郵儲(chǔ)銀行難產(chǎn)背后

　　8月16日，北京郵政局宣布，旗下5家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)可為客戶(hù)開(kāi)立美元現(xiàn)鈔賬戶(hù)和現(xiàn)匯賬戶(hù)；下一步將擴(kuò)大開(kāi)辦外幣儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)的范圍，并逐步增加歐元、日元、英鎊等外幣的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。

　　“這不僅能壯大國(guó)際匯兌傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也是對(duì)整個(gè)北京郵政金融產(chǎn)品的極大豐富。”北京郵政局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　盡管該負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)此舉與即將出臺(tái)的《郵政法》和進(jìn)行中的郵政改革無(wú)必然聯(lián)系，但仍有業(yè)界人士視之為郵政儲(chǔ)蓄銀行（簡(jiǎn)稱(chēng)“郵儲(chǔ)銀行”）胎動(dòng)的前奏之一。

　　此前的7月20日，國(guó)務(wù)院原則通過(guò)了《郵政體制改革方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《方案》），要求“加快設(shè)立郵政儲(chǔ)蓄銀行”。按照《方案》的要求，郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)將與郵政業(yè)務(wù)分離，進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，組建單獨(dú)的儲(chǔ)蓄銀行。

　　來(lái)自國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局的消息稱(chēng)，郵政儲(chǔ)蓄銀行的方案正在制訂當(dāng)中，爭(zhēng)取盡快提交到銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行審核。按初步擬定的方案，未來(lái)的郵儲(chǔ)銀行將由中國(guó)郵政集團(tuán)公司控股，并按照公司制模式運(yùn)作，業(yè)務(wù)定位于特殊商業(yè)銀行。

　　“從本月開(kāi)始，央行將逐步減少郵政儲(chǔ)蓄享有央行含有補(bǔ)貼性質(zhì)的固定轉(zhuǎn)存款利息存量?jī)?chǔ)蓄額，這樣一來(lái)郵儲(chǔ)自主運(yùn)用資金壓力將加大。”國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局一位人士告訴記者。

　　央行重建補(bǔ)償機(jī)制

　　“央行要求我們用四到五年的時(shí)間，把其中的‘老存款’取出來(lái)。”8月14日，國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局一位人士告訴記者。所謂“老存款”，指的是郵政儲(chǔ)蓄在2003年8月以前轉(zhuǎn)存在央行的存款。

　　郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)開(kāi)始于1986年1月。按央行當(dāng)時(shí)的設(shè)想，希望通過(guò)郵政系統(tǒng)的龐大網(wǎng)點(diǎn)有效地回籠貨幣，以降低通貨膨脹的壓力，因此對(duì)郵政儲(chǔ)蓄實(shí)行的是“只存不貸”的政策，將其吸納的資金全部轉(zhuǎn)存央行。

　　1997年以后，央行對(duì)郵政儲(chǔ)蓄資金實(shí)行資金轉(zhuǎn)存、統(tǒng)一賬戶(hù)制。即郵政儲(chǔ)蓄資金全額轉(zhuǎn)存央行，利率一度高達(dá)4.6008%.這是一個(gè)比市場(chǎng)利率豐厚很多的數(shù)字，它實(shí)際成為對(duì)郵政業(yè)務(wù)虧損的一種補(bǔ)貼。

　　2003年8月1日，央行對(duì)郵儲(chǔ)存款實(shí)行新老劃段，此后新增的儲(chǔ)蓄存款資金由郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)自主運(yùn)用，原有的存款（約8290億元）繼續(xù)按4.131%的利率轉(zhuǎn)存人民銀行。依據(jù)同期銀行存款利率1.98%計(jì)算，郵政儲(chǔ)蓄在一存一轉(zhuǎn)之間，穩(wěn)獲一筆豐厚的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利差收入。

　　這不僅成為央行的一個(gè)負(fù)擔(dān)，同時(shí)被指對(duì)其他商業(yè)銀行不公平。一種聲音認(rèn)為，由于同期商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金利率為1.89%，比之4.131%相差甚多。郵政儲(chǔ)蓄因此成了一個(gè)特殊的金融機(jī)構(gòu)。

　　“央行的意圖很明顯，就是讓郵政儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用完全市場(chǎng)化，而不能再依靠國(guó)家的政策優(yōu)惠。但以郵政儲(chǔ)蓄目前的條件，還很難實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。”國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局上述人士這樣評(píng)論。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從今年8月份開(kāi)始，國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局每個(gè)月都要從“老存款”當(dāng)中拿一部分出來(lái)，今年估計(jì)達(dá)1000億元，而每年的新增存款也有1200多億元。對(duì)于國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局來(lái)說(shuō)，這2000余億元資金完全拿到市場(chǎng)上進(jìn)行投資，多少有些吃力。

