上海自貿區金融監管或視同境外
9月24日，上海浦東新區外高橋保稅區2號門，下班的工作人員從新建的中國（上海）自由貿易試驗區的大門前走過。早報記者 趙昀 圖
【推薦閱讀】上海自貿區曾招致多部門反對 李克強力排眾議
監管層醞釀在上海自貿區內松綁離岸業務、取消銀行分支機構指標控制
中國(上海)自由貿易試驗區掛牌在即，多項金融政策即將放開。
多位知情人士透露，針對在自貿區開設分支機構的銀行業金融機構，監管層正在醞釀采用一套與國內現行體制相比相對獨立的、適應自貿區發展的監管體制。
“區內境外，或者說國內境外，管理是視同境外的�！币晃恢槿耸空f。譬如，銀行在上海自貿區內新設立分支機構將打破現行體制下的“指標控制”，只要有意愿不受任何限制在區內增設機構。
而隨著自貿區內金融機構發展集聚，據早報記者了解，未來還不排除監管層在自貿區內設立自貿區分局的可能。
“新設分支機構取消指標控制”
由于多項金融改革政策將在自貿區內先行先試，搶灘自貿區成為各家銀行當下“最重要的事”。
據了解，監管層初步明確一個原則——所有銀行在自貿區設立機構將不受到指標控制。
這相對于現行監管制度是突破。一直以來，銀行在中國境內新設分行、支行、網點，均要報批監管部門，每年新設的機構數量都有一定限制。
而在自貿區，“只要銀行愿意設機構，就可以設，沒有指標的概念，完全是銀行自主的商業行為。”一位知情人士透露，在自貿區內新設機構的范疇包括分行、二級分行、子行、甚至是法人銀行，“但前提是擬設分支機構的機構已經是一家銀行業金融機構，新設一家民營銀行的政策不在此列�！�
綜合多位知情人士的消息，中行、浦發有望在新設自貿區分行的競爭中拔得頭籌。截至目前，已在自貿區28平方公里內布設支行或網點的中資銀行共12家，其中至少有7家銀行(浦發、中行、建行、上海銀行、工行、農行、交行)透露了開設自貿區分行的計劃。
外資行方面，出于新設機構的指標控制和總部對于盈利的考核，目前未有一家外資行在自貿區內布有網點。東亞銀行透露正在積極爭取布局自貿區，渣打銀行[微博]亦透露類似的計劃。
“由于細則沒出，監管層政策走向還看不清，我們其實準備了四套在自貿區布局的方案，哪條路走得通就走哪一條�！币煌赓Y法人銀行內部人士透露，出于商業考量，其自身更傾向采取先設支行、在經營穩健后逐步升格分行的路徑“突圍”自貿區。
“有些業務不用去香港就能辦了”
“在未來，有些客戶可能不用到香港就可以辦到以前在境內不能辦的業務。”一銀行國際業務部人士昨日還透露，在自貿區，離岸業務上的限制也將大大放松。
據介紹，具體辦理業務的方式，是通過境外公司在自貿區內開立相應的離岸賬戶。通過在自貿區開立離岸賬戶，企業將可以用與境外資金價格相當的成本籌資。
“資本項目開放和離岸賬戶設立，將為銀行資金結算操作提供更大便利，使銀行在本外幣、境內外現金管理平臺等資金結算類產品上有更大改進和創新空間，而隨著境內外資金渠道打通，將使得銀行不僅可以就貿易融資業務開展境內外聯動，在資本項目下，信貸資產轉讓等業務也有望展開境內外合作，從而進一步擴大業務范圍。”某大行國際業務部人士進一步指出。
據了解，上述境外公司在自貿區開立的賬戶還將視為境外賬戶進行跟蹤監管。
“央行的思路是搞分段管理、賬戶標識�！币晃恢槿耸客嘎�，所有在自貿區里開的賬戶都將作為特別賬戶處理、被標識，所有被標識的賬戶都被視為境外資金，都受相關限制，被標識賬戶的資金進出，央行通過系統都能實時看到。
