基金營銷獵捕臺商 創新護航兩棲客戶潛登陸

　　本報記者 李佳 深圳報道

　　據記者了解，春節前夕一些在上海的臺商陸續受到個別基金公司的殷勤“關照”，或是當面詢問是否看好大陸基金，或是接到電話推銷。一位不愿透露姓名的基金公司銷售人員向記者表示也見過這種對港澳臺及外商特別客戶“貼身服務”的情況。

　　存在即合理？

　　據一家基金公司市場部負責人表示，目前公司的客戶群里也有以護照或港澳臺同胞回鄉證申購開放式基金的港澳臺及境外投資者，他們大多為在國內投資的生意人或者外企白領，收入不菲。雖然這些客戶數量不算很多，但是單個金額都非常可觀。

　　目前，國家政策規定，必須是持有身份證的大陸公民或是具有法人資格才能開設股東賬戶或是資金賬戶，投資A股市場，對基金的投資限制類似。港澳臺及境外投資者如果要直接投資A股市場，唯一合法的途徑即是通過QFII，而且每家QFII的投資金額還有一定的限制。

　　而據記者了解，不少臺商已經在大陸通過種種手段開設了股東賬戶和資金賬戶。

　　往往在行情低迷的時候，大陸的證券公司對上門的客戶就會“英雄不問出處”，只要你來開戶，對開戶資格的審查相當寬松，因此很多臺港澳居民開戶成功的比例相當高。

　　能夠開戶買賣A股，自然也可以投資基金。

　　據一家券商營業部工作人員介紹說，原則上國家不允許港澳臺及境外投資者在國內申購基金，但是很多銀行代銷機構在這方面管理很松，開個存折就能買開放式基金.

　　自2004年以來，人民幣升值的預期水漲船高，很多臺商也把資金匯入大陸靜候人民幣升值。等候人民幣升值的同時，他們又不愿意將錢存進銀行，那么買貨幣市場基金就成了他們的首選。

　　國內目前的幾只貨幣市場基金平均收益率在3%左右，高于銀行定期存款利率水平，而且投資貨幣市場基金不需要繳納申購＼贖回費用和利息稅。

　　“在大陸買基金只需要手續費，不像買股票還要交印花稅和交易稅，另外基金分紅也不需要交稅，成本又低，風險又比買股票小。”一位臺商略有所動。

　　而一些工作繁忙的臺商也將理財品種鎖定在大陸本土基金產品上。

　　“雖然QDII還沒啟動，但內地還是有上百億的資金通過各種名目的財經公關、經紀業務渠道流入香港股市。既然香港券商能光明正大來大陸掘金，那國內基金公司獵捕臺商、外商資金也有它的合理性。”一位業內人士見怪不怪。

　　法國存在主義哲學家薩特名言?存在即合理。境外公民直接投資基金，乃至A股市場，雖然不在國家政策庇護之下，至少說明了長期在大陸工作的港澳臺人士有投資國內資本市場的沖動。

　　“創新”護航“超常規發展”

　　截至2004年12月31日，我國共成立了161只基金。無論是老基金的持續營銷，還是新基金的發行，實際上還是把全國看作一個無差異性目標市場，運用統一的目標市場策略，并未針對基金銷售的地域特點給予細分。

　　臺灣人聚集上海投資創業不可不說是上海的一個地域特色，而基金對于他們來說，更是個耳熟能詳的名詞，基金公司直銷人員對他們基本不需要進行什么投資者教育。

　　看準在大陸生活的港澳臺同胞的腰包，不失為基金公司挖掘新客戶的一種手段。

　　2004年底，香港證監會的一項創新舉措頗讓人感到意外與驚喜；

　　香港證監會2004年11月底在曼谷與泰國證券及交易所事務監察委員會(泰國證交會)就建立彼此之間的監管合作正式簽訂了意向書，此項合作旨在使兩地監管機構能夠互相承認在各自的司法管轄區內已獲認可的投資基金，從而使雙方基金能夠進行跨境銷售。

　　隨著兩地加強溝通及彼此的監管制度趨向協調，香港和泰國可以通過在雙方的市場上買賣兩個監管機構都認可的基金，從而可以促進投資市場進一步向縱深發展(資訊 行情 論壇)。

　　香港證監會主席沈聯濤認為，雙方簽署的意向書最終目標在于實現金融產品在各自的司法管轄區內的跨境交易，從而開放地區基金市場。并且有助于推動《亞洲債券市場發展倡議》的訂立，推動區域內中央銀行開展亞洲債券基金方面的工作。

　　證監會主席尚福林2004年12月在深圳國際(行情 論壇)證券投資基金論壇上公開表示，2005年仍將大力發展證券投資基金，培育一支規范運作、不斷壯大的機構投資者隊伍。

　　國內基金業不過7年歷史，超常規發展基金業的目標必然要求監管部門大量創新。

　　長期在大陸工作生活的港澳臺人士已逐漸被本土化，他們領著以人民幣形式支付的薪水，卻難以用人民幣直接投資，只得“偷偷摸摸”潛入A股市場，而國內的基金公司在與QFII爭奪這些“兩棲客戶”資源時又遇到了政策障礙。

　　目前進入中國的QFII已達27家，其中在2004年間獲得批準的就達17家。24家QFII獲批投資金額合計達34.25億美元。

　　針對這些具有投資沖動的“兩棲客戶”，監管層將會清理，還是會加大QFII資金力度，乃至出臺創新措施為其正名，可能都會一掃目前這些基金公司和臺商的曖昧關系。