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中信泰富榮智健遭遇問(wèn)責(zé)風(fēng)暴
曝外匯期權(quán)浮虧147億 昨股價(jià)遭腰斬 其女受離崗降級(jí)處分
“外匯投資巨虧147億港元”的消息傳出后，立即引發(fā)中信泰富股價(jià)大跳水。昨日，中信泰富在港股高開(kāi)293點(diǎn)時(shí)狂瀉38%，截至收盤(pán)跌幅則擴(kuò)大至55.10%，報(bào)收6.52港元，全天市值蒸發(fā)70.8億港元，而包括高盛、花旗等眾多投行機(jī)構(gòu)則不約而同將中信泰富投資評(píng)級(jí)下降為“賣(mài)出”。
見(jiàn)習(xí)記者 張淑賢 商報(bào)記者 閔蕾
對(duì)投資者而言，財(cái)富的大幅縮水已成定局，而當(dāng)下誰(shuí)應(yīng)為此次巨虧負(fù)責(zé)成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。據(jù)港媒報(bào)道，市場(chǎng)投資者普遍呼吁作為中信泰富主席的香港大亨榮智健應(yīng)成為巨虧的最終擔(dān)責(zé)者，甚至呼吁“榮智健引咎辭職”，給投資者一個(gè)交代。
被金融風(fēng)暴“閃了腰”！
在披露巨虧的同時(shí)，中信泰富還宣布其將獲得母公司中信集團(tuán)協(xié)調(diào)安排的15億美元的備用信貸，以加強(qiáng)公司的流動(dòng)性能力。對(duì)此，中信建投分析師楊鼎在聽(tīng)記者介紹完情況時(shí)脫口而出，“肯定就是補(bǔ)充保證金的。”根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如果不能及時(shí)補(bǔ)充保證金，則所持有的期貨合約將面臨強(qiáng)制平倉(cāng)，屆時(shí)浮虧將變成實(shí)虧，而目前中信泰富已實(shí)際虧損8.07億港元。
接受記者采訪(fǎng)的多位分析人士均表示，中信泰富外匯衍生品投資出現(xiàn)巨虧，遠(yuǎn)非其表述為了套期保值那般簡(jiǎn)單。國(guó)金證券分析師邵歡對(duì)記者表示，如果僅是套期保值，則應(yīng)是一邊盈利、一邊虧損，兩相總計(jì)最終應(yīng)相差不大，“從虧損額度之巨來(lái)看，已非套期保值而能解釋得了。”
“雖然金融衍生品投資的主要功能之一是保值，但是很少有公司會(huì)單純做保值。”海通期貨姚弘經(jīng)理在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“在做外匯衍生品投資時(shí)，如果保值的額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎現(xiàn)貨的需要，一旦對(duì)外匯的走勢(shì)判斷失誤，則投資者將面臨巨大的損失。”
“再加上多數(shù)公司內(nèi)部管理不規(guī)范，不能及時(shí)做好止損，則虧損額就更大了，基于保值出發(fā)的外匯衍生品投資實(shí)質(zhì)則變?yōu)橥鈪R投機(jī)，從虧損額上看，中信泰富不僅是套期保值那般簡(jiǎn)單。”姚弘對(duì)記者表示。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，中信泰富此舉是做空美元，但所料未及的是，近期澳元對(duì)美元大跌，“巨虧則是未及時(shí)平倉(cāng)或無(wú)法平倉(cāng)所致，而非其公告稱(chēng)的對(duì)沖鐵礦石投資的匯兌風(fēng)險(xiǎn)那樣冠冕堂皇。”在當(dāng)前金融危機(jī)的肆虐下，部分國(guó)家貨幣匯率近3個(gè)月來(lái)波動(dòng)劇烈，再經(jīng)杠桿放大后波動(dòng)則更為劇烈，估計(jì)中信泰富是被金融風(fēng)暴“閃了腰”。
這并不是我國(guó)首次在金融衍生品交易中受到重挫。2004年，在新加坡上市的石油交易企業(yè)中航油因從事油價(jià)投機(jī)衍生交易而蒙受了5.5億美元虧損。2005年，一位負(fù)責(zé)中國(guó)戰(zhàn)略商品儲(chǔ)備的中國(guó)金屬交易員，因在倫敦金屬交易所進(jìn)行銅的賣(mài)空交易而虧損6億美元，該交易員判斷銅價(jià)將會(huì)下跌，但實(shí)際走勢(shì)卻恰恰相反。
榮智健“不知者不罪”？
榮智健周一在新聞發(fā)布會(huì)上表示，根據(jù)審核委員會(huì)的調(diào)查，此事并不牽涉欺詐或其他不法行為，但財(cái)務(wù)董事未遵守集團(tuán)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)政策，且在進(jìn)行交易前未按規(guī)定取得主席批準(zhǔn)，超越了其權(quán)限，集團(tuán)財(cái)務(wù)董事張立憲和財(cái)務(wù)總監(jiān)周志賢已辭去董事職位。
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