以2007年11月為例，當(dāng)月涉及房產(chǎn)開(kāi)發(fā)的土地抵押貸款共131筆，其中，工行重慶分行新辦11筆；中行重慶分行新辦6筆；農(nóng)行重慶分行新辦6筆；交行重慶分行注銷(xiāo)2筆；光大銀行重慶分行新辦1筆；興業(yè)銀行重慶分行新辦5筆。

　　彼時(shí)，建行重慶分行則基本處于守勢(shì)，新辦4筆，新辦的業(yè)務(wù)主要是當(dāng)?shù)貒?guó)有企業(yè)。比如重慶市城市建設(shè)投資公司以江北區(qū)江北城A宗、江北區(qū)江北城B宗、江北區(qū)溉瀾溪地塊向建設(shè)銀行重慶分行貸款。

　　而重慶信用社和重慶銀行成為最大贏家。

　　2007年11月，重慶信用社共新辦土地抵押貸款13筆，注銷(xiāo)17筆，重慶銀行則以新辦8筆，注銷(xiāo)4筆位居交投筆數(shù)第三。

　　彼時(shí)，由于建行等大行額度緊張，重慶信用社乘機(jī)大舉擴(kuò)張，不過(guò)，其與建行重慶分行主要開(kāi)發(fā)大開(kāi)發(fā)商不同，重慶信用社的客戶(hù)相當(dāng)一部分為當(dāng)?shù)匦￠_(kāi)發(fā)商。比如，重慶正能房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司以農(nóng)業(yè)園區(qū)的一塊土地做抵押向當(dāng)?shù)匦庞蒙缳J款。　

　　“信用社在剝離不良資產(chǎn)后有新的資金注入，面臨盈利壓力，資金自然要去找出處。此外，雖然開(kāi)發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始突現(xiàn)，但是還沒(méi)有達(dá)到令大家裹足不前的地步，在各大銀行的貸款額度都已經(jīng)用得差不多的情況下，信用社肯定要迅速搶占這個(gè)市場(chǎng)。”當(dāng)?shù)匾皇袌?chǎng)人士分析。

　　典當(dāng)魅影

　　在格局變更的過(guò)程中，典當(dāng)公司也是魅影顯現(xiàn)。

　　“我們現(xiàn)在一年的業(yè)務(wù)量有10億元左右，其中有70%到80%涉及房產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款。”前述重慶典當(dāng)協(xié)會(huì)的負(fù)責(zé)人稱(chēng)。

　　典當(dāng)公司的利率并不低。對(duì)于開(kāi)發(fā)貸款，典當(dāng)公司的利率一般是3.3%的月息，具體而言分為2.7%(典當(dāng)綜合管理費(fèi)用，記者注)的規(guī)費(fèi)和0.6%的利息，這個(gè)利率水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行的貸款水平。不過(guò)，縱然如此，小開(kāi)發(fā)商依然中意于典當(dāng)公司貸款。比如，重慶星圳房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司就向重慶金泉典當(dāng)有限公司典當(dāng)了順城街14號(hào)的一塊土地。

　　不過(guò)，典當(dāng)公司向開(kāi)發(fā)商貸款也有難點(diǎn)。

　　按照典當(dāng)行業(yè)管理辦法，一個(gè)典當(dāng)公司的單筆貸款金額不得超過(guò)注冊(cè)資本金的10%，而重慶的典當(dāng)公司注冊(cè)資本金平均在1200萬(wàn)元左右，最多的也只有2000萬(wàn)元。按2000萬(wàn)元的10%計(jì)算，一個(gè)典當(dāng)公司的單筆最大貸款金額為200萬(wàn)元，這根本難以與動(dòng)輒數(shù)千萬(wàn)元的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款匹配。

　　“我們和銀行一樣，也聯(lián)合貸款。”前述典當(dāng)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　具體而言，就是由幾家典當(dāng)公司聯(lián)合對(duì)一個(gè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商業(yè)進(jìn)行貸款，比如，1000萬(wàn)元的貸款分拆由5個(gè)或者6個(gè)典當(dāng)公司來(lái)做，從而規(guī)避法規(guī)的限制。“當(dāng)然，這樣的前提是，幾個(gè)典當(dāng)公司互相都比較熟悉、比較信任。”該負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　對(duì)典當(dāng)公司而言，不只有道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　典當(dāng)公司對(duì)于已經(jīng)完工的成品房的抵押率為50%到60%，對(duì)于已經(jīng)取得預(yù)售許可證的在建房抵押率為30%到40%。

　　即使如此，樓市的降溫已經(jīng)使典當(dāng)公司的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始暴露。重慶某典當(dāng)公司的總經(jīng)理透露，該公司正在收購(gòu)一家地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司。“這肯定是被動(dòng)的，小開(kāi)發(fā)商已經(jīng)無(wú)力還款，而其信用狀況又沒(méi)有展期的可能，導(dǎo)致典當(dāng)公司被迫高位接盤(pán)。”上述典當(dāng)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人說(shuō)。