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目前企業(yè)正通過構(gòu)建多重流動資金渠道、提高財務(wù)透明度等方式爭取更優(yōu)惠的利率定價
本報記者 郝淵侃 徐以升 魏璇 發(fā)自北京上海
對于南鋼股份(資訊 行情 論壇)(600282.SH)這家上市公司來說，央行貨幣政策執(zhí)行報告中的貸款利率數(shù)據(jù)并不那么具體。南鋼證券事務(wù)代表張善康告訴記者，銀行為其18億元流
動負債定價為協(xié)議利率約5.5%；對于長期負債約17億元，協(xié)議利率則定價為5.76%。
而根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，二季度金融機構(gòu)人民幣1年期固定利率貸款加權(quán)平均利率為7.46%。這個數(shù)據(jù)的奧妙在于，是優(yōu)質(zhì)貸款客戶貸款利率依然保持在5.7%的貸款利率下線、其他客戶根據(jù)風險水平系數(shù)不同而上調(diào)貸款利率水平加權(quán)平均后得出的數(shù)據(jù)。南鋼股份恰恰處在離最低下限不遠的上方。
央行公布的數(shù)據(jù)顯示，市場的利率水平處在上升通道之中，1年期固定利率貸款和1年期浮動利率貸款加權(quán)平均利率(分別為基準利率的1.34和1.07倍)，比上季分別提高0.48和0.14個百分點。業(yè)內(nèi)人士分析，貸款平均加權(quán)利率攀升其實是兩個因素的結(jié)果：其一是銀行的利率市場化定價，二是出于風險控制的考慮，銀行信貸規(guī)模擴張有限。
盡管大型企業(yè)特別是優(yōu)質(zhì)企業(yè)的協(xié)議利率可能提高幅度不大，但加權(quán)基準利率的上升對于中小企業(yè)及流動資金需求旺盛、風險較大、貸款比例相對較高的企業(yè)并不是一個好消息。山西的一家民營企業(yè)就是一個典型案例。這家企業(yè)財務(wù)部負責人說，“現(xiàn)在貸款控制得越來越嚴格。就連以前我們貸過的款項要做延期都困難得多。”據(jù)悉，目前不少企業(yè)正在通過構(gòu)建多重流動資金渠道、加強銀企溝通、提高企業(yè)財務(wù)透明度等方式爭取更優(yōu)惠的利率定價。
來自央行貨幣政策報告數(shù)據(jù)表明，上半年人民幣中長期貸款，也就是用于固定資產(chǎn)投資的貸款比例呈現(xiàn)為同比少增6.7%的局面。相反，企業(yè)用于流動資金的短期貸款和票據(jù)融資則占全部新增貸款的55%，比去年同期提高8個百分點。“短期貸款比重上升是銀行惜貸的表現(xiàn)。”南京商業(yè)銀行信貸管理部有關(guān)人士表示。
利率提升和貸款規(guī)模控制對于銀行而言又是怎樣的“一重天”呢？中國農(nóng)業(yè)銀行江蘇鹽城分行披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月累放貸款加權(quán)平均利率達到了6.65%，相當于加權(quán)基準利率上浮11.05%，因此而帶來的每億元信貸投放平均收益較原來增加64萬元。
不過從銀行全局來看，該個案是否具備典型意義尚難判定。數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，金融機構(gòu)人民幣貸款余額為18.6萬億元，同比增長13.3%。值得關(guān)注的是，其中貸款重要的供應(yīng)機構(gòu)四大國有商業(yè)銀行的貸款局面依然呈現(xiàn)為同比少增。
來自央行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，今年上半年，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤同比增長19.1%，比上年同期回落22.5個百分點，與此同時，虧損企業(yè)虧損額上升較快。
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