　　據(jù)介紹，由于并非商業(yè)銀行，郵政資金的運(yùn)用渠道有限，目前主要有兩塊：購(gòu)買(mǎi)債券和協(xié)議存款。由于債券市場(chǎng)價(jià)格的上漲，以及協(xié)議存款市場(chǎng)上的需求不足，加上穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的指導(dǎo)原則，郵政儲(chǔ)蓄運(yùn)用上述資金的情況并不十分理想。

　　銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)控業(yè)務(wù)審批

　　不爭(zhēng)的事實(shí)是，央行的資金一旦釋放，郵政儲(chǔ)蓄的自主運(yùn)用資金壓力加大，尋找資金投資渠道成為其重要課題。

　　“現(xiàn)在局里有關(guān)信貸業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)性工作都停了下來(lái)，目前主要是組織人員進(jìn)行有關(guān)的研究和學(xué)習(xí)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，郵政儲(chǔ)蓄一定要開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)。”8月13日，國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局一位官員對(duì)記者表示。

　　據(jù)其稱(chēng)，有關(guān)開(kāi)展小額貸款業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，很早就被交至審批部門(mén)。國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局一度滿(mǎn)懷希望能被批準(zhǔn)，并將之視為試水貸款業(yè)務(wù)的起點(diǎn)。一個(gè)細(xì)節(jié)是，該局會(huì)同北京郵政局、北京農(nóng)委共同展開(kāi)農(nóng)村小額信貸試點(diǎn)，其進(jìn)展比較順利。但今年7月底銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的一紙叫停批文，將國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局的希望澆滅。

　　這是繼申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券、資產(chǎn)支持證券之后，年內(nèi)郵政儲(chǔ)蓄遞交到銀監(jiān)會(huì)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍的第三份申請(qǐng)，但無(wú)一例外地被銀監(jiān)會(huì)否定了。

　　據(jù)知情人士透露，為了擴(kuò)大儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用渠道，擴(kuò)大收益，國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局在今年5月份向銀監(jiān)會(huì)提出了購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券的申請(qǐng)，然而銀監(jiān)會(huì)根據(jù)《企業(yè)債管理?xiàng)l例》第19條規(guī)定，即“辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)不得將所吸收的儲(chǔ)蓄存款用于購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券”，駁回了郵政儲(chǔ)蓄的申請(qǐng)。

　　與之相同命運(yùn)的還有關(guān)于購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)支持證券的申請(qǐng)。今年備受關(guān)注的建設(shè)銀行住房抵押貸款支持證券，預(yù)計(jì)將在9、10月間投放銀行間債券市場(chǎng)。郵政儲(chǔ)蓄也想成為其中機(jī)構(gòu)投資者，但銀監(jiān)會(huì)以郵政儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)管理太薄弱為由，未予批準(zhǔn)。而據(jù)有關(guān)專(zhuān)家分析，首批資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)非常小，持有者賠本幾乎不可能。

　　一種說(shuō)法認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)之所以如此嚴(yán)格控制郵政儲(chǔ)蓄的業(yè)務(wù)申請(qǐng)審批，主要是對(duì)郵政儲(chǔ)蓄的風(fēng)險(xiǎn)控制能力還不信任。

　　銀監(jiān)會(huì)一位官員透露，8月上旬，銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管三部的相關(guān)負(fù)責(zé)人到國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。其間，重點(diǎn)檢查了該局有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范的機(jī)構(gòu)設(shè)置情況，并詢(xún)問(wèn)了郵儲(chǔ)銀行籌建方案的進(jìn)展情況。

　　據(jù)其解釋?zhuān)�此次風(fēng)險(xiǎn)提示的主要目的，在于檢查國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局是否落實(shí)了銀監(jiān)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)防范要求。

　　此前的2004年8月，銀監(jiān)會(huì)到國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局進(jìn)行檢查時(shí)，對(duì)資金管理中心的設(shè)置提出了改制要求。檢查組認(rèn)為，有關(guān)資金營(yíng)運(yùn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、會(huì)計(jì)核算的功能放在一個(gè)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)太大，應(yīng)予以分置。

