錢穎一：避免壞的市場經濟 走向好的市場經濟

　　演講人：錢穎一

　　新比較經濟學的啟示

　　二十多年來，我在研究經濟轉軌和發展中，越來越感覺到中國的事情雖有其特殊性，但在建立市場經濟中面臨的許多問題，其實與其他國家或地區遇到的問題非常相似。

　　我想這里有兩個原因。首先，從1992年開始，我國已經正式確定要建立市場經濟，而市場經濟本身有它的規律，雖然各國都有各自的特殊問題，但是不少是共同的問題。比如，我們現在經濟高速增長的同時，腐敗等問題很嚴重。19世紀末期，美國經濟突飛猛進，是它超過英國的時期。當時的發展階段，從可比的角度講就相當于我們現在的情況。當時美國在修鐵路時發生的許多問題，包括腐敗，就同我們目前在修公路時發生的許多問題非常相似。19世紀后期在美國出現的問題，直接導致了20世紀初美國的“進步運動”，導致對市場的反壟斷、監管制度的引入。

　　第二個原因在于，自從加入WTO以后，中國的經濟正成為全球經濟的一部分，世界其他國家的市場經濟和我們日益融合。我們會發現，中國的很多問題原來在別的國家或者正在發生，或者曾經發生。那么，我們可以吸取經驗教訓，可以少付成本。而且我們也可以在看似迷茫的狀況中，發現比較明確的發展方向。因此，比較經濟學對各國經濟發展的比較，值得我們重視。這是從一個國際的和歷史的眼光來看待問題的好處。

　　比較經濟學有舊比較經濟學與新比較經濟學之分。舊比較經濟學是比較計劃經濟和市場經濟之間的差異。因為現在仍然實行計劃經濟的國家已很少了，在過去的十多年中，新比較經濟學應運而生，它研究的是不同的市場經濟的比較。

　　我們對現代經濟學有一些誤解。其中一個誤解是，現代經濟學只講價格、資源配置，不講深層次的問題，比如不講政治經濟學，不講制度。二十多年前可能是這樣，但過去的二十多年發生了很大變化。特別是新比較經濟學，研究的是跨國的、歷史的、制度的經濟學。比如從歷史的觀點看，我們怎么解釋北美的發展遠遠快于南美，盡管殖民者發現美洲時南美的自然資源遠遠優于北美。再比如，為什么同是發達地區，歐洲和美國在技術創新上也有很大差別？為什么同是發展中地區，東亞和非洲在發展速度上存在巨大差異？

　　對現代經濟學的另一個誤解是，它只是理論，不看經驗數據。事實上，在過去的30年中，現代經濟學非常強調對事實和數據進行仔細的研究和深入的分析。雖然數字本身是確鑿的，但對數據的解釋可以是多樣的。因此，對數據的解釋必須謹慎。

　　我們今天有了很多過去沒有的經驗和教訓，我們可以仔細地挖掘這個財富，讓我們知道有什么規律性的東西。我舉幾個具體的例子來說明經濟學家的實證研究的一些結論。第一，研究發現，不開放的經濟一定落后。通過對100多個國家的研究發現，相對于不開放的政策，開放的政策大約可以使GDP每年多增長2%，那么每35年就可以翻一番。第二，無論是對發達國家、不發達國家，還是轉軌國家的研究，都沒有經驗證據表明，在可比的條件下，國有企業或銀行比私有企業或銀行的經濟效率更高。但有大量的經驗證據表明，平均而言，前者的效率比較低。當然，這并不排除可以有很好的國有企業，比如歐洲的空中客車。經濟學家們對此也有很好的理論解釋。第三，高福利、大鍋飯暫時可以，但長久無法維持。50年前這話不能說，因為我們沒有證據。今天我們有很多證據，比如歐洲的發達國家如北歐實行了這樣的體制，但是發現了問題，他們都在改變這種狀況。第四，管制行業缺乏競爭力，較少創新。這不是意識形態的爭論，而是對事實的分析。一個例子是，對勞動市場的管制使企業失去競爭力。另一方面，并不是政府對市場的管制越少越好，不能一概而論。特別是在金融市場上，我們有證據來說明，政府監管不力對金融市場的發展是非常不利的。再下面的例子說明，沒有政府維持社會秩序，經濟也不能繁榮。比如90年代的俄羅斯，黑社會取代了政府，社會秩序混亂。一些非洲國家總是處于戰亂，嚴重影響了經濟發展。最后一個例子是關于財產分配與發展的關系。研究發現，土地所有和分配的高度不平等，對經濟發展構成嚴重障礙。典型的例子是南美的發展遠遠不如北美。經濟史學家分析，南美的土地所有分配的高度不平等，造成教育、制度方面的落后，從而導致經濟增長的緩慢。

