金融生態鏈的扣扣咬合是關鍵

　　黃麗珠

　　主持人：記者 黃麗珠

　　特邀嘉賓：中國人民銀行營業管理部主任 韓平

　　中國人民銀行西安分行行長 敖惠誠

　　中國人民銀行南昌中心支行行長 高小瓊

　　一、探尋金融生態和金融發展的規律

　　記者：周小川行長在2005年人民銀行工作會議上明確要求，人民銀行各分支行要把改善區域金融生態環境作為為地方經濟發展服務的一項重要內容。在最近召開的人民銀行分支行長座談會上，吳曉靈副行長對區域金融生態建設工作也作出部署，要求各級分支行進一步明確自己的角色定位，把推動地方金融生態環境建設作為一項基本職責切實抓緊抓好。作為央行分支行的行長,你們對此怎么看？

　　韓平：我認為，首先需要進一步深化對金融生態建設的規律性認識。金融生態是金融以及影響金融生存與發展的各種因素所構成的一個有機系統，它既包括宏觀層面上具有全局性、整體性的制度建設，如金融法律法規、司法執法體系、金融會計準則、社會信用體系等，又包括微觀層面上企業治理結構、個人和企業誠信意識、銀企關系、中介服務體系等。因此，建設和改善金融生態，就是要加強和改善金融生態系統內部各部分之間的相互聯系、相互支持和相互協同，實現經濟社會協調發展的共贏局面。

　　對金融生態的理解，還可以通過探求金融發展的實質得到深化。大家知道，金融發展的實質就是金融交易的發展。金融交易的本質在于使金融資產從盈余部門流入需求部門。一方面，金融資產交易本身應當是有效率的；另一方面，金融制度還應具有使金融資產流向那些增值能力和效率更高部門中去的功能。在金融交易過程中，信用是基礎。沒有信用支持，金融交易難以進行。而信用越發達，金融資產從最初所有者傳遞到最終使用者那里必須經過的中間環節也就越復雜，而這就是“金融深化”過程。

　　金融深化的鏈條越長，金融價值就越高，金融產品就越豐富，金融市場就越發達，融通資金的能力也會越強，而信用是連接這一鏈條的黏合劑。

　　其次，一個好的金融生態系統應當是在一套適宜的并能夠不斷完善的制度規范下有效協調運轉的動態系統。因此，促進和改善金融生態，一是要在宏觀上加強制度建設，緊密圍繞信用這一關鍵要素，在全社會大力開展信用建設工作，推動相關的法律法規建設和信用管理工作；二是要在維護金融穩定上下功夫，積極有效地預防、化解金融風險，建立防范金融風險的制度安排和工作機制，努力鍛造金融發展鏈條，切實推動金融生態建設工作；三是要在微觀層面促進金融交易主體規范化，培育符合市場經濟要求的金融中介機構，發展金融交易市場。

　　高小瓊：作為中部經濟欠發達省份，充分認識金融生態環境建設的重要性，切實推進改善區域金融生態環境，顯得更為重要和迫切。

　　良好的金融生態環境是打造“資金洼地”的基本條件。在開放的市場經濟金融中，資金是在全社會自由流動的，外界不能作出硬性的規定，畫地為牢。因此，區域金融生態環境決定著資金流向，決定著資金生產要素資源的配置。如果地方政府希望有更多的資金流入本地區，就必須重視改善本地區的金融生態環境，才能吸引資金流入甚至是相對較為便宜的資金流入。

　　對準公共產品的資金供求，金融生態環境同樣重要，國家助學貸款、下崗再就業貸款、小額農貸的正外部性以及非完全市場競爭性更需要良好的生態環境。因此，江西要實現在中部率先崛起，就必須把改善金融生態環境作為改善區域投資環境、吸引資金流入、實現經濟金融協調發展的重要舉措來抓好、抓實。

　　敖惠誠：“馬太效應”表明，欠發達地區更要關注金融生態環境建設。而超越“馬太效應”的關鍵是改善金融生態環境。

　　金融資源是經濟資源的貨幣化形式。資金流動不僅僅是資本要素的再分配，也同時反映了其他經濟資源的配置結構。通過資金配置引導資源配置，通過吸引資本流入帶動要素流入，是促進區域經濟增長最為有效的手段。而金融生態環境是決定資本流向的核心因素。資本的本質在于趨利性，金融交易是一種跨時期交易，從投資人(資本占有者)的角度看，決定其投資行為的主要因素包括兩個方面，一是未來現金流入的可靠性和穩定性，即預期收益；二是投資成本，包括獲取投資對象相關信用信息的成本和預期的投資損失。顯然，預期現金流入越穩定、信用信息的成本越低廉、風險損失的可能性越小，投資行為發生的可能性越大。

