輕舟已過萬重山

　　記者 劉敏

　　當記者寫下“兩家外資銀行已持有建行14.1%股份，建行將從此與國有獨資商業銀行作別”時，已經意識到，兩家戰略投資者完成所購匯金公司持有中國建設銀行股份的交割，標志著國有銀行改革試點工作已經進入最后的沖刺階段。

　　就在8月31日和8月18日，中行和淡馬錫、蘇格蘭皇家銀行分別簽署戰略性投資與合作協議，淡馬錫將通過其下屬的全資子公司亞洲金融控股公司投資中國銀行31億美元，購買10%股份；蘇格蘭皇家銀行將出資總計31億美元，購入中國銀行10%的股權。再上溯到7月4日和6月17日，建行和淡馬錫、美國銀行簽署了關于戰略投資與合作的最終協議。根據協議，淡馬錫和美國銀行將分別認購建行10億美元的股份；美國銀行將分階段對建行進行投資，最終持有股權可達到19.9%。首期投資25億美元購買中央匯金投資有限公司持有的建行股份，第二階段將在建行計劃的海外首次公開發行時認購5億美元的股份，未來數年內美國銀行還可增持建設銀行股份至19.9%。

　　建行、中行分別與三家外資銀行簽署戰略合作協議，完成了引進戰略投資者的工作。這一系列的動作表明，國有商業銀行的股改上市正在一步一步邁向“收官”階段。引進戰略投資者，是國有商業銀行股份制改造一個重要內容和步驟。此舉成功與否，將直接影響中行、建行海外上市的成敗。

　　根據中國

　　建行行長常振明在和美國銀行簽署戰略合作協議時曾說：“對建行來說，美國銀行是理想的戰略合作伙伴。我們在國內擁有領先的批發銀行業務和廣泛的

　　引進戰略投資者，不僅僅是錢的問題。在公司治理方面，我國的國有商業銀行缺乏國際先進銀行的理念和經驗，基本上沿襲過去國有銀行機關化的經營思路，而股份制改造如果只是國有商業銀行“閉門造車”，就不可能真正實現向現代商業銀行的轉變。這使引進境外戰略投資者成為資本之外的另一個必然選擇。

　　而對于那些與中國的國有商業銀行簽署戰略投資合作協議的外資銀行，他們又怎樣看待合作呢？

　　美國銀行董事長和首席執行官劉易斯認為，“這可以為雙方創造出長期的價值”。“建行是中國最具優勢的銀行，在過去幾年，建行經歷了令人矚目的變革，在中國建立了領先的商業銀行業務。建行還是中國最大的住房抵押貸款銀行之一。我相信，將美國銀行在產品、技術以及管理大規模業務等方面的經驗與建行的本地經驗和分銷能力相結合，可以為雙方都帶來可觀的利益。”

　　蘇格蘭皇家銀行董事會主席對投資中行的評價是：“蘇格蘭皇家銀行董事會相信中國的發展速度和規模意味著重要的機遇。中行的業務能力給我們留下了深刻印象。把中行的品牌、渠道和客戶基礎與運營能力及經驗結合在一起，在中國市場上將會具有強大的競爭力。我們為這種合作的潛力感到十分振奮，期待著共同努力來發揮這種潛力。”

　　與中行、建行兩家都簽署了戰略投資合作協議的淡馬錫在獲得建行10%的股權和中行10%的股權之后公開表示，對于與建行和中行達成的戰略投資合作協議感到十分高興。淡馬錫深信中國的兩家銀行已發展成為實力雄厚并在國內外擁有龐大網絡的金融機構。他們對中國兩家銀行的發展潛力表示認同，并為成為其中一名投資者感到榮幸。

　　可以說，兩家外資所購建行股份交割完成，不僅意味著兩家戰略投資者對建行的投資到賬、在公司治理等各個重要領域的援助以及有關業務領域的合作拉開序幕，更重要的意義在于，國有商業銀行股份制改造最艱苦的攻堅戰階段已宣告結束。