鐵礦石青島逼宮 鋼鐵大腕措手

　　本報記者 王法爭 姚峰 青島、上海報道

　　“我們必須控制進入會場的人數，沒有代表證的人絕對不許入場。”10月25日上午8點半，青島海天大酒店二樓多功能廳入口處人頭攢動，近10位工作人員一絲不茍地盤查來賓。“來的人太多了，里面的座位根本不夠。”一位組織者告訴本報記者。

　　已經連續召開四屆的“中國鋼材原料國際研討會”，從沒有哪一屆會像今天這屆一樣，受到如此大的關注。它甚至被視為了即將在12月開始的鐵礦石價格談判的提前“上演”。

　　盡管當天的晚些時候，中國鋼鐵工業協會常務副會長兼秘書長羅冰生一再強調，這次會議與2006年度的鐵礦石價格談判無關，甚至談判的預備階段都沒有開始，只是為共需各方提供一個信息交流的平臺。

　　“這個會不是談判的開始，最多算是一個談判前的‘吹風會’”，寶鋼礦業貿易部的一位人士說。但他也坦承：“該來的‘大腕’都來了，會議被大家看得很重要。”

　　此時的中國

　　羅冰生：鐵礦石價格應下調

　　據記者了解，此次會議國內主要的數十家鋼鐵生產企業寶鋼、

　　第一個演講者羅冰生的開場白從“內憂”談起，他在回顧了1-8月份鋼材國內市場走勢之后，當眾表態：“10月份全國各品種鋼材價格大幅度下降是不正常的。”

　　此后，羅冰生將發言轉向“外患”，他大膽預測，“2006年的鐵礦石的價格應在2005年上漲71.5%的基礎上向合理價位回歸，即價格會向下調整。”

　　羅分析說，“2006年全球經濟仍將保持平穩增長態勢，對鋼材消費的需求將處于相對穩定的態勢，除中國以外的主要進口礦石的國家和地區需求相對穩定，不會有大的增長，因此決定明年全球鐵礦石供需變化的主要因素仍將在中國。”

　　據國際鋼協公布的數字，今年1-8月份，全球61個國家和地區的粗鋼產量為72898萬噸，同比增長6.9%，但在扣除中國以后，1-8月份的產量為50413萬噸，同比卻減少了0.48%。根據羅冰生的預測，我國2006年的鋼鐵生產總量雖然將繼續增加，但增幅將比2005年明顯下降。所以，對鐵礦石的需求不會有太大的增長，其增幅將比今年下降8個百分點以上。

　　上海鋼之家信息科技有限公司總經理吳文章表示，雖然新一輪鐵礦石談判中淡水河谷、必和必拓、力拓會高放風要漲價，但也要注意到，作為這兩年國際鋼鐵前進發動機的中國鋼鐵市場正在發生變化，現在中國國內鋼材價格的低迷表現�煱宀膬r格甚至只有2002年下半年水平�牐�是任何人都不能忽略的，國際鐵礦石并沒有足夠的漲價基礎。

　　CVRD們：瞄準中國，擴產

　　盡管巴西淡水河谷(CVRD)、澳大利亞力拓等主要鐵礦石供應公司在會上沒有明確表示要繼續漲價，但他們都在試圖向外界傳達一個信號：中國對進口鐵礦石的需求仍將持續大幅增長。

　　CVRD鐵礦石部商務董事Nelson Silva認為，中國是礦石需求增長的動力，接下來，中國仍將引領全球鋼鐵行業的增長，預計到2015年其每年鋼的消費量將達到5億噸。Silva還注意到，今年1-8月份，中國的鐵礦石進口是在保持高速增長。他認為中國對鐵礦石的進口將以13%的速率增長至2010年的4.3億噸，從而支撐全球對海運貿易鐵礦石的增長，Silva的結論是，全球海運貿易鐵礦石市場緊張的供應和高漲的需求將推動鐵礦石現貨市場價格一路走高。

　　和Silva先生一樣，力拓鐵礦公司主管銷售市場和新業務的常務董事Lan Bauert也認為，中國鋼鐵市場中期預測依然強勁。

　　基于對市場的判斷，CVRD們開始瞄準中國，積極擴產。Silva表示，CVRD2005年的投資預算達到了歷史的最高點，其產能擴張計劃也為全球鐵礦石行業之最，CVRD北部系統正在實施擴產至1億噸的計劃，南部系統的產能在2007年將達到1.4億噸，其下屬公司MBR的產能在2008年也將達到5800萬噸。Bauert也透露，力拓目前階段正在實施投資高達16億美元的擴產計劃，其產能將從2004年的年產1.4億噸擴大到1.9億噸，而且力拓控制的礦山也逐步延伸到了巴西、印度。

　　新的進入者也正在把目光轉向中國。烏克蘭的FERREXPO公司60%的鐵礦石出口到意大利、奧地利等歐洲國家，但其首席執行官MIKE說，他們正在“致力于與中國客戶開展合作”，目前已經在上海設立了銷售代表處。按照MIKE的說法，烏克蘭的粗鐵礦儲量居世界首位，正在成為重要的鐵礦石供應國，而FERREXPO公司是烏克蘭最大的球團生產商和出口商，完全有能力成為中國鋼鐵企業“可靠而有競爭力的供應商”。

