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日前，央行下發《中國人民銀行關于人民幣存貸款計結息問題的通知》，不同銀行可以選擇不同的計結息方式。
□經濟視點報見習記者 王若谷
據了解，按《中國人民銀行關于人民幣存貸款計結息問題的通知》(以下簡稱《通知》
)要求，從9月21日起，活期存款由按年計結息改為按季度計結息；6種存款的計結息方式由銀行自主選擇，這意味著相同數額、相同期限的存款，在不同銀行實際產生的利息收益將有差別。
記者分析發現，由于差異十分微小，對大多數儲蓄者來說，在利率沒有進一步市場化之前，存款“貨比三家”將不具實際意義。而對銀行而言，卻有利于銀行朝最終的市場化目標前進。
對小儲戶影響甚微
雖然，河南省各商業銀行尚未接到具體通知，但河北、廣東、上海等地的各商業銀行已于上月接到《通知》。
《通知》中明確對計息方式有兩項重要調整：一是活期存款計結息方式的轉變。另一項重要轉變是，央行下放了6種存款計結息方式的決定權。
對于前者，復利計算的理論規律是：收益高時，效益才會明顯。目前我國存款收益處在一個低水平，更何況還需繳20%的利息稅。試舉一例：10萬元活期存款年本息由原來的100576元，增加到100577.2元，僅增長1.2元。顯然，利息并無明顯上升。
“新規定實施后，由于懸著‘不能超過央行基準利率上限’這根杠桿，再加上目前存款業務競爭激烈，不可能出現存款利率的較大差異。因此，對儲蓄者來說，沒必要再花費時間和精力去計較微小的利息收入。如果一味追求微小的利差、拆散存款，不但不利于管理賬戶，而且現在小額存款賬戶還要額外收費。”一位業內資深人士就此分析�！皟π钫邞⒁獾氖切再|相同的產品的比較，比如，10萬元存期滿一年，一些周理財品種和通知存款的收益差別大概也就是8元左右，但是和活期存款收益差別卻有700多元，差別就比較明顯了�！边@位業內資深人士提醒消費者，“如果銀行出現利率水平差異，儲戶應權衡收入和成本�？梢赃x擇一些其他的理財品種，如記賬式國債、短期人民幣理財產品等，利率要比存款利息高。”
避免惡性競爭
由于存款利率比貸款利率牽涉面廣、敏感性強，所以，必須對存款利率市場化采取審而慎之的態度。特別是我國商業銀行成本約束機制仍有待進一步健全，過快地放開存款利率，容易產生不計成本的惡性競爭，損害銀行業的健康發展。
河南省財經學院經濟系副主任、經濟學教授樊明認為，作為金融機構，銀行比老百姓離金融改革這個陣地更近，更加關注其中的深層次意義。對銀行來說，新規定具有指導作用，有利于開展競爭，而且近期銀行的壓力不會太大。這次新規定出臺的最重要意義，是標志著商業銀行告別了統一指揮棒，開始了競爭。
目前，銀行面對的是來勢洶洶的挑戰。因此，必須通過深化體制改革提高中資銀行的綜合競爭力。新存款計結息和下放利率決定權的規定于此時出臺，顯然是為利率市場化鋪平了道路。
利于銀行業發展
這項規定更有利于銀行朝最終的市場化目標前進。
首先，它有利于我國銀行的計結息制度進一步與國際接軌。隨著銀行業務的不斷開拓、計算機和通訊技術的日趨完善，按年計結息制度的確已經不能適應銀行金融業務的發展。因此，這次改革實屬水到渠成。
其次，它有利于進一步推進利率市場化。業內人士認為，央行此舉目的在于繼放開存款利率下限和貸款利率上限后，進一步為推進利率市場化做準備。
早在2003年12月21日，央行就將金融機構的超額準備金存款利率，由1.89%下調到1.62%，從今年3月17日起，超額準備金存款年利率又由1.62%下調至0.99%。2004年10月28日，央行再次下發《中國人民銀行決定上調金融機構存貸款基準利率、進一步推進利率市場化》的通知，放開貸款利率上限和存款利率下限。一系列的調整表明，我國金融改革的腳步正在悄悄加快。此次再對利率調整，是向利率完全市場化再進一步，而這一次邁出的腳步似乎更加堅實一些。
再次，它有利于促使銀行改進服務，吸引優質客戶。即使是一絲的利率差異，對銀行來說也造成了經營成本的提高。因此，銀行不得不實行金融創新，給客戶提供差異化、多樣化服務。與此同時，銀行也可以通過新的計結息方式瞄準優質客戶，分流一部分信譽和規模差強人意的客戶。
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