　　西部欠發達地區具有資源優勢和勞動力優勢，相對而言，資本是最為稀缺的要素。

　　“木桶定律”告訴我們，水桶的容量是由其中最短板的長度決定的。同樣的道理，欠發達地區經濟增長的速度和規模，主要是由資本的存量和增量來決定的。由于欠發達地區經濟規模較小，居民收入較低，資本形成能力不足。能否形成有利于吸引外部資金流入的區域性投融資環境，是縮小東西部差距的關鍵。

　　二、努力營造和諧的區域金融生態環境

　　記者：下半年，央行對分支行加強地方金融生態環境建設，促進區域經濟持續協調發展工作又有許多具體的部署。金融生態環境建設是一項艱巨的系統工程，你們將如何深入開展這些工作，對此已經做了哪些工作？

　　高小瓊：在我看來，首先要推動構建整體聯動的區域金融生態維護機制。央行分支機構要加強與政府相關部門的溝通，積極反映區域金融生態環境建設中存在的問題，建議地方政府盡快形成改善區域金融生態環境的原則性框架，明確各級政府、司法、金融部門和各有關部門職責，因地制宜、講求實效地適時推進區域金融生態建設。積極探索建立區域金融生態環境的評價體系，建議地方黨政把金融生態建設工作的評價納入各級政府的目標考核范圍。建議地方立法機構，制定有關信用管理、金融債權保護、地方國有金融資產管理等方面的地方法規，有效保護金融資源產權所有者的合法權益，規范有關當事人的金融行為。

　　其次，切實改善區域金融生態運行質量。央行分支機構要通過提高區域內貨幣政策傳導效果，使居于金融生態鏈中心地位的商業銀行，既充分利用區域金融生態環境改善和發展帶來的豐碩成果，又積極主動地參與區域金融生態環境的建設，并通過自身的發展壯大來推動區域金融生態環境的進一步改善。

　　第三，努力夯實區域金融生態環境建設的信用基礎。一是加快推進全國統一的征信數據庫的建設，努力提高征信數據庫的質量，加大信用數據的開發利用程度，使銀行同業能充分實現資源共享，預防貸款發放的潛在風險。二是探索區域資信評級市場的有效途徑，積極創造條件開展借款企業外部評級試點工作。三是積極推動信用環境整治工作，依法打擊逃廢債。

　　第四，為改善區域金融生態提供良好的基礎性金融服務。加強金融系統自身建設，提高金融系統的自我調節功能，是改善金融生態的一個重要舉措。一是積極探索正向的激勵和約束機制。鼓勵商業銀行研究建立貸款利率定價機制，以貸款定價覆蓋不同級別的信用風險，形成風險溢價，并按照金融生態指數作出相應調整；再貼現和再貸款的運用要與有關金融機構的經營狀況和地區的金融生態指標掛鉤，并在一定范圍公開提示；對不同信用級別地區和機構按照金融生態指數進行分類窗口指導。二是構建多層次、多元化的金融組織體系，促進銀行業的充分競爭和發展。要切實提高金融機構的自律和內控水平，推動新的金融組織、金融服務、金融產品的創新，催生新的金融物種。要加強信息共享，充分發揮銀行同業公會的作用，建立和維護良好的銀行同業合作和競爭秩序。三是加強支付結算體系建設。當前，支付結算效率已成為衡量金融競爭力的重要因素。因此，要高度重視大額支付系統推廣工作，抓好支付系統災難備份系統和運行維護體系的建設，為支付系統運行提供安全保證。