　　壞的市場經濟的本質

　　壞的市場經濟的本質是什么？過去我們對市場經濟的認識局限于市場就是價格機制。不錯，價格是重要的信號，它在資源配置中起至關重要的作用。但是市場經濟不僅僅是價格，在價格的背后，是人的激勵。新政治經濟學、新比較經濟學研究的正是激勵的問題。什么因素影響人的激勵呢？任何一個市場經濟中都潛在地存在兩種掠奪。一種是私人掠奪，可以是私人掠奪私人，也可以是私人掠奪國家。鄰居偷你的東西，是最簡單的一種情況。也可以是很復雜的形式，比如一個基金管理人通過很復雜的手段把投資人的錢、存款人的錢、國家的錢變成自己的。私人掠奪的對象可以多種多樣，比如消費者，對消費者承諾提供某種服務，交了錢后不給服務，或者給一個質量低的服務。也可以是生產者、投資者、貸款者、農民、工人等等。拖欠工人工資就是一個例子。私人掠奪不一定只發生在不發達國家，比如俄羅斯和非洲。即使在發達國家如美國，這樣的事情也會發生。比如美國的儲蓄信貸機構在二十幾年前通過破產的形式實行掠奪。

　　第二種掠奪是政府掠奪。有幾種情況：第一情況是政府作為一種組織，如地方政府、政府部門或政府整體的掠奪。比如亂攤派、超過公共服務需要的費和稅、行政規定訂報紙和雜志等等。此外，通貨膨脹是一種政府掠奪，本來100塊錢的貨幣資產，因為通貨膨脹就變成95塊錢，那5塊錢被政府拿走了。在經濟學上叫“鑄幣稅”，是一種財富的轉移。第二種情況是政府的一些官員利用政府權力為自己的掠奪，即腐敗。它是利用手中的各種審批權力，把財富轉移到自己手中。第三種情況是私人通過政府權力的掠奪。這里的形式比較多樣化，但實質都是與政府的權力有關。比如一些行業尋求壟斷，游說政府對潛在競爭對手設定市場準入的限制。又比如，企業內部人控制、

　　通常，人們對掠奪的第一反應是，掠奪不公平。但這只是問題的表面。經濟學會告訴你，掠奪的影響歸根到底是效率問題。為什么？因為人們會對激勵做出反應。如果人們發現，這個社會的私人掠奪和政府掠奪很多，那么任何一個理性的人都會減少創造財富的、提高效率的活動。相反，他會去增加掠奪和尋租的活動。因此，掠奪的結果是降低經濟的效率。它不是簡單的財富轉移問題和由此而來的不公平的問題，而是把整個的餅變小的問題。

　　如何走向好的市場經濟

　　我國經過了26年的改革，我不認為中國會回到計劃經濟中去，現在要討論的問題是要避免壞的市場經濟，走向好的市場經濟。

　　經過26年的改革和發展，根據我的判斷，我們仍然處在市場經濟的初級階段。主要體現在兩方面。第一，我們的人均收入是1000美元，按購買力平價計算大約是4000美元，在全世界排名大約100名左右，仍處在一個較低水平。第二，我們的市場制度還處于一個低質量的水平，包括我們的金融體制、財政體制、企業制度、證券市場等等�，F在在市場制度建設方面已經有不少指標，從司法體制到政府執政的清廉度、透明度都有指標，我國的指標在各國排名中都還相當低。

　　避免壞的市場經濟，各國情況不一樣。有的國家是社會混亂，比如一些非洲國家；有的國家是高通脹造成的掠奪，比如90年代的俄羅斯；有的國家是高稅收。這些都不是我國的主要問題。根據我的判斷，我們當前的主要問題，一是少數政府官員的腐敗，一是私人利用政府權力的掠奪。它們的根源都是政府的權力過大。

　　對于上述兩種掠奪，法治可以達到一箭雙雕的目的。法治既能限制政府掠奪，也能限制私人掠奪。從長期來講，法治是一個好的市場經濟的制度基礎。但另一方面，建設法治不是幾天，甚至幾年的事情，而是一個漫長的歷程。回顧歷史，我們發現現在的發達國家也都是經過了一二百年，甚至更長的時間才逐步完善法治的。

　　當前，在建設法治的同時，應該不失時機地加快改革的步伐。我們不要忘記，我們處在全球化的浪潮中，所以，可供選擇的空間就不像以前那么多。此外，對于一個年增長率高達8%-9%的經濟來說，時間的機會成本很高，也就是說，改革停頓的代價是非常大的。比如這幾年來，我們的一些周邊國家如印度的發展就非�？�，這對我們都是壓力。

