證監會通知明確：基金可投資股改中發行的權證

　　○ 一只基金在任何交易日買入權證的總金額，不得超過上一交易日基金資產凈值的千分之五

　　○ 一只基金持有的全部權證，其市值不得超過基金資產凈值的百分之三

　　○ 同一基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，不得超過該權證的百分之十

　　記者 夏麗華 北京報道

　　中國證監會昨日發布文件明確，基金不僅可以持有在股權分置改革中被動獲得的權證，并根據證券交易所的有關規定賣出該部分權證或行權，還可以主動投資于股改中發行的權證。

　　中國證監會《關于股權分置改革中證券投資基金投資權證有關問題的通知》指出，上市公司股權分置改革試點工作啟動以來，部分上市公司推出了派送權證的方案。作為一種證券品種，權證有其自身的運行特點。對于證券投資基金投資權證的問題，應當在試點的基礎上逐步開展，待積累一定經驗以后，再根據市場情況作進一步規定。

　　《通知》規定，基金投資權證應當遵照有關法律法規，符合基金合同的有關約定，基金管理人根據基金的投資策略和風險收益特征，制定切實可行的權證投資方案，約定該基金投資權證的具體比例，并將權證投資方案報告證監會并公告。權證投資方案應當列明基金投資權證的比例限制、投資策略、信息披露方式、風險控制措施等，并充分揭示相關投資風險。

　　《通知》明確，基金管理人運用基金財產進行權證投資，不得有下列情形:一只基金在任何交易日買入權證的總金額，超過上一交易日基金資產凈值的千分之五；一只基金持有的全部權證，其市值超過基金資產凈值的百分之三；同一基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，超過該權證的百分之十。因證券市場波動、基金規模變動、股改中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述規定及基金合同或基金權證投資方案約定的投資比例的，基金管理人應當在10個交易日之內調整完畢。

　　《通知》還規定，基金管理人、基金托管人應當認真履行誠實信用、謹慎勤勉義務，建立健全權證投資管理制度，并專門針對權證投資制定有效的風險控制措施，切實保護基金份額持有人的合法權益。基金管理人運用基金財產進行權證投資時，不得通過內幕信息獲得不當利益，不得操縱權證價格或標的證券價格，不得利用權證投資進行利益輸送。

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