圖為圓桌討論一：小微企業融資服務機構的差異化經營戰略。

　　新浪財經訊 關注小微成長，助力中國經濟，“首屆中國小微企業融資發展論壇” 7月23日在中國人民大學國學館成功舉行。本屆論壇由工業和信息化部中小企業發展促進中心、中國人民大學商學院主辦。圖為圓桌討論一：小微企業融資服務機構的差異化經營戰略。

　　以下為論壇實錄：

　　主持人(李全)：尊敬的各位領導、各位嘉賓，女士們，先生們，大家下午好。今天下午咱們是聯合討論，咱們這里是由工信部中小企業發展促進中心、中國人民大學商學院主辦的、由國培機構《中小企業融資高層參考》、中國人民大學商學院EMBA中心承辦的"首屆中國小微企業融資發展論壇"現場，我是主持人李全，我們將針對小微企業融資服務行業焦點話題展開進行兩場精彩紛呈的圓桌討論。

　　今天第一個討論話題就是"小微企業融資服務機構的差異化經營戰略"，我首先介紹一下參與圓桌討論的嘉賓有：中國人民銀行研究局金融市場處處長庾力女士，中原證券有限公司總裁助理先生尚文彥先生，中關村科技擔保有限公司首席風險管理師張利勝先生，中國典當業資深人士、北京典當協會榮譽會長郭金山先生，杭州市余杭區理想小額貸款股份有限公司總經理唐新民先生，安徽廣德東方小額貸款股份有限公司副總經理于長偉先生。

　　我首先說一下，咱們圓桌討論也涉及了問答環節，為了討論有效率一些有秩序一些，給各位都發的筆和紙，有問題同志可以把問題寫到紙上，由我們綜合給各位嘉賓，下面第一個環節，嘉賓的發言，由五到八分鐘時間，給大家聊一來他們對咱們小微金融機構所需要做的事情，下面有請擔保行業大名鼎鼎的張利勝先生，張總很謙虛，各位嘉賓里面年紀最大，擔保行業里面走很早，一直在做創投加擔保模式，這在全國也算是首創，中關村擔保截止到2012年個頭不是最大，但是最快的，有請張總發言。 

　　張利勝： 謝謝大家我想用五分鐘講四個，一個是信心，第二個是創新，信心為什么講信心，擔保業遇到一些困難，我們同行有很多人現在困難越不過去，所以很困惑，我想講信心的問題這樣講句話，中國本來沒有擔保行業，是因為大家努力有擔保行業，為什么這么講，在20年前中國沒有真正意義上的擔保機構，沒有真正意義擔保，是在大家努力下，才有現在中國擔保公司，不過現在問題家數太多了，現在有多少家剛剛統計8700多家，我們作為民間組織突破16000家，這個數目太大，應該是我們困惑，正常的擔保機構應該怎么發展，面臨第二個問題擔保機構目前面臨的效果不高，用的一個數字講一下，現在行業應該說8000多億資本金，每年擔保規模全算下來，四大領域全算起來加起來2萬多億只算融資只有14800多億，也就1萬塊錢資本金效應不到兩倍，倍數效應太低，擔保業還不具備投資價值的行業，在這個條件下我們想這是必須要解決問題。

　　第三個我們回避不了一個問題就是這個行業專業和人才問題，現在人才急缺行業，我們做擔保沒有擔保經驗，可以說我們大多數自學成才，擔保行業急缺人才，我想面臨問題很多，為什么有一些大家要有信心，20年一代，我們現在在座都是中國擔保第一代，應該講中國第一代擔保人，本身賦予創業創新創造，如果我們放棄了我想中國丟掉不是幾家擔保公司不是資本，整整是金融行業。

　　第二個問題創新，擔保行業現在面臨一個問題，但是看見一個很廣闊的市場，很贊成中小企業融資他們有一個很有用的話，很在行的話，講一句什么話，截止擔保行業面對是藍海，我們現在覺得手足無措嗎，應該講有很多機會在里面，我們現在有很多未知事情沒有做，比如說我們現在創新問題，我們現在問題在哪，我們行業問題就是產品同質化，大家都在做一個業務，在做融資擔保，擔保絕不只限于融資，所以并不贊成把中國擔保業拿到融資擔保公司，再有就是即便做融資擔保，做融資，融資領域也很快，我們現在主要方向在什么地方，在做銀行的貸款，又集中做的流動資金，實際上我們所涉及范圍很寬的，我們這幾年感覺到，在融資上應該講好的結構，不要只限于和銀行合作，我們應該講還有更廣闊的，比如說在直接融資方面，我們應該講今年擔保公司，我們中關村重要變化就是直接融資這部分，這個比例比重在增加，也就是說在融資這方面，也應該講創新領域。

