消費、能源與農(nóng)業(yè)，下一輪造富機器?

　　今年的新上榜者中，來自能源和第三產(chǎn)業(yè)的富人以令人意想不到的速度在崛起。這在太陽能產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)尤為明顯。2006年施正榮成為首富，激發(fā)了中國太陽能領(lǐng)域波瀾壯闊的創(chuàng)富高潮，今年就增加了彭小峰、苗連生等9位太陽能領(lǐng)域的富豪上榜。

　　消費升級同樣為餐飲、食品、服飾、家具、燈具等日用及耐用消費品行業(yè)的富人帶來了更多的上榜機遇，從商業(yè)模式看，他們的財富增長均得益于在不同領(lǐng)域推進了商業(yè)連鎖的進程。在運動服飾連鎖經(jīng)營領(lǐng)域，今年就有中國動向的陳義紅夫婦、李寧、361度的丁建通和安踏體育的丁世忠家族上榜。有意思的是，今年日用消費品行業(yè)首富陳義紅曾經(jīng)是李寧集團的職員，他接手了李寧放棄的運動品牌KAPPA的代理權(quán)，并通過導(dǎo)入運動時尚理念將其市場做大，陳義紅夫婦身家也由此達到186.4億元，遠遠超過了“老東家”李寧的99.2億元。顯示在消費類行業(yè)，一個新的商業(yè)模式或經(jīng)營理念，往往意味著巨大的創(chuàng)富機遇。

　　富人群體財富增長所帶來的巨大財富效應(yīng)，帶動了奢侈品的銷售，奢侈品營銷領(lǐng)域也涌現(xiàn)出一批富人，如北京賓利集團的綦建虹依靠分銷賓利等名車和Burberry等名牌積累了45億元的財富，張瑜平家族的新宇亨得利也因代理眾多名表，財富達到54.5億元。與此同時，中國富人也成為海外投資者之后中國藝術(shù)品投資熱的有力接棒者，除萬達的徐明、天地集團的楊休外，俏江南的張?zhí)m、華誼兄弟的王中軍等人也高調(diào)加入了收藏的行列。

　　物流是另一個引人注目的行業(yè)，在中小企業(yè)板上市的怡亞通物流和飛馬國際，成就了周國輝和黃固喜、黃壯勉父子的富人地位。隨著制造業(yè)由沿海向內(nèi)地的遷移，物流業(yè)的財富增長更值得期待。

　　農(nóng)業(yè)，也是造富行業(yè)中的一個亮點。在果蔬種植加工等領(lǐng)域，相繼產(chǎn)生了中國綠色食品的孫少鋒等富人。隨著農(nóng)副產(chǎn)品的漲價，農(nóng)業(yè)的投資機會將更加凸顯，其中產(chǎn)業(yè)鏈的整合者受益最大。這方面，通威集團劉漢元夫婦的經(jīng)驗值得借鑒。

　　投資行業(yè)的富人隊伍今年也在壯大，出現(xiàn)了史正富等一批通過所投企業(yè)上市實現(xiàn)財富增值的私募投資者，他們之中的不少人比如何伯權(quán)，均有企業(yè)運作的豐富經(jīng)驗，因此，更順利地實現(xiàn)了由企業(yè)家向投資家的轉(zhuǎn)型。隨著創(chuàng)業(yè)板的啟動，投資機構(gòu)的退出通道將更加順暢、多元，未來會有更多國內(nèi)投資者加入分享企業(yè)成長收益的行列。

　　IT新貴風(fēng)光不再?

　　2004-2006年，IT新貴曾經(jīng)風(fēng)光一時，網(wǎng)易的丁磊更是連續(xù)三年擠進了富人榜前十名，這一行業(yè)的人均財富也居各行之首。但從上屆開始，IT新貴不僅人均財富讓位于金融、地產(chǎn)行業(yè)，而且排名上也有所退后，當中的首富丁磊僅排到了富人榜第22名。今年IT新貴排名繼續(xù)退后，他們當中的首富李彥宏僅排名37位，而丁磊的財富較去年僅增長1.5%，排在上屆財富最快跌落富人的第40位。

　　由于百度股價的優(yōu)異表現(xiàn)，李彥宏的財富仍然實現(xiàn)了148%的增長，第一次成為該行業(yè)的首富。以百度2007年12月31日389.8美元的股價計算，百度的總市值超過960億元人民幣，相比2000年百度創(chuàng)立初期120萬美元的風(fēng)險資金投入，已經(jīng)創(chuàng)造了超過萬倍的價值成長。

　　唐駿何時登上富人榜?

