花旗中國覺醒 小心謹慎從零售銀行業務開始突圍

　　本報記者 劉兆瓊 上海報道

　　紅色的小雨傘似乎沒有庇護花旗在中國的命運，在連續受挫中國市場后，作為全球最強大的金融機構，花旗終于“覺醒”，小心而謹慎從零售銀行業務開始突圍。

　　雖然花旗銀行董事會主席威廉-羅茲(William Rhodes)始終面帶微笑，鎮定自若并用這

一貫嫻熟的外交辭令回答入股建行上的失敗時，“我們與建行一直都有代理關系，并且一貫重視與建行的關系。今后我們仍然將一如既往地與建行在多種業務上展開合作，并將積極尋求在中國其他領域的投資機會。”

　　此時，這位在花旗銀行工作了將近50年的老人仍然顯出了一絲不安和疑慮。其實，紳士而周全的外交辭令無法改變既定的損失：花旗由于失去入股建行的機會而被排除在建行IPO承銷團之外，無緣參與這個收入高達1.5億美元的大項目，而花旗幾乎從3年前就開始積極爭取這個大項目；今年年初，花旗將人壽業務出售給大都會，“在中國保險領域的戰略將符合花旗在全球的保險業務調整”，施瑞德9月13日的這份回答，幾乎將花旗排斥在中國保險市場之外。

　　此外，花旗在中國似乎還經歷著錯綜復雜的內部革新與外部的壓力：不斷更迭的高層人事變動；正在以每年約15%的速度流失員工；過于嚴格的風險控制標準而差點失去的信用卡市場；一系列在亞洲其他地區面臨的訴訟指控而喪失的聲譽……

　　現在，零售銀行終于成為花旗在資本項下還不開放的中國主要的“突圍”之處。9月13日，花旗銀行旗艦分行正式在上海開業，這家分行將仍然以提供豐富的零售銀行產品為核心——花旗正在為推廣其零售銀行業務而不遺余力。

　　另外，提高浦發銀行的股權投資比例到19.9%將可能在幾個月內成型，但是這將涉及一系列浦發行

　　失之建行

　　6月17日，美洲銀行入股建行徹底讓花旗集團首席執行官查克-普林斯(Chuck Prince)多次拜會建行高層以及政府官員的辛勞付諸東流。

　　失之建行不僅是花旗在中國商業銀行領域長線投資的缺憾，更是結束了花旗投行在中國的任克英時代的輝煌。——“她為花旗帶來了獲得建行項目的機會，在她離開之后，花旗就慢慢被排除在建行的戰略投資者之外了。”花旗投行內部一位人士稱。

　　在入股交行方面花旗也同樣錯失良機。“交行最早接觸的是花旗銀行，但是由于交行和浦發當時都在上海，而且有浦發入股在先，所以交行最終還是選擇了匯豐。”交行內部人士告訴本報。

　　伴隨投行業務下滑的是花旗頻繁的高層更迭。2004年6月，花旗對大中華區的業務進行了重大調整——花旗香港區總裁韋嘉暄(Catherine Weir)接替施瑞德(Richard D. Stanley)成為新一任花旗中國區總裁，并兼任花旗大中華區環球企業及投資銀行業務主管；臺灣區總裁陳子政則兼任大中華區投行首席運營官。

　　而半年后，施瑞德重返上海，接替韋嘉暄，成為花旗集團中國區首席執行官。“韋嘉暄太過弱勢，她并沒有中國商業銀行領域的經驗。她所在期間，只是在如何降低經營成本上花了很多力氣，卻并沒有著眼于開拓。”花旗銀行上海分行一位中層如此評價。

　　或許正是這樣頻繁的高層更替使得花旗最后失去了建行；也或許花旗投行在中國的勢微也暗合了其在全球投行業務的下滑：數據提供商Dealogic公布的調查結果顯示，花旗在債券、

　　而在2002年之前，花旗在外資銀行中一直獨占鰲頭：花旗是第一家在中國的外資銀行；是上海

　　零售銀行突圍

　　無論花旗在華光環失去光彩，是因為全球戰略的調整，還是偶然一兩次與對手競爭中的失利，要想再現往日輝煌，甚至是其在海外金融市場的霸氣，對于這家各項銀行指標在全球幾乎都排名第一的老牌金融集團來說，零售銀行已經成為其在華全力拼搶的領地。

　　“花旗的零售銀行業務，如果單獨拿出來的話，相當于一家世界500強企業。零售銀行業務的利潤在全球范圍內占到50%-60%。”花旗集團個人銀行亞太區首席執行官阿肖克·瓦斯瓦尼宣稱。

　　目前，花旗在中國的消費金融業務主要包括零售銀行業務和與浦發行合作的信用卡業務。包括在中國區總部花旗集團大廈內剛剛開業的的旗艦分行，花旗銀行在中國現有九家零售銀行銀業網點。此外，花旗近期還與中國銀聯結成了戰略聯盟，花旗銀行全球ATM網絡將可以受理銀聯卡。同樣，花旗銀行的國際卡持卡人也可以在中國銀聯的外卡ATM網絡上使用花旗卡。

　　事實上，由于花旗過于嚴格的風險控制標準，在過去的一年當中，花旗與浦發的合作信用卡發卡量并不高，“信用卡中心的高層集團換人也與浦發對于發卡量的不滿有直接關系。”浦發行內部知情人士稱。

　　“我們的確對市場進行了很多的測試和調查，到現在為止，我們對其發展還是滿意的。目前，這張卡每月的發卡量為3萬張左右。”6月份剛剛履新的花旗集團中國區消費金融業務總經理李亞文表示。

　　“現在,許多中國的信用卡不收年費，消費者的刷卡量不高，較少使用循環貸款。但我們相信，經過幾年的培育，中國的信用卡市場將很快培育起來。”

　　除了在信用卡市場持續的努力之外，花旗的9間分行提供一系列產品和服務，其中投資產品有優利賬戶和市場掛購賬戶系列。

　　“自從威爾退休后，花旗經營理念有了明顯變化，注重核心業務而放棄一些非優勢業務，如保險等，在中國市場看似頹勢，也是和他們新管理層對國內市場的分析有關。”華夏證券金融分析師佘閔華稱。

　　看來，在取舍間，花旗已經走出迷霧。