　　比如說現在應用帳款(音)太大，在北京這個數字幾個數字增長，這個形勢也有關系，同時給擔保業也帶來機會，為什么不會在應用帳款上下工夫了，另外公共領域擔保還有貿易領域擔保，這個領域非常寬，今天講創新只講一個概念，這個創新領域非常寬，只要我們現在打開思路，打開眼界，我們眼前的路是非常寬的，只用五分鐘時間就講四個字信心和創新，這兩者誰都不可偏廢謝謝。

　　李全：尚文彥也很有特點，他和他團隊在去年中國大陸掛牌數量名列前茅，今天我們有請他來發言。 

　　尚文彥： 應該說中小企業應該是常談的話題，可能這個問題還沒有解決好，我是唯一來自直接融資的，所以稍微講宏觀一點，講到小微企業金融服務問題，跟我們國家比例有關，咱們國家直接融資比例大概是整個盤子占5%，比較正常2010年間接融資10萬億，其中包括銀行這樣的，之前看數據江蘇的貸款余額大概是1.36萬億，江蘇這種地方IPO大概是印象中中小板加起來130多家，總融資金額不到1000，這個差距還很明顯。

　　利率市場化以存款利率改革為標志，路很長，尤其是今天在座都是小微企業，在現在環境下前景還是很好的，在我們國家特殊這種融資比例條件下，應該還是比較支持。

　　下面談談我所在直接融資，中小微企業提供產品不是很多，IP市場兼顧安全的，之后就是國家帶新三板市場，在全國推開的，這個試點時間比較長，大概8、9年時間，目前掛200多家企業，還有新三板之下地方都在搭建的股權教育市場，實際上這個市場廣大中小企業作用更加有限，之外還有市場股權投資市場，PE、VC市場，他很少是中長期的。

　　在我們公司債都是為大企業準備的，我們從業者發行量壓力比較大，總體來講企業融資環境下有許多改善空間，如果想解決小微企業的問題，首先要屢順各個層次板塊之間的關系，第二從管理思路還要堅固靈活性和規范性，不要宏觀上放開，微觀上又管起來了。

　　李全：下面是庾力女士，不僅僅在中小微企業融資方面有獨到見解，而且他今天早晨互聯網金融里面，他提很火爆話題就是移動金融，我不知道是不是發起人，但是我看到討論非常多的，也歡迎大家等一會兒可以積極參與討論和體溫。 

　　庾力： 非常感謝會議主辦方對我邀請，我也非常高興參加咱們首屆中小企業融資研討會，女士們先生們大家下午好，我先利用10分鐘時間給大家分享一下，我剛剛從德國比利時回來，參加人民銀行代表團研究局為首領代表團到歐盟和德國中央銀行，歐洲的中央銀行專門考察中小企業融資情況，考察德國和歐盟情況向大家分享一下。

　　在國際上大家知道融資體系分兩大類，第一以資本市場為主的直接融資模式，第二以銀行信貸為媒介間接融資模式，美國為代表他是以資本市場融資為主，我們剛才業內認識專家都談大家大力發展直接融資，以德國為代表目前世界上比較成功的，以銀行為媒介的間接的融資模式，德國是做非常成功的，我就來談談德國的情況，中國目前在積極的發展資本市場，但是剛才尚老師也講我們仍然以銀行融資為主體，銀行融資占了全社會總融資量90%，首先對于中小企業的定義，這個中國統計局，國家統計局有若干個定義，另外對各種微型企業，怎么劃分中小企業也有很細化的定義。

　　在國際上國際貨幣基金組織[微博]，中小企業研究機構FM這個機構，他定義的，他分成三類中小企業，第一類就是小型企業，雇員在10人以下，營業收入在100萬歐元以下，這是小型企業。