　　從中國富人的財富成長履歷看，更多的是經(jīng)理人在累積經(jīng)驗后通過自主創(chuàng)業(yè)致富，在2003年的富人榜上，脫離國企、鄉(xiāng)鎮(zhèn)等各種所有制企業(yè)下海創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家占了一大半，而如今，則有一批職業(yè)經(jīng)理人在本職崗位上因股權(quán)激勵和高年薪加入富人行列。其中，尤為引人矚目的是蘇寧電器的經(jīng)理人(表5)。隨著眾多上市公司實施股權(quán)激勵，打工皇帝一族的隊伍越來越龐大，將有更多高管加入“500富人”。

　　其中，新華都集團的唐駿、阿里巴巴的衛(wèi)哲、微軟的李開復(fù)都極具潛質(zhì)。今年4月，唐駿從陳天橋的盛大網(wǎng)絡(luò)過檔陳發(fā)樹的福建新華都集團，任總裁兼CEO，并自稱獲得10億元的“轉(zhuǎn)會費”，其中大部分為紫金礦業(yè)的股權(quán)。而按照阿里巴巴上市首日收盤價39.5港元/股計算，持有4825萬股的衛(wèi)哲身家近19億港元，不過，由于年底阿里巴巴股價走低，衛(wèi)哲無緣上榜。此外，在供職于海外金融機構(gòu)的高層人士中，以歷年的年薪、期權(quán)、獎金加津貼計算，也有不少人的財富數(shù)額接近今年的500富人榜門檻。

　　廣東首富身家

　　高于貴州首富52倍

　　從人數(shù)看，位列富人榜前五省份依次是廣東、浙江、江蘇、北京、上海，此五地上榜富人達328人，占500富人的71.6%。今年青海、西藏兩地仍舊無人入榜。從財富總額看，廣東、北京、上海、江蘇、浙江分列前五，五地富人擁有18604.7億元財富，占上榜者財富總額的比例達到71.5%，超過了去年的69.2%。這五個經(jīng)濟領(lǐng)先的省份，不僅富人人均財富超過富人榜的平均水平，且仍是超級富人迭現(xiàn)之地。

　　從各地首富排名看，也是廣東、北京、上海、江蘇分列前四，排在首位的廣東首富楊惠妍身家相當于貴州首富張芝庭、文邦英夫婦的53倍，地區(qū)差距仍然十分明顯(表6)。

　　廣東產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)于浙江?

　　珠三角與長三角，一向是中國經(jīng)濟增長的兩大引擎，上世紀90年代末，隨著長三角的起飛，珠三角感受到了強勁的壓力，在“500富人榜”上，其表現(xiàn)為自2003年以來，浙江和廣東在上榜人數(shù)上連續(xù)四年分處第一和第二，不過今年上榜的廣東富人躍居第一，達到94位，較去年的71人增加32.4%，他們的財富總額達到6994.6億元，較上屆大增126%，占上榜富人財富總額的26.9%，同樣排名第一。

　　與此相比，浙江富人的表現(xiàn)差強人意。今年上榜的浙江富人69位，較去年的81人下降14.8%，他們的財富總額為2275.4億元，在各省中的排位由去年的第三下降到第五。其財富總額僅相當于廣東富人的32.5%，而去年這一比例還為48.2%，說明兩地富人的差據(jù)有所加大。

　　細究之下其實不難發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上的差異，是導(dǎo)致兩省差距拉大的主要原因，上榜的廣東富人主要來自于回報相對豐厚的金融、地產(chǎn)行業(yè)，而浙江富人卻主要來自近年來經(jīng)營日趨艱難的外向型制造業(yè)。此次上榜的廣東富人來自金融、地產(chǎn)行業(yè)者達到34人，占本省上榜總?cè)藬?shù)的36%，他們所擁有的財富為4013.9億元，占廣東富人財富總額的57.3%。而浙江富人有70%以上從事紡織服裝、化工、普通機械等行業(yè)，基本集中在大制造業(yè)的一些低端領(lǐng)域，并且有相當一部分以出口為主，在人民幣不斷升值的大背景下，此類產(chǎn)業(yè)的利潤創(chuàng)造能力實際上大打折扣，而同時，此次浙江上榜富人甚至沒有來自金融行業(yè)的，來自地產(chǎn)行業(yè)也僅有8名富人，他們所擁有的財富也僅占浙江富人財富的21%。這或許顯示，在經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)型的道路上，浙江比廣東面臨更大的壓力？

　　中國富人打造跨國企業(yè)版圖

　　繼張茵的中南控股將總部設(shè)在美國之后，位列本屆富人榜第113名的戴偉麗也將其旗下神奇科技(Marvell Technology)的總部設(shè)在美國，充分顯示了中國企業(yè)的海外擴張態(tài)勢。

　　過去，這種擴張更多體現(xiàn)為一種產(chǎn)品的擴張，并且是以資源換市場的三來一補式擴張，今天，中國企業(yè)的擴張更體現(xiàn)了品牌的擴張，典型如2007年雅戈爾先后出資1.2億美元收購美國服裝銷售渠道公司XinMa和Smart100%股權(quán)；體現(xiàn)為資本的擴張，典型如許榮茂投資俄羅斯、李金元等投資非洲礦業(yè)、溫州中州國際控股集團董事長胡賓買下迪拜的上海島等。隨著人民幣的升值，中國富人的海外投資未來更成風(fēng)潮，中國何時出現(xiàn)本土的跨國企業(yè)或?qū)⒉辉偈且环N追問。

　　傳承還是退出:

　　一個值得考慮的問題?

