記者就已經看到了湘財荷銀的6月份以及7月份的基金月報，在按月度披露基金信息方面，湘財荷銀開始得更早。湘財荷銀基金公司總經理林偉萌先生表示，作為一家合資基金管理公司，湘財荷銀在公司治理、投資流程以及風險控制等諸多方面都是按照國際標準進行的。基金月報中增加披露前十大重倉股情況是湘財荷銀的管理方式與服務方式與國際化接軌的重大舉措，對于提高投資者服務水平、增強投資者對于湘財荷銀的信心方面具有重大意義。湘財荷銀新的基金月報將于每月15日之前提供給投資者。

　　富國天惠精選成長基金(LOF)即將發售

　　有記者日前從富國基金管理有限公司獲悉，富國旗下第五只開放式基金———富國天惠精選成長混合型證券投資基金(LOF)已于日前正式獲得中國證監會批準，將于近期公開發售。富國天惠成長屬主動投資的混合型基 金，主要投資于具有良好成長性且合理定價的股票。在正常市場狀況下，天惠成長的投資組合中的股票投資比例浮動范圍為：50%-95%；債券和短期金融工具的投資比例浮動范圍為：5%-50%，其中現金或者到期日在一年以內的政府債券的比例不低于5%。投資于具有良好成長性且合理定價的上市公司股票的比例不低于基金股票投資的80%。

　　報道稱，富國基金人士表示，天惠成長是一只以成長性股票為主要投資方向的基金，目前的證券市場經過一段時期的震蕩整理，隨著

　　興業趨勢投資混合型基金(LOF)獲準發行

　　周末，有媒體報道經中國證監會批準，興業銀行首只托管基金———興業趨勢投資混合型基金(LOF)將于近日在全國范圍內正式發行，該基金是興業基金管理有限公司繼去年成功發行國內首只可轉債基金———興業可轉債基金后，推 出的第二只創新基金產品。興業趨勢投資基金借鑒并發展了國外趨勢投資理念，強調順勢而為，把握投資對象的中長期趨勢，追求中長期收益。該基金采用了不同的選股模式，通過三維趨勢分析系統選擇在公司成長變化趨勢、行業景氣度變化趨勢、股價變化趨勢中有明顯優勢的股票，并強調這些趨勢之間的相互印證，有利于改善單純基于估值模型投資存在的缺陷，提高選股的有效性。

　　據報道，這只基金屬于契約型上市開放式(LOF)基金，屆時投資者不僅可以通過代銷機構柜臺進行購買，還可以利用深圳證券交易所的證券交易系統場內進行購買。

　　大成基金公司召開機構投資者研討會

　　今日有媒體報道，大成基金機構投資者研討會日前在