6+7變身徽商銀行 113家城商行謹慎重組

　　本報記者 歷志鋼 合肥報道

　　113家城商行，即將進入重組時代。

　　率先開啟重組序幕的，就是安徽省境內6家城市商業銀行和7家城市信用社聯合組建的徽商銀行。

　　“徽商銀行重組已經省委、省政府和6家城市商業銀行股東大會同意，正在按法律程序上報中國銀監會待批。”9月15日，安徽銀監局局長楊家才告訴記者。

　　徽商銀行是全國城市商業銀行中第一家聯合重組的銀行，但絕對不是唯一一家。目前，江蘇11家城商行(不包括南京商行)正醞釀組建江蘇銀行，其他如河南省城商行、湖南省城商行的重組工作也都在論證或籌備中。

　　這不過是開始，“明年將成為中小銀行的重組年。”楊家才說。

　　重組第一槍

　　9月15日，合肥市商業銀行召開董事會，16日，召開股東大會之后相應的申請材料將經安徽銀監局遞交到銀監會。不出意外，合肥市商業銀行將很快更名為徽商銀行，其他各家金融機構在完成清產核資后，也將于年底以合并入股的方式加入。

　　屆時，徽商銀行將成為繼浙商銀行、興業銀行、上海銀行、恒豐銀行之后，華東地區又一家地方性股份制商業銀行。

　　從監管層的角度看，包括安徽省所有城商行在內的全國城商行的重組，是早就定下的目標。

　　早在2004年6月，銀監會副主席唐雙寧在全國城商行第五次會議上發出信號，要求城市商業銀行加快實施改造和重組；著重通過資產置換手段，解決歷史遺留問題，并通過引進戰略投資者對銀行進行改造。

　　今年的全國城商行會議上，銀監會主席劉明康在書面發言中也強調，重組改造和聯合是城商行的主要方向。

　　徽商銀行之成立恰是這一主旨的率先實踐。2004年4月，安徽省政府有關部門召集省內多家城商行行長就成立徽商銀行著手論證，并得到了劉明康的首肯。

　　劉明康的支持與安徽省內城商行整體經營狀況不無關系：“銀監會按資產質量將全國城商行分為六類，而安徽省內的六家城市商業銀行，有四家是一類行、兩家是二類行。”

　　據楊家才透露，安徽省六家城商行“平均資本充足率達到7.8%，不良資產率僅僅3.48%，平均撥備超過50%。”可是，2004年末全國城商行平均資本充足率僅1.36%、不良資產率卻高達11.7%，撥備為14%。

　　經過一年多反反復復的調研、論證、醞釀，2005年8月，安徽省政府決定，按照市場化、合規性、自愿性原則，在合肥市商業銀行更名基礎上，全面進行清產核資，以合并吸收方式，吸納

　　楊家才告訴記者，重組改造全部完成后，徽商銀行資產規模將達到450億，注冊資本金超過13億。屆時，徽商銀行將覆蓋全省17個地市中的10個，并將在1-2年內覆蓋全省。

　　模式解讀

　　在楊家才看來，城商行的重組是大勢所趨：如果沒有合并重組，在國有銀行股改完成、外資銀行全面開放之后，以弱小的城商行之力，即便可以生存，也很難得到較好的發展。

　　“目前6家城商行中，資本金最多的只有5億元，少的只有1億元。按照單戶企業貸款不超過資本金的10%，單一貸款的額度只有1000萬-5000萬。”一個好的企業成長為大企業之后，城商行卻無法滿足企業需要，只能眼看著優質客戶流失。更何況，企業的服務業已超出地域限制，城商行卻鞭長莫及。

　　此前，有關安徽省內城市商業銀行的重組曾有過三種方案：一是進行業務聯合。即保持各家銀行的獨立性，只在業務上如信用共享、銀團貸款等方面聯合起來操作。可是，該方案依舊無法解開單一銀行在經營上所受到的種種限制問題，比如資本約束。

