貸款的緊縮，也使貸款競爭市場發生微妙變化。由于各家銀行都受到指標限制，原先各家銀行間的激烈競爭局面有所改觀，大家變的都有粥吃。今年的貸款營銷難度比去年要降低不少，此前幾年盛行于當地的資金買賣或仍將抬頭。

　　這種資金買賣，亦即貸款資產轉讓。通常系由于客戶貸款規模龐大，超出了這家銀行的資本金限制，此時，該銀行即可把該筆貸款“劃整為零”分幾次做完，每做一筆即可將其轉讓給他們銀行，從中收取一筆手續費。

　　這實際上，也是一種假銀團貸款。倒買行實際上扮演的是貸款安排行、持有行等多重角色。而在轉讓各家銀行之間則形成了一個局部的二級市場。

　　從長遠看，中國應該大力發展貸款轉讓的二級市場，通過將貸款資產證券化來分散轉移信貸風險，提高銀行資產的流動性。與此同時，拓寬這個二級市場的投資主體。很顯然，現在各家銀行的環境都差不多，大家都不愿買，但民間資金完全有這個需求和能力，但依據現行法規，他們還不能持有。為什么不建立一個市場允許他們成為接盤者呢？

　　招行四大舉措應對緊縮

　　隨著宏觀調控的持續進行以及從緊貨幣政策的實施，對于信貸規模的供需矛盾，2008年，招行力爭將有限的資源發揮最大的效益：

　　首先，招行將調整對公貸款的投入方向。現有條件下，銀行如果繼續一味地“壘大戶”，不僅難以完全滿足這些大客戶的貸款需求，而且由于規模有限還可能導致其他中小客戶的流失，進而削弱客戶基礎。因此，招行將對有限的信貸資源進行合理安排，統籌考慮，扭轉“壘大戶”的經營思維，將對公貸款的投向重點轉移到那些符合國家信貸政策導向、綜合收益好、新型業務拓展潛力大、忠誠度高的客戶，包括發展優質的中小企業客戶。當然，在當前宏觀調控力度不斷加大的經營環境中，中小企業客戶的政策風險和道德風險隨之加大，因此招行會細化審貸標準，把好風險關，促進中小企業業務健康發展。

　　二是將擇優支持高質量的零售客戶。招行將提高準入門檻和標準，有所舍棄，主要用于支持符合國家房地產調控政策、風險較低的零售貸款，支持能為招行帶來綜合性派生業務和中間業務收入的優質零售客戶。

　　三是招行將深入研究和做好票據貼現資產的操作。目前，在信貸規模整體緊張的情況下，票據貼現利率急劇攀升，已超出一般貸款利率，最高可達到10%以上。招行在票據業務操作上，將進一步加快周轉，在滿足總量調控目標的前提下，努力提高票據業務收益。

　　四是加快推進資產證券化。在控制貸款增長的同時，招行將積極推進資產證券化，進一步調整招行的資產結構，化解信貸風險，降低資本消耗，增加中間業務收入。

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