　　第二是中型企業，他的雇員是在500人以下，營業收入在5000萬歐元以下。

　　歐盟對于中小企業定義是這樣，他分為三類第一叫微型企業，雇員在10人以下，營業收入在200萬歐元以下，總資產在200萬歐元以下。

　　第二類分是小型企業，小型企業雇員是在50人以下，營業收入在1000萬元歐元以下，第三類分成中型企業，雇員250人以下，營業收入在5000萬歐元以下，總資產在4300萬歐元以下。

　　那么在德國的中小企業地位是這樣，德國中小企業是占據整個德國企業數量是99.6%，中小企業雇員占據整個德國勞動力60.2%。

　　在歐盟歐盟是中小企業就業崗位占整個歐盟就業崗位66%，93%的中小企業雇員不超過10人，大家看看非常小，那么德國中小企業的特點是什么？有兩個，第一他包括了各種業績優異的實體，大家注意實體，第二家族企業占據中小企業最大部分，當時考察團一問問題經常問，這個企業在中國大家知道，現在中小企業平均壽命2.9年，就說你這個德國的，中小企業你兩三年以后倒閉怎么辦，人家覺得挺可笑的，我們沒有兩三年就倒閉企業，我們很多的企業都是家族式企業，世代傳承下來，都有上半年歷史，德國中小企業融資成功典范，在于三大支柱，銀行體系三大支柱，德國主要是以銀行融資為主體，銀行體系里面他存在三大支柱，第一是私人銀行，第二合作銀行，第三儲蓄銀行，他這個私人銀行包括意志銀行，商業銀行，郵政銀行，私人銀行的在于使利潤和股東價值最大化，與合作銀行和儲蓄銀行正相反，我們考察合作銀行和儲蓄銀行，合作銀行他特點所有制結構的基礎是會員制，核心促進會員的經濟活動，他是以會員為主體，儲蓄銀行他的特點，他是在法律框架下成立獨立銀行機構，他們只能在市政行政區域內經營，很重要特點，他是區域性經營，不允許跨區域的，這個對我們中國來講很有借鑒意義，任務通過向個人和中小企業提供信貸促進區域化。

　　另外成功典范，還有兩個機構，第一德國復興開發銀行，KFW，還有擔保銀行，他我們這個后來代表團，我們后來決定把擔保銀行詳細向行長匯報，當然還有整個歐盟德國中小企業容易這一塊向行長匯報，擔保銀行很有特色，德國復興開發銀行他為中小銀行提供批發資金的，給銀行資金的利率是便宜的，他只與銀行發生聯系，但是他指定我把資金給銀行，你要按照我指定貸給我指定銀行，銀行與客戶發生聯系，貸款風險由貸款銀行來承擔，這個KFW是政府職責在里面。

　　第二塊擔保銀行他給中小企業貸款提供擔保，銀行為私有，但部分由政府再保，出現違規違約情況，這個銀行承擔20%，其他80%由政府和擔保銀行分攤，政府是52%，擔保銀行28%。反過來擔保銀行有義務資產損失率低于3%，壞賬率應該在國際上都是3%左右為標準。

　　德國中小企業支持中小企業成功經驗歸納第一就是有嚴格的法律規定，各個銀行都要嚴格遵守，有時候我們就問，因為去年我也帶隊出國德國歐盟考察中小企業融資，在今年5月9號召開國際研討會，大家會議上反復根據中國特色中國情況，老是問外國人你們有什么訣竅，有什么好的經驗，怎么怎么做，但是人家歸結出一條最重要我們有法律的界定，我們就依法來經營，這個是非常重要的，很簡單一問復雜問題一問人家對我們來說不成問題，很簡單，因為法律規定我們按照法律里執行。

　　第二條德國人具備優秀的民族作風，一到德國，我去德國很多次，到德國到處看到都是秩序和規則，無論在任何機構，任何的行為當中都體現了德國人的這種規格和秩序，所以德國人扎實務實不好大喜功也是決定他們在做中小企業融資方面的成功基礎。

　　第三他們一再強調尤其我們社區銀行，比如說剛才說儲蓄銀行，他就是扎根社區，實際上他就是地方性銀行，不允許跨區經營，他們與當地客戶都是非常熟悉的，他們跟客戶建立良好長期性的關系，非常了解客戶。