　　雖然與必和必拓與力拓同樣來自澳大利亞，但FMG公司的首席執行官Forrest也把自己的公司描述為“鐵礦石業的新力量”。FMG擁有澳大利亞最大的鐵礦巖床，下一步的市場營銷“主要針對亞洲尤其是中國不斷擴展的鋼鐵企業”。Forrest透露，FMG公司正在與30多家鋼鐵企業深入接觸，1700萬噸／年的合同已經簽定，目標是3000萬噸／年的長期合同。目前FMG公司正在投入期，總投資19.5億澳元，2007年即可按計劃出礦。

　　減產5%：鋼企聯盟自救

　　從今年4月1日開始跳水開始，這條鋼價大陰線已經持續了近200天。

　　也許今后回憶起來，10月24日，是一個可以讓人暫舒一口氣的日子，這一天的一早，中鋼協的網站上掛出了從21日開始召開的“穩定國內鋼材市場座談會”的會議紀要。

　　50家重點大中型鋼鐵企業主管營銷工作的副總經理和銷售公司經理等共100多名代表出席這次會議的。座談會一開始，協會的戚向東就傳達了國務院高層在10月18日做的批示，要求發改委對鋼材市場進行調研，并研究對策，穩定市場。

　　會議認為，九月下旬以來，特別是國慶節后國內市場鋼材價格大幅下跌，而社會庫存并沒有明顯上升，這種狀況是不合理的。一是鋼材價格降幅過大，個別品種的價格已經低于全行業和企業的生產成本，二是國際市場鋼材綜合價格指數9月份企穩回升，10月份以來繼續上揚，而國內市場卻出現完全背離的情況，也是不合理的。

　　在企業自愿的基礎上，中國鋼鐵工業協會將成立鋼鐵行業中厚板、熱軋寬帶板卷產需協調小組，及時分析研究產需關系的發展變化，并協調鋼鐵行業和企業自律的相關工作。今后視市場發展狀況，再擴大到其他鋼材品種。

　　此外，會議一致決定：“中國鋼鐵工業協會的各會員單位，特別是生產中厚板、熱軋寬帶鋼的相關企業，要按照產需平衡的需要，控制產量，第四季度一律實施減產5%以上，以緩解市場的壓力”。

　　這對疲軟的市場宛如一劑強心針，市場迅速對此作出回應：當日華東線螺市場售價全面回升，華北、中南、西北市場穩中趨漲，東北市場基本穩定。

　　華東地區當日的線螺市場售價漲幅在20-50元／噸。上海二級大螺紋主流售價升至2920元／噸，比周五約有30-50元／噸的上漲，杭州、南京、無錫、蘇州等地線螺售價也有10-20元／噸小幅回升。此外，華東地區各重點市場的熱卷市價也呈開盤上漲態勢。

　　但是形勢卻依然嚴峻，因為除了線螺、熱卷之外，其他品種依舊以下滑為主。

　　周期反轉：鋼鐵行業之危

　　在青島的會議上，羅冰生發言說，鋼材價格自今年3月份以來一直下降，現在仍處于小幅波動下行的狀態，而全行業生產成本卻持續抬高，2004年上升了47%，今年預計比去年繼續增加15%。在這雙重壓力下，企業的贏利空間逐步被壓縮：今年上半年全國68家大中型鋼鐵企業月均實現利潤82.055億元，而7、8兩個月份月均實現的利潤只有55.595億元，比上半年大幅下降了32.25%。

　　和羅冰生抱有同樣看法的還有花旗銀行。

　　10月19日，花旗銀行發布了令業界震驚的報告，報告稱“如果今年下半年鋼材價格較上半年下跌13.6%，而其他成本保持不變，則全行業的凈利潤將會降為零，中國鋼鐵業將出現全行業虧損的風險”。

　　花旗認為，中國和亞洲的鋼鐵產能過剩已成為共識，預計中國2005年的鋼材將供過于求2430萬噸，2006年將達到5000萬噸。鋼材價格的下跌趨勢將會進一步加劇。

　　資本市場已經印證了以上的判斷。濟南鋼鐵(600022.SH)的中報業績為每股收益0.77元，而第三季度的每股收益卻只有0.10元。于是在10月24日走出了放量殺跌的行情，收盤價只有4.96元，市盈率創出了新低。其他鋼鐵股也是同病相憐，三季度報告顯示，G韶鋼(000717.SZ)凈利潤下降53.23%，杭鋼股份(600126.SH)凈利潤下降48.73%，廣鋼股份(600894.SH)凈利潤下降60.89%。按照萬眾源咨詢公司董事長劉金華的分析，這些鋼鐵股都走入了標準的下降通道。

　　隨著鋼市的疲軟，部分鋼鐵企業選擇了降價和控制成本。萍鄉鋼鐵有限責任公司市場部副主任李剛告訴記者，“華南的幾家鋼廠已經聯合起來，共同采購原材料，應對這次危機。”

　　但原材料的價格下跌是非常有限的，更多的鋼廠選擇的是對產品結構的調整。

　　鞍鋼新軋股份有限公司市場部主任李秀成認為，鋼價下跌的本質原因還是市場上的鋼鐵品種供大于求，加上對未來鋼鐵市場的悲觀。所以他認為，現在各家鋼材要認真考慮自己的產品結構是否合理，是否能夠符合市場的需求。

　　還有一個措施就是調整銷售政策。李秀成說，鞍鋼新軋在近期加大了對出口的力度，雖然國際上的鋼價也在下跌，但相對而言，出口的收益大于國內銷售的收益。

　　但綜觀企業所采取的種種措施，蘭格鋼鐵信息研究中心主任馬忠普認為：“從目前的情況看，面對挑戰，中國鋼鐵工業的應對手段明顯不足，因而在此次行情波動周期，其受害程度也將大于其它國家的鋼鐵產業。”