央行新規促票據市場發展

　　中國工商銀行　馬俊勝

　　近年來，商業銀行的票據融資業務得到了迅速發展，很好地滿足了中小企業的融資需求，但在票據市場的發展過程中也暴露出一些問題。本周二，央行發布了《關于完善票據業務制度有關問題的通知》，適時推出了完善票據業務管理的五項措施，對解決票據市場發展中存在的問題具有重要指導意義，有望在完善票據市場監管，推動票據市場健康發展發揮

重要作用。

　　近年來，在商業銀行紛紛進行股份制改造，強化貸款管理的大背景下，企業融資需求與銀行信貸出現了結構性不匹配現象。由于大型企業融資的實現方式呈現多樣化，其對銀行信貸的依賴度有所降低；中小企業的貸款需求旺盛卻因經營規模小風險大而不易得到銀行信貸支持。這一定程度上形成企業融資得不到滿足，而銀行貸款發愁貸不出去的尷尬局面。

　　票據作為融資的重要工具之一，日益受到企業和銀行等機構的重視。特別是對于企業而言，通過票據進行融資，具有融資簡便、周轉速度快、成本低等優點，而經過銀行承兌的匯票更是提高了信譽度，成為企業短期融資的主要工具。商業銀行在貸款投放乏力的不利情況下，逐漸認識到票據業務是滿足企業融資需求，對沖信貸投放不足的有利工具，開始加大了票據業務的拓展。在企業和銀行的共同推動下，我國票據市場得到迅猛發展。據了解，上半年全國票據市場累計簽發商業匯票已超過2萬億元，比去年同期增長約25%；累計票據貼現近2萬億元，同比增長超過30%。已簽發的未到期商業匯票余額和票據貼現余額約比上年末增長10-15%。但票據市場的快速發展也暴露了一些問題，諸如:票據總量供求失衡、票據結構發展不均衡、票據審查不嚴、潛在風險大等問題。由此而導致票據市場過度競爭、超能力承兌貼現票據、放松票據審查等現象發生，不利于票據市場的長遠發展。人民銀行等監管部門已經意識到票據市場發展中存在的問題，近日發布了《關于完善票據業務制度有關問題的通知》，有望對票據市場存在的缺陷有所完善。票據管理新規主要在以下方面進行了改進:

　　一、簡化審查程序，加快票據流通。《通知》明確商業匯票真實交易背景的審查由承兌行和貼現行負責，商業匯票轉貼現和再貼現時無須再提供交易合同、增值稅發票等跟單資料。這一規定進一步明確了關于商業匯票真實交易背景的審查職責分工，強化承兌行和貼現行的責任，有利于防止無真實交易背景的匯票流入市場，給市場帶來隱患。同時，簡化了商業匯票轉貼現和再貼現的審查程序，加快了轉貼現業務的辦理效率，提高票據流通速度。

　　二、放寬跟單資料的限制。《通知》將辦理商業匯票承兌和貼現時提供的增值稅發票擴展至普通發票。這一規定使企業持有普通發票即可開出商業匯票，此舉有望為擴大商業匯票簽發機構范圍，增加商業匯票市場容量創造機會。

　　三、為發揮再貼現作用創造條件。《通知》規定，轉貼現銀行和辦理再貼現的人民銀行只需對票據的要式性和文義性是否符合有關法律、法規和規章制度的規定進行審核。簡化人民銀行的審查程序有利于解決再貼現審查過嚴導致的業務萎縮問題，為今后央行充分發揮三大宏觀調控手段之一的再貼現業務奠定了基礎。

　　四、明確了票據質押的法律關系。《通知》進一步明確了票據質押的背書要求；票據解除質押和票據到期時的處理程序和規定；被背書人依法實現質權的方式；簽訂質押合同的條款要求等等。這些規定旨在規范票據簽發、背書、質押等的行為，減少票據糾紛發生的可能性，使票據質押等法律糾紛的解決有章可依。

　　五、提高了兌付效率。《通知》明確了銀行匯票提示付款的處理要求；同時還規定未經背書轉讓的商業匯票提示付款時，持票人不再限于委托票面記載的開戶銀行收取票款，可向票面載明銀行的系統內任一開戶分支機構收取票款。此舉利用了銀行系統的網點優勢，極大地方便了持票人就地提示收款，加快其資金回籠效率，降低收款成本。

　　六、擴大了查詢查復渠道。《通知》允許商業銀行通過大額支付系統、“中國票據”網、傳真、實地等方式查詢，拓寬了原來自行進行票據查詢的渠道，有利于防范票據犯罪，降低銀行經營票據業務的風險。

　　盡管人民銀行的上述規定在完善票據業務管理，促進票據市場發展方面邁出了重要一步，但是，我們也應該看到，票據業務發展中存在的一些根本性問題仍未得到解決。如:原來已納入研究的融資性票據未能出臺，使票據的融資功能未得到充分發揮；簽發商業票據的準入條件仍未放寬，銀行票據發展快而商業票據發展慢的結構性失衡問題仍得不到緩解；在法律實踐中票據法與經濟合同法之間不一致的地方仍難以協調，影響了執法的統一性。另外，通過大額支付系統進行票據查詢查復的效率如何，效果如何，還有待于進一步驗證。(中證網)