　　第四信任比什么都重要，他說我們擔保，擔保怎么擔保，抵押怎么抵押，動產抵押那個什么抵押，非常多花樣，人家說其實不需要抵押，信任比什么都重要，因為我們在地區區域我們都了解，相互彼此信任都了解。

　　中國應該怎么做，我們認為現在因為社會上和中央銀行包括銀監會多次討論，如何發揮中小銀行，如何解決中小企業融資問題，大家想到民間資本進入金融界，我認為是一個辦法，他畢竟民間資本進入金融界畢竟是有限的，小額貸款公司實際上民間資本進入金融界嘗試，到目前有7000多家，我了解有一多半不是給農村貸款，也沒有解決中小企業融資難的問題，不僅我個人認為，我們團隊也認為，主要還不是機構，還是一個我們作風問題，要充分發揮現有銀行作用，國有商業銀行股份制商業銀行還有區域性商業銀行，還有郵政儲蓄銀行等等現有的這些機構。

　　國有商業銀行剛才講要放下身段，不能好大喜功，要貼近中小企業，德國人就說銀行家要摘下領帶走進客戶，這是他們成功的秘訣，要了解客戶，地方性商業銀行認為現在很多，杭州銀行在北京設立分行，杭州銀行就是地方性銀行，我認為地方性商業銀行要堅守區域原則，要做到真正地域性銀行。

　　第二個就是法律要起到約束作用，要依法經營，銀監會給每個經營機構都有營業執照，如何遵守法律這個在中國非常重要，對后一條監管部門要依法管理，當時我們到德國儲蓄銀行，因為德國監管體制除了有中央銀行金融穩定監管局以外，還有金融管理機構(音)，這個機構他是收費的，實際上對于這些個銀行有很大約束作用的，他們很具備他來檢查，所以如果違規他要接受上面國家監管機構監管，因為時間關系我就大家分享在這兒謝謝大家。

　　李全：郭金山發言。 

　　郭金山： 下午好今天主辦方安排將小短快靈發揮極值介紹一下，典當既古老又新型，對于大家來說既熟悉又陌生行業，說他古老因為有1600多年歷史，向來有先有典當后有銀行來說，中國典當行和古今中外典當都不一樣，香港電視臺記者一進屋采訪我香港典當日進萎縮，大陸典當這么紅火，說我們典當跟古今中外典當不一樣，從小時候看書都知道典當，到現在為止真正走進典當，知道典當怎么回事真還不是很多。

　　典當價格給不低，比如說黃金去年給310，320，市場一變化要賠錢，所以大家覺得典當似乎都知道，但是真正典當怎么回事其實很多人真不知道，所以我講第一個問題典當功能，典當融資功能，向社會中小企業，居民個人提供貸款機構，這是他融資功能，這幾年發展大的也做，幾千萬也做，最主要整個從大到小融資功能，其次他有鑒定評估，比如說最近有許多大的案件，包括高檢院、最高法，他法律也進步了，他把這個東西評估一下，到底是真是假，到底二手市場價格是多少，比如一塊名表，一塊假表當真表就冤枉人家，所以他現在需要把價格定很名，國家有沒有這個機構有，但是真正把幾十塊名表鑒定出來真假，二手市場價格，典當價格等等沒有一個機構做得到，只有典當行業老師傅聚在一起做得到，這就是典當價格評估鑒定功能。

　　第三保管功能比如說我出國或者旅游把東西放在家里不放心，放在典當行比較安全，有一個女兒打電話，我家里有富康車十幾萬，我說您用多少錢，我用5000塊錢，我要出國半年擱在這兒不放心，擱在您這兒幫我保管，你這個功能作為保管，所以典當有三種功能。

　　盈利點不同，舊社會典當行是什么，把東西擱在這兒絕大部分不會取走，為什么，他兩種人，一種是窮人，第二是紈绔子弟，而現代是都是有錢人，現在我們有很多跟其他交叉，比如像房產、汽車，典當行也在做，過去典當行不可能做，范圍也是很寬的，第三貸款用途不一樣，過去生活，而現在大量壓房產汽車，往往是生產經營而不是為生活，典當行實際上就是融資機構，只有部分過跟銀行比比較小而已。

