|
隨著股市看漲，保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率也隨之變化，專家詳解新環(huán)境下如何選購?fù)顿Y型保險(xiǎn)
大多數(shù)銀行柜臺(tái)都在銷售投資型保險(xiǎn)，牛市中，選購?fù)顿Y型保險(xiǎn)更應(yīng)注重策略。資料圖片
進(jìn)入2006年，股市高歌猛進(jìn)，與股市漲跌密切掛鉤的投資型保險(xiǎn)也在悄然發(fā)生變化。除了投資風(fēng)格較為積極主動(dòng)、與股市關(guān)系最為密切的投連險(xiǎn)在收益率以及銷售情況上都一片飄紅外，去年大出風(fēng)頭的萬能險(xiǎn)似乎風(fēng)光不再，而已經(jīng)低迷數(shù)年的分紅險(xiǎn)也沒有太多復(fù)蘇的跡象。
保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出，在新的市場(chǎng)環(huán)境下，投資者應(yīng)該以新的思路選購?fù)顿Y型保險(xiǎn)。
投連險(xiǎn)：業(yè)績(jī)脫胎換骨
“還好我當(dāng)時(shí)沒退保��！”秦女士說起她的投連險(xiǎn)就忍不住眉飛色舞。
她去年在銀行無意中看到某家保險(xiǎn)公司的投連險(xiǎn)，聽了介紹覺得好像不錯(cuò)，后來就花了10萬投到這個(gè)險(xiǎn)種中。
“結(jié)果差不多買了之后就是虧的，身邊家人朋友都勸我退保，”秦女士說，“但是那個(gè)時(shí)候退保的話，扣了這費(fèi)那費(fèi)，連本金都收不回來，我不甘心�！�
因此，并不急需錢用的秦女士選擇了保留手中的保單。現(xiàn)在，事實(shí)證明她的選擇是正確的。
根據(jù)上述保險(xiǎn)公司在其網(wǎng)站公布的投連險(xiǎn)賬戶月度報(bào)告，投資股票比例較大的成長(zhǎng)型賬戶和平衡型賬戶的投資收益從去年12月起就穩(wěn)步增長(zhǎng)。到了5月底，這兩個(gè)賬戶今年以來的收益率已經(jīng)分別高達(dá)55.8%和48.8%.秦女士不僅賺回了最開始的初始費(fèi)、管理費(fèi)等等，甚至還獲得了為數(shù)可觀的“凈收益”。
的確，作為與股市掛鉤最為緊密的投資型險(xiǎn)種，在長(zhǎng)達(dá)數(shù)月、尤其是4、5月份的大好行情里，投連險(xiǎn)無疑是受益最大的。
在目前國內(nèi)的三個(gè)投資型險(xiǎn)種中，投連險(xiǎn)的投資風(fēng)格最為激進(jìn)，可投資股市的比例是最大的，其賬戶中的全部資金都可以用來投資股票和基金，因此在股市向好的背景下，投連險(xiǎn)的收益也相應(yīng)得到放大。
盡管與直接投資股票或是購買基金所獲得的收益相比仍然具有一定的差距，但無論是縱比過去幾年的投連險(xiǎn)，還是橫比同為投資型險(xiǎn)種的萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)，這樣的數(shù)字都引人注目，大幅增長(zhǎng)的收益率讓曾經(jīng)多多少少有些提心吊膽的投資者終于長(zhǎng)出了口氣。
在投資業(yè)績(jī)一雪前恥后，投連險(xiǎn)的銷售情況也水漲船高。今年以來，幾乎所有的投連險(xiǎn)產(chǎn)品都“咸魚翻身”，一掃熊市時(shí)連綿下跌的晦氣，幾乎所有投連險(xiǎn)產(chǎn)品的激進(jìn)投資賬戶價(jià)值都出現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)，甚至增幅達(dá)到20%、30%的也不在少數(shù)。
投連險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)不容小視
不過，盡管目前的投連險(xiǎn)前景一片光明，但保險(xiǎn)公司并沒有像去年一哄而上熱賣萬能險(xiǎn)那樣，爭(zhēng)相推出新的投連險(xiǎn)產(chǎn)品。據(jù)記者了解，目前沒有投連險(xiǎn)產(chǎn)品的眾多保險(xiǎn)公司現(xiàn)在似乎都沒有啟動(dòng)投連險(xiǎn)的計(jì)劃。
