開通場(chǎng)內(nèi)交易 深交所構(gòu)建基金一條龍服務(wù)體系

　　——深交所就開放式基金場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)答記者問(wèn)

　　記者 李宇

　　近期兩只上市開放式基金嘉實(shí)滬深300指數(shù)基金(代碼160706)、巨田資源優(yōu)選混合型基金(代碼163302)在深交所掛牌發(fā)售，由于深交所各開放式基金場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)將陸續(xù)

開通，該兩只基金認(rèn)購(gòu)的份額上市后可以直接選擇二級(jí)市場(chǎng)買入、賣出或申購(gòu)、贖回任何一種流通方式，業(yè)務(wù)運(yùn)作與普通開放式基金不同，上市開放式基金的交易方式也有新的變化。深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人針對(duì)開放式基金場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)回答了記者提問(wèn)。

　　記者：開放式基金場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回開通后，上市開放式基金業(yè)務(wù)有哪些新的特點(diǎn)？

　　答：1、投資者可通過(guò)兩種方式參與上市開放式基金場(chǎng)內(nèi)業(yè)務(wù)：一是通過(guò)交易系統(tǒng)以電子撮合方式買賣基金份額，與股票買賣操作程序一致；二是通過(guò)交易系統(tǒng)辦理申購(gòu)、贖回，按當(dāng)日收市后的基金份額凈值成交。投資者可以在二級(jí)市場(chǎng)買賣與申購(gòu)、贖回兩種參與方式之間自由轉(zhuǎn)換與選擇，無(wú)需辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。

　　2、投資者托管在深交所場(chǎng)內(nèi)(深圳證券帳戶中)的基金份額，無(wú)論是認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)還是買入方式獲得的基金份額均可以直接選擇賣出或者贖回任何一種方式兌現(xiàn)。具體地說(shuō)，(1)基金募集期間認(rèn)購(gòu)的基金份額，在基金上市后，可以在二級(jí)市場(chǎng)以電子撮合價(jià)交易，也可選擇以當(dāng)日的基金份額凈值贖回；(2)T日在深交所申購(gòu)(按基金份額凈值成交)的基金份額，T＋2日可以在深交所賣出或者贖回；(3)T日買入(電子撮合價(jià)成交)的基金份額，T＋1日可以在深交所賣出或者贖回。

　　3、消除折價(jià)現(xiàn)象。由于投資者托管在場(chǎng)內(nèi)的份額可以直接選擇賣出和贖回兩種方式，市場(chǎng)運(yùn)作效率大大提高，上市開放式基金的二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格將與基金份額凈值趨于一致。

　　4、流動(dòng)性大為增強(qiáng)。由于增加了場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)功能，上市開放式基金在二級(jí)市場(chǎng)交易不暢時(shí)，可立即通過(guò)交易系統(tǒng)辦理申購(gòu)、贖回，確保了基金份額的流動(dòng)性。

　　記者：開放式基金場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回開通后，投資者參與上市開放式基金業(yè)務(wù)有何好處？

　　答：1、參與方式更為靈活。投資者托管在場(chǎng)內(nèi)的基金份額(深圳證券帳戶中的基金份額)可以任意選擇賣出或贖回兩種退出方式，交易時(shí)間內(nèi)投資者可以關(guān)注市場(chǎng)行情變化，以電子撮合價(jià)賣出基金份額，若未能以期望價(jià)格賣出，投資者也可在收市前以當(dāng)日的基金份額凈值進(jìn)行贖回。需要注意的是，投資者T日賣出基金份額后的資金T＋1日即可到帳(T日也可做回轉(zhuǎn)交易)，而贖回資金T＋2日到帳。

　　2、操作更為方便快捷。投資者只需使用一個(gè)深圳證券帳戶在一個(gè)證券營(yíng)業(yè)部即可辦理所有上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、買賣和申購(gòu)、贖回等各項(xiàng)業(yè)務(wù)。投資者可以直接通過(guò)深交所會(huì)員單位的柜臺(tái)、電話、網(wǎng)上交易等各種方式申報(bào)，比現(xiàn)行場(chǎng)外柜臺(tái)操作簡(jiǎn)單。

　　3、投資選擇更為豐富。由于場(chǎng)內(nèi)交易費(fèi)用低廉、結(jié)算效率高，投資者可以通過(guò)賣出、買入的方式實(shí)現(xiàn)同一基金公司管理的基金甚至不同基金公司管理的基金之間的轉(zhuǎn)換，為投資者提供了更多選擇。

　　記者：投資者在選擇二級(jí)市場(chǎng)買入、賣出和申購(gòu)、贖回兩種參與方式時(shí)應(yīng)特別注意哪些問(wèn)題？

　　答：要注意三個(gè)問(wèn)題：

　　1、上市開放式基金二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格隨行情即時(shí)變化，申購(gòu)、贖回則以當(dāng)日收市的基金份額凈值成交，二者成交方式不同。

　　2、二級(jí)市場(chǎng)買賣費(fèi)用(成交額3‰以內(nèi))與申購(gòu)費(fèi)用(申購(gòu)金額1.5%左右)、贖回費(fèi)用(贖回金額0.5%左右)存在差異，體現(xiàn)在兩種方式的成交價(jià)格會(huì)有所差異，投資者可以根據(jù)當(dāng)日市場(chǎng)行情、基金凈值的變化及成本差異決定選擇買賣或者申購(gòu)、贖回兩種不同方式。

　　3、二級(jí)市場(chǎng)買賣價(jià)格與基金份額凈值會(huì)趨于一致，投資者通過(guò)柜臺(tái)、電話或網(wǎng)上進(jìn)行委托操作時(shí)，應(yīng)特別注意買賣與申購(gòu)、贖回兩種委托方式的區(qū)別和選擇。

　　記者：投資者通過(guò)場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)的上市開放式基金份額是否可享受場(chǎng)內(nèi)的便利？

　　答：投資者通過(guò)場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)的基金份額托管在場(chǎng)外，可通過(guò)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)轉(zhuǎn)至場(chǎng)內(nèi)，即可享受場(chǎng)內(nèi)掛牌交易和贖回的雙重便利。

　　記者：投資者辦理開放式基金場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回應(yīng)注意哪些具體規(guī)定？

　　答：投資者可在交易時(shí)間內(nèi)使用深圳證券賬戶通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行基金份額的申購(gòu)、贖回申報(bào)，投資者辦理場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回時(shí)應(yīng)注意以下具體規(guī)定：

　　1、申購(gòu)以金額申報(bào)，申報(bào)單位為一元人民幣；贖回以份額申報(bào)，申報(bào)單位為單位基金份額。

　　2、申購(gòu)、贖回申報(bào)的數(shù)額限定遵循基金招募說(shuō)明書的規(guī)定。

　　3、申購(gòu)、贖回申報(bào)在當(dāng)日交易時(shí)間內(nèi)可撤單。

　　4、投資者參與場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回需繳納申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)，申購(gòu)和贖回費(fèi)率由基金管理人在基金招募說(shuō)明書中載明。