　　第三這個正常時間，很多講有銀行要典當干什么，典當和銀行他們有差異的，首先銀行做大做批發，典當做小，做零售，第二個銀行慢典當快，典當確實是快，由于典當行特殊性質，1500到2000萬業務24小時內給到錢，現在任何機構做不到，幾百萬甚至上千萬對于任何其他機構來講都很難做到，這么快時間內拿到錢。

　　第三典當和銀行區別，在于銀行先把物擱在一邊，首先看企業情況，貸款用途和還款來源等等，典當行首先看物，他的來源，所以銀行是先看用途，典當先看實物是有區別的。

　　第四典當行的優勢是什么，他是小而全，他雖然小但是很全，質押抵押等在做，小到我剛才講手機幾百塊錢，根據自己情況，只要你能夠把控風險的，質押抵押都可以，因為船小好調頭，所以典當行的優勢。

　　第二典當行是短期，銀行是長期，我們一般講一個月到半年，有的客戶半個月十天五天，這種在銀行可能做不到，第三個就是快捷，所有的業務包括汽車、房產，都是比較快捷的，第四可以做個性化、靈活個性化服務，很多媒體找到我以后常常問我，說房產打幾折，真不好回答，作為銀行來講不超過7折，我說差異性太大，我認為好客戶我可以給8折甚至9折，我們認為沒有把握客戶甚至給低，有50、30甚至不做等等，根據每個客戶來制定標準政策，這種情況只有典當能做到，因為他小，銀行太大，不可能這么做，所以這是典當的四個優勢，小而全，短期快速和個性化服務，個性化服務很多包括我們有典當行24小時服務，白天晚上都有，所以我們綜合起來，就是典當對于中小微企業他也是融資渠道，但是很多人不了解，想不到，但是可以去比較，所以我希望大家通過媒體朋友大家認識到典當，融資需求的時候不妨把典當作為考慮一個方面謝謝大家。

　　李全：有請唐新民發言，主題是杭州余杭區理想小額貸款股份有限公司總經理。 

　　唐新民： 謝謝大家，關心我們小額貸款公司，非常感謝大家今天特別是我們主辦方一直在關心小微企業融資發展，今天我想跟大家交流主題是小額貸款公司制度與小微公司差異化競爭，我們小微企業將近走過五個年頭，在整個金融體系已經成為非常重要組成部分，以前人家說小額貸款是公司不是金融機構，我說我們小額貸款是披著公司外衣的銀行，他們從事業務就是銀行，所以說小額貸款公司在整個支持小微企業支持發展，地位作用越來越明顯，我們小額貸款公司就像金融毛細血管，我們已經滲透村鎮鄉，我們小額貸款已經到千家萬戶，我們現在很多銀行正規機構做不到的，前幾天馬云[微博]說，現在在冊企業，銀行覆蓋20%，據我知道不到30%，70、80%大量企業跟銀行從來沒有建立信貸關系，從這個意義講我們金融體系還是有待完善，我們金融體系還是處于起步和發展階段。

　　所以我們有幸成為金融體系重要組成部分，這是我第一個觀點，第二小額貸款公司近五年發展，無論是經營規模，經營都得到極大提升，通過五年來發展，小額貸款公司很強，同時出現個別小額貸款公司進行清算，做的好，規模像浙江華豐(音)超過50多億，所以說小額貸款融資出現了分化。

　　小額貸款公司由于政策等差異還有很多問題，我認為比較共性問題，特別公司治理上以及額貸款公司跟銀行其他金融機構怎么樣做好差異化進程，我認為這兩個是突出問題，我想今天就這兩個問題跟大家進行交流。

　　第一我想小額貸款公司我們要爭取和努力，一個就是良好的政策環境，有人說良好政策環境是政府給你，但是也需要我們小額貸款行業，從事這些行業人去努力積極爭取，今天跟大家說，我們2009年2010年地方財政直接給我補貼總共到了5000萬，拿到政府補貼，支持三農企業，支持小微企業，大概5000多億的，我把這些錢都充斥到資本金里面，充斥到風險儲備里面去，現在風險非常高，去年年底954，去年預期貸款，不是銀行說的不良貸款，去年貸款是0.80，我過完年一月份300多萬馬上收回來，所以我認為就是良好政策環境，但是我們需要政府適度監管，第二我們要努力做就是熟悉市場，我認為我們現在這個市場是一個廣義概念，我們這個熟悉市場需要我們努力探索，努力去進行積累，需要我們不斷去調查研究，把這個市場弄透，所以我們小額貸款政府給我們定義在區域內經營，我認為很正常，這樣才讓你掌握非常熟悉市場，哪些是民營企業，哪些是骨干行業，讓我們更多時間條件去弄，所以這兩個是我們所爭取的。

