國(guó)外一些知名企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“現(xiàn)金零持有”管理，現(xiàn)金結(jié)存額為零，甚至為負(fù)。這些企業(yè)保證資金隨用隨有的解決辦法是借用銀行的錢。商業(yè)銀行需要了解我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金持有量實(shí)際情況，通過為客戶打造真正滿足需求的現(xiàn)金管理類創(chuàng)新產(chǎn)品，使企業(yè)的現(xiàn)金持有量達(dá)到最佳呢。

　　銀聯(lián)信分析：

　　現(xiàn)金管理市場(chǎng)空間巨大

　　企業(yè)現(xiàn)金管理的基本目標(biāo)是力求做到既要保證企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有足夠的現(xiàn)金，使得企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能正常地進(jìn)行，以降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，又要加快資金周轉(zhuǎn)，盡量把每一元錢都用上，使閑置的現(xiàn)金余額最少，最大限度地降低持有現(xiàn)金的總成本，增加企業(yè)的效益。

　　一、按行業(yè)比較我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金管理水平

　　選用現(xiàn)金比率作為衡量公司現(xiàn)金持有量的指標(biāo)，即現(xiàn)金比率為貨幣資金減去短期銀行借款后的余額與總資產(chǎn)的比例，以下簡(jiǎn)稱CR。根據(jù)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)算出公司期末的CR，詳見表1。

　　上述數(shù)據(jù)顯示，CR為正的公司為349家，CR為負(fù)的公司為310家，總量上基本保持平衡。只有25.65%的公司的CR保持在較為合理的±5%之間；45.98%的公司的CR在±10%之間，其余一半以上的公司CR存在較大的兩極分化：29.44%的公司資金嚴(yán)重剩余，24.58%的公司資金嚴(yán)重短缺。

　　表2是CR的行業(yè)分布，橫向是凈現(xiàn)金持有比例的8個(gè)區(qū)間，縱向是10個(gè)行業(yè)，表格中的數(shù)字則表示各行業(yè)中處于各區(qū)間的公司個(gè)數(shù)占本行業(yè)的百分比。

　　行業(yè)分布數(shù)據(jù)則顯示，CR最高的是電訊服務(wù)和信息技術(shù)行業(yè)，分別有70%和63.47%的公司CR為正，而60%和53.85%公司的CR超過了5%。其中，電訊服務(wù)行業(yè)50%公司的CR更是在10%以上，顯示有充裕的貨幣資金。而信息技術(shù)公司的凈現(xiàn)金比較多的集中在5%-10%的水平，占25%。

　　其次是公用事業(yè)。57.69%的公司凈現(xiàn)金為正，其中CR在10%以上的公司占行業(yè)的30.77%。這也說明了公用事業(yè)公司的CR雖然不如其他行業(yè)，但它表現(xiàn)出比較穩(wěn)健的融資模式，較少的利用短期借款方式，因此凈現(xiàn)金水平反而高于信息技術(shù)行業(yè)以外的其他行業(yè)。

　　健康護(hù)理、工業(yè)、金融、可選消費(fèi)這四個(gè)行業(yè)中的凈現(xiàn)金為正的公司在52%～55%之間，表現(xiàn)出一定的均衡性。主要是因?yàn)檫@些行業(yè)的涵蓋面比較廣，二級(jí)行業(yè)分類間存在較大的差別，導(dǎo)致行業(yè)總體的凈現(xiàn)金分布相對(duì)分散。

　　最后一類是原材料、主要消費(fèi)和能源行業(yè)。CR為負(fù)的公司超過了50%，但除能源行業(yè)的比例達(dá)到57.13%以外，原材料和主要消費(fèi)行業(yè)只是略大于50%，差別不顯著。而即使是能源行業(yè)，內(nèi)部分布也體現(xiàn)了比較顯著的均衡性。

　　綜合考慮這10個(gè)行業(yè)在各個(gè)區(qū)間的CR分布情況，得出排名依次為：電訊服務(wù)、信息技術(shù)、公用事業(yè)、健康護(hù)理、工業(yè)、金融、可選消費(fèi)、原材料、主要消費(fèi)、能源。其中，健康護(hù)理和工業(yè)，主要消費(fèi)和原材料的情況比較相近。