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本報訊 記者劉國水報道 目前，新世紀(jì)優(yōu)選分紅基金正在發(fā)行，其推出的“強(qiáng)制分紅”辦法令人耳目一新。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，這有利于投資者收益及時落袋，以抵抗股市高波動性帶來的收益回吐風(fēng)險。
根據(jù)晨星評級顯示，截至7月末，成立運(yùn)作滿1年的29只配置型基金最近1年的平均總回報率為-3.04%，業(yè)績波動幅度平均高達(dá)13.6%，同期上證指數(shù)(資訊 行情 論壇)振幅達(dá)到
49.89%。股市的高波動性導(dǎo)致基金業(yè)績高波動，使得投資人獲利很不穩(wěn)定。作為新興市場，我國股市高波動性非常顯著，加上目前市場缺乏做空工具，基金業(yè)績受市場波動影響非常大。這從近來大盤走勢和基金業(yè)績表現(xiàn)就能看出。據(jù)統(tǒng)計，最近1年來，大盤從1400點(diǎn)上方下跌至1100點(diǎn)左右，6月初甚至曾一度跌破千點(diǎn)大關(guān)，導(dǎo)致基金業(yè)績紛紛下滑，股票型基金今年以來平均總回報率和夏普指數(shù)均為負(fù)值，說明其投資收益情況受大盤影響程度之大。由于選時難于操作，基金資產(chǎn)獲得的部分收益由于高波動行情而再度下跌，投資人收益沒有及時得到實(shí)現(xiàn)。
為抵抗股市高波動性帶來的收益回吐風(fēng)險，正在農(nóng)行各網(wǎng)點(diǎn)發(fā)行的新世紀(jì)優(yōu)選分紅基金推出了“強(qiáng)制分紅”辦法。當(dāng)基金已實(shí)現(xiàn)收益比例超過定期存款利率的兩倍時，10個交易日內(nèi)必須實(shí)施分紅，每次分紅比例不低于可分配收益的80%。
據(jù)了解，目前市場上采取類似分紅策略的產(chǎn)品只有一只，即實(shí)施“到點(diǎn)分紅”的華夏回報基金，該基金成立以來分紅6次，在25億元規(guī)模上下的同類基金中表現(xiàn)優(yōu)秀，其業(yè)績波動明顯小于同類基金。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這表明“強(qiáng)制分紅”策略的確能夠起到平滑收益、穩(wěn)定業(yè)績波動的作用。
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