　　今年上榜富人平均年齡為49.2歲，較去年的45.9歲有所上升，但其中40歲以下(不含40歲)富人為42位，與去年持平(表7)。他們的財富總額達到3265.1億元，較去年上榜的40歲以下富人財富總額增加88.1%。

　　33歲的彭小峰財富259.3億元，他是最年輕的白手起家的企業(yè)家。34歲的鮮揚財富128.1億元，他也是自己創(chuàng)業(yè)的。四位年輕的企業(yè)家楊惠妍、李兆會、曾勝和史躍武則是從父輩手中接過財富接力棒而上榜的，顯示中國富二代已步入接班的行列。富二代中，更多人目前還在董事或高管職位上勵煉，如許榮茂之子許世壇、左宗申之女左穎等。財富的傳承將成為未來5-10年一大批家族企業(yè)的重要主題。

　　與此同時，也有越來越多的企業(yè)家，由于種種因素選擇退出，如2007年60歲的張大中將大中電器售予國美、德國拜爾斯道夫(Beiersdorf)以3.17億歐元收購梁亮勝旗下絲寶日化85%股份，2006年蘇增福向法國SEB集團出售部分蘇泊爾股權(quán)等。一系列退出事件，反映出市場的整合與集中態(tài)勢下，部分企業(yè)已不堪壓力。也有一些退出源于過度擴張帶來的資金鏈緊張，如孫宏斌向路勁出售順馳、杜廈出售家世界，以及榮海向格力集團出讓海星科技(600185)17.77%股權(quán)。

　　2007年，最引人注目的退出者莫過于陳寧寧。2007年4月，東方集團第二大股東陳寧寧與第一大股東韓敬遠展開股權(quán)爭奪戰(zhàn)，最終，被罷免董事職位的陳寧寧將所持的中國東方集團28%股權(quán)以50億元售予阿塞洛米塔爾。同樣，宗慶后與達能之間的并購戰(zhàn)也備受關(guān)注。收購與反收購，將成為一出長期上演的劇目。

　　無論財富的傳承與退出，都為金融機構(gòu)帶來了業(yè)務(wù)機會。匯豐等銀行已開設(shè)財富傳承的相關(guān)課程，企業(yè)家的退出，更成為股權(quán)投資者進入的機遇。

　　財富的來路與去途

　　交織在2007年中國經(jīng)濟領(lǐng)域的諸多線索，都能從今年的“500富人榜”上找到痕跡。這一份榜單不僅有助于我們梳理中國經(jīng)濟發(fā)展的脈絡(luò)，也令我們得以審視中國富人群體在企業(yè)經(jīng)營與資本運作上的最新動向，從而對今年的政策與商業(yè)方向進行預(yù)測。

　　從今年上榜富人的企業(yè)運作手法看，延長產(chǎn)業(yè)鏈以占有最大利潤是一個普遍的趨勢，如趙興龍家族的云南興龍實業(yè)在控制中緬邊境交易的大部分翡翠原石的基礎(chǔ)上，開始拓展零售網(wǎng)絡(luò)；業(yè)務(wù)擴張也是一個方向，如蘇寧力圖實現(xiàn)家電渠道向PC渠道的延伸。

　　一些低利潤行業(yè)的富人，則開始向其他產(chǎn)業(yè)突圍。當前，地產(chǎn)、資源、金融均是富人熱衷的大熱產(chǎn)業(yè)，一些憑藉制造業(yè)積累原始財富的富人，多開始介入這兩大行業(yè)，其中早起步者更獲得豐厚的回報。許奇峰家族就是一個典型，由于玩具業(yè)利潤日薄，其僑雄集團在內(nèi)蒙古收購兩個煤礦；天獅集團的李金元在由保健品制造向銷售環(huán)節(jié)延伸后，又開始投資非洲的礦產(chǎn)；陸克平的江蘇陽光集團在毛紡服裝主業(yè)之外，也在寧夏投資了多晶硅項目。

　　從富人的資本運作看，分拆旗下業(yè)務(wù)二次上市或整合資產(chǎn)實現(xiàn)整體上市，以獲得更通暢的融資渠道，仍是主要的趨勢。張思民因分拆海王星辰的上市以及郭廣昌因復(fù)星國際、盧志強因地產(chǎn)業(yè)務(wù)的整體上市，均在2007年實現(xiàn)了財富的大幅增值。并購也將是另一主題，比如盛百椒任總經(jīng)理的百麗，2007年通過收購森達旗下森達、百思圖等品牌，進一步擴大了市場份額。2008年，在地產(chǎn)、鋼鐵等行業(yè)，應(yīng)當不會缺少并購的案例。

　　2008或是中國經(jīng)濟最困難的一年，政策也顯現(xiàn)出不確定性。2009年，“新財富500富人榜”排名將進入第7年。在全球經(jīng)濟增長放緩、中國經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)型等背景下，上榜富人會否經(jīng)歷財富積累的7年之癢，出現(xiàn)財富轉(zhuǎn)移、重排座次的趨勢？不過，相信即使如此，在中國經(jīng)濟長期向好的大趨勢下，這也只是“500富人”財富長期增長中的一個插曲。-