　　敖惠誠：從西北地區目前的實際情況看，我認為關鍵是要加快市場化步伐，實際上，推動金融生態建設的過程就是加快市場化過程。

　　第一，構建科學的金融生態環境狀況綜合評價體系。從西北五省區目前金融生態的實際情況看，我認為，一個比較完整的金融生態評價系統應至少包括以下幾個方面的內容：一是市場環境狀況。包括金融總量及其在經濟總量中的比重；金融機構種類和數量；金融工具的種類和規模，金融創新情況等。二是銀行經營狀況和資產質量。主要用資產收益率、貸款收益率、利息回收率、不良貸款率等指標衡量。三是社會信用建設狀況。包括信用中介機構的種類、數量、規模，及其在投融資活動中的作用；信用記錄基礎數據庫的建設情況；企業逃廢銀行債務率；個人逃廢銀行債務率。四是金融安全狀況。主要用金融機構平均資本充足率、流動性比率以及當地非法金融活動情況，是否出現過兌付危機，金融機構退出及其對其他金融機構的影響情況等進行衡量。五是司法環境狀況。主要用金融債權維護中的起訴率、結案率、勝訴率、實際執行率、資產收回率、企業關閉破產中債務落實率等指標來衡量。六是地方政府支持金融發展和信用建設情況。包括地方政府與人民銀行共同制定區域經濟金融發展戰略的情況；改善投融資環境、支持金融發展的具體措施；地方政府有無干預金融業務的情況；地方政府按時償還各類債務情況，以及各級地方政府及其公務員兌現向社會公眾的各類承諾情況。

　　第二，堅持通過運用貨幣政策工具的引導功能，逐步建立起有利于改善金融生態的正向激勵機制。一方面，可以通過對再貸款、再貼現、存款準備金等貨幣政策工具的靈活運用，引導正向激勵機制的建立。另一方面，通過對信貸政策、利率政策和再貸款使用情況的監督檢查，督導正向激勵機制的建立。督促金融機構根據不同的信用等級，實施有差別的信貸管理。

　　第三，加快征信系統建設，構建強大的信用信息基礎數據庫。銀行信貸登記咨詢系統是央行向社會提供信用服務和征信管理的平臺，也是基層央行履行征信管理職責，推動社會信用體系建設的突破口。據不完全統計，今年上半年，陜西省93%以上的信貸信息已經進入系統，查詢次數較去年同期增長159%。

　　韓平：今年以來，我營業管理部認真貫徹人民銀行工作會議精神，加強與北京市委、市政府以及有關部門的溝通和聯系，努力營造健康和諧的轄區金融生態環境，形成了一定的經驗，取得了一定成績。

　　一是積極爭取北京市委、市政府的支持，大力開展與相關管理機構的合作，共同促進金融生態環境的建設。今年，北京市政府進一步加強了對金融工作的領導、協調和服務，成立了由常務副市長任組長的金融工作協調小組，出臺了《關于促進首都金融產業發展的意見》以及《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的意見》，今年9月還將舉辦首都金融博覽會。這些措施對營造良好的金融生態環境、防范金融風險起到了積極的促進作用。

　　在建立金融穩定與監管協調機制建設方面，我們與北京銀監局、證監局和保監局共同簽署了《金融業信息共享協議》，確定了信息共享的原則、內容、目標和步驟。通過交流信息，統一認識，在貫徹國家宏觀調控政策時保持行動一致，充分發揮各金融監管部門的職能作用，共同維護首都金融生態環境的和諧與穩定。

　　二是積極做好農村信用社改革和城市商業銀行的改革工作，進一步完善和健全金融機構的法人治理結構。今年一季度，我們下發了《北京市深化農村信用社改革試點資金支持方案》和《北京市深化農村信用社改革試點資金支持方案監測與考核實施細則》，對增資擴股、降低不良資產比率、完善法人治理結構等提出了明確要求。改革后的北京市農村信用社將轉換經營機制，提高服務功能，不斷改善農村金融服務，繼續發揮農村金融主力軍和聯系農民的金融紐帶作用，促進首都城鄉經濟協調發展。

　　三是加強金融基礎設施建設，進一步提高金融服務水平。2005年5月27日，北京、天津、廊坊三方清分系統正式聯網開通。這種票據交換、資金清算模式，是北京、天津跨區域票據交換模式的發展與擴大。聯網的開通，使北京、天津和廊坊三地的支票，在京津廊大區域內使用無障礙，有效地支持了區域經濟的發展。目前，北京與天津、廊坊和涿州三地區域交換日均業務6100余筆，清算金額4億多元，產生了巨大的經濟效益和社會效益。

　　四是積極探索征信管理工作的新方法，完善社會信用體系。我們從改善金融生態環境的高度來認識和加強征信管理工作。發揮銀行信貸登記系統在信用體系建設中的作用，加強對信貸登記咨詢系統數據資料的非現場核查、現場核對以及分析工作，對系統涉及的集團企業、隸屬關系、行業分類等指標進行了重新調整，修改了525戶企業的數據信息并對相關數據記錄進行逐條修改，數據的真實性、完整性、準確性和入庫率不斷提高，上半年金融機構查詢次數比上年同期增長了1.1倍，使用頻率顯著增加，防范信貸風險的作用得到體現。積極開展征信系統對外披露信用信息涉及的法律問題研究，擬定了《銀行信貸登記咨詢系統信息查詢管理制度》、《關聯企業查詢子系統管理制度》、《個人信用報告異議處理實施辦法》。

