隨著中央治理稀土亂局的推進(jìn)，中鋁、五礦等資源巨頭在稀土產(chǎn)業(yè)鏈條上展開近身肉搏

　　財經(jīng)國家周刊報道 國務(wù)院參事陳全訓(xùn)一行，8月24日緊急入贛，調(diào)研南方稀土治理方案。

　　南方稀土治理的核心指向采礦權(quán)。

　　“收集所有地方采礦權(quán)，實(shí)現(xiàn)稀土行業(yè)寡頭格局”的聲音已經(jīng)從中央部委傳出；央企紛紛南下，中國鋁業(yè)公司(下稱中鋁)、中國五礦集團(tuán)公司(下稱五礦)已成為南方稀土市場談之色變的一股強(qiáng)勢力量。

　　失去采礦權(quán)意味著失去資源控制權(quán)，將直接觸動目前資源所在地的根本利益。地方利益各方對此的抵抗措施也正在次第展開。以贛州為中心的南方五省十四市剛剛召開兩次聯(lián)盟大會，基本確定要形成聯(lián)動采礦、聯(lián)合發(fā)展的勢力……

　　兩大央企的連番擴(kuò)張行動在加速格局的改變，也引發(fā)了更多市場力量的聚集。在決策層治理方案發(fā)韌之際，針對稀土資源的爭奪戰(zhàn)已經(jīng)打響且愈演愈烈，稀土產(chǎn)業(yè)鏈條上的各方力量均希冀在稀土整合盛宴中分得一杯羹。這讓本已混亂、難于治理的南方稀土市場增加了更多的復(fù)雜性。

　　央企入局

　　8月2日，包鋼稀土宣布將斥資2.3億元收購贛州三家稀土分離加工企業(yè)，借此可獲得1.15萬噸中重稀土分離能力。包鋼稀土是中國最大的稀土公司，主要控制中國北方輕稀土市場。

　　倘若收購成功，標(biāo)志著包鋼稀土開始涉足南方中重稀土市場。

　　市場一片嘩然，分析者多熱衷討論包鋼稀土將壟斷全國稀土資源的野心；包鋼稀土亦不掩飾其對南方市場的迫切心情，公司各高層紛紛表態(tài)將要繼續(xù)投入，加大進(jìn)入南方中重稀土市場的力度。

　　但以包鋼稀土的體量，絕無整合南方市場的能力。浸淫南方稀土市場多年的一位從業(yè)者分析，“與其說是來南方整合，不如說是混水摸魚。”

　　南方稀土市場歷來混亂。與北方包鋼稀土依賴白云鄂博稀土礦而形成的一家獨(dú)大格局不同，南方稀土資源散布在江西、四川、廣東、廣西、湖南等五省幾百個縣、鎮(zhèn)，其間涉及各省屬國資力量，各種與市、縣、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)地方政府相關(guān)的勢力，大大小小的非法礦主，局面復(fù)雜，難于統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

　　基于此，中央政府針對南方稀土市場的配額、限產(chǎn)等若干治理政策均收效甚微，南方稀土市場長期維持著這種非理性、不合規(guī)的畸形平衡狀態(tài)。在此格局下，外部力量難于進(jìn)入，多年來僅有五礦以其與江西省政府的協(xié)議在此安身。

　　在中央決心治理的強(qiáng)大預(yù)期下，這種平衡首先被央企打破。

　　去年12月，五礦與湖南省政府簽訂協(xié)議，五礦方面以現(xiàn)金向湖南有色集團(tuán)增資擴(kuò)股獲得49%的股份，湖南省國資委同時無償轉(zhuǎn)讓湖南有色集團(tuán)2%的股份給五礦方面。這項交易已經(jīng)于今年8月初完成，五礦最終斥資55.95億元收購湖南有色集團(tuán)51%權(quán)益。五礦的稀土勢力借此走出江西擴(kuò)張至湖南——南方另一稀土資源大省。

　　今年3月，中鋁與江西省政府簽訂協(xié)議，將逐步通過增資和項目投資實(shí)現(xiàn)對江鎢控股集團(tuán)的控股，做強(qiáng)做大江西稀土產(chǎn)業(yè)。投資總額達(dá)到18億元的金屬鎳鈷新材料項目已經(jīng)先期上馬；中鋁與贛州政府關(guān)于接管稀土控制權(quán)的談判也正在進(jìn)行。中鋁借此進(jìn)入資源大省江西，并啟動其長久謀劃的多金屬戰(zhàn)略中的稀土板塊。

