金融策略分析

　　一、中小企業(yè)如何面對信貸緊縮

　　1、加大自我積累，創(chuàng)新融資模式

　　中小企業(yè)面對日漸突出的貸款難，首先需要注重自我積累，自我完善，量力而行。每年從利潤中拿出一定的發(fā)展基金，用于企業(yè)的科技投入和技術(shù)創(chuàng)新，使企業(yè)輕裝上陣，沒有包袱。這是企業(yè)長期興盛不衰的秘訣。

　　2、應(yīng)收賬款融資和促進(jìn)會模式

　　當(dāng)然，完全依靠自我積累增長的企業(yè)并不是主流，要求所有中小企業(yè)這么做也是不現(xiàn)實的。那么在一定的自我積累基礎(chǔ)上，中小企業(yè)要在信貸緊縮政策背景下成功實現(xiàn)融資，則需要創(chuàng)新融資模式，以滿足資金需求。

　　從國際經(jīng)驗來看，我國可利用應(yīng)收賬款來推動中小企業(yè)改善融資環(huán)境。應(yīng)收賬款一般占中小企業(yè)50%-60%的資產(chǎn)規(guī)模，應(yīng)收賬款能夠盤活，能夠給中小企業(yè)融資難的解決提供很好的途徑。目前有些商業(yè)銀行已經(jīng)在上海采取了這種方式試行，已經(jīng)收到積極效果。

　　另外，山東魯西南鄉(xiāng)鎮(zhèn)12家民營企業(yè)自發(fā)組成的“民營企業(yè)促進(jìn)會”，在解決多年困擾民營企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問題上發(fā)揮出了積極有效的作用，值得借鑒。入會的每個企業(yè)根據(jù)自己的資金實力和發(fā)展需求，出資20萬元、50萬元、100萬元不等，作為發(fā)展基金；選擇一家愿意合作的商業(yè)銀行為依托，開立集中發(fā)展基金賬戶。根據(jù)促進(jìn)會章程，全體會員按照出資數(shù)額，可以向協(xié)議銀行申請最高至企業(yè)出資三倍的銀行貸款。貸款實行會員信用聯(lián)保，如果企業(yè)出現(xiàn)還貸危機(jī)，貸款銀行可在發(fā)展基金賬戶中直接扣除貸款本息；如果貸款風(fēng)險高于發(fā)展基金，還可以追訴企業(yè)會員的聯(lián)保責(zé)任；聯(lián)保會員無力還貸，還可以追訴貸款企業(yè)的抵押物品。通過建立這三道防線，有效地防止了貸款風(fēng)險。

　　3、抓住上市機(jī)遇，創(chuàng)造多元融資

　　2008年我國準(zhǔn)備在深圳設(shè)立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板，目前具備這一條件的中小企業(yè)不少，只是由于以前規(guī)模和條件的限制，中小企業(yè)無緣上市直接融資。

　　從長期看，要采取綜合措施來解決中小企業(yè)的投融資問題，首先要發(fā)展資本市場，特別是債券市場；其次要發(fā)展地方的金融機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)應(yīng)該充分利用銀行匯票、銀行承兌匯票、商業(yè)匯票等打好時間差、擦邊球，搞活短期融資，以解決企業(yè)周轉(zhuǎn)和急需資金時的矛盾。還有一些企業(yè)可以采取諸如吸收外資入股、企業(yè)進(jìn)行股份制改造、出售部分國有、集體資產(chǎn)等都能獲得一定的融資。

　　二、銀行如何針對中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)

　　1、各級金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有針對性、有目的性的分工合作

　　中國人民銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對中小金融機(jī)構(gòu)的支持力度，鼓勵商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對中小企業(yè)的信貸支持。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對中小企業(yè)提供金融支持，努力改進(jìn)金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變服務(wù)作風(fēng)，增強(qiáng)服務(wù)意識，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當(dāng)改善信貸管理，擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，為中小企業(yè)提供信貸、結(jié)算、財務(wù)咨詢、投資管理等方面的服務(wù)。國家政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍內(nèi)，采取多種形式，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

　　2、商業(yè)銀行作為執(zhí)行機(jī)構(gòu)應(yīng)做好信貸工作

　　一方面，加大客戶分類管理的力度。通過對客戶的定量定性分析，篩選出20%的特優(yōu)客戶，列入黃金客戶管理；篩選出30%的成長型、潛力型客戶，進(jìn)行重點扶持；其他50%客戶作為基本客戶，區(qū)別對待，有保有壓，通過分類管理，加大對優(yōu)質(zhì)客戶、成長型客戶的扶持力度，不斷調(diào)整和優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，培育核心客戶群。

　　另一方面，將特別關(guān)注小企業(yè)的貸款投入，制定一系列符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特色的信貸政策，通過建立“中小企業(yè)融資輔導(dǎo)中心”等舉措，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)手段，進(jìn)一步提升服務(wù)水平。一是注意選擇重點，要關(guān)注并扶持工業(yè)園區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展，積極介入市、區(qū)各級工業(yè)園區(qū)等重點項目工程的建設(shè)。為入園企業(yè)提供土地按揭貸款、配套生產(chǎn)流動資金，保證入園企業(yè)后續(xù)發(fā)展。二是注重引導(dǎo)民營企業(yè)提高產(chǎn)品科技含量，加強(qiáng)技改資金投入。使企業(yè)產(chǎn)品上檔次、上等級、出效益，從而提高綜合贏利水平。三是對部分優(yōu)勢企業(yè)實行傾斜政策，視企業(yè)的貢獻(xiàn)度、存貸比例、貸款綜合收益率、企業(yè)信用等因素，對企業(yè)實行有差別的浮動利率，讓優(yōu)勢企業(yè)得到實實在在的優(yōu)惠。

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