　　三、改善金融生態環境是一項系統、長期的工程

　　記者：金融生態建設是一項復雜的系統工程，僅靠人民銀行系統的努力是難以達到預期目標的，還需相關部門和市場主體的協調配合與共同努力。下一步的工作將如何開展？

　　敖惠誠：首先，要偕同政府部門努力營造良好的行政環境和司法環境。一是建立良好的法制環境。在立法方面，應完善相關法律法規，加強對債權人的保護力度。二是打造誠信政府。政府部門和公職人員，應在日常行為中成為誠信的楷模。

　　其次，金融監管部門應引導金融機構和相關企業，積極參與信用環境建設。

　　信用環境是金融生態環境中的核心子系統，金融機構是信用建設的關鍵主體。督促、引導金融機構共建良好的信用環境，是金融監管部門重要的宏觀職責之一。

　　完善相應的激勵機制，將信用環境建設與金融機構的維權行動和信用評估活動等結合起來，提高金融機構參與的主動性。

　　第三，積極引導企業和居民打造誠信文化。通過有效的制度建設和宣傳教育活動，使企業和公民真正意識到誠信是市場經濟活動的身份證，市場主體生存和發展的無形資產。對企業來說，誠實守信是企業參與市場交易的基本條件，更是進入融資市場的必要條件。對居民來講，誠信記錄更是影響其生存和發展的關鍵因素。對某些重要的工作崗位和部門來說，良好的誠信記錄是其從業資格的首要條件。

　　韓平：改善金融生態環境的確是一項系統、長期的工程，是要通過較長時間的努力來實現的，還有許多工作需要去做。今年后兩個季度，我們將根據總行關于金融生態建設的要求，站在全局和宏觀的高度，進一步更新觀念，開拓創新，研究落實推動金融生態環境建設的新思路、新方法。進一步爭取北京市委、市政府以及相關部門的理解和支持，共同采取改善首都金融生態環境的措施，促進首都經濟社會和諧發展。

　　高小瓊：創建良好的區域金融生態環境，必須以維護地方金融穩定為基礎。央行分支機構要抓好以下工作：一是依法履行維護區域金融穩定、防范系統性金融風險的職責，運用中央銀行的信息優勢，加強對金融穩定運行的預警指標監測，加強對地方金融生態環境的調研和評估，認真做好系統性金融風險的監測、分析、預警工作。二是要加快建立區域金融穩定協調機制。盡快研究建立在地方政府領導下，由人民銀行、三家監管機構和政府相關部門共同組成的“3+2”模式的區域金融穩定協調機制。通過定期或不定期召開金融穩定協調會議，構建信息共享機制，形成維護區域金融穩定工作的合力，努力推進轄區金融改革，切實維護轄內金融穩定。三是認真組織開展投資者風險教育活動，通過多種宣傳方式，將投資者風險教育和法律宣傳深入到社會生活的各個角落，提高廣大人民群眾對金融投資風險的認識，強化防范金融風險意識和法律意識。四是繼續加大反洗錢力度，加強反洗錢工作檢查，積極配合公安、司法及上級部門做好大案要案的協查偵破工作，共同打擊洗錢犯罪。

　　韓平經濟學碩士，高級經濟師。現任中國人民銀行營業管理部主任、國家外匯管理局北京外匯管理部主任，第十屆全國人大代表。主要研究成果有：《對新形勢下人民銀行支付結算和清算管理的思考》、《北京市行業價值創造能力與金融對策》、《“三農”問題與金融支持》、《改善金融生態環境是系統工程》等。

　　敖惠誠經濟學碩士，高級經濟師。現任中國人民銀行西安分行行長，國家外匯管理局陜西省分局局長。多次參與或承擔央行貨幣信貸政策研究和起草工作，在《金融研究》等報刊上發表論文數十篇。主編、合著《中國信貸資金管理理論》、《中央銀行職能調整與分支行工作研究》等多部著作。

　　高小瓊經濟學碩士，高級會計師。現任中國人民銀行南昌中心支行行長、國家外匯管理局江西省分局局長，江西師范大學金融學院客座教授，江西省金融學會會長。主要研究成果有：《制度背景、經濟運行與民間借貸》等。主編、副主編《共和國金融搖籃》、《中央銀行內審實務與操作》等多部著作。