　　我跟很多貸款公司交流，我發現或多或少大部分貸款公司都有股東參與干預情況，我們做的時候完全是，我們法人制度非常完備，股東會、監視會按程序來，股東會聘請獨立第三方，我們浙江省最好會計事務所對我們進行審計，我最難過股東會理事會這一點，所以我認為這個是健全法人機制我認為是非常重要的。

　　第四就是我們要有一只隊伍，我們很多投資者都做企業，好不容易金融行業做小額貸款，我認為這只隊伍他包含很多含義，第一我認為不能把業務維持在個人或者少數人手里，要有機制，所以公司成立第二年開始就招了金融專業人士等。第二年要有只好的隊伍，這個也是非常重要的，我們有嚴格考核制度，大家心服口服，在這里面非常開心。

　　還有福利，我過節分一些水果，我要求必須是進口最好的，別看我分這些水果，員工搬回家的時候，無形資產的增加，大家感到公司非常不錯，會帶來一些影響，我們員工出國旅游，我讓他們住最好的酒店，比方今年全體員工去巴厘島，兩天住五星級酒店。

　　第五完善管理制度，我們有合同，我們經過五年時間修改五次，以前是銀行照辦照抄的，其實這些我認為在公司治理上都是非常重要的。

　　第二我想跟大家交流就是差異化競爭，我們第一是定位，必須要清楚我們身份，我們是銀行的補充，不能跟銀行競爭，就要去做銀行沒有覆蓋的，就像毛細血管。第二我認為就是我們有不同的市場，在市場我們信貸市場跟銀行金融機構不一樣的，我們跟銀行有不一樣的客戶，告訴大家我那么多的不良率，我現在保證貸款占到99%，我的抵押貸款只有0.3，不的抵押貸款很少，我自己不做，交給擔保公司去做，為什么？我就發現抵押貸款真正遇到風險的時候儲存時間非常長。第三我們要利用快捷的，我們有時候上午申請下午放，我們為什么那么快，就像剛才說熟悉市場，所以便利快捷的優勢是我們小額貸款的優勢。第四差別化工程，既要維護公司的權利，包括盈利水平，我們現在是這樣，我們三農企業弱視群體盈利能力比較低下的，我們成本很高，我們一年回報率控制到15%到18%之間，所以我們股東非常滿意，我跟股東之間矛盾是什么，我說分紅，我們股東不要分紅。

　　第五我們小額貸款更多承擔社會責任，你小額貸款公司競爭非常重要。最后我就金融創新謝謝大家。

　　李全：于長偉給我們介紹產業鏈金融上的額貸款公司，這些新型機構也開始在行業內不斷創造契機。

　　于長偉： 今天非常高興有機會跟大家交流一下關于我針對小額貸行業以及我們公司經營一些理解，今天上午有好多專家已經交流比較熱門話題就是供應鏈金融，我這里想跟大家探討，供應鏈金融和小貸公司到底有沒有關系，如果有關系什么關系，是不是完全銀行的專利，今天是我重點交流話題，實際上我們關鍵要了解供應鏈金融，先要了解什么是供應鏈，因為這個供應鏈在企業管理領域，應該是相對比較成熟一個體系，從供應商到制造商，到分銷商再到零售商，整個鏈條上面前面這個理論體系，重點關注物質流動，就是有形的東西，從原材料這樣流動，像什么GMT，我們經濟生產等等，這一塊不想多說，對于金融領域的機會在哪里，實際上就是因為每個環節他價值兌現的這個結構和物質流動結構不對等，物質流動已經結束，但是你價值沒有兌現，對方沒給你錢，對所有金融機構都有機會，這個機會普遍存在的，任何金融機構都是平等的，銀行現在這個領域他抓核心機會是什么，他先找核心企業，因為他固有的，在整個供應鏈鏈條里面一定會有核心企業存在的，這個我想是，我答案是不一定，沒有核心企業供應鏈還不是不是供應鏈，對于我們小貸公司來說，我們沒有銀行那么大社會資源，沒有辦法獲得核心企業的信賴，對于我來說有沒有機會，我相信機會存在的，我們要從核心企業和他上下游之間的合作伙伴之間關系，那我們實際上在有這樣一些關系復習的時候，就會發現，現在有一些銀行在做像前面做中心銀行做的，誰買功能機械給他研究商刺激功能機械的銷售。

