【民間金融】

　　長(zhǎng)期以來，因?yàn)榉�律制度不健全，使洶涌于正�?guī)金融體系之外的民間融資活動(dòng)缺少制度保障，合法的民間借貸常被冠以“非法集資”之名。今年年初“吳英案中案”再度引發(fā)公眾關(guān)注后，該案背后暴露出的國有金融壟斷大背景下，民企融資舉步維艱，以及民間金融規(guī)范困境等問題，也依然波瀾難平。據(jù)浙江省高院數(shù)據(jù)，今年上半年，全省法院共受理民間借貸糾紛案件58037件，涉案標(biāo)的額283.9億元，同比分別上升26.98%和129.61%。

　　早報(bào)記者 徐益平

　　一起蹊蹺的“案中案”，將今年年初一場(chǎng)空前“生死”辯論的主角——昔日的浙江“億萬富姐”吳英再次拉回公眾的視野。該案涉及吳英名下14處房產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓糾紛，名義上的起訴人為吳英，但吳英本人卻表示自己并未起訴，甚至不認(rèn)識(shí)原告、被告，而自稱本色集團(tuán)經(jīng)理代其起訴的原告亦非本色員工。

　　金華中院開庭重審這起財(cái)產(chǎn)糾紛案，宣告吳英獲勝。然后在該案宣判一周后，吳英向浙江省高院遞交上訴狀，要求徹查“假合同”“假訴訟”涉及的詐騙行為。

　　“吳英案”塵埃尚未定，而該案暴露出的國有金融壟斷大背景下，民企融資舉步維艱，以及民間金融規(guī)范困境等問題，也依然波瀾難平。據(jù)浙江省高院數(shù)據(jù)，今年上半年，全省法院共受理民間借貸糾紛案件58037件，涉案標(biāo)的額283.9億元，同比分別上升26.98%和129.61%。

　　今年11月下旬，獲國務(wù)院批準(zhǔn)成為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的溫州公布金改實(shí)施細(xì)則，其中首條即是“規(guī)范發(fā)展民間融資”，所提具體措施包括研究起草民間融資管理?xiàng)l例、民間融資備案登記、開展民間借貸服務(wù)中心試點(diǎn)等。不過對(duì)于金融改革的成效，溫州市金融辦主任張震宇坦言：“改革進(jìn)程會(huì)很緩慢，效果也會(huì)很緩慢。”

　　草根金融的尷尬

　　在“吳英傳奇”的起源地浙江東陽，漢寧西路曾被稱作“本色一條街”。原本色集團(tuán)旗下的絕大部分產(chǎn)業(yè)幾乎都集中在以漢寧西路為主線，橫穿望江北路、中山路、通江路組成的商業(yè)圈中。6年前，數(shù)以億計(jì)的資金如同暗流般一齊涌向吳英，將這里滋潤得興旺異常；而今，隨著主角的離去，一切物是人非。

　　“吳英案”及其善后的糾葛，充分折射出了浙江草根金融的尷尬。一方面，作為正規(guī)金融的補(bǔ)充，民間借貸快捷靈便的資金調(diào)度在很大程度上哺育和支撐了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其在中小企業(yè)多、融資難和民間資金多、投資難的“兩多兩難”結(jié)構(gòu)性矛盾突出的民營經(jīng)濟(jì)大省浙江，民間借貸體系更是超常發(fā)達(dá)。

　　具體而言，從民間借貸資金的供給來看，通貨膨脹的態(tài)勢(shì)和投資渠道有限，刺激了個(gè)人將逐利的資金投入到民間借貸市場(chǎng)。同時(shí)，在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)舉步維艱、利潤趨薄的情況下，部分企業(yè)從事實(shí)體經(jīng)濟(jì)的動(dòng)力受到打擊，轉(zhuǎn)而向民間借貸尋求高額回報(bào)。由此，在浙江，形成了由自然人、機(jī)構(gòu)、合法融資中介以及各類資金掮客參與的，層級(jí)分明、分工有序、龐雜多樣的民間借貸市場(chǎng)。

　　而從民間借貸的需求看，不斷加碼的宏觀調(diào)控以及中小企業(yè)主體自身發(fā)展策略，導(dǎo)致了對(duì)短期民間資金的旺盛需求。這在2011年表現(xiàn)得尤為明顯。延續(xù)數(shù)年的寬松貨幣政策使企業(yè)在擴(kuò)大投資和生產(chǎn)規(guī)模上步伐激進(jìn)，對(duì)資金的后續(xù)需求量也大幅增加，在這一背景下，政策的急速轉(zhuǎn)向以及隨之而至的銀行不斷抽資或不續(xù)貸，勢(shì)必導(dǎo)致正規(guī)市場(chǎng)資金供求的日趨緊張，為填補(bǔ)“擴(kuò)張沖動(dòng)”所形成的資金窟窿，企業(yè)不得已轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng)，成為民間借貸鏈條的一環(huán)。