　　按照銀監(jiān)會(huì)的要求，今年5月份，國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局對(duì)資金管理中心一分為二，劃分為“資金營(yíng)運(yùn)部”和“資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理部”。而有關(guān)“會(huì)計(jì)部”的設(shè)立，目前也已經(jīng)基本完成編制和人員調(diào)配，將于近期成立。

　　今年7月28日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《積極做好成立郵政儲(chǔ)蓄銀行的準(zhǔn)備工作》指出：國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局只是國(guó)家郵政局的一個(gè)內(nèi)設(shè)職能部門(mén)，而非獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，其現(xiàn)行體制，根本無(wú)法適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

　　其主要問(wèn)題如下：缺乏健全獨(dú)立的法人治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制；資金運(yùn)用渠道難以得到靈活拓寬；缺乏金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)及專(zhuān)業(yè)化管理；財(cái)務(wù)與郵政不分，管理責(zé)任難以落實(shí)，監(jiān)管難以深入查處。

　　在銀監(jiān)會(huì)看來(lái)，解決上述矛盾的關(guān)鍵就在于設(shè)立儲(chǔ)蓄銀行，“將郵政儲(chǔ)蓄從郵政系統(tǒng)中獨(dú)立出來(lái)，納入銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。”

　　定位為特殊商業(yè)銀行

　　“即便成立了郵儲(chǔ)銀行，估計(jì)我們也只會(huì)考慮做特別大的和特別小的業(yè)務(wù)，而不做一般的工商企業(yè)貸款。”國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局資金營(yíng)運(yùn)部一位官員告訴記者。所謂“特別大的業(yè)務(wù)”，主要就是現(xiàn)在的協(xié)議存款這類(lèi)金額相對(duì)較大的業(yè)務(wù)。

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所的曾剛博士指出，股份制銀行非常歡迎郵政儲(chǔ)蓄的協(xié)議存款，因?yàn)榍罢叩奈鼉?chǔ)能力較弱，協(xié)議存款有助于緩解他們的資金壓力。而協(xié)議存款的收益可觀。所謂特別小的，主要是指農(nóng)村小額信貸。

　　據(jù)了解，國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局正組織相應(yīng)的人員學(xué)習(xí)國(guó)外和其他商業(yè)銀行的小額信貸經(jīng)驗(yàn)。盡管此業(yè)務(wù)尚未獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，但郵政儲(chǔ)蓄顯然已經(jīng)展開(kāi)進(jìn)軍農(nóng)村貸款市場(chǎng)的前期準(zhǔn)備。

　　公開(kāi)的資料顯示，作為國(guó)內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量最多的金融機(jī)構(gòu)，郵政儲(chǔ)蓄營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)在全國(guó)已經(jīng)超過(guò)了3.6萬(wàn)個(gè)，其中縣及縣以下的農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)占三分之二。

　　“郵政儲(chǔ)蓄具有其他銀行無(wú)法比擬的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，跟農(nóng)民聯(lián)系緊密，小額貸款盡管利潤(rùn)率微薄，但是只要規(guī)模上去，效益還是可觀的。現(xiàn)在的關(guān)鍵問(wèn)題是，如何控制貸款的成本。”國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局資金營(yíng)運(yùn)部那位官員表示。

　　“在業(yè)務(wù)模式上，商業(yè)銀行都會(huì)有自己的側(cè)重點(diǎn)，這是存在路徑依賴(lài)的，以郵政儲(chǔ)蓄在農(nóng)村的滲透力，做小額信貸有先天的優(yōu)勢(shì)。如果讓其跟其他商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)工商貸款業(yè)務(wù)，反而不現(xiàn)實(shí)。在技術(shù)、人才、體制等方面，郵政儲(chǔ)蓄還太欠缺。”中郵物流公司原法律顧問(wèn)齊艷銘介紹，在部分省份的農(nóng)村，國(guó)家郵政局除了在鎮(zhèn)上開(kāi)辦網(wǎng)點(diǎn)之外，還在村里開(kāi)辦了代辦點(diǎn)，大大加強(qiáng)了與農(nóng)民的聯(lián)系，近年來(lái)，郵政儲(chǔ)蓄存款的迅速增長(zhǎng)，很重要一點(diǎn)就是由于其服務(wù)到家的做法。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，1996年，郵政儲(chǔ)蓄存款余額還僅為2147億元，而到2005年6月末，這一指標(biāo)就升至了12285億元，儲(chǔ)蓄市場(chǎng)占有率達(dá)9.25%，在全國(guó)排名第六。