　　還有現在我們當下最主流的，經常談到阿里巴巴[微博]，他們也可以劃為供應鏈經營一種類型，他們所占據和前面國名蘇寧干活一樣，我把整個銷售的批發觀做大了，你想賣東西來找我對不對，等于他本身就是一個核心起點，他是一個銷售的核心起點，所以他對下面的，或者他下游一些我們把他叫客戶也好，有這樣一些機會，他實際上服務一種整合，等我們把這一系列關系樹立清楚以后，作為小貸公司能做什么，本身發起人就是核心競爭力，某一個行業，某一個地區制造龍頭企業，他為了里也要做小貸公司，這樣企業現在很多，根據最新統計數據來看，現在為止，2008年以來小額貸款上市公司達到200億，這資金轉移，這樣一些小貸公司，他一定產業鏈上下游做一些問捉，出反映連范圍之內他不愿意碰，或者他不愿意，作為我們不是其中任何一類，我發起人沒有非常明顯的背景，從這個角度看講，我們是不是從產業鏈的兩端是很有技術，但是考驗企業核心能力，吃兩端個獨很小，你靠什么做到一點，一定不能自己封閉起來，像今天談到互聯網應用，又不是某些特殊的企業的專利，對于所有人都是平等。

　　針對小貸公司不能完全護士整個行業發展，有的時候一個企業死掉，不知道他自己，不是他自己不號，而是整個行業跨行業的創新。

　　擺在我們目前的機會和銀行是一樣的，不是說比他差，也不是比他強，要公正的開，所以這樣作為小貸公司之面也是可以發揮一些作用，實際上在這里我們現在所討論的就是說我們縣里面，我們不是一線，沒有核心企業，同樣我們也在用供應鏈進行思路，在做一些業務，例如我們現在主要的產品就是竹制品，有兩個核心的產品，一個就是做窗簾，還有做成地板，想橋梁板等這樣一些企業早就關注到，我們用什么思路關注到，就是用供應鏈思路，但是沒有一家核心企業，沒有行業領軍企業，當然我們也知道他們存在哪里，他們需求是什么，供應鏈這樣思路可以幫助我們把整個一個產業集群，我們能夠挖到，挖到以后我們從最低端開始吃，吃完以后會成為最了解這些企業服務機構，我相信我們應該叫服務機構，不是一個簡單交易化，我們針對企業可能還會提供其他一些增值服務，例如他對自己銀行，向企業要三大表，我發現好多企業沒有三大表，有三大表為了應付稅務局要求，真正核心沒有數據支持和依靠，那怎么辦，所以我們跟這樣一些所謂客戶形成利益共同體，這個是我今天跟大家交流的內容謝謝大家。

　　李全：第一個問題問郭金山郭總，典當行如何解決融資問題，第二典當行融資方式如何創新？

　　郭金山： 典當行融資是一個比較難問題，他兩大方面，第一方面行業比較小，第二典當行沒有什么資產能夠抵押質押，從融資來講對這個行業是最寒冬的時候， 過去來講典當在整個全行業全國來講，包括把自己房產壓到銀行，也就不到20%，典當行有貸款都再往回抽，典當行本身融資是復雜問題，現在有很多資金公司私募也在考慮說給行業融資，可能他將來融 資渠道我覺得打擦邊球，唯一渠道通過銀行尾貸，其他模式都不太可行。

　　李全：請問唐新民一般小貸控制在多少算是好？

　　唐新民： 我們通常知道銀行有不良貸款有容忍度，前一段時間民間有一個對銀行商業銀行，小微貸款或者中小企業貸款里面提到3%，據我知道浙江省，當然在全 國可能是比較高一點，我們浙江省小額貸款公司不良貸款率，也就是預期貸款大概是1.27，跟去年來比有上升的，但是我們認為由于我們經歷客戶跟銀行不一樣，我們通常來講不良率或者預期應該是比 正規銀行高一些是正常的，通常在三年內或者一內到1%或者2%我認為比較偏高，他這個不良率和預期有周期的，一般講三年左右，你的預期可以上升，所以大概2%還是比較理想的。

