東方早報(bào)記者 汪蕊 

　　劉建平 制圖

　　昨晚，東方航空股份有限公司(600115.SH，00670.HK 下稱東航)與上海航空股份有限公司(600591.SH，下稱上航)雙雙公告了東航換股吸收合并上航的預(yù)案：上航將終止上市并注銷法人資格。

　　昨日，東航上航聯(lián)合重組領(lǐng)導(dǎo)小組新聞發(fā)言人劉江波表示，東航上航聯(lián)合重組完成后，原上海航空的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和人員將全部進(jìn)入東方航空的全資子公司——上海航空有限責(zé)任公司。上海航空的品牌將會(huì)被保留，以保持業(yè)務(wù)的延續(xù)經(jīng)營。

　　今日，ST東航(600115.SH，00670.HK)和*ST上航(600591)股票將恢復(fù)交易。

　　東航將接收上航“一切”

　　7月10日，在東航集團(tuán)總經(jīng)理、東航上航聯(lián)合重組工作領(lǐng)導(dǎo)小組組長劉紹勇的召集下，東航召開了第五屆董事會(huì)第27次普通會(huì)議董事會(huì)，通過合并上航的相關(guān)議案。

　　昨晚，東航、上航公告稱，“本次交易擬由東航以換股方式吸收合并上航。吸收合并完成后，上海航空將終止上市并注銷法人資格，東方航空作為合并完成后的存續(xù)公司，將依照《換股吸收合并協(xié)議》的約定接收上海航空的所有資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員及其他一切權(quán)利與義務(wù)。”

　　東航公告表示，本次換股吸收合并完成后，上海航空在交割日的全體在冊員工均將由接收方全部接收。

　　“東上重組”議案尚需提交有關(guān)股東大會(huì)批準(zhǔn)，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。

　　上航董事長周赤曾表示，上航有特定的航權(quán)，成為東航全資子公司后，可以避免航權(quán)流失的風(fēng)險(xiǎn)。對上航來說，獨(dú)立品牌、獨(dú)立運(yùn)營、債務(wù)債權(quán)能夠存續(xù)下去是最有利的。

　　上航1股可換東航1.3股

　　本次換股吸收合并的對價(jià)，東航的換股價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日東航A股股票的交易均價(jià)，即為5.28元/股；上航的換股價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日上航的A股股票的交易均價(jià)，即為5.50元/股。雙方同意，作為對參與換股的上航股東的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，在實(shí)施換股時(shí)將給予上航約25%的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，由此確定上航與東航的換股比例為1:1.3，即每1股上航股份可換取1.3股東航的股份。

　　東航和上航一致同意：賦予上航異議股東以上航異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)，即可就其有效申報(bào)的每一股上航股份，按人民幣5.50元/股的價(jià)格獲得由現(xiàn)金選擇權(quán)提供方支付的現(xiàn)金對價(jià)；賦予東航異議股東以東航異議股東收購請求權(quán)，即可就其有效申報(bào)的每一股東航股份，按A股人民幣5.28元/股、H股港幣1.56元/股的價(jià)格獲得由異議股東收購請求權(quán)提供方支付的現(xiàn)金對價(jià)。東航有權(quán)安排任何第三方作為公司異議股東收購請求權(quán)提供方。

　　昨日，中信建投分析師認(rèn)為，此次由現(xiàn)金選擇權(quán)提供方按照上航的換股價(jià)格即5.50元支付的現(xiàn)金對價(jià)，較上航此前收盤價(jià)5.92元低7.1%，“相當(dāng)于少賺了一個(gè)漲停，所以投資者應(yīng)該都會(huì)選擇換股這個(gè)方式。”

　　他認(rèn)為，接下來上航最起碼會(huì)漲5個(gè)漲停板，“最起碼要把對于東航的溢價(jià)漲回來才正常，而在停牌期間，其他航空股表現(xiàn)也很好，雙方股票還將涉及到補(bǔ)漲。”

　　停牌前，6月5日東航、上航分別收報(bào)于5.33元、5.92元。

　　東航將增發(fā)募資70.2億

　　東航公告還透露，將向控股股東中國東方航空集團(tuán)公司(下稱：東航集團(tuán))等合計(jì)不超過10名對象非公開發(fā)行A股和H股。其中，A股發(fā)行不超過13.5億股，發(fā)行價(jià)格不低于人民幣4.75元/股，東航集團(tuán)擬認(rèn)購不超過4.9億股；H股發(fā)行不超過4.9億股，每股面值為人民幣1元，每股發(fā)行價(jià)格不低于1.40港元，由東航集團(tuán)下屬全資公司東航國際控股(香港)有限公司(下稱：東航國際)認(rèn)購。

　　東航增發(fā)預(yù)計(jì)共募集資金70.2億元，其中A股募集64.1億元。東航集團(tuán)承諾，其認(rèn)購本次非公開發(fā)行A股和東航國際認(rèn)購本次定向增發(fā)H股的金額合計(jì)不少于人民幣30億元。

　　本次非公開發(fā)行A股股票的鎖定期為，控股股東東航集團(tuán)認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓，其他特定投資者認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。

　　昨晚，東航高層向早報(bào)記者透露，東航與上航的合并以及東航募集資金方案不互為條件，兩個(gè)方案將分兩次召開股東大會(huì)討論，而股東大會(huì)時(shí)間將以公告形式公布。

　　募資補(bǔ)充流動(dòng)資金

　　就此次增發(fā)募資，昨晚東航高層向早報(bào)記者透露，“希望能募集約70.2億元，但是還要看最后的增發(fā)結(jié)果。”

　　據(jù)早報(bào)記者了解，此前東航獲國家注資70億后，負(fù)債率為105.0%。此次如能定向增發(fā)A股及H股募集約70.2億元，資產(chǎn)負(fù)債率將降至96.5%，東航將摘去ST帽子。

　　此次東航募資將補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，“募資完成后，公司將進(jìn)一步改善資本結(jié)構(gòu)，以進(jìn)一步增加凈資產(chǎn)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，改善財(cái)務(wù)狀況。”

 

    新浪聲明：此消息系轉(zhuǎn)載自新浪合作媒體，新浪網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。