　　其他人的發言都談到了目前的社會矛盾，這是事實。但也有另一面，站在稍微有點距離的地方，也許能看得更清楚一些。比如，今年的原材料和糧食價格上漲，直接結果是西部的收入和農民收入的增加。沿海和內地發展不均衡的問題和三農問題是多年來一直困繞我們的問題，在今年這些問題比往年都更為緩解。進一步說，原材料為什么價格上漲？那是因為中國的發展勢頭。如果沒有發展，不可能有原材料的價格上漲，沒有原材料價格的上漲，西部的收益就不會這么大。這是經濟發展推動分配更趨于平等的一個例子。又比如，今年經濟的高漲也增加了許多就業的機會，到處可見的飯館和餐廳的招聘廣告就是證明。它意味著下崗職工的就業壓力相對于往年有所減緩。再比如，今年的財政收入大幅度增加，超過了財政部自己的預期。這本身也意味著支付改革成本能力的上升。2004年雖然出現了不少新的矛盾，但是強有力的經濟增長也緩解了不少舊的矛盾。也許我們還沒有意識到，現在是繼續推動改革的大好時機，錯過了是非�？上У�。我希望2005年政府能夠抓住機遇，繼續推動改革。

　　提問

　　問：您剛才說到，中國的市場制度是低水平的。請您具體解釋一下。第二個問題，你剛才說到，在落后國家追趕先進的過程當中，一般落后國家的發展都要快一點，這種現象在五六十年代應該是很正常的。但是我們也看到，在90年代，發達國家中，美國比歐洲和日本的發展要快，不管是勞動率還是生產力，或人均GDP，都是一個比較高的增長。你怎么解釋這種現象？

　　問：我說市場制度方面的低水平也是有證據的。國際比較的研究表明，我們在政府的透明度產權的保護、反腐敗的程度等等方面，都還處于較低的水平。這同我們的直覺也一致。

　　落后國家追趕先進國家從來都存在兩種可能性。有現成的科技、多余勞動力從農村到城市的轉移、較低的資本存量，都會使窮國比富國有更高的增長率。但并不總是這樣。一個低水平、低質量的經濟不會自然而然地進入和穩定在一個經濟高水平、制度高水平的狀況。比如印尼，1998年以前，印尼的經濟發展在很多方面比中國做得更好，但社會的動蕩和一系列的原因使得它倒退了，現在仍在復蘇。再比如阿根廷，曾經發達過，但后來又不行了。非洲60年代的時候，看起來會很有希望，但是過去的20年，其平均增長率是負的。

　　美國和歐洲的比較，也是比較經濟學非常關注的問題。現在預測美國明年的經濟增長率大約是3%，歐洲和日本大約是2%。美國是一個相對比較鼓勵企業家創造的國家。一個法國人到硅谷，感到非常震驚，想不到這是那么一個有創造力的地區。在法國，一個新企業要注冊，政府問的第一個問題是，你這個企業會不會導致已有企業的工人失業。新企業創新不就是為了把舊企業淘汰掉嗎？日本還有它的特殊問題，即它的金融體制。為什么不同的金融體制會有不同的績效，這也是比較經濟學關心的問題。

　　問：錢教授您好，您剛才這一番解釋讓我想到了著名經濟學家楊小凱，他有個文章談后發劣勢。那么，我國進行制度學習，有沒有一個比較好的辦法。

　　答：楊小凱的意思是講技術容易學，制度比較難學。其實不僅是制度，任何一個新的技術引進來，同樣也會改變利益分配關系，比如機器人取代了原來的生產方法，同樣也有利益上的重新分配。但不同的是，制度的變化帶來的利益的重新分配可能更大。但我比楊小凱更為樂觀一點。原因是我認為隨著經濟的發展，對高質量的制度的需求也會增大。這一點不能忽視。因為大家逐漸明白，低質量的制度可以讓你賺小錢、賺快錢，但不能讓你賺大錢，長久賺錢。在經濟發展和制度建設的互動上，后發者可以趕上發達國家。但這沒有必然性的，所以他講的危險是存在的。

　　問：現在人民幣面臨升值的壓力，一個世界銀行專家非常大膽地預測，人民幣的

　　答：第一，我知道他是怎樣得出那個結論的。我前面說過中國人均GDP是1000美元，按照購買力平價是4000美元，隱含的就是四倍。這就是他說的2020年人民幣對美元的匯率是2.8的大致原因。為什么說是2020年呢，因為到那時匯率才有可能與購買力平價趨同。但是今天，購買力平價不是均衡匯率的依據。市場匯率由兩個東西決定，一個是可貿易商品的流動，二是資金的流動。我們的購買力平價估得很高是因為我們的勞動服務相對于可貿易商品的價格太低。但這并不能用做匯率制定的基礎。第二，我不知道中國什么時候會調整匯率，但我知道什么時候不會調整匯率。在像目前這樣吵得熱鬧的時候，是不會動匯率的。

　　匯率的問題有兩個方面。一是人民幣到底值多少美元。不少人在做計算，但不一定可靠。因為即便對進出口貿易算得非常準確，你也不知道資金的流動是多少，多流進就會造成升值，多流出就會造成貶值。而流進和流出又同人們的升值和貶值的預期有關。

　　二是匯率的確定機制問題。目前我們的匯率體制，仍然是1994年確定的框架，官方表述是“有管理的浮動”的