　　繼續(xù)依托郵政

　　成立郵儲(chǔ)銀行的消息，讓許多郵政人產(chǎn)生了或多或少的擔(dān)心。一些基層郵政局非儲(chǔ)蓄組工作人員甚至認(rèn)為，他們更愿意保持現(xiàn)狀。

　　一直以來(lái)，儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)與郵政業(yè)務(wù)是裹在一起進(jìn)行并賬核算的。基層郵局也非獨(dú)立的核算單位，收入需要層層上交到國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局進(jìn)行統(tǒng)一核算、分配。

　　有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，到目前為止，郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的收入已經(jīng)占到郵政總收入的三分之一左右，郵政儲(chǔ)蓄的收益很大程度上彌補(bǔ)了郵政普遍服務(wù)方面的虧損。

　　“如果這塊分出去，獨(dú)立核算的話(huà)，那我們的收益還有保證嗎？”一位郵政員工問(wèn)記者。“這實(shí)際是對(duì)《郵政改革方案》的誤解。”中郵物流公司原法律顧問(wèn)齊艷銘表示。

　　在齊艷銘看來(lái)，郵政改革方案雖然提到了“要重新組建國(guó)家郵政局，成立中國(guó)郵政集團(tuán)公司、成立郵政體制銀行”，并不代表要把目前的郵政“一分為三”，其關(guān)鍵應(yīng)該是實(shí)現(xiàn)“政企分開(kāi)”，把行政管理職能和企業(yè)職能分離開(kāi)來(lái)，重新理順各部分的關(guān)系。

　　“通過(guò)改革郵政控制郵儲(chǔ)的模式，變行政控制為股權(quán)控制，將更有助于提高郵儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)效益，而郵政集團(tuán)公司也將通過(guò)行使股東權(quán)利增加收益。”齊對(duì)記者表示。

　　實(shí)際上，這也正是銀監(jiān)會(huì)的看法。在7月底發(fā)布的《積極做好成立郵政儲(chǔ)蓄銀行的準(zhǔn)備工作》中，銀監(jiān)會(huì)指出：要加快成立由中國(guó)郵政集團(tuán)控股的中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行；并相信，通過(guò)組建郵政儲(chǔ)蓄銀行，將有利于防范和化解郵政金融風(fēng)險(xiǎn)，提高其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)能力和整體競(jìng)爭(zhēng)水平，促進(jìn)郵政與郵儲(chǔ)雙方業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。銀監(jiān)會(huì)在此報(bào)告中還指出，要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，則需要繼續(xù)依靠郵政的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。

　　明年掛牌？

　　“（郵儲(chǔ)銀行）能夠明年下半年掛牌就不錯(cuò)了。”一位國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局內(nèi)部人士向記者表示。據(jù)其介紹，在郵政儲(chǔ)蓄內(nèi)部，郵儲(chǔ)銀行的設(shè)立尚無(wú)具體的時(shí)間表。國(guó)務(wù)院的《郵政體制改革方案》也只是提出“加快建立”，并無(wú)時(shí)間要求。

　　分析人士指出，作為郵政體制改革的一部分，郵儲(chǔ)銀行顯然要等到國(guó)家郵政局重新組建完畢和中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄集團(tuán)公司成立之后，才能落實(shí)。

　　據(jù)了解，目前在國(guó)家郵政局內(nèi)部，行使行政職能的主要包括行業(yè)管理司、郵資物品司以及人事教育司，其他部門(mén)則更多地承擔(dān)了企業(yè)職能。

　　“由于牽涉到復(fù)雜的人事變動(dòng)和資產(chǎn)劃分，這一進(jìn)程估計(jì)不會(huì)很快。”國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局一位人士舉例介紹，今年3月，中郵物流公司和郵政速遞局已決定合并，但到目前新公司還沒(méi)有掛牌，其主要原因是辦公大樓未選好。

　　“郵政儲(chǔ)蓄銀行的成立，首先需要對(duì)郵儲(chǔ)和郵政的資產(chǎn)進(jìn)行分開(kāi)核算，然而這一工作尚未開(kāi)始進(jìn)行，仍然處于準(zhǔn)備階段。”另外，內(nèi)控機(jī)制的建立、人才的引進(jìn)和遴選等均需一段時(shí)間。由統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局掌握著全國(guó)近十分之一的存款規(guī)模，并負(fù)責(zé)這些資金的運(yùn)用和調(diào)配，其全部工作人員加起來(lái)還不到100個(gè)人，而四大國(guó)有商業(yè)銀行總行當(dāng)中人數(shù)最少的中國(guó)銀行，也有上千人。（編輯：金楠）

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