　　“在宏觀調(diào)控時(shí)期，民間金融發(fā)揮著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與就業(yè)的自我穩(wěn)定器作用，”長(zhǎng)期研究溫州民間金融的溫州市委黨校教授諸葛雋說，其嘗試著做種種金融創(chuàng)新，努力將區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所受宏觀經(jīng)濟(jì)的沖擊降到最低程度。

　　然而，硬幣的另一面是，由于依據(jù)利息甚至高息環(huán)境而生，民間金融行為往往存在交易隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)不易控制、正常民間借貸和非法集資等刑事犯罪活動(dòng)交織的特點(diǎn)，資金鏈一旦斷裂，極易引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，影響社會(huì)穩(wěn)定，典型如2011年9月驚動(dòng)朝野的溫州民間金融危機(jī)。這也是相關(guān)部門的忌憚所在。

　　“刀鋒上的舞蹈”

　　在2007年吳英案發(fā)后，浙江民間借貸乃至集資事件依然層出不窮。浙江高院今年7月發(fā)布的《浙江法院民間借貸審判報(bào)告》顯示，國際金融危機(jī)爆發(fā)期間的2008年，浙江民間借貸案數(shù)量急劇上升，較2007年增幅高達(dá)60.56%；2009年和2010年增幅有所趨緩；2011年，受第三季度溫州等地部分企業(yè)債務(wù)危機(jī)影響，民間借貸案件的收案量再度上揚(yáng)，全省收案93067件，較上年增長(zhǎng)6.7%，約占全國的15%。

　　浙江高院民二庭庭長(zhǎng)章恒筑認(rèn)為，該省民間借貸糾紛案件高發(fā)的主要原因，除宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)造成企業(yè)經(jīng)營困難，償債能力降低，民間借貸融資成本高企加劇了債務(wù)清償風(fēng)險(xiǎn)等外，還有就是由于民間借貸長(zhǎng)期游離于監(jiān)管邊緣，民間融資因缺乏必要的約束和管理而呈現(xiàn)無序亂象，“如借貸形式不規(guī)范、擔(dān)保不完備、借款用于非常用途、高息借貸、違法借貸，甚至與刑事犯罪交織在一起，為糾紛的發(fā)生埋下隱患”。

　　盡管將合法的民間借貸與非法集資區(qū)分開，是法院努力的方向，但對(duì)民間集資者而言，體制外的金融畢竟是“刀鋒上的舞蹈”。據(jù)浙江高院數(shù)據(jù)，從2007年到2011年，共有219人因犯集資詐騙罪而被判處刑罰，因集資詐騙罪而獲刑的人數(shù)從2007年的8人上升到2011年的75人，增長(zhǎng)超過8倍。

　　在吳英案中，其代理律師始終堅(jiān)持無罪辯護(hù)，認(rèn)為吳英所為完全是民間借貸行為，雖有諸多不規(guī)范之處，包括超出法定貸款利率，侵犯了金融管理秩序，最終造成巨額款項(xiàng)無法返還，但并不必然構(gòu)成犯罪，仍屬于民法中的民間借貸糾紛。不過最高院在今年4月裁定不核準(zhǔn)吳英死刑，將案件發(fā)回浙江高院重審時(shí)，仍然認(rèn)為“吳英集資詐騙犯罪事實(shí)清楚，證據(jù)確實(shí)、充分，一審判決、二審裁定定性準(zhǔn)確”。

　　明年出臺(tái)地方監(jiān)管辦法

　　所觸發(fā)的案件屢屢發(fā)生，使野蠻生長(zhǎng)的民間借貸的規(guī)范問題顯得尤為迫切。章恒筑認(rèn)為，要破解浙江民間融資市場(chǎng)面臨的困境，根本路徑是讓民間借貸浮出水面，促進(jìn)民間融資的陽光化、規(guī)范化和法制化。

　　今年11月23日，溫州市政府召開媒體通報(bào)會(huì)，公布了《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案》。這個(gè)俗稱為“金改細(xì)則”方案的出爐，預(yù)示著被寄予厚望的溫州金改全面啟動(dòng)。

　　此前，今年3月14日，全國“兩會(huì)”期間，國務(wù)院總理溫家寶在回答記者有關(guān)“您個(gè)人覺得吳英該不該被判死刑？”的提問時(shí)表示，“這件事情給我們的啟示是：對(duì)于民間借貸的法律關(guān)系和處置原則應(yīng)該做深入的研究，使民間借貸有明確的法律保障。”他透露，中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)正考慮將溫州民間金融作為綜合改革的試點(diǎn)之一。

　　兩周后的28日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。根據(jù)獲批實(shí)施的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，此次改革主要有12項(xiàng)任務(wù)，其中第一項(xiàng)任務(wù)是“規(guī)范發(fā)展民間融資”。