某大型保險(xiǎn)公司人士告訴記者，其實(shí)投連險(xiǎn)是一種推崇長(zhǎng)期投資理念的理財(cái)方式，但國內(nèi)的投資者長(zhǎng)期投資的理念比較薄弱，而且往往只注重保費(fèi)和投資回報(bào)率高低，卻不能接受由于股市波動(dòng)而造成的保險(xiǎn)資產(chǎn)（現(xiàn)金值）價(jià)格波動(dòng)。因此，雖然幾乎每次股市的向上行情都總會(huì)帶動(dòng)投連險(xiǎn)熱銷，但一旦行情退去之后，對(duì)投連險(xiǎn)的“抱怨”也接踵而來。
“在這種情況下，股市牛市轉(zhuǎn)熊后投連險(xiǎn)的經(jīng)營對(duì)保險(xiǎn)公司而言就成了一個(gè)不小的麻煩，因此公司暫時(shí)還沒有考慮開發(fā)投連險(xiǎn)產(chǎn)品�！痹撊耸勘硎尽�
萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)：收益滯后
然而，以另兩種投資型險(xiǎn)種萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)唱主角的銀保卻似乎沒能沾到大牛市多少光。
記者在多家銀行網(wǎng)點(diǎn)看到，原本貼著一些保險(xiǎn)宣傳畫的地方（尤其是最顯眼的廣告位），現(xiàn)在已經(jīng)換成了基金廣告，在擺滿各種業(yè)務(wù)小冊(cè)子的架子上，保險(xiǎn)宣傳冊(cè)擠在最底一層，落了一層灰。“現(xiàn)在股市這么好，基金的收益直接就上去了，誰還買保險(xiǎn)啊。”一位在銀行網(wǎng)點(diǎn)挑選基金的女士對(duì)記者說。
一季度銀保突飛猛進(jìn)的喜悅還未消失，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)此敲響的警鐘還在回蕩，隨著股市走強(qiáng)、基金熱銷，人們對(duì)銀保的熱情已經(jīng)開始大幅下降。
記者分別查詢了多家保險(xiǎn)公司最近幾個(gè)月的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率，發(fā)現(xiàn)大部分萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的年收益率都在3%-4%之間，與去年同期相比均沒有明顯的提高。
對(duì)那些帶著投資目的走進(jìn)銀行的人來說，他們?cè)谶x擇投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候往往首先都會(huì)考慮收益率這一明確直觀的數(shù)字，股市走牛數(shù)月萬能險(xiǎn)收益卻差不多一直都是“四平八穩(wěn)”，這樣不痛不癢的數(shù)字顯然缺乏足夠的吸引力。
“萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)都有一定的保底收益，而要保證這樣的保底收益就必須有所犧牲，”一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士說，“那就是在股市行情火爆的時(shí)候放棄高收益的可能性。”
“分紅險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的資本市場(chǎng)參與度比較低，在牛市中獲益的機(jī)會(huì)也就比較小。而且分紅險(xiǎn)一般是每年分紅一次，今年的業(yè)績(jī)要到明年才能“揭曉”，人們對(duì)分紅險(xiǎn)的態(tài)度也就更加謹(jǐn)慎。再加上一些較大的中資壽險(xiǎn)公司已經(jīng)連續(xù)有意控制銀保規(guī)模，所以盡管最近這段時(shí)間基金、股市漲得不亦樂乎，但分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)都沒有湊上這個(gè)熱鬧。”上述保險(xiǎn)人士表示。
銀保：開打保障牌
面對(duì)萬能險(xiǎn)收益滯后、分紅險(xiǎn)市場(chǎng)吸引力不高的情勢(shì)，一些保險(xiǎn)公司已經(jīng)在進(jìn)行調(diào)整，保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資功能被相對(duì)弱化，而保障功能則得到加強(qiáng)。
