中間傳輸受阻 中小企業(yè)貸款上端熱忱下端冷淡

　　本報記者田宇發(fā)自深圳

　　在深圳，不少小企業(yè)最近歡欣鼓舞。因為像中國工商銀行這樣的過去門檻較高的銀行，已開始主動向他們伸出了橄欖枝。

　　不過，并不是所有的商業(yè)銀行都有著與工行同樣高的熱情。在

　　昨日，國信

　　據(jù)記者了解，在開展小企業(yè)貸款方面，工行深圳分行可謂不遺余力。不僅對行內(nèi)人員進行業(yè)務的強化培訓及考試，還在各支行成立了專門從事小企業(yè)貸款的部門。為了提高小企業(yè)貸款的效率，分行將原本上收的貸款審批權限下放，對小企業(yè)1千萬以下的貸款，在支行內(nèi)部就可以審批。同時，該行還對基層支行下達了小企業(yè)貸款戶數(shù)和貸款余額兩項考核指標，并根據(jù)小企業(yè)貸款所取得的超額收益對具體經(jīng)辦人員進行獎勵。

　　工行總行早在去年就已下發(fā)了一系列關于小企業(yè)信貸業(yè)務的制度辦法。但工行深圳分行一位人士告訴記者，實際上，在過去的一年多時間內(nèi)，除了浙江、江蘇等地的分行外，其他很多的基層行對小企業(yè)貸款的重視程度也是相對有限的。而在銀監(jiān)會的指導意見出臺之后，由于總行的全力推動，深圳分行開展小企業(yè)貸款的力度才開始明顯加大。

　　深圳某商業(yè)銀行信貸部人士認為，工商銀行在推出適應小企業(yè)資金需求特點的信貸產(chǎn)品方面也作了一定的嘗試和探索，但總體來看，小企業(yè)貸款基本上仍以傳統(tǒng)的做法為主，只是在注重貸款的擔保措施即第二還款來源的同時，適度淡化了企業(yè)本身的信用等級限制。不過，缺乏符合銀行要求的擔保條件，正是一直以來小企業(yè)貸款難的瓶頸所在。所以，工行對小企業(yè)貸款的門檻設定的并不低。

　　相比之下，該人士認為，深發(fā)展(000001.SZ)推出的以物流和資金流的控制為核心的中小企業(yè)的貿(mào)易融資模式更為成熟，且適應市場的需求。而深發(fā)展也是到目前為止國內(nèi)唯一一家將業(yè)務正式定位為面向中小企業(yè)的銀行。冷觀者細算賬

　　興業(yè)銀行深圳分行一位部門負責人認為，通常小企業(yè)的經(jīng)營和信用風險是很大的。在目前貸款定價水平和風險管理水平不高的情況下，商業(yè)銀行偏好于風險較低的優(yōu)質(zhì)客戶的做法很正常。盡管從中長期看，業(yè)務轉(zhuǎn)型是一種趨勢，但何時轉(zhuǎn)型應取決于人員的綜合素質(zhì)、內(nèi)部風險控制機制及產(chǎn)品創(chuàng)新等基本條件的成熟度。

　　而民生銀行(600016.SH)的一位分支機構負責人認為，同樣一筆貸款，做小企業(yè)比做大企業(yè)所要花費的精力更大，貸后管理的難度也更高。與國有商業(yè)銀行擁有相對穩(wěn)定的市場和客戶不同，很多股份制銀行的基層行業(yè)務規(guī)模偏小，還處于搶占市場份額的擴張階段。雖然對小企業(yè)貸款看起來收益較高，但風險不大容易控制且對規(guī)模增長的貢獻緩慢，因此，在人手不足的情況下還是愿意做大的客戶。

　　光大銀行目前也沒有轉(zhuǎn)型的迫切意愿。該行一位中層人士對記者表示，短期融資券的沖擊主要是影響到幾家規(guī)模較大的銀行，對于中小銀行的影響很小。對他們來說，現(xiàn)在的重點不應該放在小企業(yè)貸款上，而是要充分利用短期融資券的承銷機會，盡量爭取到一些大型的優(yōu)質(zhì)客戶。冷熱不一的背后原因

　　天相投資的研究員石磊分析，商業(yè)銀行之所以對小企業(yè)貸款冷熱不一，主要是受制于一些客觀條件。比如，對小企業(yè)的資信調(diào)查比較困難、銀行的風險定價水平有限以及業(yè)務成本費用較高等。所以，商業(yè)銀行在決定業(yè)務是否轉(zhuǎn)型時會比較謹慎。

　　他進而分析，工商銀行這樣做主要是為了提高貸款收益率，其中一個現(xiàn)實的原因是，近期短期融資券的大規(guī)模發(fā)行對工商銀行等以大客戶為主的商業(yè)銀行造成了較大的沖擊。如果一大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)都通過發(fā)行短期融資券，甚至是采取滾動發(fā)行的策略來降低融資成本，那么銀行將面臨客戶流失與貸款利率下降的雙重壓力。所以，必須通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型以進一步拓展生存空間。

　　中金公司研究員范艷瑾也認為，深入了解關鍵風險環(huán)節(jié)，培養(yǎng)風險定價技能，是實現(xiàn)客戶結構調(diào)整的前提。