　　李全：怎么解決融資問題？

　　唐新民： 前面講小額貸款兩極分化，我們浙江省怎么樣，浙江省是260多個小額貸款公司，國開行是40多家，從銀行融資資金占6%，你的經營情況是否規范，所以 這個怎么說，對我們來講沒有這個問題，我現在有三家銀行追著我的凈資產50%沒有問題，中國銀行浙江省60多家小的貸款公司里面我是最低的，10%，第二向大股東融資，浙江省開放的，資產包括轉讓 ，你不能做買斷性，所以我們也都在嘗試金融機構在交流，所以我想金融改革開放不斷深入，小額貸款公司在整個行業地位提升，我們自身經營的越來越規范，我相信我們小額貸款公司融資應該是逐步 得到改善的。

　　李全：請問張總這次利率市場化，利率下線對小微企業融資成本有什么影響，對民營經營機構有什么影響？

　　張利勝： 我們要通過實踐檢驗一下，第二應該有利于這個資金向中小微企業去留下，這是理論上趨勢，還要看一段時間，第三對行業影響，我想在這個時候，一 個行業競爭的問題可能和大銀行產生競爭不可能的事，另外利率市場化我想對民營公司，應該是非常良好的信息，因為這次調研過程中，非常突出的問題反映信貸利率市場化的問題，我想不僅是對銀行 利好消失，也是對各家小金融機構的利好消息，我想我判斷很明確了。

　　李全：IGO什么時候開閘，起碼是我們現在股東決定不了的。

　　尚文彥： 還沒定，但是有一句話這么百十，當時6月份在7月底之前把整個后續工作安排做完，所以在7月底開閘，現在我估計應該是在大概8月初才能，所以我覺 得對市場沖擊應該不會太大。

　　李全：小微企業融資帶來哪些影響，目前效果是否顯現，主要針對金融國十條來講，在規模受限存貸受限情況，信用社貸款利率取消了，對小微企業客 戶應該說更加不容易，這些問題怎么解決？

　　庾力： 從農村信用社貸款利率上限已經取消了，因為剛才我覺得張老師說很好，短期內很難評判他這個作用，我覺得從長期來看還是有利于農村企業或者農民， 他的這個發展的，短期看應該還要進行一些調研，這個不好評判我覺得。      征信系統銀行征信局征信中心他們在做，首先一個條件要經過評級，要符合征信系統這個條件，不能魚龍混雜，首先先進入的貸款公司要選擇已經優秀的，優質的，要經過征信局他有評級條件，符合他 評級條件才能進入征信系統。

　　李全：還有國十條對小微企業的影響？

　　庾力： 這個不好評判，這是國家政策愿望很好的，但是目前出現錢慌，也有出現拆借利率非常高。

　　李全：我說兩件事，在此期間一句話對咱們小微企業公司未來發展展望，第一件事手上都有論壇反饋表，請大家填一下，這樣利于咱們更好推進行業服務，第二件事等一會兒茶歇過以后，3點30分繼續開始第二場討論。

　　于長偉： 主題是關于產品創新的，我想說產品創新一定作為小額貸款公司可選擇的非常有限，我希望不是點上創新，跨領域、跨服務跨產品創新有文章可做。

　　唐新民： 金融創新是提高小額貸款競爭抗風險能力以及持續發展必然要走的一條道路。

　　郭金山： 今天論壇小微企業融資論壇，我覺得中國金融像典當一樣，為什么典當跟世界不一樣，中國金融改革相對來說比較滯后，現在速度加快，這個過程中無論企業個人，秉承什么思想，思想更解放一點，膽子更大一點。

　　張利勝： 中國經濟發展離不開微金融，第二我們一定要創新，大膽創新往前闖。

　　尚文彥： 小微企業貸款直接融資的，讓我們更多適應發展的產品。

　　庾力： 我的希望不要好大喜功，要扎實做好小。

　　李全：我們再次謝謝各位嘉賓