業內人士 信元“殺雞取卵”

　　對于此次停業，一位不愿意透露姓名的汽車經銷商告訴記者，這和信元推出的經營模式有緊密的內在聯系。去年，信元高調亮相成都，推出汽車擔保信用服務平臺，打出的口號是：“要讓剛剛畢業的大學生盡快擁有汽車”、“讓村長們擁有自己的汽車。”事實上，這種經營模式和本土的消費水平尚有一定的差距。同時，信元也推出了一系列的優惠活動，如在剛剛開業不到兩個月，就推出全場讓利185萬元，最大降幅高達17%的促銷活動，這在殘酷的汽車市場競爭中，無疑是“殺雞取卵”的自殺行為。

　　信元的老面孔新玩法

　　郭基元在汽車消費信貸市場有十多年的經驗，算得上這個圈子里的老玩家了。1997年以前，郭基元曾經在政府體改部門、國外金融機構工作多年，回國后創辦了汽車租賃公司，這一連串經歷使他敏感地意識到國內的汽車金融業必須與個人信用管理相結合，也讓他認定個人信貸領域“大有文章可做”。

　　于是1997年，郭基元帶領亞飛汽車集團開始嘗試汽車消費信貸業務，以自有資金向購車人提供分期付款。據中國汽車技術研究中心汽車金融工程研究所王再祥所長介紹，那時一部分先富起來的個體戶和小企業主有了購車的需求，他們以良好的支付能力和法律意識成為個人車貸市場的第一批優質客戶，使郭基元挖到了第一桶金。

　　1999年，亞飛開始采用“銀行＋保險公司＋經銷商”的合作模式操作個人車貸業務，就是以亞飛為主體對購車客戶實施信貸資格審查和信貸風險管理，然后銀行根據亞飛對客戶的審查意見決定是否發放貸款，保險公司提供汽車信貸信用保險或保證保險。當時，銀行、保險公司都不愿意承擔全部風險。一旦出了問題，保險公司只承擔80%，而亞飛則需要承擔20%的賠付風險。雖然這看上去是個“吃力不討好”的買賣，亞飛卻從中得到了個人車貸市場最有價值的用戶信用數據。

　　從2002年開始，亞飛個人信貸拓展到房屋裝修、二手房貸款，助學、助業貸款等領域，所有的貸款服務依賴的還是由車貸摸索出來的風險管理系統。

　　當時，亞飛在全國擁有800多家連鎖店，其中的70%-80%開展了個人汽車信貸業務。此時，郭基元在汽車消費信貸市場大展拳腳似乎已經萬事俱備。然而由于整個市場風險控制能力薄弱，銀行業在幾年的個人車貸業務中積累了近千億元的呆壞賬，從2004年起，保險業、銀行業紛紛退出個人車貸業務；國家開始緊縮汽車政策，汽車市場陷入低迷，同時，亞飛在各地特許經營的加盟店出現了經營不善、管理乏力的狀況。“內憂外患”使郭基元不得不逐步收縮亞飛的消費車貸業務，直至完全退出。

　　海外模式中國遭遇“水土不服”

　　據了解，像信元汽車生活廣場這樣的汽車分期付款大賣場模式，在海外發達國家十分多見，但中國的汽車信貸業務長期低迷，而且短時期內也不容樂觀。

　　在國內絕大多數購車者眼中，貸款買車并非一件劃算的事情。新華信公司最新統計數據顯示，2007年國內購車者中選擇貸款購車的比例僅6.6%-7%，但全國乘用車信息聯席會認為這一比例應該更低。另一方面，國內前7家開展業務的汽車金融公司，盡管2007年業務量增幅超過50%，不良貸款率僅為 0.26%，但市場形勢卻不容樂觀，7家汽車金融公司幾乎都處于虧損或者微利運營的狀態。

　　此外，銀行利率也在不斷上調，在2007年不到3個季度的時間內，汽車金融貸款的利率就提升了3次，這也使得愿意選擇貸款買車的消費者越來越少。