“‘一線徹底放開、二線高效管住’，央行主要通過這種方式來管住�！鄙鲜鲋槿耸空f。
值得一提的是，隨著自貿區掛牌進入倒計時，央行停滯多年的離岸業務牌照發放也將會重啟擴容。
多位股份制銀行分行相關負責人此前透露，可以預期的是，已在自貿區內設有分支機構的銀行將會在政策公布后獲得離岸業務資格。在此之前，僅交通銀行、浦發銀行、招商銀行、平安銀行(其前身為深發展)在2001年拿到了離岸業務資質。
“仍然有很多政策還不是特別明朗，可能需要走一步看一步，邊做、邊解決問題�！倍辔恢槿耸吭谑茉L時如是稱。
監管層或設自貿區分支
特別值得關注的是，遵循自貿區視同于境外的思路，監管層對自貿區的銀行分支機構也將采取一套相對獨立的監管體制。
“可能會開個口子。”一位知情人士透露，監管層醞釀在自貿區內探索貼近市場、支持自貿區發展的監管服務模式。
而據銀行業內人士的解讀，這可能包括兩層意義，一是自貿區內機構的監管體制將不同于區外，二是監管層可能會為自貿區新設一個監管分支機構，“比如自貿區分局”。
而具體到銀行層面，綜合各家銀行開設自貿區分行的方案，多數銀行的思路是，先以二級分行(與浦東分行同級)的形式籌建，由上海分行代管，待業務發展壯大后考慮收歸總行直管，亦有銀行直接作為總行一級分行創設，視同為離岸金融區的一個分行，與境外子公司或境外分行的地位相當。
據多位受訪人士透露，自貿區分行的定位將是一個全功能的分行，涵蓋信貸、發債、離岸業務、跨境投資并購，以及財富管理等業務。
而據另一業內人士透露，自貿區分行還將承擔跨境人民幣業務創新、開發離岸人民幣產品等職能。
上海自貿區試點歷程回顧
2009年11月
上海綜合保稅區成立，統一管理2005年12月啟用的洋山保稅港區、1990年6月全國第一個封關運作的外高橋保稅區及2010年9月成立的浦東機場綜合保稅區。
2011年
上海向國家有關管理部門提交了在上海綜合保稅區設立自由貿易園區的申請。
11月
第11屆世界自由貿易園區大會在上海浦東舉行，展現了中國特殊監管區尤其是上海綜合保稅區的發展情況。
2013年1月1日
上海在《上海市推進國際貿易中心建設條例》中首次提出要在上�！疤剿鹘⒎蠂H慣例的自由貿易園區”。
2月28日
上海頒布了《臨港“雙特”30條實施政策》，旨在探索和實施不同于其他地區的特殊體制，以調動區域發展的積極性，增強區域發展的自主性。
3月底
國務院總理李克強在上海調研期間考察了外高橋保稅區，并表示鼓勵上海在現有綜合保稅區基礎上，研究建立一個自由貿易試驗區。
4月18日
上海市商務委辦公室主任鄧福勝向媒體證實，上海正在配合國家有關部委制定《上海自由貿易園區建設總體方案》。
5月14日
上海自貿區項目獲得國家層面立項。
5月下旬
浦東自由貿易區試點方案經由上海市政府討論并肯定后，上報中央相關部門，進入會簽階段。
7月3日
國務院常務會議原則通過了《中國(上海)自由貿易試驗區總體方案》。
上海自貿區的利好政策預期
利好一：擬開放人民幣資本項目。
利好二：構建離岸金融中心。
利好三：或推15%企業所得稅優惠。
利好四：貿易領域監管模式創新。上海自由貿易試驗區將實施“一線逐步徹底放開、二線安全高效管住、區內貨物自由流動”的創新監管服務新模式，這是與上海綜合保稅區的主要區別。
利好五：探索建立負面清單管理模式，一種準入前的國民待遇嘗試。