　　伴隨著五礦西進(jìn)、中鋁南下，中國稀土南方市場正在塑造新的格局。兩大央企的接連運(yùn)作猛烈攪動著南方稀土市場的情緒，各種資本力量懷著不同心態(tài)加入南方稀土市場。

　　上述稀土從業(yè)者說，長期盤踞北方的包鋼稀土此番南下，顯然是受兩大央企連番動作的帶動。

　　如果說包鋼稀土是主動插足，那么大量市場資本則是被動入局。金風(fēng)科技、橫店東磁等與稀土產(chǎn)業(yè)某一環(huán)節(jié)發(fā)生關(guān)聯(lián)的公司，擔(dān)心新格局下自身利益難以保障而試圖在此亂局下直接涉入稀土資源領(lǐng)域，為未來尚有極大不確定性的博弈增加砝碼。

　　贛州稀土行業(yè)相關(guān)官員說，中央治理決策要顧及稀土產(chǎn)業(yè)各鏈條企業(yè)的生存，大量中下游加工企業(yè)擔(dān)心央企強(qiáng)勢控制后自己生死難卜。

　　關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)心似乎不無道理。南方稀土資源散落在南方五省十四市幾百縣鎮(zhèn)，倘若央企全面控制，必將統(tǒng)一協(xié)調(diào)開采計劃，或集中開采某地，或封儲保護(hù)某地礦山。上述贛州官員說，如果選擇封存贛州稀土礦山，讓大量在此投資的加工企業(yè)如何生存？

　　在發(fā)表擔(dān)憂言論的同時，贛州政府也在主動大力招引下游加工企業(yè)。前述稀土從業(yè)者分析，這顯然是地方政府增加博弈砝碼的一種方式，他們正在利用各種方式聚集力量，試圖形成足夠影響中央決策的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。

　　地方政府的招商引資正合各路資本亂局之下?lián)屜炔季值男乃肌Ｄ壳安┺母鞣綆缀跻呀?jīng)形成各自的集團(tuán)：江銅集團(tuán)、廣東廣晟為代表的省屬國資，贛州等礦產(chǎn)資源所在地的政府力量，包鋼稀土、金風(fēng)科技等心態(tài)各異的外圍資本，中鋁、五礦等強(qiáng)勢而來的“中央軍”……

　　對抗的核心是采礦權(quán)。占據(jù)主場的省屬國資和市、縣地方政府目前擁有最多資源控制權(quán)；但號稱背負(fù)政府戰(zhàn)略的央企似乎擁有更大的主動權(quán)，也成為各方力量集結(jié)對抗的焦點(diǎn)；參與博弈的其他各種力量或互相集結(jié)，或互相排斥，但都將自身置于賭局中……

　　局中局

　　肩負(fù)重組重任的中鋁和五礦正在江西發(fā)生正面交鋒。

　　對中鋁來講，江西本身豐富的礦產(chǎn)資源，其戰(zhàn)略意義重大；但已在此經(jīng)營7年的五礦正面臨地方政府的排擠，這讓介于兩者之間的中鋁表情尷尬。長期在江西從事礦業(yè)的知情人士判斷，江西能否成全中鋁目前尚難確定，甚至中鋁能否獨(dú)善其身、全身而退亦未可知。

　　但中鋁顯然已經(jīng)被江西徹底吸引。兩會期間，中鋁高調(diào)宣布與江西省政府高官的會晤結(jié)果：中鋁將逐步控股江鎢控股集團(tuán)，進(jìn)入江西。

　　幾乎同期，中鋁啟動了長久謀劃的稀土版塊，中國稀土開發(fā)公司將進(jìn)入運(yùn)營狀態(tài)。該公司在2007年劃撥中鋁之后長期處于停運(yùn)狀態(tài)，并無實(shí)體經(jīng)營。分析人士當(dāng)時即認(rèn)為，中鋁此次南下江西主要是覬覦其鎢和稀土資源。

　　而在更高層面，中鋁已經(jīng)做出全面轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略調(diào)整，將逐步壓縮鋁主業(yè)，全面發(fā)展銅、稀土等多金屬。按其規(guī)劃，中鋁希望在未來幾年實(shí)現(xiàn)多金屬業(yè)務(wù)的“再造中鋁”計劃。