中國人壽、新華人壽相關(guān)產(chǎn)品的意外身故保障賠付比例翻了兩三番；中意人壽和首創(chuàng)安泰的銀保新品附加了重疾保障或是意外醫(yī)療保障，平安人壽也在原有“智富人生”萬能險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，推出了結(jié)合萬能險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)的“健康萬能”，光大永明更是干脆推出了純保障型的銀保產(chǎn)品。
其實(shí)從去年下半年以來，銀保就已經(jīng)開始逐漸向保障回歸，只不過到目前這一轉(zhuǎn)向變得更加明顯。加大投資類、銀保產(chǎn)品的保障力度已經(jīng)成為今年各保險(xiǎn)公司的共識(shí)，畢竟保險(xiǎn)產(chǎn)品的本質(zhì)還是在于保障，投資并不是保險(xiǎn)的長(zhǎng)項(xiàng)，一味地追求投資收益對(duì)保險(xiǎn)公司和投保人來說都不是什么好事。
一家國有保險(xiǎn)公司的人士告訴記者，目前公司確實(shí)有對(duì)銀保業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，一方面是和股市投資環(huán)境有關(guān)系，此外也還有政策監(jiān)管、銀行渠道維護(hù)等多方面的原因。
■保險(xiǎn)投資技巧
投資型保險(xiǎn)精選攻略
在選擇投資型險(xiǎn)種的時(shí)候，作為保險(xiǎn)公司投資運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和贏利能力的直接表現(xiàn)，投資收益率無疑是最重要的一個(gè)因素。但除此之外，需要注重萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)都存在初始費(fèi)用問題，且初始費(fèi)用往往較高。
考察投資型保險(xiǎn)的保障功能時(shí)，身故保障的賠償金額和保險(xiǎn)期限、除外責(zé)任等最重要的保障責(zé)任，必須了解清楚。目前市面上相當(dāng)一部分投資型險(xiǎn)種都允許附加多種意外或健康險(xiǎn)，也可作為選擇的考慮因素之一。
還有一點(diǎn)值得注意的是，投連險(xiǎn)產(chǎn)品都下設(shè)多個(gè)不同風(fēng)格的投資賬戶，每個(gè)賬戶的投資渠道和比例都各不相同，投保人可根據(jù)自己承受風(fēng)險(xiǎn)能力的高低選擇不同類型的賬戶進(jìn)行投資，但同時(shí)也應(yīng)注意賬戶轉(zhuǎn)換時(shí)保險(xiǎn)公司所收取的手續(xù)費(fèi)，對(duì)于經(jīng)常進(jìn)行賬戶轉(zhuǎn)換的積極主動(dòng)型投資者，更適合選擇不收取這一費(fèi)用的保險(xiǎn)公司的投連險(xiǎn)產(chǎn)品。
牛市退保炒股未必合算
投資者可通過保單質(zhì)押貸款等方式融資
股市的紅火給投資型保險(xiǎn)的再次走俏提供了理由，但股市、基金的高收益又令人感到眼熱心跳，想把手里的保險(xiǎn)退保，套現(xiàn)資金來轉(zhuǎn)投股市和基金。但業(yè)內(nèi)專家提醒，退保炒股的成本、風(fēng)險(xiǎn)都比較大，跟風(fēng)冒進(jìn)未必合算。
專家表示，即使不考慮退保的直接保費(fèi)損失，退保投股的做法也不足取。這是因?yàn)閺拈L(zhǎng)期來看股市的投資收益較高，但起落不定帶來的風(fēng)險(xiǎn)也很大。而保險(xiǎn)既是對(duì)投資者人身風(fēng)險(xiǎn)的保障，其自身的投資風(fēng)險(xiǎn)也要小很多，投資者如果貿(mào)然退保轉(zhuǎn)投股市，實(shí)際上是從兩個(gè)方面加大了自身的風(fēng)險(xiǎn)，因此一定要非常謹(jǐn)慎。
如果有股市投資經(jīng)驗(yàn)，又自認(rèn)看準(zhǔn)了方向，也盡量不要通過退保來套現(xiàn)，例如保單質(zhì)押貸款就不失為一種變通的融資辦法。通過保單質(zhì)押貸款，可以獲得保單現(xiàn)金價(jià)值70%到80%的資金，而保單仍然保持有效。因?yàn)樵S多保險(xiǎn)的保費(fèi)都是與投保人的年齡及健康狀況掛鉤的，如果退保后還是需要人身保障再次投保，投保人要獲得同樣的保障就必須付出更多的保費(fèi)。
| 