　　其二，實行二級法人制。即在原有城市商業銀行之上，成立徽商銀行作為一級法人，原城商行則作為二級法人。最終，鑒于其他省市先前二級法人銀行之教訓，該方案未被采納。

　　最終獲得通過的是第三種模式：成立一級法人的銀行，合肥市商業銀行先更名為徽商銀行，省內城市商業銀行和城市信用社本著自愿的原則以吸收入股的方式加入。

　　至于銀行名稱，此前也曾有多種提議，諸如安徽銀行、長江銀行和江淮銀行等，但還是選定了“徽商銀行”這個名字。“徽商是一個遠播東南亞、歐美的商業知名品牌。”楊家才解釋，“而且徽商和晉商發展到最后都是以金融資本的形式出現，比如徽商的錢莊、晉商的票號都曾經在全國范圍內聲名遠播。”

　　“本次重組完全是按照市場化的原則來操作。”楊家才告訴記者，政府和銀行監管部門只是創造重組的條件，各家金融機構按照自愿的原則加入，唯一的要求就是“(城商行)不能帶病加入徽商銀行”。

　　按照安徽省政府和監管部門的要求，城商行自身的“不良資產必須由當地政府置換或者剝離”，之后按照清產核資后的銀行資產作價加入徽商銀行。

　　重組之后

　　在整個重組完成后，由于徽商銀行的資本金將超過13億，其任一分支機構都可以提供最多1.3億的單戶貸款。“2006、2007年徽商銀行將在全省17個地市都設有網點，3年后，銀行的資產規模將達到1000億元。”楊家才說。

　　完成省內城市商業銀行和城市信用社聯合重組后，徽商銀行將在全國范圍內開展增資擴股。按照計劃，該行將在年內把資本金擴大到25億-30億。彼時，徽商銀行資本金不僅超過全國所有城商行，而且也把上海銀行(26億)、天津銀行(15億)、南京銀行(12億)、浙商行(15億)等其他地方股份制商業銀行甩在后面。

　　重組并非最終目標。

　　按照徽商銀行的計劃，從2006年開始，徽商銀行就要考慮引進戰略投資者。有消息稱，此舉得到了銀監會的支持，后者將介紹相關的外資銀行前往接洽。如果外資以增發的形式入股，按照外資單戶入股比例20%上限計算，外資入股后的徽商銀行注冊資本金將達到31.25億-37.5億元人民幣。

　　楊家才指出，即便如此，與重組后徽商銀行風險資產快速發展的要求相比，依然存在資本金補充機制問題。

　　“最終，徽商銀行會通過公開發行股票上市來解決資本金補充機制的問題。”楊家才說。

　　跟進者

　　徽商銀行不過是全國城商行重組之序曲。

　　據知情人士透露，目前江蘇、河南、湖南等地也正在進行城商行合并重組的研究工作。

　　這正是監管部門希望看到的。在《城市商業銀行機構與發展綱要》中，城商行進行聯合、重組、并購及跨區域發展被明確鼓勵。經過近兩年的發展，解決歷史遺留問題、化解潛在的金融風險以及不良資產置換后，城商行們終于可以考慮未來的發展問題，而聯合重組成為城商行的主流。

　　“無論是從外部環境還是銀行自身發展，城商行都需要進行重組。”楊家才告訴記者，如果不重組，即使“小銀行能生存下去，也難以獲得較大的發展空間” 。

　　楊家才說，在WTO的大背景下，股改后的國有商業銀行和外資銀行進一步擠壓城市商業銀行的生存空間，競爭的壓力迫使城商行通過聯合來提高競爭力和抗風險能力；其次，金融競爭日趨激烈，在全球經濟一體化后，船小好調頭的優勢不復存在，取而代之的是“船大不敗”；第三，中國區域經濟發展的需要有區域性的銀行來滿足服務需求，單一的城市商業銀行將無法適應激烈的市場競爭。

　　“中國城商行的重組將在2006年進入高峰期，留給中國銀行業的時間已經非常少。”楊說。

　　“時勢造就英雄”，徽商銀行的成立率先拉開了這個序幕，而好戲將陸續上演。

　　不過，重組面臨的問題仍然不少。徽商銀行的成立得益于當地的城商行有著非常平均且出色的業績。一位銀行業人士指出，對于其他大多數省份來說，城商行質量的參差不齊將影響到重組的進程，尤其對經濟不發達的省份，弱弱聯合不見得就能產生一個具有競爭力的銀行。