　　與市場熱議南下江西對中鋁的戰(zhàn)略意義不同，南方礦業(yè)人士則多探討江西方面引進(jìn)中鋁排擠五礦的謀略。

　　上述知情人士說，中鋁更鐘情于擁有豐富銅和稀土業(yè)務(wù)的江銅集團(tuán)，雙方初期的談判也是圍繞中鋁怎樣實(shí)現(xiàn)對江銅集團(tuán)的控制。

　　但江西方面最后拋出的合作方為江鎢控股，這一方案頗有意味。

　　江鎢控股組建于2008年，江鎢控股控制江鎢集團(tuán)70%股權(quán)，系江西省國資委出資監(jiān)管單位。

　　7年前江西政府以江鎢集團(tuán)為籌碼引進(jìn)五礦。2003年，五礦集團(tuán)通過下屬中國五礦有色金屬股份有限公司與江鎢集團(tuán)共同組建了江西鎢業(yè)集團(tuán)有限公司。其中，五礦集團(tuán)控股51%，這助其獲得了江鎢集團(tuán)的主要資源類資產(chǎn)。

　　而中鋁合資江鎢控股的直接影響是：五礦在江西的主要資產(chǎn)江鎢集團(tuán)將易主中鋁。

　　“這種現(xiàn)象遲早會發(fā)生，不是中鋁也會有別人。”上述知情人士認(rèn)為，五礦與江西方面的合作早有間隙，江西方面的決心已下。

　　現(xiàn)實(shí)的收益是自2002年進(jìn)入江西以來，五礦獲利頗豐，鎢和稀土等有色金屬礦業(yè)不斷為集團(tuán)帶來豐厚利潤。五礦有色一位高管接受記者采訪時說，2009年五礦有色貢獻(xiàn)的利潤接近集團(tuán)利潤的一半。

　　五礦顯然受益于此次交易，但江西方面卻受益有限。接近江西政府的當(dāng)?shù)氐V業(yè)從業(yè)者說，江西資源大省的優(yōu)勢多年來一直無法轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，江西省政府引進(jìn)五礦即是看重其資本優(yōu)勢，希望借其資本能力盤活當(dāng)?shù)刭Y源，延長產(chǎn)業(yè)鏈、增加深加工等高附加值產(chǎn)業(yè)。

　　但時至今日，五礦在這一方面著力并不多。該人士介紹，這讓當(dāng)?shù)卣�府以及礦業(yè)相關(guān)者極為不滿，甚至視五礦為外來的資源掘取者。

　　雙方針對此矛盾多有交涉，但問題解決毫無進(jìn)展。當(dāng)?shù)氐V業(yè)界的調(diào)侃是江西“請神容易送神難”。

　　促進(jìn)決裂加速發(fā)生的正是稀土。2008年，五礦越過江鎢集團(tuán)單方進(jìn)入贛州組建五礦贛州稀土礦業(yè)公司，并通過收購紅金稀土公司等企業(yè)獲得大量稀土配礦權(quán)。

　　這使得同樣著力發(fā)展稀土業(yè)務(wù)的江西省屬國資江銅集團(tuán)只得遠(yuǎn)赴四川。江銅集團(tuán)的稀土擴(kuò)張在此雖有進(jìn)展，但亦面臨四川當(dāng)?shù)馗飨⊥羷萘�圍剿�?/p>

　　當(dāng)?shù)氐V業(yè)多對贛州此舉不解，他們認(rèn)為必將再次上演“請神容易送神難”的鬧劇。事實(shí)證明亦如此，現(xiàn)在贛州方面已經(jīng)對五礦產(chǎn)生怨言。戲劇性的一幕是贛州政府同樣希望中鋁可以成為掣肘五礦的力量。

　　在五礦完全失去控制、單方面進(jìn)軍稀土之時，江西方面趕走五礦的先期應(yīng)對措施也開始展開。

　　前述知情者說，至今江鎢控股仍與江鎢集團(tuán)一處辦公，公司高層領(lǐng)導(dǎo)亦屬同一群體，江鎢控股完全是為對付五礦而生。

　　中鋁剛剛宣布要進(jìn)入江西控股江鎢之際，長江證券一位長期關(guān)注南方稀土市場的有色行業(yè)分析師即判斷“雙方必然惡戰(zhàn)”。

　　在南方稀土市場博弈大局中，五礦、中鋁、江西方面三股最大勢力之間的爭斗當(dāng)屬核心，或可左右全局。

　　而中鋁此時或已明白需要考慮最壞的情況。

　　贛州的底牌

　　國務(wù)院參事陳全訓(xùn)南方調(diào)研之行直奔贛州。

　　贛州是南方中重稀土市場的中心。據(jù)贛州市工信委調(diào)研員林小兵介紹，其稀土遠(yuǎn)景儲量達(dá)千萬噸，探明儲量超過300萬噸，占南方稀土儲量40%左右。