　　與國務(wù)院確定的主要任務(wù)一致，溫州金改細(xì)則也將“規(guī)范發(fā)展民間融資”放在了首要位置。方案表示，溫州將探索建立民間融資備案管理制度，引導(dǎo)融資主體特別是法人實(shí)體進(jìn)行民間融資備案登記；開展民間借貸服務(wù)中心試點(diǎn)，引導(dǎo)民間融資陽光化、規(guī)范化；研究起草民間融資管理?xiàng)l例，建立民間融資法律保障。

　　長(zhǎng)期研究浙江民間借貸的浙江大學(xué)光華法學(xué)院教授李有星說，備案制可以使得政府部門和融資各方做到“心中有數(shù)”，保證民間融資的合法性，使民間融資發(fā)展的同時(shí)又能得到規(guī)范、引導(dǎo)和監(jiān)督。

　　對(duì)該項(xiàng)制度，溫州已先行展開探索，其具體載體是今年4月27日掛牌的溫州民間借貸登記服務(wù)中心。截至12月上旬，這一民間借貸交易服務(wù)平臺(tái)借出登記資金12億元，成交逾700筆，成交金額超過3億元，成交率近26%。盡管與開業(yè)之初的5%相比，撮合率已大幅提升，不過相較于溫州6000億元的民間資金總量和1100億元的民間借貸規(guī)模，民間借貸登記服務(wù)中心所能觸動(dòng)的還只是冰山一角。

　　如果說備案制是對(duì)民間融資疏導(dǎo)與規(guī)范的技術(shù)性修補(bǔ)，那么制訂民間融資條例，則是溫州在法律層面保護(hù)民間資本所有者正當(dāng)權(quán)利的嘗試和探索。這凸顯了現(xiàn)行法律、規(guī)制安排的缺位和滯后——中國人民銀行研究起草《放貸人條例》已歷時(shí)5年，至今仍處擱淺狀態(tài)，從法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、制度安排、放貸主體的范圍到風(fēng)險(xiǎn)管理、利率限定，爭(zhēng)議從未停息；關(guān)于民間借貸的立法，各界呼吁多年，目前也仍停留在探討層面。長(zhǎng)期以來，正是因?yàn)槊耖g借貸法律制度不健全，使洶涌于正規(guī)金融體系之外的民間融資活動(dòng)缺少制度保障，合法的民間借貸常被冠以“非法集資”之名。在司法實(shí)踐中，民間借貸案例的審理，在借助于司法手段時(shí)，包括最高法院的司法解釋和批復(fù)，有時(shí)甚至帶有很強(qiáng)的法官據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)判斷的情形。

　　目前，《浙江省溫州民間融資管理?xiàng)l例》(草案)已起草完成，共9章117條，涉及總則、民間借貸、私募融資、民間融資組織、民間融資服務(wù)、民間融資行業(yè)協(xié)會(huì)、民間融資監(jiān)督與檢查、法律責(zé)任、附則。對(duì)該條例，浙江省人大常委會(huì)法制工作委員會(huì)專門召開了立法論證會(huì)。按立法的制度規(guī)定，只有列入2013年度立法一類計(jì)劃項(xiàng)目，才可提交省人大會(huì)議討論投票表決和通過。

　　不過，溫州市金融辦主任張震宇表示，“一切剛起步，何時(shí)出臺(tái)還是未知數(shù)。如果順利列入一類立法，需要一年；如果進(jìn)入二類立法，則需要兩三年。”在此“真空期”，溫州計(jì)劃在明年上半年出臺(tái)地方監(jiān)管辦法，彌補(bǔ)地方立法的不到位。

　　較之外界對(duì)金改“步子邁得更快一點(diǎn)”的期盼，張震宇回應(yīng)：“我們不會(huì)求快，不想一口吃成個(gè)胖娃娃，所以改革進(jìn)程和效果都將很緩慢。” (早報(bào)記者葛熔金、張劉濤對(duì)此文亦有貢獻(xiàn))

　　浙江民間融資的尷尬

　　民間借貸快捷靈便的資金調(diào)度在很大程度上支撐了地方經(jīng)濟(jì)，尤其在中小企業(yè)多、融資難和民間資金多、投資難的“兩多兩難”結(jié)構(gòu)性矛盾突出的民營經(jīng)濟(jì)大省浙江。

　　民間借貸糾紛案高發(fā)的主要原因，除宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)造成企業(yè)經(jīng)營困難，償債能力降低，融資成本高企加劇了債務(wù)清償風(fēng)險(xiǎn)等外，還有就是長(zhǎng)期游離于監(jiān)管邊緣。

　　浙江高院今年7月發(fā)布的《浙江法院民間借貸審判報(bào)告》顯示，2008年民間借貸案較2007年增幅高達(dá)60.56%；2009年和2010年增幅有所趨緩；2011年，受第三季度溫州等地部分企業(yè)債務(wù)危機(jī)影響，民間借貸案件較上年增長(zhǎng)6.7%。