太陽能發(fā)電：超越臺積電的力量

　　本報記者 范衛(wèi)強 譚瑞崗 深圳、保定報道

　　臺灣股市的傳統(tǒng)“老大”是臺積電。但是現(xiàn)在，臺積電的地位已經被一個叫做“茂迪”的公司所取代。茂迪是一家從事太陽能發(fā)電的企業(yè)。7月28日，該公司股價又創(chuàng)下566元新臺幣的歷史新高，而一年之前，茂迪的股價僅在30元左右徘徊。

　　太陽能發(fā)電產業(yè)正“火”，中國內地企業(yè)——天威保變、無錫尚德、新疆新能源等公司在積極進入。但是，在它們面前展開的真就是一條鋪滿黃金的大道嗎？它們將如何應對設備和原料的短缺？政府補貼一旦消失又會對未來造成怎樣的變數(shù)？

　　沒有競爭的產業(yè)

　　7月25日，杉杉股份發(fā)布公告稱，公司董事會日前通過了與杉杉投資控股有限公司、自然人胡宏勛等共同投資組建寧波杉杉尤利卡太陽能有限公司的議案。該公司的注冊資本為5750萬元。又一家新公司加入太陽能發(fā)電的行列。

　　杉杉們面對的，是一個迅速擴張的產品供不應求的產業(yè)。7月28日，茂迪太陽能光電事業(yè)部總經理左元淮在臺灣表示：“去年全球對太陽能電池的需求急速增加 69%，許多廠商根本來不及生產，原材料短缺，最快要到2007年才能解決。”

　　太陽能發(fā)電產業(yè)的爆發(fā)，得益于全球對可再生能源的重視。長期關注太陽能發(fā)電和太陽能產業(yè)的聯(lián)合證券分析師楊軍說：“《京都議定書》簽訂以后，西方發(fā)達國家為履行控制溫室氣體排放的義務，紛紛推出了雄心勃勃的可再生能源發(fā)展計劃，這是全球太陽能發(fā)電產業(yè)逐年火爆的大背景。尤其是德國政府在2004年1月1日公布《再生能源法》，將太陽能選為主要的替代能源，并且保證不但政府補助民間裝設太陽能模塊，更保證以一定費率購回電力，致使太陽能電池需求迅猛增長出現(xiàn)供需失衡。”

　　天威英利太陽能公司是純內資的最大太陽能發(fā)電產品制造商，控股股東為上市公司天威保變(600550)。天威英利副總經理趙志恒對記者說：“德國去年實行透明電價制度，政府每度電補助0.57元。一般居民用太陽能電池板8年可收回成本，一次性投資后就屬于純盈利行為。”

　　同樣一直在跟蹤太陽能發(fā)電行業(yè)的光大證券分析師韓玲說：“太陽能發(fā)電產業(yè)是一個真實的行業(yè)而不純粹只是概念了。石油價格飆升，《京都議定書》簽訂，全球變暖，這幾大宏觀有利因素都會推動這個行業(yè)的需求上升，價格堅挺，成本降低，政府支持的局面，在2010年之前這個行業(yè)都會保持高速增長。”

　　這是一個不用擔心銷售的產業(yè)。據(jù)記者了解，臺灣茂迪、無錫尚德、天威英利、新疆新能源這幾家中國主要的太陽能產品廠家的訂單都已經爆滿，甚至有的已經排到了2007年之后。

　　趙志恒對記者表示：“這是一個沒有競爭的行業(yè)，世界太陽能發(fā)電市場是明顯的賣方市場，產品供不應求，我們公司的二期工程建成后由于產業(yè)鏈條相對完整，毛利可以達到30%左右，其他的企業(yè)大概在20%以內。”

　　盈利模式

　　制約太陽能發(fā)電行業(yè)最大的因素是原料，于是有了“有硅者為王”的說法，趙志恒說：“目前世界硅料的年產量為3萬噸左右，而太陽能發(fā)電的硅料需求為1萬6000噸左右，其他的主要被半導體產業(yè)所消耗。因此就出現(xiàn)了太陽能發(fā)電產業(yè)和半導體產業(yè)搶原料的局面。”

　　無錫尚德和臺灣茂迪的盈利模式，都是從德國原料廠商取得供貨，然后加工之后返銷德國公司，這是中國制造“兩頭在外”的另類特色。天威英利也是充分利用了中國制造的成本優(yōu)勢。趙志恒說：“天威英利的價格是盯住夏普，比它低一點。在成本上，英利用的材料與歐美國家是一樣的，優(yōu)勢在于勞動力成本低，而且沒有知識產權的障礙，沒有專利費。”