　　在規(guī)范開采及產(chǎn)業(yè)鏈布局方面，贛州亦是南方稀土行業(yè)領(lǐng)先的標(biāo)本——贛州采礦權(quán)基本已經(jīng)集中到市屬國資企業(yè)贛州稀土礦業(yè)公司，在南方五省十四市中，贛州也擁有最為專業(yè)和初具規(guī)模的的稀土分離、加工企業(yè)集群。

　　贛州官員和稀土從業(yè)者津津樂道于某部委高官的點(diǎn)名表揚(yáng)，稱南方稀土發(fā)展要向贛州學(xué)習(xí)。

　　但贛州不滿足于目前的發(fā)展?fàn)顩r。直到2009年，贛州稀土產(chǎn)業(yè)規(guī)模仍不足百億，對贛州經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)有限。與江西省政府一樣，贛州亦苦于無法將稀土資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。

　　引入的五礦集團(tuán)不僅至今未對延長產(chǎn)業(yè)鏈、增加附加值做出實(shí)質(zhì)貢獻(xiàn)，相反已經(jīng)成為一股巨大的收儲礦權(quán)的潛在力量。

　　國務(wù)院參事陳全訓(xùn)一行到達(dá)贛州后，立即招集市政府領(lǐng)導(dǎo)、市屬國資贛州稀土礦業(yè)公司高層深入基層調(diào)研。

　　知情人士說，調(diào)研核心指向收集采礦權(quán)。而在此前，南方礦界已經(jīng)聽聞部委決定收集采礦權(quán)、然后由一家央企集中管理的消息。

　　贛州方面急于訴求：贛州歷經(jīng)多年才將分散于上百縣、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)的采礦權(quán)收集到市屬國資，付出巨大成本和心血，但還未收到相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)回報；贛州已經(jīng)針對鎢和稀土礦業(yè)制定了千億產(chǎn)業(yè)規(guī)劃；中央決策要顧及地方的生存和發(fā)展。

　　試圖保護(hù)采礦權(quán)的行動也在緊鑼密鼓的進(jìn)行，以贛州為中心的地方勢力正在迅速集結(jié)。

　　6月11日，南方五省的第一次聯(lián)盟大會在贛州召開。來自五省十四市的政府官員、稀土國資代表濟(jì)濟(jì)一堂，商討五省如何聯(lián)動發(fā)展以形成聯(lián)合勢力。

　　兩個月后，第二次大會在廣東河源召開。兩項決議一致通過：五省聯(lián)動采礦，統(tǒng)一協(xié)調(diào)；五省聯(lián)動發(fā)展，共同打造完整產(chǎn)業(yè)鏈。

　　上述兩次會議意圖實(shí)現(xiàn)在開采和加工方面的勢力聯(lián)合。知情者說，為更好的實(shí)現(xiàn)聯(lián)盟效果，針對股權(quán)合作的想法也被大家私下認(rèn)可。目前，贛州稀土礦業(yè)公司與廣東省屬國資廣東廣晟的股權(quán)合作談判正在進(jìn)行。

　　以南方五省十四市對資源的掌控力，倘若形成相互股權(quán)合作的緊密聯(lián)合體，必是一股強(qiáng)大的勢力，亦可為其在中央收權(quán)博弈中增加籌碼。

　　他們自己也認(rèn)為，“我們南方五省如果可以做好，為何還要讓央企來做。”

　　不過，雖然五省聯(lián)盟的初期合作進(jìn)展順利，但仍然存在極大的不確定性。

　　有當(dāng)?shù)氐V業(yè)人士分析，在共同面臨外部強(qiáng)大勢力時，五省才倉促想到聯(lián)盟發(fā)展，缺少長期談判與合作的基礎(chǔ)；而且五省十四市團(tuán)體龐大，其間利益沖突亦難避免，相互之間參股事大，要形成一股緊密合作的勢力是一項復(fù)雜而具有挑戰(zhàn)性的系統(tǒng)工程。

　　南方五省形成聯(lián)盟發(fā)展的戰(zhàn)略明確，但缺少周密的戰(zhàn)術(shù)保障。更大的問題在于，即使完成緊密統(tǒng)一，他們?nèi)噪y撼動中央整合稀土、統(tǒng)一管理的決心。分析人士認(rèn)為，關(guān)乎稀土的國際博弈與戰(zhàn)略意義亟需強(qiáng)而有保證的稀土控制力和執(zhí)行力。因此，南方五省的統(tǒng)一勢力未必能打動決策層，讓其擔(dān)負(fù)中央稀土戰(zhàn)略的執(zhí)行者。

