斷供！波及銀行？

　　和香港不同的是，在內地，負資產還衍生出另一個詞匯：斷供。中斷月供，不再歸還按揭貸款，這顯然是一種更加激進而冒險的應對方式。6月25日，深圳一家銀行對外界披露，泰華大廈一位貸款7成的男性業主，以供不起一套50多平方米的二手房為由要求銀行收樓，成為此次負資產風波中首個被曝光的斷供個案。銀行在隨后的查證中發現，該業主名下總共擁有5處房產。

　　批判“負資產論”的學者們普遍認為，以目前房價下降的比例而言，對于自住的購房者來說，負資產并不足以促使其斷供；禍根恰恰在于以投資為目的的炒房者。有人這樣形容炒房者、開發商和銀行的三角關系：他們曾是抬高房價的利益共同體，現在卻“大難臨頭各自飛”。當開發商喊出“要死也是銀行先死”的心聲時，銀行卻咬牙切齒地說：“貸款人，你死定了！”

　　開發商是何居心

　　“中國完全不可能出現大規模的負資產家庭！”作為最早出面反對“負資產論”的學者，中國社科院金融研究所研究員易憲容分析說，從目前中國的住房按揭管理制度來看，個人住房按揭貸款的首付比重在30%以上，而根據國家統計局的資料，到目前為止，國內房地產市場的價格，不僅沒有下跌，反之還在上漲，因此，從總體上來講，中國目前根本就沒有出現負資產家庭的必要條件。

　　上海易居房地產研究院發展研究所副所長楊紅旭也表示，中國房價整體下跌30%的可能性極小，像深圳這樣較大下跌幅度的城市目前是極個別現象，所以絕大多數房子都不會淪為負資產，大規模斷供也不可能發生。他同時認為，考慮到中國人往往將房子作為重要的精神寄托，即使成為負資產，多數人也不會選擇斷供。在1997年亞洲金融危機中，香港逾10萬負資產家庭中，真正斷供的很少。

　　在易憲容看來，開發商拋出“負資產論”，其目的是以此“威脅政府松動現行的貨幣政策。”因此開發商真實用意更應當被警惕。中國人民大學金融與證券研究所副所長趙錫軍的觀點與其不謀而合。令趙錫軍更為擔心的是，開發商的貸款數額遠大于購房者貸款，個別房地產商還存在假按揭現象，隨著市場降溫，一旦樓盤無法及時出售實現資金回籠，更有可能出現資金鏈斷裂導致壞賬的情況。

　　專家

　　個人也應允許破產

　　無論如何，作為一個理財觀念的負資產，正在前所未有地逼近我們的生活，面對可能出現或正在出現的負資產現象，我們應當如何警惕？對此易憲容認為，無論是出于投機目的還是自住需要，每一個購房者都應當對自己的經濟行為負責�！叭绻�房價已經那么高了，你還要在這個高位買房，那么又能怪誰呢？”

　　趙錫軍則提醒說，面對負資產這個概念，普通購房者在予以防范的同時也應當保持理性�！皩τ谫彿空邅碚f，核心問題并不是負資產，而是你的還款能力�！彼�解釋說，即使所購房屋已經因為房價下跌而成為負資產，但是購房者每個月仍然能夠保證有足夠的收入去支付月供，就不會出現資金鏈斷裂的問題，也就不因為房屋是否為負資產而擔心。

　　趙錫軍同時指出，以香港應對1997年亞洲金融危機時的手段來看，政府部門可以有一系列的舉措去緩解負資產為個人和社會金融體系帶來的影響，其中最為重要的是完善信用擔保機制，并建立個人或家庭破產制度，使得不具備償還能力的個人或家庭可以豁免債務�！白鳛樯鐣�細胞的家庭，其經濟健康非常重要；此時盡快出臺個人破產制度已顯得越來越迫切�！�

　　自查

　　謹防四大財務“軟肋”

　　專家也介紹，作為個人來講，也應該仔細審視家庭理財中的各種漏洞，謹防自己辛苦打拼的財富縮水，避免負資產的危險。以下4個方面應著重注意： 一、房產：作為普通家庭的最大一筆投資，貸款購房最有可能因為房價下跌而成為導致出現家庭負資產問題。

　　二、汽車：在美國，汽車是除房產外導致負資產問題的第二大源頭。約45%的美國消費者在購車時選擇分期付款，由于汽車貶值速度比房產還要快，一旦車主因為各種問題而無力支付月供，將很快成為負資產。

　　三、借款炒股：從理論上講，炒股虧損的極限也不可能達到“零資產”；但是借錢炒股另當別論，畢竟在上下波動的股市中，穩賺不賠更多只是個神話。同理也適用于其他借款投資行為。

　　四、信用卡消費：尤其是對于年輕消費者而言，信用卡透支是導致其因背負大筆債務而淪為“負翁”的最大陷阱；其應對方法非常簡單，清理多余的信用卡，同時隨身不要攜帶兩張以上的信用卡，以避免過度消費。

　　鏈接

　　名詞解釋·負資產

　　指當一項被用在抵押保證而取得貸款，但其市值低于尚未清還的本金現值的資產。這些資產，大多數都是房產或土地，但也可能是汽車或其他大宗物品。

　　在房地產市場內，這種由于房產市價低于原先用來購買房產的借款(按揭)的現象，通常在房產價格普遍下跌后發生。這也表示，如果借款人無法還清購買房產所用的款項，貸款人即使把房產沒收或者是轉賣，都不能夠填補差價。借款人最終失去房產的同時，依然負債。

　　英國從1991年到1996年，香港從1997年到2003年的經濟衰退期間，都曾出現大量負資產家庭。據香港金融管理局的數據顯示，香港負資產問題最嚴重時，負資產按揭涉及金額1650億港元，香港銀行不得不為此承擔360億港元的壞賬風險。

　　本報記者 周健森