　　天威利用其規(guī)模優(yōu)勢帶來的議價能力來解決原料問題。趙志恒介紹，關于原料的問題，國際上有幾家比較大的硅料廠，以前我們廠只有三臺鑄錠爐，今年剛從美國GT公司進口20臺。國外的硅料廠在選擇供給原料的對象時主要選擇有實力并且可以形成長期戰(zhàn)略關系的，因此規(guī)模的擴大使得我們的原材料供應更加穩(wěn)定。

　　同時，天威在向產業(yè)鏈上游擴張，于今年收購四川峨眉半導體材料廠，成為其第二大股東。四川峨眉半導體材料廠投產后，該廠的硅塊產量為1500噸，其中會生產一部分純度為11個9的硅塊，這些硅塊被國家用來發(fā)展半導體產業(yè)。太陽能發(fā)電所需要的硅塊純度最低為6個9，天威公司的硅塊年需求量為700噸左右，四川峨眉可以部分滿足我們公司的全部需求，其他還需從國外進口，所謂的原材料“瓶頸”也就不存在了。

　　目前，臺灣茂迪、無錫尚德和天威英利的產品幾乎全部出口德國。不過，天威準備摸索國內市場的盈利模式，出路在并網發(fā)電。“目前實現(xiàn)并網是最大的問題。但是隨著《可再生能源法》的出臺，電力部門必將放寬限制，今年下半年公司將派人去德國學習并網技術。因為我們是他們的供貨方，所以他們有義務給我們無償培訓。我們就是要通過賺國外的錢完成我們的資本原始積累，最終回到國內。中國的企業(yè)最終還是要對中國做貢獻。我們爭取把重大設備、材料、技術都研究到國產化。”趙志恒說。

　　發(fā)展瓶頸

　　如此暴利的行業(yè)自然吸引了眾多新人在摩拳擦掌準備分一杯羹，但是，現(xiàn)實的種種制約和擔憂又讓他們在進入時格外小心翼翼。

　　以太陽能熱水器出名的皇明如今也想投資太陽能發(fā)電領域，但是苦于資金制約。皇明公關部部長周春玲說：“中小企業(yè)在這方面發(fā)展緩慢，天威英利和無錫尚德是國企，有財政支持。但中小企業(yè)被高額投入、高端技術以及設備采購周期長、生產技術復雜等門檻所限制。荷蘭皇家殼牌出擊中國太陽能電力市場，也是由德國復興信貸銀行和中國財政部共同提供資金的。”

　　設備和原料是新進入企業(yè)的直接制約因素。杉杉股份副總經理、董秘李長春對記者表示：“在設備方面，如果整機從國外訂購，付款之后需要一年半才能拿到設備。現(xiàn)在我們的辦法是從美國買核心部件，運回來之后自己總裝，這樣能夠把設備到位時間縮短到半年。”

　　對于原料方面的困難，李長春表示：“最關鍵的是怕原料買不到，這也是我們考慮最多的。不過我們的合作方胡宏勛教授的團隊在原料和成本控制上有獨到的優(yōu)勢，可以把別人無法利用的原料加工成高效率的單晶硅太陽能硅片。有些廠家硅錠切割下來之后不能用的部分，我們加工之后仍然能用。而且胡教授在這一行做了很多年，成本控制上有獨到的地方。我們在論證投資方案時，準備未來40%的原料從正常渠道購買硅片，其他部分用再加工別人不能利用的硅錠等其他方式補充。

　　杉杉在投資上顯得很謹慎：“考慮到原料制約的因素，還有未來市場的不明朗，我們公司向來比較謹慎，所以先投資少一點，一期的規(guī)模是15兆瓦，預計明年4月就能投產。”

　　但是，中國企業(yè)在這個行業(yè)依然沒有取得核心技術。“企業(yè)缺乏各個產業(yè)環(huán)節(jié)的核心技術是一個制約，而且眾多企業(yè)一擁而上的情況也是一個風險。”分析師韓玲認為。而據(jù)記者從業(yè)內人士了解，曾經有一個太陽能企業(yè)在一個爐子壞了之后，只能坐等德國方面的人來修理，而對方恰恰在休假，企業(yè)也無能為力只好繼續(xù)等待。

　　李長春所說的“市場不明朗因素”其實指的是目前的市場繁榮主要依托于德國政府的財政補貼，就純粹發(fā)電價格來說，太陽能發(fā)電和傳統(tǒng)發(fā)電成本上目前仍然難以競爭。德國2004年通過的《可再生能源補貼法案》在規(guī)定補貼和收購計劃的同時，也明確規(guī)定太陽能發(fā)電的收購價格每年以5%遞減。分析師楊軍認為：“在原材料下跌，技術進步和規(guī)模效益推動下，太陽能電池價格有序下跌是太陽能行業(yè)發(fā)展的根本動力。”