　　但地方軍團(tuán)同樣優(yōu)勢明顯：任何一家央企都無力管理分散于大量縣、鄉(xiāng)、村的礦山。當(dāng)?shù)毓賳T說，如何協(xié)調(diào)基層采礦事宜是無法繞過地方政府的，這是他們的最后一手牌。

　　事實(shí)的確如此。知情人士說，不僅官員提及的難于協(xié)調(diào)在縣鄉(xiāng)基層的采礦問題，盜礦等地方非法采礦勢力亦非央企能夠應(yīng)對。贛州官員坦承，當(dāng)?shù)乇I礦勢力在治理相對規(guī)范的贛州無力施展，多轉(zhuǎn)向鄰省發(fā)展，此股勢力以游擊形勢存在，難于根除。

　　誰將出局

　　吸引人們蜂擁而來的南方稀土市場規(guī)模不過200億，不及中鋁、五礦資產(chǎn)的十分之一。而據(jù)當(dāng)?shù)氐V業(yè)從業(yè)者估算，參與賭局各方的資產(chǎn)總量超過萬億。

　　這是一個怎樣的賭局，沒有人愿意審視。參與者大都熟稔稀土的稀有珍貴價值及其戰(zhàn)略意義，并確信未來尚有較大的增值空間——可能是5倍，甚至是10倍。

　　即使賭局愈顯復(fù)雜，對抗愈加強(qiáng)烈，亦無主動退出者。但種種跡象逐漸明確，這將是一個贏家通吃的賭局，參于對抗的大多數(shù)將慘遭淘汰。

　　接近決策層的有色行業(yè)資深人士分析，南方稀土市場至多留下三兩家形成寡頭格局，而只留一家壟斷全局的可能性似乎更大。前述各央企、各省屬國資、各市縣地方勢力等處于直接對抗關(guān)系的力量不下十方，最終局面必當(dāng)慘烈。

　　這更加考驗決策者的智慧，并亟需盡快決策。分析者稱，對抗中不斷集結(jié)的勢力會讓局面更加復(fù)雜而難于控制，而隨著時間推移治理的難度和成本都會相應(yīng)增加。

　　然而，如何決策著實(shí)困難。單純依靠行政力量收集采礦權(quán)組建集團(tuán)似乎最有保障，但歷史上組建南北集團(tuán)方案的失敗已有前車之鑒；依靠央企自發(fā)整合也難奏效，五礦正在經(jīng)歷七年之癢且無成效，中鋁插足徒增局面復(fù)雜性。

　　大量分散的市場力量顯然無力擔(dān)當(dāng)大任，但決策方案無法忽視他們的存在。在這場整合大戲中，他們面臨的風(fēng)險和不確定性尚未完全顯現(xiàn)，他們希望決策前夜增加博弈籌碼的舉措或已把他們推入賭局中央，新格局下成為犧牲品的可能性極大。

　　中國稀土治理大計已到界點(diǎn)，歷次治理失敗的經(jīng)驗總結(jié)和代價教訓(xùn)都可為此次治理提供殷鑒。

　　中國稀土之父、年屆九旬的稀土專家徐光憲直言中國稀土事業(yè)沒有搞好，這導(dǎo)致中國大量珍貴稀土長期低價流失，在過去十年間鐵礦石價格飆升多倍，中國稀土價格卻不升反降。

　　中國擁有世界上最多儲量的稀土，號稱超過40%。但隨著近年來大量、低價供應(yīng)全球的開采，稀土行業(yè)專家、中國稀土學(xué)會秘書長張安文認(rèn)為現(xiàn)在所占比例已不足30%。而此期間，同樣具有豐富稀土儲量的美、歐發(fā)達(dá)國家多封閉礦山。

　　中國為世界提供90%的稀土供應(yīng)量，卻無稀土定價權(quán)。中國政府為此進(jìn)行了多次治理但效果有限。徐光憲認(rèn)為管理稀土的規(guī)格不夠，與稀土開采、加工、出口、使用相關(guān)的事宜分屬國土部、工信部、商務(wù)部、科技部等多部委，難于統(tǒng)一協(xié)調(diào)，亦難做出總攬全局而有效的治理措施。（記者宋清華）